Miercoles 08/01/25

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Jueves

Crude Oil Futures 74.83 0.58 0.78
Brent Crude Futures 77.55 0.50 0.65
Gold Futures 2663.60 -1.80 -0.07
Silver Futures 30.720 0.034 0.11
DJIA Futures 42905 102 0.24
S&P 500 Futures 5971

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LAST CHG %CHG
Euro (EUR/USD) 1.0356 0.0014 0.14
Japanese Yen (USD/JPY) 158.16 0.10 0.06
U.K. Pound (GBP/USD) 1.2488 0.0010 0.08
Swiss Franc (USD/CHF) 0.9089 -0.0009 -0.10
Chinese Yuan (USD/CNY) 7.3316 0.0051 0.07
U.S. Dollar Index 108.58

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YIELD(%) YIELD CHG
U.S. 10 Year 4.685 -0.002
Germany 10 Year 2.486 0.038
U.K. 10 Year 4.688 0.080
Japan 10 Year 1.182 0.053
Australia 10 Year 4.512 0.024
China 10 Year 1

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Los futuros de acciones son más altos después de la venta impulsada por la tecnología: Actualizaciones en vivo

Sean Conlon

Los comerciantes trabajan en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) el primer día de negociación del nuevo año el 2 de enero de 2025 en la ciudad de Nueva York.

Spencer Platt | Getty Images

Los futuros de acciones de EE. UU. subieron temprano el miércoles. La acción se produce después de una fuerte caída en las acciones de Big Tech y los renovados temores sobre el camino de los recortes de tasas estimularon una venta en Wall Street.

Los futuros del S&P 500 subieron un 0,23%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 ganaron un 0,22%. Los futuros vinculados al Promedio Industrial Dow Jones avanzaron 81 puntos, o aproximadamente un 0,19 %.

Las acciones estaban bajo presión durante la sesión regular del martes, ya que los tres promedios principales terminaron sólidamente en números rojos después de nuevos datos sobre el estado de la industria de servicios de EE. UU. Para diciembre, el índice de servicios del Instituto de Gestión de Suministros mostró una aceleración de la actividad en el espacio.

Dicho esto, la lectura del ISM también mostró un aumento en los precios en el mes, lo que acoge las preocupaciones en torno a la inflación obstinada y plantea preguntas sobre la trayectoria de los recortes de tasas de interés de este año por parte de la Reserva Federal. Según la herramienta FedWatch del CME, los datos de negociación de futuros de fondos federales reflejan un 95% de probabilidad de que no haya reducciones en la reunión del banco central de este mes.

El martes, el Nasdaq Composite lideró el paquete en pérdidas, cayendo casi un 2%. El amplio mercado S&P 500 y el blue-chip Dow Jones Industrial Average, que se deslizó más del 1% y alrededor del 0,4%, respectivamente.

Nvidia lideró las pérdidas en tecnología en la sesión, cayendo más del 6%. Las plataformas Tesla y Meta cayeron un 4 % y casi un 2 %, respectivamente.

Los datos de ISM de diciembre también estimularon un aumento en los rendimientos del Tesoro el martes, enviando la tasa de la nota de referencia a 10 años a un máximo intradía del 4,699%. Eso marca su nivel más alto desde abril.

Ayako Yoshioka, directora de consultoría de carteras en Wealth Enhancement Group, cree que la historia positiva para el mercado sigue intacta para 2025, incluso si el camino hacia rendimientos "decentes" es más volátil, como ella espera.

"Tenemos tantas corrientes cruzadas diferentes, ya sea en el lado del crecimiento, el lado de la inflación, los cambios de política", dijo Yoshioka el martes en "Closing Bell" de CNBC. "Esos probablemente van a sacudir los mercados a veces, pero creo que en general solo van a ser oportunidades de compra a largo plazo".

Los inversores ahora están mirando hacia adelante al informe de nóminas privadas de ADP y a los datos de reclamaciones por desempleo. Ambos vencen el miércoles por la mañana. Las actas de la reunión de diciembre de la Reserva Federal están programadas para su publicación a las 2 p.m. ET.

