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Lunes

Eventos economicos

Gasto del consumidor
Ordenes de fabricas
Subasta de bonos

Entre Los eventos mas importantes de la semana tenemos el PMI de servicios y el ISM no manufacturero el Martes; el reporte del empleo privado de ADP y el costo del empleo y la productividad el Miercoles; los seguros de desempleo, las ventas de tiendas y el comfort del consumidor el Jueves; las cifras del empleo, el nivel de desempleo y el comercio de mayoristas el Viernes.

Gallup US Consumer Spending Measure
[Bullet8:30 AM ET

Factory Orders
[Report][djStar]10:00 AM ET

4-Week Bill Announcement
11:00 AM ET

3-Month Bill Auction
11:30 AM ET

6-Month Bill Auction
11:30 AM ET

Charles Evans Speaks
12:25 PM ET

TD Ameritrade IMX
[Bullet12:30 PM ET

John Williams Speaks
3:10 PM ET

International Trade
[Report][Star]8:30 AM ET

Gallup US ECI
[Bullet8:30 AM ET

Redbook
[Bullet8:55 AM ET

PMI Services Index
[Report]9:45 AM ET

ISM Non-Mfg Index
[Report][djStar]10:00 AM ET

4-Week Bill Auction
11:30 AM ET

Charles Evans Speaks
12:25 PM ET

Narayan Kocherlakota Speaks
8:00 PM ET

Lula fue el que empezó todo, Rousseff solo siguió el modelo.
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Brasil investiga relación de ex presidente Lula con constructora

BRASILIA (Reuters) - Fiscales federales de Brasil abrieron una investigación preliminar para determinar si el ex presidente Luiz Inácio Lula da Silva usó de forma impropia sus conexiones para beneficiar a la constructora Odebrecht SA en el extranjero.

El semanario Época publicó el viernes que Lula, el popular ex líder al que se le suele atribuir haber sacado a millones de sus compatriotas de la pobreza, viajó frecuentemente al exterior con los gastos pagados por Odebrecht desde que dejó su cargo en 2011.

La revista aseguró que obtuvo documentos que demuestran que el Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social de Brasil (BNDES) financió proyectos de Odebrecht valorados en al menos 1.600 millones de dólares en la República Dominicana y Ghana después de que Lula se reunió con líderes de esos países.

Una portavoz de la oficina de los fiscales federales confirmó la apertura de una pesquisa preliminar y dijo que tienen 90 días para decidir si el ex presidente cometió un delito y debe realizarse una investigación formal.

Odebrecht negó cualquier ilegalidad, asegurando en un comunicado que su relación institucional con Lula es normal y que BNDES solo cubre el 7 por ciento de su financiación.

El Instituto Lula afirmó en su sitio web que el reportaje de Época está equivocado, ya que con sus viajes el ex mandatario solo buscó fortalecer dos de sus grandes pasiones: el desarrollo de África y la integración latinoamericana.

Las noticias llegaron en un momento de escasa tolerancia por la corrupción en la mayor economía de Latinoamérica.

Las revelaciones sobre un multimillonario escándalo de sobornos en la compañía estatal Petróleo Brasileiro SA, más conocida como Petrobras, dañaron la popularidad de la sucesora de Lula, la presidenta Dilma Rousseff, con llamados incluso a que sea sometida a un juicio político.

Ni Rousseff ni Lula, su mentor político, han sido implicados en este escándalo, pero el tesorero de su Partido de los Trabajadores sí fue encarcelado acusado de corrupción.

Lula no ha descartado volver a presentarse a la presidencia cuando Rousseff concluya su segundo mandato en 2018.

Lula fue el que empezó todo, Rousseff solo siguió el modelo.
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Brasil investiga relación de ex presidente Lula con constructora

BRASILIA (Reuters) - Fiscales federales de Brasil abrieron una investigación preliminar para determinar si el ex presidente Luiz Inácio Lula da Silva usó de forma impropia sus conexiones para beneficiar a la constructora Odebrecht SA en el extranjero.

El semanario Época publicó el viernes que Lula, el popular ex líder al que se le suele atribuir haber sacado a millones de sus compatriotas de la pobreza, viajó frecuentemente al exterior con los gastos pagados por Odebrecht desde que dejó su cargo en 2011.

