Jueves 07/01/10 Ventas de autos, ISM manufacturero, etc.

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SPANISHJULY 1, 2010, 3:40 P.M. ET
Goldman defiende sus acuerdos con AIG durante la crisis

Por Fawn Johnson


WASHINGTON (Dow Jones)--Ejecutivos de Goldman Sachs Group Inc. defendieron las valoraciones de los seguros contra la cesación de pagos que fueron presentadas a American International Group (AIG) durante la crisis financieras, asegurando que reflejaban los verdaderos precios del mercado.

La disputa entre las dos firmas, que se remonta a 2007, pasó a la arena pública el jueves cuando la Comisión de Investigación de la Crisis Financiera del Congreso de Estados Unidos le pidió a los ejecutivos que describieran una disputa colateral sobre los seguros contra cesación de pagos de AIG que tuvo lugar el año anterior al colapso de la aseguradora, en 2008.

El gobierno estadounidense terminó rescatando a AIG.

El panel busca respuestas sobre el rol de los derivados en el desplome financiero. En un testimonio aparte, Gary Gensler, presidente de la Comisión de Corretaje de Futuros de Commodities, dijo en una intervención preparada: "No creo que nadie esté en desacuerdo en que AIG y sus derivados jugaron un papel central en la crisis".

Su testimonio se presenta justo un día después que Joseph Cassano, el ex director de la unidad de productos financieros de AIG, dijera al mismo panel que él creía que los contribuyentes estadounidense habrían obtenido un mejor acuerdo si no se le hubiera exigido su renuncia luego que los auditores descubrieran los problemas de la aseguradora.

Las negociaciones entre Goldman y AIG comenzaron en julio de 2007 para determinar cuánto colateral tendría que presentar AIG luego que cayera el valor de mercado de sus seguros contra cesación de pagos, dijo el director gerente de Goldman, David Lehman.

Los seguros contra cesación de pagos actúan como una protección contra el riesgo de que un prestatario incumpla en un pago.

El presidente de la comisión, Phil Angelides, dijo que Goldman estuvo "consistentemente bajo" en un mercado ilíquido en comparación con otras firmas financieras que suministraban información de los precios.

"El precio que le suministramos a AIG y otros clientes en ese momento era (...) consistente con lo que veíamos en el mercado", dijo Lehman.

"Somos apasionados de la contabilidad de valores justos. Creemos que no somos más inteligentes que el mercado", dijo el director de finanzas de Goldman, David Viniar.

AIG no creía que las valoraciones de Goldman fueran razonables, pero "no teníamos un sistema interno de medición de precios" para comparar las estimaciones, dijo Andrew Forster, ex vicepresidente de productos financieros de AIG.

Forster ahora supervisa la mesa de activos de la división de productos financieros de AIG.

Angelides citó un intercambio de correos electrónicos entre Forster y un ejecutivo de Goldman en el que este último dijo que la firma de Wall Street estaba "rebajando el precio agresivamente a los tipos de activos que no poseían para generar el mayor dolor posible a sus competidores".

"Escuchamos de otros corredores que las valoraciones de precio de Goldman Sachs estaban rebajadas agresivamente en muchos productos diferentes", dijo Foster durante la audiencia.

AIG cuestionó la rebaja de precios de Goldman en 2007, pero la firma financiera no cedió ni un centímetro, dijo Lehman. "Nuestras valoraciones estaban basadas en precios que estaban basados en información de mercado de transacciones comparables".

Durante la interrogación por parte de Angelides, Viniar reconoció que el fijar un valor a los seguros contra cesación de pagos "no es una ciencia exacta. Hay ciertos juicios involucrados".

Angelides señaló que Goldman hizo un requerimiento de capital a AIG de US$1.800 millones en un momento y luego la redujo a US$1.200 millones "en cuestión de días".

Eric Dinallo, ex superintendente del Departamento de Seguros Estatales de Nueva York, dijo en un testimonio el jueves que una parte sustancial de los problemas de AIG tenía que ver con las reglas que exigían que los seguros contra la cesación de pagos fueran valorados al precio del mercado "los cuales pueden cambiar rápida y radicalmente".

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SPANISHJULY 1, 2010, 4:34 P.M. ET
Los mercados cierran a la baja por temores sobre el ritmo de recuperación
Por Kristina Peterson