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Las empresas del sector privado agregaron 122.000 puestos de trabajo en diciembre, menos de lo esperado, dice ADP

PUBLICADO EL MIÉ, 8 DE ENERO DE 2025:8:15 AM ESTACTUALIZADO HACE 2 HORAS

Jeff Cox

@JEFF.COX.7528

@JEFFCOXCNBCCOM

Las empresas agregaron 122.000 puestos de trabajo ajustados estacionalmente para el mes, por debajo de 146.000 adiciones en noviembre y menos que el pronóstico de consenso de Dow Jones para 136.000.

En los salarios, los salarios crecieron a una tasa del 4,6 % con respecto al año pasado, el ritmo más lento desde julio de 2021.

Un trabajador ajusta la señalización de contratación en una feria de empleo y recursos organizada por la Junta de Desarrollo de la Fuerza Laboral del Área de Montaña en asociación con NCWorks en Hendersonville, Carolina del Norte, EE. UU., el martes 19 de noviembre de 2024.

Allison Joyce | Bloomberg | Getty Images

La creación de empleo en el sector privado disminuyó más de lo esperado en diciembre, mientras que los salarios crecieron al ritmo más lento en casi 3½ años, informó el miércoles la empresa de procesamiento de pagos ADP.

Las empresas agregaron 122.000 puestos de trabajo ajustados estacionalmente para el mes, por debajo de 146.000 adiciones en noviembre y menos que el pronóstico de consenso de Dow Jones para 136.000. Fue el aumento más pequeño desde agosto.

En los salarios, los salarios crecieron a una tasa del 4,6 % con respecto al año pasado, el ritmo más lento desde julio de 2021.

"El mercado laboral disminuyó a un ritmo de crecimiento más modesto en el último mes de 2024, con una desaceleración tanto en la contratación como en las ganancias salariales", dijo la economista jefe de ADP, Nela Richardson.

Aunque hay señales de que la contratación se está desacelerando, ha habido pocos indicios que indiquen que los despidos están aumentando.

El Departamento de Trabajo informó el miércoles que las solicitudes iniciales de seguro de desempleo totalizaron solo 201.000 para la semana que finalizó el 4 de enero. Eso estuvo muy por debajo de la estimación de 215.000 y el nivel más bajo desde febrero de 2024.

Los informes se adelantan dos días a los recuentos de nóminas no agrícolas vigilados de cerca por la Oficina de Estadísticas Laborales. Los economistas encuestados por Dow Jones esperan que ese informe muestre una ganancia de 155.000, lo que en sí mismo marcaría una fuerte desaceleración de los inesperadamente fuertes 227.000 de noviembre. Los números de ADP y BLS a menudo difieren, a veces por grandes márgenes.

Los responsables políticos de la Reserva Federal están observando de cerca las cifras de empleo mientras trazan sus próximos movimientos para la política monetaria. Si bien la mayoría de los funcionarios de la Fed han dicho que creen que el mercado laboral es sólido, están buscando mantener las tasas de interés menos restrictivas para no amenazar la creación de empleo.

También han expresado más confianza en que la inflación se ha estabilizado, aunque todavía está por encima del objetivo del 2 % de la Reserva Federal. Los números de ADP podrían aumentar el caso de que los salarios no están presionando la inflación.

Desde el punto de vista del sector, la creación de empleo fue más fuerte en la categoría de educación y servicios de salud, que agregó 57.000 puestos. Otras ganancias significativas se dieron en la construcción (27.000), el ocio y la hospitalidad (22.000) y las actividades financieras (12.000).

Varios sectores reportaron pérdidas de empleo, incluyendo la fabricación (-11.000), los recursos naturales y la minería (-6.000) y los servicios profesionales y empresariales (-5.000).

Casi todos los trabajos vinieron de grandes empresas con más de 500 trabajadores, que ascendieron a 97.000.

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LAST CHG %CHG
DJIA 42635.20 106.84 0.25
S&P 500 5918.25 9.22 0.16
Nasdaq Composite 19478.88 -10.80 -0.06
Japan: Nikkei 225 39981.06 -102.24 -0.26
UK: FTSE 100 8251.03 5.75 0.07
Crude Oil Futures 73.33 -0.92 -1.24
Gold Futures 2679.60 14.20 0.53
Yen 158.38 0.