La revista aseguró que obtuvo documentos que demuestran que el Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social de Brasil (BNDES) financió proyectos de Odebrecht valorados en al menos 1.600 millones de dólares en la República Dominicana y Ghana después de que Lula se reunió con líderes de esos países.

Una portavoz de la oficina de los fiscales federales confirmó la apertura de una pesquisa preliminar y dijo que tienen 90 días para decidir si el ex presidente cometió un delito y debe realizarse una investigación formal.

Odebrecht negó cualquier ilegalidad, asegurando en un comunicado que su relación institucional con Lula es normal y que BNDES solo cubre el 7 por ciento de su financiación.

El Instituto Lula afirmó en su sitio web que el reportaje de Época está equivocado, ya que con sus viajes el ex mandatario solo buscó fortalecer dos de sus grandes pasiones: el desarrollo de África y la integración latinoamericana.

Las noticias llegaron en un momento de escasa tolerancia por la corrupción en la mayor economía de Latinoamérica.

Las revelaciones sobre un multimillonario escándalo de sobornos en la compañía estatal Petróleo Brasileiro SA, más conocida como Petrobras, dañaron la popularidad de la sucesora de Lula, la presidenta Dilma Rousseff, con llamados incluso a que sea sometida a un juicio político.

Ni Rousseff ni Lula, su mentor político, han sido implicados en este escándalo, pero el tesorero de su Partido de los Trabajadores sí fue encarcelado acusado de corrupción.

Lula no ha descartado volver a presentarse a la presidencia cuando Rousseff concluya su segundo mandato en 2018.

Los gráficos del día,
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Futures9:50 PM EDT 5/03/2015
LAST CHANGE % CHG
Crude Oil 58.83


Crude Oil 58.83 -0.32 -0.54%
Brent Crude 66.25 -0.21 -0.32%
Gold 1181.9 7.4 0.63%
Silver 16.260 0.125 0.77%
E-mini DJIA 17917 -17 -0.09%
E-mini S&P 500 2099.50

Currencies10:03 PM EDT 5/3/2015
LAST(MID) CHANGE
Euro (EUR/USD)
Euro (EUR/USD) 1.1194 -0.0005
Yen (USD/JPY) 120.14 -0.04
Pound (GBP/USD) 1.5153 0.0011
Australia $ (AUD/USD) 0.7812 -0.0037
Swiss Franc (USD/CHF) 0.9332 0.0005
WSJ Dollar Index

Copper May 03,11:27
Bid/Ask 2.8798 - 2.8800
Change -0.0189 -0.65%
Low/High 2.8798 - 2.8993
Charts

Nickel May 03,11:27
Bid/Ask 6.2308 - 6.2422
Change +0.0087 +0.14%
Low/High 6.2222 - 6.2422
Charts

Aluminum May 03,11:27
Bid/Ask 0.8429 - 0.8433
Change -0.0005 -0.05%
Low/High 0.8429 - 0.8444
Charts

Zinc May 03,11:27
Bid/Ask 1.0693 - 1.0703
Change -0.0005 -0.04%
Low/High 1.0693 - 1.0716
Charts

Lead May 03,11:27
Bid/Ask 0.9644 - 0.9649
Change -0.0017 -0.18%
Low/High 0.9625

Japan: Nikkei 225 19531.63 11.62 0.06%
Hang Seng 28126.61 -6.39 -0.02%
Shanghai Composite 4390.78 -50.88 -1.15%
S&P BSE Sensex 27011.31 -214.62 -0.79%
Australia: S&P/ASX 5820.40 6.00 0.10%
UK: FTSE 100 6985.95 25.32 0.36%
DJIA 18024.06 183.54 1.03%
Asia Dow 3368.69 -1.56 -0.05%
Global Dow 2610.09

Italia dice rescata del mar a 5.800 migrantes en gigantesco operativo, 10 muertos

ROMA, 3 mayo (Reuters) - Alrededor de 5.800 migrantes fueron rescatados de frágiles embarcaciones frente a las costas de Libia y 10 cuerpos fueron recuperados en menos de 48 horas, dijo la guardia costera de Italia, en uno de los mayores operativos de este tipo del año.

Dos semanas después de que cerca de 900 migrantes se ahogaron en el peor naufragio del Mediterráneo del que se tenga registro, el flujo de gente desesperada por alcanzar una vida mejor en Europa se ha acelerado a medida de que los traficantes de personas tratan de aprovechar los mares más tranquilos.

