Repsol venderá 40% de sus activos brasileños a la china Sinopec
Por Simon Hall, Santiago Pérez y Bernd Radowitz
Dow Jones Newswires
MADRID (EFE Dow Jones)--En una de las mayores adquisiciones por parte de compañías chinas hasta la fecha, la española Repsol SA anunció el viernes la venta de 40% de sus activos brasileños a China Petrochemical Corp., o Sinopec Group, por US$7.100 millones.
La alianza, valorada en su conjunto en US$17.800 millones, garantiza a Repsol financiación clave para explorar vastos campos petrolíferos mar adentro en el mayor país de América del Sur, dijo Repsol en un comunicado. No se pudo localizar el viernes a representantes de Sinopec para comentar la información.
La transacción es también otro signo del creciente peso de China en la escena energética internacional, en la medida en que amplía su acceso y su capacidad de compra de materias primas necesarias para respaldar la expansión económica del país. La mayor adquisición petrolífera por parte de una compañía china ha sido hasta la fecha la compra en 2009 de Addax Petroleum Corp. por parte de Sinopec Group por unos US$7.200 millones, sólo ligeramente por encima de la alianza anunciada el viernes.
Bloomberg News
Su Shulin, presidente de la junta directiva de Sinopec.
.La sociedad conjunta brasileña se convertirá en una de las mayores compañías energéticas de Latinoamérica controlada por extranjeros, dado que desarrollará algunos de los yacimientos más importantes del mundo descubiertos en los últimos años, dijo Repsol en una nota al supervisor bursátil. Repsol tendrá una participación de control de 60% en la sociedad conjunta.
En el centro del acuerdo están los holdings de Repsol en la disputada área subsalina ante las costas de Brasil, que se habían creado como anticipo a largo plazo de una "gallina de los huevos de oro" para el gigante petrolero español. La exploración de la región subsalina es excepcionalmente cara porque el crudo se encuentra a 2.000 metros de profundidad y varios cientos de metros más allá bajo el lecho marino, debajo de una capa de arena, rocas y sal. Repsol había dicho anteriormente que poner a producir sus yacimientos de crudo subsalinos en Brasil podría costar entre US$10.000 millones y US$18.000 millones. El acuerdo del viernes elimina la necesidad de una salida a bolsa de la filial brasileña, dijo Repsol.
"Con esta nueva inversión, Repsol está completamente capitalizada para desarrollar todos sus proyectos actuales en Brasil, incluyendo descubrimientos de importancia mundial en las cuencas presalinas de Guara y Carioca", dijo Repsol en una nota de prensa.
Los analistas del Banco BPI de Portugal dijeron que la venta a Sinopec da "una sorprendentemente alta valoración" a los activos brasileños de Repsol, valorándolos por encima de 19% sobre la valoración del banco.
En junio, la Agencia Internacional de la Energía dijo que las inversiones en el extranjero de las petroleras estatales chinas durante 2010 iban a superar de lejos los US$18.200 millones gastados en 2009, y eso ocurrió antes del anuncio de Repsol-Sinopec. Sólo desde enero de 2009 hasta abril de 2010, las tres grandes —China National Petroleum Corp., Sinopec y Cnooc— gastaron en torno a US$29.000 millones en todo el mundo para adquirir activos de petróleo y gas, dijo la AIE.
El presidente de Sinopec, Su Shulin, dijo en una conferencia de prensa tras los resultados el pasado 23 de agosto que la compañía estaba estudiando más posibilidades de adquisiciones en el extranjero y confirmó que la matriz Sinopec Group, que es estatal, estaba en conversaciones con la brasileña OGX Petroleo e Gas Participacoes SA sobre una oferta por activos mar adentro en Brasil.
Brasil es un objetivo clave para las inversiones chinas, con unos acuerdos por valor de US$4.300 millones acordados hasta ahora frente a los US$362 millones en 2009, según datos de Dealogic.
La petrolera estatal brasileña Petroleo Brasileiro SA, o Petrobras, también acordó un préstamo de US$10.000 millones con el China Development Bank el pasado mayo a cambio de suministro de crudo para la matriz Sinopec, China Petrochemical Corp., durante los próximos 10 años.
Repsol y Sinopec continuarán con sus respectivos planes de expansión en Brasil y participarán, conjunta o individualmente, en futuras rondas de subastas en la zona, añadió Repsol.
La entrada de Sinopec en Brasil libera a Repsol para dedicar más recursos de exploración en otras partes del mundo, como en África Occidental, una de las regiones identificadas por la compañía con bastante potencial. Repsol tenía una deuda neta de 5.000 millones de euros a finales del segundo trimestre.
En su estrategia de diversificación, Repsol también está intentando vender una participación más en su filial argentina YPF a inversores institucionales o a través de una salida a bolsa. Pero la compañía se ha encontrado hasta ahora con más dificultades, dado que las reservas en Argentina son de gas o pozos de crudo con poco potencial. Repsol tiene cerca de 85% en YPF y dijo que quiere mantener una participación mayoritaria.