Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago

[Fenix]

Las Bolsas mundiales sufren un nuevo "Lunes Negro"

El Ibex 35 pierde un 5,01% y el Euro Stoxx 50 un 5,56%
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 17:41:08

Las Bolsas europeas cerraron con graves descensos después de que las acciones chinas sufrieran un desplome del 8 por ciento que se propagó por todas las plazas de renta variable mundiales.

Los mercados de valores están inmersos en un "miedo profundo", dijo Kit Juckes del banco francés Société Générale.

Kit identificó los tres factores clave detrás de la caída de hoy:

1. Una mayor debilidad económica en China

2. Más caídas en los mercados mundiales de productos básicos

3. La incertidumbre sobre cómo los bancos centrales - Reserva Federal estadounidense y el Banco Popular de China - reaccionarán.

El Ibex 35 se dejó un 5,01% a 9.756,6 y el Euro Stoxx 50 retrocede un 5,56% a 3.066,83.

Las commodities se hundieron al nivel más bajo en 16 años, uniéndose al desplome de las acciones globales y las monedas de los mercados emergentes ante la preocupación de que la desaceleración económica de China exacerbará la superabundancia de todo, desde el petróleo a los metales. Y eso es lo que mantiene a los traders muy preocupados, como Juckes explica:

La divergencia entre los precios y la renta variable mundiales de productos básicos no es un tema nuevo pero el peligro ahora es que comiencen a correlacionarse - como lo hicieron cuando la burbuja de las puntocom estalló en 2000 y como había sucedido anteriormente con la crisis de los mercados emergentes que se convirtió en una recesión en Estados Unidos.

El índice de materias primas Bloomberg de 22 materias primas pierde hasta un 1,9 por ciento a 86,1136 puntos, el nivel más bajo desde agosto de 1999.

El S&P 500 se deja un 3 por ciento, un 10 por ciento por debajo de su máximo histórico de mayo. El Dow Jones Industrial Average pierde un 2,8 por ciento.

El índice VIX, que mide los niveles esperados de volatilidad y se le califica a menudo como el indicador del miedo de Wall Street, sube un 54 por ciento a 43,49 a su nivel más alto desde finales de 2011.

Nour Al-Hammoury, estratega jefe de mercado de ADS Securities, dijo: "las correcciones del mercado provocarán noches de insomnio a los bancos centrales. Sin embargo, el tamaño y la escala de las correcciones son desproporcionados. Es probable que veamos intervenciones en los próximos días, que busquen calmar a los mercados, pero éstas sólo podrán tener éxito si las acciones son coordinadas."


¿Se pierde la fe en los bancos centrales?

El pánico en el mercado de hoy muestra que los inversores están perdiendo la fe en la capacidad de los bancos centrales para mantener la fiesta alcista.


Así lo argumenta Jasper Lawler de CMC Markets, que señala:

"El Banco Popular de China ha fracasado espectacularmente para estimular la economía china, toda la recuperación de Europa se basa en un euro a la baja que se vio socavada por la devaluación del yuan y los EE.UU. están experimentando la recuperación más lenta después de una recesión de la historia, a pesar del gran estímulo."

Estas medidas de estímulo incluyen unas tasas de interés muy bajas y una compra masiva de bonos a través de la flexibilización cuantitativa.

Eso llevó a muchos mercados bursátiles del mundo a niveles récord en los últimos años, pero no ha podido solucionar los problemas subyacentes de la economía global.


Las materias primas también se hunden

Los precios del petróleo cayeron un 5 por ciento, a nuevos mínimos de seis años y medio, después de que los mercados de valores chinos sufrieran su mayor caída en un día desde la crisis financiera mundial, intensificando las preocupaciones sobre las perspectivas de la demanda mundial de petróleo.

La creciente preocupación de una desaceleración económica mundial liderada por China, provocó fuertes caídas en la renta variable y las materias primas a nivel mundial, con más de 400 mil millones de euros borrados del FTSE Eurofirst 300.

"Las caídas de hoy no son acerca de los fundamentos del mercado de petróleo. Se trata de China", dijo Carsten Fritsch, analista de petróleo de Commerzbank en Frankfurt. "El temor es de un aterrizaje forzoso y que la situación no pueda ser controlada por las autoridades chinas."

