Jueves 29/11/18 minutas del Fed

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Jueves

Eventos económicos
Ingreso personal
Gasto del consumidor
Inflación
Indices de casas pendientes
Minutas del Fed
Hablan Loretta Mester y Charles Evans

Weekly jobless claims 11/24 220,000 224,000
8:30 am Personal income Oct. 0.4% 0.2%
8:30 am Consumer spending Oct. 0.5% 0.4%
8:30 am Core inflation Oct. 0.2% 0.1%
10 am Pending home sales Oct. -- 0.5%
2 pm FOMC minutes
2 pm Loretta Mester (voter) remarks
2 pm Charles Evans remarks

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14.11 0.48%
Japan: Nikkei 225 22322.41 145.39 0.66%
Stoxx Europe 600 357.39 -0.01 0.00%
UK: FTSE 100 7004.52 -12.33 -0.18%
CURRENCIES11:54 PM EST 11/28/2018
LAST(MID) CHANGE
Euro (EUR/USD) 1.1387 0.0020
Yen (USD/JPY) 113.28 -0.41
Pound (GBP/USD) 1.2846 0.0022
Australia $ (AUD/USD) 0.7313 0.0007
Swiss Franc (USD/CHF) 0.9920 -0.0016
WSJ Dollar Index 90.14 -0.18
GOVERNMENT BONDS11:54 PM EST 11/28/2018
PRICE CHG YIELD
U.S. 10 Year 8/32 3.030
German 10 Year 0/32 0.352
Japan 10 Year 3/32 0.091
FUTURES11:43 PM EST 11/28/2018
LAST CHANGE % CHG
Crude Oil 50.74 0.45 0.89%
Brent Crude 59.14 0.38 0.65%
Gold 1231.0 1.2 0.10%
Silver 14.450 -0.005 -0.03%
E-mini DJIA 25319 -25 -0.10%
E-mini S&P 500

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Japan: Nikkei 225 22323.98 146.96 0.66%
Hang Seng 26646.76 -35.80 -0.13%
Shanghai Composite 2608.99 7.26 0.28%
S&P BSE Sensex 36026.58 309.63 0.87%
Australia: S&P/ASX 5751.90 26.80 0.47%
UK: FTSE 100 7004.52 -12.33 -0.18%
DJIA 25366.43 617.70 2.50%
Asia Dow 3255.10 29.93 0.93%
Global Dow

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Copper November 28,23:39
Bid/Ask 2.8495 - 2.8500
Change +0.0168 +0.59%
Low/High 2.8143 - 2.8602
Charts

Nickel November 28,23:38
Bid/Ask 4.8950 - 4.8973
Change +0.0295 +0.61%
Low/High 4.8655 - 4.9064
Charts

Aluminum November 28,23:38
Bid/Ask 0.8723 - 0.8727
Change +0.0014 +0.16%
Low/High 0.8686 - 0.8741
Charts

Zinc November 28,23:39
Bid/Ask 1.1435 - 1.1440
Change -0.0014 -0.12%
Low/High 1.1356 - 1.1537
Charts

Lead November 28,23:38
Bid/Ask 0.8710 - 0.8715
Change +0.0068 +0.79%
Low/High 0.8642 - 0.8731
Charts

Uranium Nov 19, 2018
Ux U308 pric

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Powell, en aparente giro a postura moderada, dice tasas interés cerca de nivel neutral | Reuters

NUEVA YORK (Reuters) - El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, inyectó el miércoles una fuerte dosis de optimismo a los inversores, diciendo que la tasa de política monetaria del banco central está ahora “justo por debajo” de las estimaciones de un nivel en que no frena ni estimula una economía saludable.

Foto de archivo. El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, durante una conferencia de prensa en Washington, EEUU. 26 de septiembre de 2018. REUTERS/Al Drago
Muchos inversionistas leyeron dichos comentarios como señales de que el ciclo de endurecimiento monetario de la Fed, que lleva tres años, está cerca de terminar.

Las acciones y los futuros de tasas de interés escalaron, incluso cuando los economistas luchaban por determinar si Powell intentó enviar un mensaje o si simplemente fue mal interpretado.