NUEVA YORK (Dow Jones)--Las acciones en Estados Unidos cerraron a la baja el jueves, aunque muy por encima de sus mínimos de la sesión, luego que decepcionantes cifras de empleo y vivienda aumentaran las preocupaciones sobre el ritmo de la recuperación económica un día antes de la publicación de un informe clave sobre las nóminas de empleo.
El Promedio Industrial Dow Jones se recuperó de una caída previa de tres dígitos para finalizar la sesión con un retroceso de 42 puntos, o un 0,4%, a 9732. El nivel de cierre de hoy fue el más bajo desde el 30 de octubre
Los componentes financieros del índice encabezaron los descensos, aunque recuperaron algo del terreno perdido. Bank of America declinó un 2,4%, J.P. Morgan Chase cedió un 1,3% y American Express retrocedió un 0,6%.
Las acciones orientadas al consumo frenaron parte de las pérdidas en el Dow. McDonald's subió un 1,3%, mientras que AT&T ganó un 0,6%. Microsoft avanzó un 0,7% luego que la firma anunciara planes para eliminar su serie de teléfonos móviles Kin, menos de dos meses después de comenzar a venderla en Estados Unidos.
El Índice Compuesto Nasdaq cayó 8 puntos, o un 0,4%, a 2101. El Standard & Poor's 500 bajó un 3 puntos, o un 0,3%, a 1027, presionado por los descensos en los sectores financiero y de servicios de salud. El miércoles, el S&P 500 finalizó el segundo trimestre con una caída del 11,9%, su peor desempeño trimestral desde el cuarto trimestre del 2008.
El sector de consumo discrecional subió, encabezado por un alza del 2,1% en Apollo Group tras informar una caída del 11% en su ganancia del tercer trimestre, pero proyectó ganancias para el cuarto trimestre superiores a las de los analistas.
Ford Motor subió un 4,9% luego de informar ventas de vehículos ligeros mejores a las esperadas. Chrysler Group LLC también superó las expectativas de ventas de vehículos.
Tras abrir con pocos cambios, las acciones descendieron luego que la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, o NAR por sus siglas en inglés, informara que su índice de ventas pendientes de viviendas usadas descendió en mayo a 77,6, frente a los 110,9 en abril, para un descenso del 30% en el primer mes posterior al vencimiento de un beneficio tributario del gobierno. Los analistas esperaban, en promedio, que las ventas se redujeran en mayo un 13%.
Los inversionistas ya estaban nerviosos luego que un informe publicado más temprano sobre las solicitudes iniciales de beneficios por seguro de desempleo mostrara un incremento de 13.000 a un nivel ajustado por factores estacionales de 472.000 en la semana que finalizó el 26 de junio, en lugar del descenso de 2.000 que habían proyectado los analistas.
Sin embargo, los gastos de construcción en Estados Unidos se redujeron menos de lo esperado en mayo, luego que una contracción en el sector privado fuera contrarrestada en parte por un aumento en la construcción pública. El gasto total descendió un 0,2%, mientras que los economistas esperaban que disminuyan un 0,7%.
"Tuvimos un final de trimestre sumamente duro, que resultó de las preocupaciones relacionadas con los problemas de deuda europea y finalmente los inversionistas estadounidenses empezaron a enfocarse en lo que está sucediendo aquí en casa, y la recuperación aún está avanzando en la dirección correcta pero el ritmo de la mejora ha disminuido", dijo Erick Maronak, administrador de cartera de Victory Capital Management. "Es el ritmo de cambio en el que la gente realmente se enfoca y eso está ocasionando un poco de angustia".
Yahoo subió un 1,8% después que su directorio autorizara un plan de recompra de hasta US$3.000 millones en acciones comunes durante los próximos tres años.
Arena Pharmaceuticals avanzó un 16% luego que la compañía firmara un acuerdo con la farmacéutica Eisai Co. Ltd. para vender en Estados Unidos el medicamento experimental para la pérdida de peso lorcaserin, sujeto a la aprobación de la Dirección de Alimentos y Medicamentos, o FDA.
BJ's Wholesale Club se disparó un 17,7% después que Green Equity Investors reportara una participación del 9,5% en la minorista. Green Equity señaló que las acciones de BJ están subvaluadas, y que planea contactar a la compañía acerca de un posible acuerdo de financiamiento y para retirarla de bolsa.
Dendreon cayó un 6,8% después de que el gobierno de Estados Unidos indicara que iniciará una cobertura de análisis dependiendo de si el costoso tratamiento de inmunoterapia de la compañía para el cáncer de próstata es "razonable y necesario".

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SPANISHJULY 1, 2010, 4:35 P.M. ET
EE.UU. completa venta de 1.100 millones de acciones de Citi
Por Meena Thiruvengadam

WASHINGTON (Dow Jones)--El Tesoro de Estados Unidos vendió un segundo tramo de acciones comunes de Citigroup Inc., lo que lleva el total de ganancias obtenidas por el gobierno con las ventas de acciones del banco a más de US$2.000 millones y reduce su participación en la compañía a menos del 20%.
Con la venta más reciente de 1.100 millones de acciones, el Tesoro ha vendido hasta el momento un total de 2.600 millones de acciones de Citi, o alrededor de la tercera parte de sus tenencias, a un precio promedio de US$4,03 por acción. El Tesoro pagó US$3,25 por la compra de cada acción como parte de un acuerdo para entregar a Citigroup miles de millones de dólares en ayuda en virtud del Programa de Alivio para Activos en Problemas, o TARP.
El Tesoro aún posee 5.100 millones de acciones de Citigroup y planea continuar vendiéndolas "de una forma ordenada" una vez que finalice un período de restricción relacionado con la publicación de las ganancias del segundo trimestre de Citi. Ese período de restricción se inició el 1 de julio.
A media mañana, las acciones de Citigroup caían un 2,4% a US$3,67, en una sesión en la que se registran descensos generalizados en el mercado.

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SPANISHJULY 1, 2010, 12:25 P.M. ET
Las remesas de dinero a México subieron 12% en mayo

Por Paul Kiernan

CIUDAD DE MÉXICO (Dow Jones)--Las remesas de dinero que envían los mexicanos que viven en el extranjero a sus familias aumentaron en mayo a su mayor ritmo en casi cuatro años, informó el jueves el Banco de México.
Las remesas familiares de México subieron un 12% en mayo frente al mismo mes del año anterior a US$2.130 millones, según cifras publicadas en el sitio web del banco central.
Mayo fue el segundo mes consecutivo en que las remesas subieron en términos anuales, tras un descenso de 17 meses en medio de la recesión económica en Estados Unidos, destino de la mayoría de los migrantes mexicanos que buscan empleo.
El último mes en que se registró un crecimiento tan rápido de las remesas fue octubre de 2006.
Mayo fue uno de los peores meses el año pasado para las remesas familiares de México, debido a que cayeron un 20% interanual respecto de 2008.