Siete cuerpos fueron encontrados en dos grandes botes de goma atiborrados de migrantes y los equipos de rescate recogieron del mar los cadáveres de otras tres personas que habían saltado al agua cuando vieron acercarse un buque carguero, informó la guardia costera.

De otro lado, autoridades egipcias dijeron que tres personas murieron cuando un barco de migrantes que intentaba llegar a Grecia se hundió frente a sus costas. Treinta y un personas fueron rescatadas.

La creciente anarquía en Libia -la última parada en una de las principales rutas de tránsito hacia Europa- está dando carta blanca a los traficantes de personas que hacen un promedio de 90.000 dólares por cada embarcación, según una investigación en curso de un tribunal italiano.

Lana, agencia de noticias estatal libia, dijo el domingo que las autoridades detuvieron a 500 migrantes en cinco embarcaciones en las costas de Trípoli y que otros 480 migrantes de Sudán, Somalia, Eritrea y Etiopía fueron capturados en una granja cerca de la ciudad de Jufra. Otros 170 fueron detenidos cerca de allí.

Los rescatados en la operación italiana estaban siendo trasladados a las costas de ese país y algunos a Lampedusa, la isla más meridional de Italia. Otros estaban siendo conducidos a Trapani, Sicilia.

Golpeados por el desastre del mes pasado, los líderes de la Unión Europea acordaron triplicar los fondos para la operación de vigilancia del mar Tritón, pero todavía hay desacuerdo sobre qué hacer con las personas que huyen de los conflictos y la pobreza en varias partes de África y de Medio Oriente.

Ben Carson dice a canal de TV que buscará ser candidato presidencial de Partido Republicano en EEUU

WASHINGTON, 3 mayo (Reuters) - El médico jubilado Ben Carson dijo el domingo a un canal de televisión de la Florida que entrará en la carrera por la nominación presidencial del Partido Republicano para 2016.

"Estoy dispuesto a ser parte de la ecuación y, por lo tanto, estoy anunciando mi candidatura a la presidencia de Estados Unidos", dijo Carson en una entrevista con la filial de CBS WPEC-TV en West Palm Beach, Florida.

Carson, de 63 años, quien es popular entre los conservadores del Tea Party, planea anunciar formalmente su candidatura en un evento en Detroit el lunes.

El neurocirujano sería el primer afro-americano en tentar la nominación presidencial por las filas republicanas el próximo año.

"Muchas personas me han sugerido que debería postular a la presidencia, a pesar de que yo no soy un político", dijo Carson, que nunca antes ha buscado un cargo electivo.

El primer médico en separar exitosamente a gemelos siameses unidos por la cabeza, saltó a la palestra política en 2013 tras un duro discurso en un evento nacional al que asistió el presidente Barack Obama y en el que criticó el programa de salud del mandatario y abogó por otras políticas conservadoras.

Los senadores Marco Rubio de la Florida, Ted Cruz de Texas, y Rand Paul de Kentucky ya han anunciado su intención de disputar la nominación presidencial republicana.

La ex presidenta ejecutiva de Hewlett Packard, Carly Fiorina, anunciaría su candidatura el lunes. El ex gobernador de Arkansas, Mike Huckabee, también hará una declaración el martes sobre sus planes. Él buscó la nominación en 2008.

Otros potenciales candidatos republicanos incluyen al ex gobernador de la Florida, Jeb Bush, de gobernador de Wisconsin, Scott Walker, y el de Nueva Jersey, Chris Christie.

Entre los demócratas, la ex senadora y secretaria de Estado Hillary Clinton candidatea para la nominación presidencial de su partido. El senador independiente Bernie Sanders de Vermont entró en la carrera de los demócratas la semana pasada.

(Reporte de Peter Cooney. Editado en español por Mónica Vargas)

Ben Carson dice a canal de TV que buscará ser candidato presidencial de Partido Republicano en EEUU

WASHINGTON, 3 mayo (Reuters) - El médico jubilado Ben Carson dijo el domingo a un canal de televisión de la Florida que entrará en la carrera por la nominación presidencial del Partido Republicano para 2016.