A primera vista, los comentarios constituyeron un giro frente a los de inicios del mes pasado, cuando Powell dijo que las tasas de interés referenciales estaba probablemente “lejos” del denominado nivel neutral y que la Fed podría tener que endurecer su política monetaria incluso más allá de dicho umbral.

El posible cambio a una postura más moderada el miércoles se produce después de que el mandatario estadounidense, Donald Trump, intensificó sus ataques a Powell, criticando las alzas de tasas como algo que socava sus políticas económicas y comerciales. Trump afirmó el martes al Washington Post que no “estaba nada contento” con el jefe de la Fed.

Powell “le dio al mercado, y presumiblemente al presidente Trump, exactamente lo que quería, que fue una admisión de que el propuesto ritmo de futuras alzas de tasas era probablemente muy agresivo y se abrió a una desaceleración en las alzas de los tipos”, dijo Oliver Pursche, vicepresidente y estratega jefe de mercados de Bruderman Asset Management en Nueva York.

La Fed está inmersa en un ciclo de alzas de tasas trimestrales y volvería a subir el costo del crédito el próximo mes, en el que sería el cuarto incremento de este año. Pero señales de una desaceleración externa y casi dos meses de volatilidad en los mercados han nublado un panorama mayormente positivo en Estados Unidos, que crece bien por encima de su potencial y el desempleo es el más bajo desde la década de 1960.

“Sabemos que las cosas a menudo resultan ser muy distintas incluso de las previsiones más cuidadosas”, afirmó Powell en un almuerzo en el Club Económico de Nueva York. “Nuestro ritmo gradual de aumento de las tasas de interés ha sido un ejercicio para equilibrar los riesgos”, agregó.

Las tasas “aún están bajas para los estándares históricos, y se mantienen justo por debajo de un amplio rango de estimaciones del nivel que sería neutral para la economía”, agregó.

¿ERROR DE COMUNICACIÓN?

En los hechos, tanto los comentarios de Powell del miércoles y los de octubre son ciertos. El miércoles se refería a un rango y el mes pasado probablemente hizo referencia a una mediana.

La tasa referencial, ahora entre un 2 por ciento y un 2,25 por ciento, está dentro de un cuarto de punto porcentual de la parte inferior del rango de la Fed para lo que se denomina neutral, pero también esta a varias alzas de cuartos de puntos porcentuales por debajo del punto medio estimado del 3 por ciento.

Pero los mercados, especialmente después de las últimas corrientes vendedoras, se centraron menos en esas sutilezas que en lo que Powell pudo haber transmitido sobre el camino futuro de incrementos del costo del dinero.

“Si ha habido una certeza últimamente es la capacidad del mercado de malinterpretar al presidente de la Fed. Esto nuevamente se vio hoy”, escribió en una nota Tom Porcelli, economista jefe para Estados Unidos de RBC Capital Markets.

Powell dijo también que el banco central está prestando una atención “muy estrecha” a los datos económicos, incluso a pesar de que espera un continuo crecimiento “sólido”, un bajo desempleo y una inflación cercana a su objetivo del 2 por ciento.

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Bancos y hogares se ven sólidos, pero valor de activos EEUU es "elevado": reporte Fed

Imagen de archivo del edificio de la Reserva Federal en Washington, DC, Estados Unidos. 22 de agosto, 2018. REUTERS/Chris Wattie
WASHINGTON (Reuters) - La tensión comercial, las discusiones del Brexit y los problemas en China y en economías emergentes podrían golpear al sistema financiero estadounidense, donde los precios de los activos son “elevados” y la calidad del crédito de las empresas podría estar deteriorándose, dijo la Reserva Federal el miércoles.

En su primer reporte dedicado a la estabilidad financiera, la Fed destacó la fuerte posición de capital de los bancos, un endeudamiento en general moderado de los hogares y un sistema menos vulnerable a factores como las contracciones del crédito que se vieron en la crisis financiera de 2007 a 2009.

Pero el texto destaca que los precios de la acciones son elevados -según algunas mediciones-, que los valores en bienes raíces comerciales crecen “más rápidamente que los arriendos” y que prestamistas muestran disposición a financiar créditos corporativos riesgosos.