El petróleo Brent se negociaba con una caída del 4,9 por ciento a 43,20 dólares, nivel más bajo desde marzo de 2009.


La credibilidad de Beijing se ve sacudida por el caos del mercado

La "niebla del miedo" sobre el estado de la economía china se espesa sobre los mercados de valores europeos, señala el trader de la City Connor Campbell.

"El Shanghai Composite, el epicentro continuo de los problemas recientes de los mercados, cayó más del 8,5% esta mañana, lo que desencadenó una cadena de pérdidas que incluyó la mayor caída de un día en más de 2 años para el Nikkei y de más de 6 años para el Australian Securities Exchange.

El Banco Popular de China no ha sido capaz hasta ahora de proporcionar un torniquete adecuado para el derramamiento de sangre que sufre el mercado y que sólo se ha intensificado este lunes. El último movimiento del Banco Popular de China es la posibilidad de que los fondos de pensiones administrados por los gobiernos locales puedan invertir en los mercados por primera vez, en un intento de verter miles de millones de yuanes en un mercado de renta variable que se está ahogando en pérdidas.

Sin embargo, esta medida sólo inspiró pánico y una oleada de ventas, con los inversores huyendo en masa, infectando los índices occidentales desde el momento en que sonó la campana."


El índice dólar, que mide la divisa estadounidense frente una cesta de monedas, retrocedió un 2,1 por ciento, cuarta caída consecutiva, a 93.063, ya que los inversores dudan de que la Fed eleve las tasas de interés en su reunión de septiembre en un contexto de turbulencias en los mercados. De hecho, Larry Summers, ex-secretario del Tesoro de EE.UU., dijo que la Reserva Federal podría verse obligada a flexibilizar la política monetaria, en lugar de subir los tipos de interés en los próximos meses.

La huida de los inversores hacia activos más seguros benefició a la deuda estadounidense y alemana, cuyos rendimientos de los bonos a 10 años cayeron 7 y 1 punto básico, respectivamente.

[Fenix]

Dinero, dinero y dinero

Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 12:00:00

Seis semanas de entradas inninterrumpidas de dinero hacia fondos de bolsa que se rompió la semana pasada. Las ventas sumaron en la semana 8.3 bn. Pero también vimos salidas de dinero desde fondos de renta fija, por 1.2 bn.

Los fondos de bolsa USA con salidas de dinero por 6.7 bn. fue lo más inquietante.

Los fondos de bolsa europea, por el contrario, con compras por 2.8 bn. Pero también compras menores en fondos de bolsa japonesa.

¿Y los fondos de bolsa emergente? Más de 5.6 bn. de ventas durante la semana, especialmente en fondos de bolsa asiática (4.6 bn.).

Los fondos de bolsa emergente acumulan salidas de dinero por 25.6 bn. en seis semanas.

Pero más de 50 bn. de ventas desde mediados de 2014…¿demasiado dinero?


José Luis Martínez Campuzano
Estratega de Citi en España

[Fenix]

Nikkei 225. El doble techo sugiere caídas hasta 17.284
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 12:27
El Nikkie 225 ha dejado un hueco bajista perdiendo el soporte de la línea clavicular de lo que podría ser un doble techo.

El soporte clave se situaba en 19115 y la media de 200 sesiones en 19.005 (ambas referencias perforadas).

El doble techo sugiere un movimiento bajista hasta 17.284.


Bonos: "Expectativas de inflación a la baja"
Análisis de Bankinter
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 12:56
El petróleo profundizó su caída hasta mínimos de 2009. Además, la depreciación de las divisas asiáticas presiona a la baja los precios de importación en Europa y EEUU, lo que redundará en menores tasas de inflación, lo que repercute en las expectativas de inflación y por ende, en la TIR de los bonos.

En este escenario, la RF continuará al alza si bien cifras macro como el IFO alemán, los duraderos en EEUU y la inflación a ambos lados del Atlántico pueden ejercer cierta presión a la baja.