"Estoy dispuesto a ser parte de la ecuación y, por lo tanto, estoy anunciando mi candidatura a la presidencia de Estados Unidos", dijo Carson en una entrevista con la filial de CBS WPEC-TV en West Palm Beach, Florida.

Carson, de 63 años, quien es popular entre los conservadores del Tea Party, planea anunciar formalmente su candidatura en un evento en Detroit el lunes.

El neurocirujano sería el primer afro-americano en tentar la nominación presidencial por las filas republicanas el próximo año.

"Muchas personas me han sugerido que debería postular a la presidencia, a pesar de que yo no soy un político", dijo Carson, que nunca antes ha buscado un cargo electivo.

El primer médico en separar exitosamente a gemelos siameses unidos por la cabeza, saltó a la palestra política en 2013 tras un duro discurso en un evento nacional al que asistió el presidente Barack Obama y en el que criticó el programa de salud del mandatario y abogó por otras políticas conservadoras.

Los senadores Marco Rubio de la Florida, Ted Cruz de Texas, y Rand Paul de Kentucky ya han anunciado su intención de disputar la nominación presidencial republicana.

La ex presidenta ejecutiva de Hewlett Packard, Carly Fiorina, anunciaría su candidatura el lunes. El ex gobernador de Arkansas, Mike Huckabee, también hará una declaración el martes sobre sus planes. Él buscó la nominación en 2008.

Otros potenciales candidatos republicanos incluyen al ex gobernador de la Florida, Jeb Bush, de gobernador de Wisconsin, Scott Walker, y el de Nueva Jersey, Chris Christie.

Entre los demócratas, la ex senadora y secretaria de Estado Hillary Clinton candidatea para la nominación presidencial de su partido. El senador independiente Bernie Sanders de Vermont entró en la carrera de los demócratas la semana pasada.

(Reporte de Peter Cooney. Editado en español por Mónica Vargas)

Ben Carson dice a canal de TV que buscará ser candidato presidencial de Partido Republicano en EEUU

WASHINGTON, 3 mayo (Reuters) - El médico jubilado Ben Carson dijo el domingo a un canal de televisión de la Florida que entrará en la carrera por la nominación presidencial del Partido Republicano para 2016.

"Estoy dispuesto a ser parte de la ecuación y, por lo tanto, estoy anunciando mi candidatura a la presidencia de Estados Unidos", dijo Carson en una entrevista con la filial de CBS WPEC-TV en West Palm Beach, Florida.

Carson, de 63 años, quien es popular entre los conservadores del Tea Party, planea anunciar formalmente su candidatura en un evento en Detroit el lunes.

El neurocirujano sería el primer afro-americano en tentar la nominación presidencial por las filas republicanas el próximo año.

"Muchas personas me han sugerido que debería postular a la presidencia, a pesar de que yo no soy un político", dijo Carson, que nunca antes ha buscado un cargo electivo.

El primer médico en separar exitosamente a gemelos siameses unidos por la cabeza, saltó a la palestra política en 2013 tras un duro discurso en un evento nacional al que asistió el presidente Barack Obama y en el que criticó el programa de salud del mandatario y abogó por otras políticas conservadoras.

Los senadores Marco Rubio de la Florida, Ted Cruz de Texas, y Rand Paul de Kentucky ya han anunciado su intención de disputar la nominación presidencial republicana.

La ex presidenta ejecutiva de Hewlett Packard, Carly Fiorina, anunciaría su candidatura el lunes. El ex gobernador de Arkansas, Mike Huckabee, también hará una declaración el martes sobre sus planes. Él buscó la nominación en 2008.

Otros potenciales candidatos republicanos incluyen al ex gobernador de la Florida, Jeb Bush, de gobernador de Wisconsin, Scott Walker, y el de Nueva Jersey, Chris Christie.

Entre los demócratas, la ex senadora y secretaria de Estado Hillary Clinton candidatea para la nominación presidencial de su partido. El senador independiente Bernie Sanders de Vermont entró en la carrera de los demócratas la semana pasada.

(Reporte de Peter Cooney. Editado en español por Mónica Vargas)

Grecia dice hay progreso en negociaciones con FMI y UE, ve acuerdo en mayo

ATENAS, 3 mayo (Reuters) - Las negociaciones entre Grecia y sus acreedores internacionales para desbloquear el rescate de Atenas han avanzado y un acuerdo podría alcanzarse este mes, dijo el domingo un funcionario del Gobierno.