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Los funcionarios de la Fed están preocupados por los impactos inflacionarios de las políticas de Trump, muestran las actas

PUBLICADO EL MIÉ, 8 DE ENERO DE 20252:00 P. M. ESTACTUALIZADO HACE 37 MINUTOS

Jeff Cox

@JEFF.COX.7528

@JEFFCOXCNBCCOM

Los funcionarios de la Reserva Federal en su reunión de diciembre expresaron su preocupación por la inflación y el impacto que las políticas del presidente electo Donald Trump podrían tener en los esfuerzos para reducirla.

Los responsables políticos dijeron que se moverán más lentamente en los recortes de las tasas de interés debido a la incertidumbre, mostraron las actas de la reunión del miércoles.

Las actas incluían al menos cuatro menciones sobre el impacto que los cambios en la inmigración y la política comercial podrían tener en la economía de los Estados Unidos.

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VIDEO02:19

La Fed está cerca del punto de ralentizar su flexibilización de políticas después del recorte de diciembre, muestran las actas

Los funcionarios de la Reserva Federal en su reunión de diciembre expresaron su preocupación por la inflación y el impacto que podrían tener las políticas del presidente electo Donald Trump, lo que indica que se moverían más lentamente en los recortes de tasas de interés debido a la incertidumbre, según mostraron las actas publicadas el miércoles.

Sin llamar a Trump por su nombre, el resumen de la reunión presentó al menos cuatro menciones sobre el efecto que los cambios en la política de inmigración y comercio podrían tener en la economía de los Estados Unidos.

Desde la victoria electoral de Trump en noviembre, ha señalado planes para aranceles agresivos y punitivos en China, México y Canadá, así como en los otros socios comerciales de EE. UU. Además, tiene la intención de buscar más desregulación y deportaciones masivas.

Sin embargo, el alcance de cuáles serán las acciones de Trump y específicamente cómo se dirigirán crea una banda de ambigüedad sobre lo que está por venir, que los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto dijeron que requeriría precaución.

"Casi todos los participantes juzgaron que los riesgos al alza para las perspectivas de inflación habían aumentado", dijeron las actas. "Como razones de este juicio, los participantes citaron lecturas recientes más fuertes de lo esperado sobre la inflación y los probables efectos de posibles cambios en la política comercial y de inmigración".

Los miembros del FOMC votaron para reducir la tasa de endeudamiento de referencia del banco central a un rango objetivo del 4,25%-4,5%.

Sin embargo, también redujeron su perspectiva de recortes esperados en 2025 a dos de cuatro en la estimación anterior en la reunión de septiembre, asumiendo incrementos de un cuarto de punto. La Reserva Federal redujo un punto completo de la tasa de fondos desde septiembre, y los precios actuales del mercado indican solo uno o dos movimientos más bajos este año. Los comerciantes están asignando casi un 100% de posibilidades de que el FOMC se mantenga firme en su reunión del 28 al 29 de enero, según el indicador FedWatch del Grupo CME.

Los minutos indicaron que es probable que el ritmo de los cortes por delante sea más lento.

"Al discutir las perspectivas de la política monetaria, los participantes indicaron que el Comité estaba en o cerca del punto en el que sería apropiado ralentizar el ritmo de la flexibilización de la política", dijo el documento.

Además, los miembros coincidieron en que "la tasa de política estaba ahora significativamente más cerca de su valor neutral que cuando el Comité comenzó a flexibilizar la política en septiembre. Además, muchos participantes sugirieron que una variedad de factores subrayaban la necesidad de un enfoque cuidadoso de las decisiones de política monetaria en los próximos trimestres".

Esas condiciones incluyen lecturas de inflación que se mantienen por encima del objetivo anual del 2 % de la Reserva Federal, un ritmo sólido del gasto del consumidor, un mercado laboral estable y, por lo demás, una actividad económica fuerte en la que el producto interno bruto había estado creciendo por encima de la tendencia hasta 2024.

"Una mayoría sustancial de los participantes observó que, en la coyuntura actual, con su postura política todavía significativamente restrictiva, el Comité estaba bien posicionado para tomarse el tiempo para evaluar la evolución de las perspectivas de la actividad económica y la inflación, incluidas las respuestas de la economía a las acciones políticas anteriores del Comité", dijeron las actas.