En relación a los periféricos, se han vuelto a ver perjudicados por la inestabilidad política en Grecia. Así, nos alegramos de haber deshecho posiciones en el fondo Natixis Souverains como publicamos en el informe de CMF. Rango estimado TIR Bund: 0,50%-0,60%.

[Fenix]

S&P 500 cierra por debajo de la media de 55 semanas
Análisis técnico Citi
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 13:29
El S&P 500 cierre por debajo de la media móvil de 55 semanas al final de la semana pasada, después de haber estado por encima durante más de 3 años (gráfico semanal).

Tenemos mucho recorrido hasta la media de 200 semanas que está en 1.704.

Los siguientes soportes horizontales están en 1.902-1.904 y 1.814-1.820.

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DJIA 16193.41 -266.34 -1.62%
Nasdaq 4638.53 -67.51 -1.43%
S&P 500 1934.40 -36.49 -1.85%
Russell 2000 1146.17 -10.62 -0.92%
Global Dow 2301.37

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Peru -3.1%


Acciones Ultima cotización (S/.) Var. día (S/.) Var. día (%)
GRAMONC1 2.70 0.02 0.75




Acciones Ultima cotización (S/.) Var. día (S/.) Var. día (%)
ATACOBC1 0.100 -0.01 -9.09
CREDITC1 3.60 -0.35 -8.86
CORAREI1 0.240 -0.02 -7.69
ALICORC1 3.90 -0.31 -7.36
TV US$ 0.380 US$ -0.03 -7.32

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-322

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Precios bonos Tesoro de EEUU suben fuerte por nerviosismo en mercados mundiales

Por Richard Leong

NUEVA YORK (Reuters) - Los precios de los bonos del Tesoro de Estados Unidos subían el lunes y los rendimientos de la deuda referencial bajaban a mínimos de cuatro meses, debido a que inversores de todo el mundo optaban por activos de bajo riesgo por preocupaciones de que los problemas de China afecten a la economía global.

* Una caída de casi un 9 por ciento de las acciones chinas el lunes provocó una fuerte ola vendedora de materias primas y en los mercados de acciones.

* La más reciente turbulencia de los mercados redujo las expectativas de que la Reserva Federal eleve las tasas de interés en septiembre, lo que algunos operadores temen que pueda minar la confianza de los inversores.

* La caída de los mercados globales de acciones comenzó después de que Pekín sorprendió a los inversores el 11 de agosto cuando devaluó el yuan, medida que provocó temores de una "guerra cambiaria".

* Las preocupaciones sobre China, la segunda economía mundial y un enorme importador de materias primas, provocó una fuerte caída de los precios del petróleo y otras materias primas.

* En ese clima de nerviosismo, los inversores han optado por lo que consideran la seguridad de bonos estadounidenses y alemanes, además del yen japonés y el oro, dijeron analistas.

* En medio de grandes volúmenes de transacciones, los bonos referenciales del Tesoro de Estados Unidos a 10 años subían 13/32 en precio, después de subir más de 1 punto previamente.

* El rendimiento de la deuda a 10 años se ubicaba en un 1,99 por ciento, una baja de seis puntos básicos, tras tocar un mínimo de cuatro meses de 1,905 por ciento.

* El rendimiento de las notas a dos años perdía 5 puntos básicos, a un 0,576 por ciento, luego de tocar un mínimo de seis semanas y media debido a que los operadores redujeron sus expectativas de un alza de tasas de interés en septiembre.

(Editado en español por Patricio Abusleme)

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Daimler eliminará 1.500 empleos adicionales en planta de camiones de Brasil

MUNICH (Reuters) - La automotriz alemana Daimler anunció el lunes que eliminará 1.500 empleos adicionales en su planta de camiones en Brasil, en respuesta a un desplome de la demanda en la nación sudamericana.

Los empleados afectados en la fábrica Sao Bernardo do Campo, ubicada cerca de Sao Paulo, fueron notificados de sus despidos el viernes, dijo un portavoz de Daimler.

El mercado de camiones de Brasil se ha estado contrayendo desde inicios del 2013, debido a que la fragilidad de la economía, la elevada inflación y las duras condiciones de financiamiento han recortado las inversiones en vehículos comerciales.