La gestión de tres meses del primer ministro Alexis Tsipras está bajo una creciente presión interna y en el extranjero para lograr un acuerdo con los prestamistas europeos y del FMI sobre las reformas para evitar una bancarrota.

Las conversaciones han avanzado lentamente debido a que el gobierno griego de izquierda se ha resistido a recortar pensiones y a implementar reformas laborales que choquen con su promesa de campaña de poner fin a la austeridad.

"Hubo pasos muy importantes alcanzados en las conversaciones del Grupo de Bruselas que hacen que el acuerdo esté más cerca", dijo el funcionario, que no quiso ser identificado.

"Todas las partes apuntan a un acuerdo a nivel del Grupo de Bruselas en mayo", agregó.

Se espera que las conversaciones entre los equipos técnicos de Atenas y los prestamistas de la UE, FMI y BCE se reanuden el lunes, dijo el funcionario después de una reunión entre los negociadores griegos y el primer ministro Alexis Tsipras.

Un funcionario de la zona euro también dijo que había convergencia en algunos temas, pero que se habían mantenido puntos de fricción y que se esperaba que las conversaciones continúen hasta el miércoles.

Atenas espera que una conclusión exitosa de las negociaciones en el llamado Grupo de Bruselas pueda dar lugar al reconocimiento del progreso por parte de los ministros de Finanzas de la zona euro y se refleje en algo de liquidez.

Goldman Sachs negocia la venta de sus minas de carbón en Colombia



Un año después de comprar su segunda mina de carbón en Colombia, Goldman Sachs Group Inc. GS +0.57% recibió una noticia desconcertante: “Han surgido ciertas cuestiones operativas”, reportaron ejecutivos del negocio de materias primas.

Fue una manera diplomática de decirlo. Mujeres y niños del lugar habían formado una barrera humana para protestar por temas laborales, interrumpiendo la producción. Los precios del carbón habían caído 20% en tres años y un descenso adicional de 6% podría deteriorar el valor de la inversión de Goldman, dijeron los ejecutivos a los directores de Goldman Sachs a finales de 2013.

Las malas noticias siguieron llegando. Los precios del carbón se derrumbaron más de 40% y una ley ambiental cerró la producción durante gran parte del año pasado.

Ahora parece que todo eso ha sido demasiado para Goldman. El gigante de Wall Street está en conversaciones para vender las minas de carbón a pérdida, según fuentes cercanas. Cualquier acuerdo, que se producirá después de las ventas de plantas de energía y su negocio de almacenamiento de aluminio, marca el final de la accidentada incursión de la compañía como productora de materias primas.

Las negociaciones de venta tienen lugar mientras la Reserva Federal de Estados Unidos evalúa nuevas restricciones a la forma en que los bancos comerciales pueden producir, almacenar y vender materias primas. Un panel del Senado estadounidense concluyó a finales del año pasado que tales operaciones están plagadas de posibles conflictos de interés y riesgos sistémicos para los bancos. El panel expresó su preocupación de que los bancos que participan en las materias primas que producen, en vez de simplemente comercializarlas, pudieran además obtener una ventaja injusta en el mercado y posiblemente manipular los precios.

Durante una audiencia realizada en noviembre sobre las actividades de Wall Street en los commodities, realizada por el Subcomité Permanente de Investigaciones del Senado, el senador republicano John McCain dijo que las operaciones físicas con materias primas acarreaban “peligros de derrames tóxicos, explosiones mortales, y otros desastres” y que esos no eran “los riesgos que normalmente asociamos con los bancos, cuyo papel principal debe centrarse en actividades más tradicionales de la banca”.


Reuters

Goldman dice que los commodities siguen siendo un negocio importante y que tiene previsto continuar el corretaje de materias primas e instrumentos financieros relacionados y ofrecer servicios de commodities para sus clientes, incluyendo el almacenamiento temporal de materiales. Sus operaciones de materias primas representaron ingresos cercanos a US$1.500 millones en 2013, la última cifra disponible, menos de la mitad de los aproximadamente US$3.400 millones de 2009.