El resumen señaló además que algunos miembros habían comenzado a incorporar cambios de política en sus pronósticos, aunque no estaba claro cuántos lo hicieron.

Los funcionarios destacaron que los futuros movimientos políticos dependerán de cómo se desarrollen los datos y no están en un calendario establecido. El indicador preferido de la Reserva Federal mostró que la inflación básica tenía una tasa del 2,4 % en noviembre, y del 2,8 % cuando se incluyeron los precios de los alimentos y la energía, en comparación con el año anterior. La Reserva Federal apunta a la inflación al 2 %.

En los documentos entregados en la reunión, la mayoría de los funcionarios indicaron que, si bien ven que la inflación cae al 2 %, no prevén que eso suceda hasta 2027 y esperan que los riesgos a corto plazo sean positivos.

En su conferencia de prensa tras la decisión de la tarifa del 18 de diciembre, el presidente Jerome Powell comparó la situación con "conducir en una noche de niebla o entrar en una habitación oscura llena de muebles". Solo reduce la velocidad".

Esa declaración reflejó la mentalidad de los participantes de la reunión, muchos de los cuales "observaron que el alto grado de incertidumbre actual hacía apropiado que el Comité adoptara un enfoque gradual a medida que avanzaba hacia una postura política neutral", dijeron las actas.

El "gráfico de puntos" de las expectativas de los miembros individuales mostró que anticipan dos recortes de tasas más en 2026 y posiblemente otro o dos después, en última instancia, bajando la tasa de fondos federales a largo plazo al 3%.

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S&P 500 ekes out narrow gain as investors shake off Fed's inflation warning: Live updates

Pia Singh

Sean Conlon

Traders work on the floor of the New York Stock Exchange in New York City.

Michael M. Santiago | Getty Images

The S&P 500 posted a modest gain on Wednesday as traders assessed the potential for future Federal Reserve rate cuts amid persistent inflationary pressures.

The broad market index added 0.16%, closing at 5,918.25, while the Nasdaq Composite slipped 0.06% to 19,478.88. The Dow Jones Industrial Average outperformed, rising 106.84 points, or 0.25%, to end at 42,635.20. The three major averages are on pace for a second straight weekly loss.

Minutes released from the Fed's December meeting reflected that nearly all committee participants found that upside risks to the inflation outlook had increased, adding to investors' concerns that there may be fewer rate cuts than expected this year.

"In discussing the outlook for monetary policy, participants indicated that the Committee was at or near the point at which it would be appropriate to slow the pace of policy easing," the minutes read.

Bond yields, which have been climbing on bets that President-elect Donald Trump's tariff and tax plans could lead to a spike in inflation, wavered throughout Wednesday's trading session. The rate on the benchmark 10-year note at one point topped 4.7%, approaching levels last seen in late April.

After digesting a slew of economic data this week, investors are now awaiting Friday's December payrolls report.

"Forecasters find it increasingly difficult to model out the path for interest rates, growth, and inflation because of the uncertainty surrounding Trump policies still being developed," Jeffrey Roach, chief economist for LPL Financial, said. "Markets could get choppy if there is a surprise in Friday's payroll release."

Palantir — one of the biggest gainers in the S&P 500 in 2024, rising more than 340% — was down for a third straight day, losing 2.5%. Chipmaker Advanced Micro Devices shed 4.3% after a downgrade by HSBC.

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Las actas de la Fed sugieren que los funcionarios serán las tasas estables por ahora

El banco central redujo las tasas el mes pasado, pero vio riesgos de presiones de precios algo más firmes este año debido a los posibles aumentos arancelarios por parte del presidente electo Trump

Nick Timiraos 8 de enero de 2025 a las 3:34 p. m.

La "gran mayoría" de los 19 funcionarios que participaron en esa reunión pensó que un recorte de la tasa de un cuarto de punto era apropiado, dijeron las actas. Pero algunos funcionarios pensaron que había mérito en mantener las tasas sin cambios el mes pasado, y la mayoría había indicado que la decisión de reducir las tasas estaba cerca, según las actas.