“La deuda del sector empresarial relativa (al producto interno bruto) es históricamente alta y hay señales de deterioro en los estándares del crédito”, dijo el reporte de la Fed.

Si se diera algún impacto externo, como una escalada en la guerra comercial entre Estados Unidos y alguno de sus socios, “la caída resultante en los precios de los activos podría ser particularmente grande, dado que las valoraciones parecen elevadas en relación a los niveles históricos”.

El documento incluso señaló las propias decisiones de política de la Fed como un riesgo, diciendo que a los mercados mundiales necesitaban ajustarse a tasas de interés más elevadas y a que “algunos ajustes podrían darse de forma abrupta”.

La Fed pretende divulgar dos veces al año el reporte sobre los riesgos para la estabilidad financiera, que se define como el estado en el cual el sistema financiero puede seguir dando crédito a empresas y hogares, pese a un impacto externo.

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Acciones EEUU saltan luego de que Powell insinúa menor ritmo de alzas de tasas interés

Un operador consulta un terminal financiero en el parqué de la Bolsa de Nueva York. Imagen de archivo. 26 de noviembre de 2018. REUTERS/Brendan McDermid
NUEVA YORK (Reuters) - Las acciones en Wall Street repuntaron el miércoles luego de que los inversores apostaron por una moderación en el ritmo de ajuste de la política monetaria de Estados Unidos tras unos comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

* En un discurso, Powell afirmó que las tasas de interés están ahora “justo por debajo” de las estimaciones de una posición neutral, lo que sugiere que el fin del ciclo de los tipos podría estar más cerca de lo que se había sugerido anteriormente. [nL2N1Y31L6]

* El S&P 500 y el Dow Jones anotaron sus mayores ganancias porcentuales en ocho meses, mientras que el Nasdaq vio su mayor avance en poco más de un mes tras el discurso de Powell ante el Economic Club de Nueva York.

* Más temprano, la Fed publicó su primer reporte sobre estabilidad financiera, que advirtió que la tensión comercial, las discusiones del Brexit y los problemas en China y las economías emergentes podrían golpear al sistema financiero de Estados Unidos, donde los precios de los activos son “elevados”.[nL2N1Y3131]

“(Powell) ahora está reconociendo que está cerca de un nivel neutral, lo que sugiere que tal vez no haya tantas alzas de tasas en el futuro como creía el mercado”, dijo Jack Ablin, director de inversiones de Cresset Wealth Advisors en Chicago. “Ciertamente es un cambio del lenguaje y una buena noticia para los inversores”, agregó.

* El Producto Interno Bruto de Estados Unidos se expandió a una tasa anualizada de 3,5 por ciento, dijo el miércoles el Departamento de Comercio en su segunda estimación del crecimiento del PIB del tercer trimestre.[nL2N1Y317D]

* El Promedio Industrial Dow Jones .DJI avanzó 617,7 puntos, o un 2,5 por ciento, a 25.366,43 unidades, en tanto, el S&P 500 .SPX ganó 61,61 puntos, o un 2,3 por ciento, a 2.743,78 unidades. Por su parte el Nasdaq .IXIC sumó 208,89 puntos, o un 2,95 por ciento, a 7.291,59 unidades.

* Microsoft Corp (MSFT.O) superó brevemente a Apple Inc (AAPL.O) en capitalización de mercado, pero Apple recuperó su liderazgo antes del cierre. Sin embargo, Microsoft cerró con una ganancia de un 4 por ciento, ya que se benefició del optimismo respecto a la demanda de servicios de computación en la nube.

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Valor bursátil de Microsoft supera al de Apple

Imagen de archivo de una tienda de Microsoft en Nueva York, EEUU. 21 agosto 2018. REUTERS/Carlo Allegri
SAN FRANCISCO (Reuters) - El valor de mercado de Microsoft Corp sobrepasó el miércoles al de Apple Inc en hasta 3.000 millones de dólares, gracias a que el creador del sistema operativo Windows se benefició del optimismo sobre la demanda por los servicios de computación en la nube.