Ejecutivos de Goldman testificaron en la audiencia del Senado que sus operaciones en commodities físicas no plantean riesgos catastróficos debido a que la estructura de propiedad del banco lo resguarda de responsabilidad. Añadieron que su participación en los mercados globales de materias primas es tan pequeña que sería difícil manipular precios. La mina de carbón de Colombia, por ejemplo, representa alrededor del 5% de la capacidad de producción de ese país.

No obstante, en medio de la controversia y la caída de los precios de las materias primas, los bancos están en retirada. Goldman vendió en diciembre su filial de depósito de metales a Reuben Brothers, una firma suiza de inversión. La transacción fue criticada en un informe reciente del Senado por presuntamente impulsar al alza los precios del aluminio por lo que a los depósitos de aluminio de Detroit les resulta difícil conseguir la materia prima, afirmaciones que los ejecutivos de Goldman negaron.

JP Morgan Chase JPM +0.55% & Co. vendió el año pasado sus activos físicos de commodities, incluyendo un negocio de depósito de metales. Morgan Stanley MS +0.54% se desprendió de sus filiales de embarques de petróleo y oleoductos, y está en busca de un comprador para sus operaciones de corretaje y almacenamiento de crudo.

Goldman compró su primera mina de carbón de Colombia, llamada La Francia, en 2010 a la canadiense Coalcorp Mining Inc. MLR.V +12.50% por alrededor de US$151 millones, más otros US$50 millones en consideraciones financieras. La idea era volver a venderla rápidamente, pero un comprador lógico, la brasileña Vale SA, VALE5.BR +5.16% decidió vender su mina colindante. Así, en 2012, Goldman compró también esa mina, más una participación en un ferrocarril, por alrededor de US$407 millones. Las dos minas fueron consolidadas en una unidad de Goldman bautizada Colombia Natural Resources.

Gregory Agran, co-director de corretaje de materias primas de Goldman, dijo al subcomité del Senado que Goldman hizo una extensa diligencia debida antes de la adquisición y reforzó las normas ambientales y de seguridad de las minas.

En 2010, la unidad de carbón colombiano de Goldman registró ingresos por US$66 millones. Al año siguiente, la facturación se triplicó a US$200 millones.

Sin embargo, empezaron a aparecer los problemas ambientales. El gobierno colombiano ordenó a la empresa y a algunos competidores que trasladaran tres pueblos enteros donde los residentes presuntamente estaban enfermándose debido al polvo.

En enero de 2013, un subcontratista que operaba la mina La Francia terminó abruptamente su contrato, según los registros internos de Goldman citados por el subcomité del Senado. “Las actividades de la mina se suspendieron”, indicaban los registros; toda la maquinaria había quedado abandonada.

Unos meses más tarde, a mediados de abril, las mujeres y los niños —familiares de los empleados— bloquearon el acceso a la mina cercana. Goldman buscó, infructuosamente, la ayuda de la policía y los militares. La mina permaneció cerrada durante nueve meses.

Ese septiembre, Goldman pagó US$10.000 a cada uno de los aproximadamente 120 empleados, un total de más de US$1 millón, según los registros de Goldman; la firma entró en proceso de arbitraje con el operador. El asunto está pendiente.

Los ingresos se hundieron a unos US$70 millones en 2013. La demanda de carbón declinó en medio del aumento del consumo de gas natural y el aumento de la competencia. Drummond Co. Inc., un operador de Estados Unidos con una mina en Colombia, estaba reorientando sus ventas a Europa, mercado principal de Goldman, para compensar una caída en EE.UU.

Entonces surgieron problemas de envío. Los operadores de carbón habían estado utilizando pequeñas barcazas para transportar el mineral a buques más grandes. Con una nueva ley, el gobierno de Colombia había puesto en marcha un proceso para discontinuar gradualmente esa práctica; pero luego prohibió el sistema por completo después de un accidente ambiental.

La creación de un sistema de carga diferente, Goldman dijo a investigadores del Senado, habrían costado a la empresa tanto como US$220 millones. No podía justificar el costo. Sus esfuerzos para conseguir la ayuda de los competidores para transportar su carbón llegaron a ninguna parte. Goldman paralizó de nuevo la producción de carbón.

La semana pasada, se esbozó un plan para el desarrollo de un mecanismo de carga de menor escala.