Las actas sugieren además que los funcionarios se sintieron ampliamente cómodos manteniendo las tasas estables en su próxima reunión a finales de este mes. "Los participantes indicaron que el comité estaba en o cerca del punto en el que sería apropiado ralentizar el ritmo de flexibilización de la política", dijeron las actas. Los funcionarios pensaron que bajo su perspectiva actual para la actividad económica, la Reserva Federal podría continuar recortando las tasas a un ritmo más lento que en los últimos meses.

En las proyecciones publicadas en la reunión del mes pasado, los funcionarios señalaron mayores dudas sobre cuánto más bajarían las tasas de interés, con una mayoría dibujando dos recortes de tasas este año, por debajo de cuatro en las proyecciones publicadas en septiembre.

Los funcionarios están desconcertados sobre dos desarrollos mientras consideran cuánto seguir reduciendo las tarifas. En primer lugar, no están seguros de si las lecturas de inflación algo más firmes del otoño pasado sugieren que permanezcan presiones de precios más latentes en la economía. En segundo lugar, no están seguros de cómo las promesas de Trump de imponer nuevos aranceles podrían complicar aún más las perspectivas de inflación.

"Casi todos los participantes juzgaron que los riesgos al alza para las perspectivas de inflación habían aumentado", dijeron las actas.

El pronóstico económico preparado por el personal de economistas de la Reserva Federal también incorporó algunas suposiciones iniciales sobre los cambios en los aranceles que llevarían a que la inflación fuera algo más alta de lo previsto anteriormente en 2025 antes de reanudar su reciente declive después de eso.

Además de la incertidumbre sobre los posibles cambios de política por parte de Trump, que asume el cargo el 20 de enero, los funcionarios de la Reserva Federal no están seguros de qué constituye una tasa de interés "normal" o neutral que no estimula ni ralentiza la economía. Durante gran parte del año pasado, su tasa de interés de referencia estuvo cerca de un máximo de dos décadas, con un 5,3 %, y casi todos los funcionarios pensaron que las tasas estaban en territorio restrictivo.

Pero después de reducir las tasas de interés en sus últimas tres reuniones en un punto porcentual acumulado desde septiembre, están menos seguros de dónde se encuentran las tasas en relación con un nivel "neutral" inobservable. En una conferencia de prensa después de la reunión del mes pasado, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que los funcionarios estaban listos para ralentizar los recortes debido a la incertidumbre sobre cuán restrictiva sería su postura política después de haber reducido las tasas en 1 punto porcentual.

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¿Tomó la Reserva Federal la decisión correcta de recortar las tasas en diciembre? ¿Por qué o por qué no? Únete a la conversación a continuación.

Los funcionarios han estado tratando de lograr un acto de equilibrio. Quieren evitar que los agresivos aumentos de tasas de los últimos dos años ralenticen innecesariamente la actividad económica ahora que el crecimiento de los precios y los salarios se ha enfriado, pero no quieren deshacer el progreso reciente de la inflación.

Los inversores en los mercados de futuros de tasas de interés esperan que la Reserva Federal permanezca en espera hasta mayo o junio, según CME Group.

El miércoles, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que pensaba que el banco central podría seguir bajando las tasas de interés este año porque espera que la inflación continúe haciendo un progreso constante hacia el objetivo del 2 % de la Reserva Federal.

El indicador de inflación preferido de la Reserva Federal aumentó un 2,4 % con respecto al año anterior en noviembre. Una medida vigilada de cerca de los llamados precios básicos, que excluyen los alimentos y artículos energéticos volátiles, se situó en el 2,8 %. El lento progreso en la reducción de la inflación básica "ha llevado a llamamientos para ralentizar o dejar de reducir la tasa de política", dijo Waller.

Pero dijo que pensaba que "más reducciones serán apropiadas" porque espera que la inflación siga disminuyendo.

Algunos de sus colegas han pedido más precaución. El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Tom Barkin, dijo la semana pasada que estaba más centrado en el riesgo de que la inflación superara el objetivo de la Reserva Federal. Citó preocupaciones de que las empresas podrían tener una mayor capacidad para aumentar los precios que en el pasado si se imponen nuevos aranceles.

"Los costos de los salarios y de los productos podrían ver presión", dijo. "Si lo hacen, dada la experiencia reciente con la inflación, los fijadores de precios podrían tener más valor para pasar los costos".