Las acciones de Microsoft subieron un 3 por ciento y llevaron su capitalización de mercado hasta los 848.000 millones de dólares, en medio de un repunte del mercado luego de una reciente caída.

El alza de los títulos de Apple en un 2,17 por ciento dejó su capitalización de mercado en 845.000 millones de dólares, apenas cuatro meses después de que el fabricante del iPhone rompió la barrera de los 1.000 millones de dólares por primera vez.

Microsoft y Apple operaron brevemente cerca del mismo nivel después del cierre de la sesión regular del mercado el lunes, pero la diferencia entre ambas fue más sustancial el miércoles. La capitalización de mercado de las dos empresas fue calculada utilizando las acciones en circulación detalladas en su más reciente reporte 10-Q.

El valor de mercado de la firma de Cupertino, California, superó al de Microsoft en 2010, debido a que el fabricante de Windows enfrentó una desaceleración de la demanda por computadores personales, en parte, por el auge de los teléfonos inteligentes liderados por el iPhone de Apple.

Desde entonces, Microsoft no ha cerrado una sesión oficial con una capitalización de mercado mayor a la de Apple.

Las acciones de varios proveedores de software en la nube también subieron el miércoles, luego de que un reporte trimestral positivo de Salesforce.com Inc fortaleció las expectativas de Wall Street para el sector, que enfrentó presiones en la reciente ola de ventas de títulos tecnológicos.

En meses recientes, el sector tecnológico ha sido golpeado por las preocupaciones de los inversores sobre las alzas de las tasas de interés y las repercusiones de la guerra comercial entre Estados Unidos y China.

Reporte de Noel Randewich; editado en español por Ric

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LAST CHANGE % CHG
UK: FTSE 100 7060.02 55.50 0.79%
Germany: DAX 11331.03 32.15 0.28%
France: CAC 40 5018.31 35.07 0.70%
Stoxx Europe 600 358.49 1.10 0.31%
Hang Seng 26451.03 -231.53 -0.87%
Japan: Nikkei 225 22262.60 85.58 0.39%
DJIA 25366.43 617.70 2.50%
Europe Dow 1599.00 15.30 0.97%
Global Dow 2935.47

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11.82 0.40%
Japan: Nikkei 225 22262.60 85.58 0.39%
Stoxx Europe 600 358.45 1.06 0.30%
UK: FTSE 100 7059.72 55.20 0.79%
CURRENCIES7:44 AM EST 11/29/2018
LAST(MID) CHANGE
Euro (EUR/USD) 1.1380 0.0012
Yen (USD/JPY) 113.32 -0.37
Pound (GBP/USD) 1.2763 -0.0061
Australia $ (AUD/USD) 0.7334 0.0028
Swiss Franc (USD/CHF) 0.9955 0.0019
WSJ Dollar Index 90.20 -0.12
GOVERNMENT BONDS7:43 AM EST 11/29/2018
PRICE CHG YIELD
U.S. 10 Year 9/32 3.023
German 10 Year 6/32 0.332
Japan 10 Year 6/32 0.081
FUTURES7:34 AM EST 11/29/2018
LAST CHANGE % CHG
Crude Oil 51.03 0.74 1.47%
Brent Crude 59.42 0.66 1.12%
Gold 1232.8 3.0 0.24%
Silver 14.395 -0.060 -0.42%
E-mini DJIA 25307 -37 -0.15%
E-mini S&P 500