Las pérdidas de Goldman fueron compensadas por las transacciones financieras que comenzó a hacer en 2012 y que generaron ganancias cuando los precios del carbón cayeron. Las apuestas produjeron una ganancia de US$246 millones en dos años, según los registros de Goldman. Sin embargo, Goldman acumulaba pérdidas de más de US$200 millones en el negocio de carbón en Colombia, según fuentes al tanto del asunto.

La Reserva Federal ha indicado que los grandes bancos con operaciones de commodities físicas no han asignado suficiente capital o tomado las coberturas de seguros apropiadas para hacer frente a las posibles pérdidas derivadas de desastres como el derrumbe de minas o los derrames de petróleo.

Goldman dice que no corre el riesgo de perder más de lo que invirtió porque la responsabilidad se limita a la operación de la mina. Las minas en Colombia son a cielo abierto, no subterráneas, lo que excluye el peligro de derrumbe.

Goldman Sachs negocia la venta de sus minas de carbón en Colombia



Un año después de comprar su segunda mina de carbón en Colombia, Goldman Sachs Group Inc. GS +0.57% recibió una noticia desconcertante: “Han surgido ciertas cuestiones operativas”, reportaron ejecutivos del negocio de materias primas.

Fue una manera diplomática de decirlo. Mujeres y niños del lugar habían formado una barrera humana para protestar por temas laborales, interrumpiendo la producción. Los precios del carbón habían caído 20% en tres años y un descenso adicional de 6% podría deteriorar el valor de la inversión de Goldman, dijeron los ejecutivos a los directores de Goldman Sachs a finales de 2013.

Las malas noticias siguieron llegando. Los precios del carbón se derrumbaron más de 40% y una ley ambiental cerró la producción durante gran parte del año pasado.

Ahora parece que todo eso ha sido demasiado para Goldman. El gigante de Wall Street está en conversaciones para vender las minas de carbón a pérdida, según fuentes cercanas. Cualquier acuerdo, que se producirá después de las ventas de plantas de energía y su negocio de almacenamiento de aluminio, marca el final de la accidentada incursión de la compañía como productora de materias primas.

Las negociaciones de venta tienen lugar mientras la Reserva Federal de Estados Unidos evalúa nuevas restricciones a la forma en que los bancos comerciales pueden producir, almacenar y vender materias primas. Un panel del Senado estadounidense concluyó a finales del año pasado que tales operaciones están plagadas de posibles conflictos de interés y riesgos sistémicos para los bancos. El panel expresó su preocupación de que los bancos que participan en las materias primas que producen, en vez de simplemente comercializarlas, pudieran además obtener una ventaja injusta en el mercado y posiblemente manipular los precios.

Durante una audiencia realizada en noviembre sobre las actividades de Wall Street en los commodities, realizada por el Subcomité Permanente de Investigaciones del Senado, el senador republicano John McCain dijo que las operaciones físicas con materias primas acarreaban “peligros de derrames tóxicos, explosiones mortales, y otros desastres” y que esos no eran “los riesgos que normalmente asociamos con los bancos, cuyo papel principal debe centrarse en actividades más tradicionales de la banca”.


Reuters

Goldman dice que los commodities siguen siendo un negocio importante y que tiene previsto continuar el corretaje de materias primas e instrumentos financieros relacionados y ofrecer servicios de commodities para sus clientes, incluyendo el almacenamiento temporal de materiales. Sus operaciones de materias primas representaron ingresos cercanos a US$1.500 millones en 2013, la última cifra disponible, menos de la mitad de los aproximadamente US$3.400 millones de 2009.

Ejecutivos de Goldman testificaron en la audiencia del Senado que sus operaciones en commodities físicas no plantean riesgos catastróficos debido a que la estructura de propiedad del banco lo resguarda de responsabilidad. Añadieron que su participación en los mercados globales de materias primas es tan pequeña que sería difícil manipular precios. La mina de carbón de Colombia, por ejemplo, representa alrededor del 5% de la capacidad de producción de ese país.

No obstante, en medio de la controversia y la caída de los precios de las materias primas, los bancos están en retirada. Goldman vendió en diciembre su filial de depósito de metales a Reuben Brothers, una firma suiza de inversión. La transacción fue criticada en un informe reciente del Senado por presuntamente impulsar al alza los precios del aluminio por lo que a los depósitos de aluminio de Detroit les resulta difícil conseguir la materia prima, afirmaciones que los ejecutivos de Goldman negaron.