Daimler ha eliminado cerca de 3.000 empleos en Brasil en ese lapso, reduciendo su fuerza de trabajo en la mayor economía de América Latina a 11.854 empleados hasta fines de junio. Cuenta con más de 280.000 trabajadores en todo el mundo.

Previamente este mes, el grupo dijo que aún tenía un exceso de cerca de 2.000 trabajadores en la planta de Sao Bernardo do Campo, que ha estado operando con menos del 60 por ciento de su capacidad.

Los trabajadores habían rechazado una propuesta que ofrecía evitar el despido de empleados de la planta durante un año a cambio de una reducción salarial de 10 por ciento, pero el portavoz de Daimler dijo que las negociaciones podrían reanudarse a inicios de septiembre.

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Fundiciones de cobre en China consideran mayores recortes a la producción

Por Polly Yam

HONG KONG (Reuters) - Las fundiciones de cobre en China están considerando mayores recortes de producción ante los precios bajos de los metales y a medida que caen los suministros de chatarra y concentrados en las minas locales, dijeron fuentes de la industria el lunes.

La menor producción en el mayor productor y consumidor mundial de cobre refinado podría impulsar la demanda del país por importaciones del metal al contado.

Jiangxi Copper Company Limited -el mayor productor integrado de cobre en China- reduciría la producción en casi un 10 por ciento en los próximos cuatro meses en su principal fundición Guixi, dijo un funcionario de la industria familiarizado con las operaciones de la compañía.

El funcionario solicitó el anonimato porque no estaba autorizado para hablar con la prensa.

"Si los precios amplían sus pérdidas, continuarían con el recorte", afirmó el funcionario, quien agregó que la medida reduciría la producción del metal refinado en la fundición Guixi en alrededor de 10.000 toneladas al mes.

Un portavoz en Jiangxi Copper no hizo comentarios.

La fundición Guixi produjo casi el 85 por ciento de la producción de 1,2 millones de toneladas de cobre refinado de Jiangxi Copper en el 2014.

Este mes, los precios del cobre han cotizado en torno a mínimos de seis años en China y en el mercado internacional.

La debilidad de precios ha llevado a los proveedores a reducir las ventas de concentrados y chatarra de cobre en el mercado interno en los últimos dos meses.

Un ejecutivo en una fundición estatal de cobre dijo que los productores que usan chatarra y concentrados de las minas locales enfrentan una creciente presión para frenar la producción del metal.

"La gente en las fundiciones está hablando de recortes a la producción. Podrían extender el tiempo de mantenimiento o frenar la producción. Pero no creo que vayan a cerrar completamente", dijo el ejecutivo.

El experto agregó que las fundiciones todavía están generando leves ganancias a partir de la producción de metal refinado elaborado de concentrados importados.

Algunas fundiciones ya han frenado la producción.

La producción de cobre refinado de China cayó un 4,5 por ciento en julio frente a junio.

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http://lat.wsj.com/articles/SB110515416 ... 46?tesla=y

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DJIA 16093.43 -366.32 -2.23%
Nasdaq 4606.14 -99.90 -2.12%
S&P 500 1921.08 -49.81 -2.53%
Russell 2000 1135.03 -21.76 -1.88%
Global Dow 2293.76

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GOVERNMENT BONDS2:01 PM EDT 8/24/2015
PRICE CHG YIELD
U.S. 10 Year 5/32 2.023
German 10 Year -7/32 0.591
Japan 10 Year 1/32 0.355
FUTURES1:51 PM EDT 8/24/2015
LAST CHANGE % CHG
Crude Oil 39.02

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Crude Oil 39.04 -1.41 -3.49%
Brent Crude 43.66 -1.80 -3.96%
Gold 1154.7 -4.9 -0.42%
Silver 14.850 -0.498 -3.24%
E-mini DJIA 16148 -319 -1.94%
E-mini S&P 500

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DJIA 15844.92 -614.83 -3.74%
Nasdaq 4524.46 -181.58 -3.86%
S&P 500 1891.13 -79.76 -4.05%
Russell 2000 1117.44 -39.35 -3.40%
Global Dow 2276.39