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DJIA 25309.18 -57.25 -0.23%
Nasdaq 7257.52 -34.07 -0.47%
S&P 500 2732.80 -10.99 -0.40%
Russell 2000 1528.68 -1.70 -0.11%
Global Dow 2931.04 7.58 0.26%
Japan: Nikkei 225 22262.60 85.58 0.39%
Stoxx Europe 600 358.83 1.44 0.40%
UK: FTSE 100 7062.33 57.81 0.83%
CURRENCIES10:06 AM EST 11/29/2018
LAST(MID) CHANGE
Euro (EUR/USD) 1.1374 0.0006
Yen (USD/JPY) 113.33 -0.36
Pound (GBP/USD) 1.2768 -0.0056
Australia $ (AUD/USD) 0.7315 0.0009
Swiss Franc (USD/CHF) 0.9968 0.0032
WSJ Dollar Index 90.24 -0.08
GOVERNMENT BONDS10:06 AM EST 11/29/2018
PRICE CHG YIELD
U.S. 10 Year 10/32 3.020
German 10 Year 8/32 0.327
Japan 10 Year 6/32 0.081
FUTURES9:56 AM EST 11/29/2018
LAST CHANGE % CHG
Crude Oil 51.36 1.07 2.13%
Brent Crude 59.64 0.88 1.50%
Gold 1232.8 3.0 0.24%
Silver 14.430 -0.025 -0.17%
E-mini DJIA 25303 -41 -0.16%
E-mini S&P 500 2735.50

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Solicitudes subsidios por desempleo EEUU suben a máximo de seis meses

Foto de archivo. Solicitantes de empleo en una feria de trabajo en Nueva York, EEUU. 24 de octubre de 2012. REUTERS/Mike Segar
WASHINGTON (Reuters) - El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidios por desempleo subió la semana pasada a un máximo de seis meses, lo que podría llevar a pensar que hay una desaceleración en el mercado laboral.

Los pedidos iniciales de beneficios estatales por desempleo subieron en 10.000, a una cifra desestacionalizada de 234.000, en la semana que terminó el 24 de noviembre, dijo el jueves el Departamento del Trabajo.

Las solicitudes suman tres semanas seguidas de avances.

Economistas consultados por Reuters proyectaban que el número bajara a 220.000 en la última semana.

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Rusia acepta necesidad de reducir oferta petrolera y negocia detalles con saudíes: fuentes

Foto de archivo. Balancines de crudo operando cerca de Almetyevsk, Rusia. 27 de julio de 2017. REUTERS/Sergei Karpukhin
LONDRES/MOSCÚ (Reuters) - Rusia está cada vez más convencida de la necesidad de reducir la producción de petróleo junto con la OPEP, pero aún está negociando con el líder del cártel, Arabia Saudita, sobre el calendario y volumen de cualquier disminución, dijeron a Reuters dos fuentes de la industria.

El Ministerio de Energía ruso celebró una reunión con los jefes de los productores petroleros locales el martes, antes de un encuentro en Viena entre la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados el 6 y 7 de diciembre.

“La idea en la reunión fue que Rusia necesita reducir (el bombeo). La pregunta clave es qué tan rápido y en cuánto”, comentó una fuente familiarizada con las negociaciones entre las petroleras rusas y el ministerio.

“La mayoría de la gente concordó en que no podemos reducir inmediatamente, se necesita un proceso gradual como la última vez”, comentó la fuente, que solicitó el anonimato porque tiene prohibido hablar con los medios. El Ministerio de Energía declinó a comentar.

Las petroleras rusas Rosneft y Gazprom Neft declinaron a comentar, mientras que Lukoil, Tatneft, Surgutneftegas, Gazprom y Novatek no respondieron de inmediato a una solicitud para comentar.

La OPEP y sus aliados liderados por Rusia han estado limitando la producción en virtud de un pacto alcanzado a fines de 2016 para apuntalar los precios del petróleo.

Moscú accedió a reducir la producción en 300.000 barriles por día, o un sexto de la reducción general de 1,8 millones de bpd, pero a las empresas rusas les tomó varios meses alcanzar ese nivel.

Ahora, Riad ha sugerido que la OPEP y sus aliados reduzcan la producción en 1 millón de bpd a partir de enero de 2019 para detener un declive de precios. El crudo Brent cayó debajo de 59 dólares por barril esta semanas desde 85 dólares por barril en octubre debido a preocupaciones sobre un posible exceso de suministro.

Si Rusia aplicara la misma proporción de los recortes como hizo en virtud del acuerdo existente, su participación en la reducción sería equivalente a 166.000 bpd.