JP Morgan Chase JPM +0.55% & Co. vendió el año pasado sus activos físicos de commodities, incluyendo un negocio de depósito de metales. Morgan Stanley MS +0.54% se desprendió de sus filiales de embarques de petróleo y oleoductos, y está en busca de un comprador para sus operaciones de corretaje y almacenamiento de crudo.

Goldman compró su primera mina de carbón de Colombia, llamada La Francia, en 2010 a la canadiense Coalcorp Mining Inc. MLR.V +12.50% por alrededor de US$151 millones, más otros US$50 millones en consideraciones financieras. La idea era volver a venderla rápidamente, pero un comprador lógico, la brasileña Vale SA, VALE5.BR +5.16% decidió vender su mina colindante. Así, en 2012, Goldman compró también esa mina, más una participación en un ferrocarril, por alrededor de US$407 millones. Las dos minas fueron consolidadas en una unidad de Goldman bautizada Colombia Natural Resources.

Gregory Agran, co-director de corretaje de materias primas de Goldman, dijo al subcomité del Senado que Goldman hizo una extensa diligencia debida antes de la adquisición y reforzó las normas ambientales y de seguridad de las minas.

En 2010, la unidad de carbón colombiano de Goldman registró ingresos por US$66 millones. Al año siguiente, la facturación se triplicó a US$200 millones.

Sin embargo, empezaron a aparecer los problemas ambientales. El gobierno colombiano ordenó a la empresa y a algunos competidores que trasladaran tres pueblos enteros donde los residentes presuntamente estaban enfermándose debido al polvo.

En enero de 2013, un subcontratista que operaba la mina La Francia terminó abruptamente su contrato, según los registros internos de Goldman citados por el subcomité del Senado. “Las actividades de la mina se suspendieron”, indicaban los registros; toda la maquinaria había quedado abandonada.

Unos meses más tarde, a mediados de abril, las mujeres y los niños —familiares de los empleados— bloquearon el acceso a la mina cercana. Goldman buscó, infructuosamente, la ayuda de la policía y los militares. La mina permaneció cerrada durante nueve meses.

Ese septiembre, Goldman pagó US$10.000 a cada uno de los aproximadamente 120 empleados, un total de más de US$1 millón, según los registros de Goldman; la firma entró en proceso de arbitraje con el operador. El asunto está pendiente.

Los ingresos se hundieron a unos US$70 millones en 2013. La demanda de carbón declinó en medio del aumento del consumo de gas natural y el aumento de la competencia. Drummond Co. Inc., un operador de Estados Unidos con una mina en Colombia, estaba reorientando sus ventas a Europa, mercado principal de Goldman, para compensar una caída en EE.UU.

Entonces surgieron problemas de envío. Los operadores de carbón habían estado utilizando pequeñas barcazas para transportar el mineral a buques más grandes. Con una nueva ley, el gobierno de Colombia había puesto en marcha un proceso para discontinuar gradualmente esa práctica; pero luego prohibió el sistema por completo después de un accidente ambiental.

La creación de un sistema de carga diferente, Goldman dijo a investigadores del Senado, habrían costado a la empresa tanto como US$220 millones. No podía justificar el costo. Sus esfuerzos para conseguir la ayuda de los competidores para transportar su carbón llegaron a ninguna parte. Goldman paralizó de nuevo la producción de carbón.

La semana pasada, se esbozó un plan para el desarrollo de un mecanismo de carga de menor escala.

Las pérdidas de Goldman fueron compensadas por las transacciones financieras que comenzó a hacer en 2012 y que generaron ganancias cuando los precios del carbón cayeron. Las apuestas produjeron una ganancia de US$246 millones en dos años, según los registros de Goldman. Sin embargo, Goldman acumulaba pérdidas de más de US$200 millones en el negocio de carbón en Colombia, según fuentes al tanto del asunto.

La Reserva Federal ha indicado que los grandes bancos con operaciones de commodities físicas no han asignado suficiente capital o tomado las coberturas de seguros apropiadas para hacer frente a las posibles pérdidas derivadas de desastres como el derrumbe de minas o los derrames de petróleo.

Goldman dice que no corre el riesgo de perder más de lo que invirtió porque la responsabilidad se limita a la operación de la mina. Las minas en Colombia son a cielo abierto, no subterráneas, lo que excluye el peligro de derrumbe.