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Putin se muestra desafiante por Ucrania pese amenaza sobre reunión con Trump en G-20 | Reuters

Por Andrew Osborn y Anton Zverev

FILE PHOTO: Members of Russia's FSB security service escort a detained Ukrainian navy sailor (C) after a court hearing in Simferopol, Crimea November 27, 2018. REUTERS/Pavel Rebrov/File Photo
MOSCÚ/KERCH, Crimea (Reuters) - El presidente de Rusia, Vladimir Putin, minimizó el miércoles la amenaza de su par estadounidense, Donald Trump, de cancelar una reunión entre ambos por la captura rusa de tres buques ucranianos y acusó a Kiev de orquestar la crisis.

Rusia capturó tres embarcaciones ucranianas y a sus tripulaciones el domingo cerca de Crimea, región de Ucrania anexada por Rusia en 2014, al considerar que habían entrado ilegalmente en aguas rusas, algo que Ucrania niega.

El incidente ha elevado los temores en Occidente a un conflicto más amplio entre los dos países y Trump dijo el martes que podría cancelar el encuentro previsto con Putin en la cumbre del G-20 en Argentina a finales de esta semana en respuesta a la “agresión”.

Algunos aliados occidentales de Ucrania se han referido también a la posibilidad imponer nuevas sanciones a Rusia por el incidente, lo que podría tener un impacto dañino sobre la economía rusa.

Sin embargo Putin, en sus primeras declaraciones públicas sobre el incidente en el Mar Negro, afirmó que los barcos ucranianos eran claramente los culpables, minimizó el enfrentamiento como un asunto fronterizo menor y acusó a su par ucraniano, Petro Poroshenko, de haber orquestado la crisis para impulsar sus decaídos índices de popularidad.

Putin aseguró que aún espera poder reunirse con Trump en el G-20, mientras que el Kremlin indicó que el encuentro estaba siendo preparado aún y que Washington no había informado a Moscú de su cancelación.

“Fue sin duda una provocación”, comentó Putin en un foro financiero en Moscú. “Fue organizado por el presidente antes de las elecciones. El presidente está en quinto lugar en los sondeos y, por tanto, debía hacer algo. Fue usado como pretexto para introducir la ley marcial”.

En declaraciones efectuadas en el norte de Ucrania, Poroshenko afirmó que “es importante mantener seca nuestra pólvora y estar listos en cualquier momento para rechazar al agresor”. Asimismo, agregó que ha recibido ofertas de cientos de veteranos de guerra ucranianos que dijeron estar dispuestos a regresar y defender su país.

Agencias de noticias rusas recogieron declaraciones de Vadim Astafyev, portavoz del distrito militar del sur de Rusia, en las que afirmó que pronto se entregarán nuevos misiles tierra-aire S-400 a Crimea y que estarán operativos a fin de año.

Es probable que el despliegue estuviera planeado desde hace tiempo, pero el momento del anuncio pareció destinado a enviar un mensaje a Ucrania y Occidente de que Rusia es seria cuando hablar de defender lo que considera su territorio y sus aguas.

Crimea ya alberga tres batallones de sistemas de misiles antiaéreos con un alcance de hasta 400 kilómetros, lo que permite a Rusia controlar grandes áreas de cielo sobre el Mar Negro. El nuevo despliegue de misiles a Crimea permitiría a Rusia incrementar su área de cobertura de defensa aérea.

El Mar Negro alberga importantes puertos tanto de Rusia como de Ucrania y solo se puede acceder a través del Estrecho de Kerch, controlado por Moscú y donde ocurrió el incidente del domingo. Kiev afirma que sus naves no hicieron nada malo y tiene derecho a usar el estrecho sin permiso ruso.

Un tribunal de Simferopol, capital de Crimea, ordenó el domingo que nueve de los 24 marinos ucranianos capturados -incluidos altos oficiales navales y al menos un miembro de la agencia de inteligencia SBU de Ucrania- permanezcan retenidos por un periodo de dos meses. La misma corte ordenó el martes que los otros 15 marinos continúen detenidos por dos meses a la espera de un posible juicio.

Todos los marinos se enfrentan a posibles condenas de hasta seis años de cárcel si son hallados culpables de lo que Moscú califica como una trama para cruzar de manera ilegal la frontera rusa a través del estrecho sin aviso previo e ignorando los llamados a detenerse.