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Dow rebota 700 puntos el viernes en datos de inflación alentadores después de una semana difícil: Actualizaciones en vivo

Brian Evans

Sean Conlon

Los comerciantes trabajan en la Bolsa de Valores de Nueva York el 17 de diciembre de 2024.

La Bolsa de Nueva York

El Promedio Industrial Dow Jones se recuperó el viernes para cerrar una semana difícil que vio al índice caer 1.100 puntos en un solo día y completar su racha perdedora más larga desde la década de 1970. Algunos datos de inflación más geniales de lo esperado ayudaron a impulsar el repunte del viernes.

El Dow de 30 acciones ganó 719 puntos, o un 1,7 %. El S&P 500 agregó un 1,6 %, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 1,7 %.

La lectura de noviembre del índice de precios de los gastos de consumo personal, la métrica de inflación preferida de la Reserva Federal, aumentó un 2,4 % año tras año. Eso fue un poco menos de lo que esperaban los economistas y ayudó a calmar parte de la bajista que surgió a principios de esta semana cuando la Reserva Federal dijo que reduciría futuros recortes de tasas en parte debido a la obstinada inflación.

Las acciones que estaban teniendo pérdidas al principio de la sesión, como Nvidia y Tesla, lideraron el regreso del viernes. Tesla fue más alto en aproximadamente un 1%. Nvidia ganó un 2 %.

El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, le dijo a Steve Liesman de CNBC que se sintió alentado por las cifras de inflación del viernes y que las tasas aún podrían disminuir el próximo año a pesar de la postura cautelosa del banco central.

"Todavía estamos en camino de llegar al 2 % y al menos para este nuevo mes no quieres sacar demasiado de un mes, pero tengo la esperanza de que esto sugiera que el par de meses de reafirmación fueron más un golpe que un cambio de camino", dijo Goolsbee.

Es un final positivo para una semana tumultuosa. Durante la sesión de negociación del jueves, el Dow obtuvo una ganancia de 15 puntos y puso fin a una racha perdedora de 10 días, la más larga desde 1974. La pequeña ganancia se vino un día después de que el Dow se desplomara 1.100 puntos el miércoles. La indicación de la Reserva Federal de solo dos recortes el próximo año, en lugar de los cuatro que predijo originalmente, fue el catalizador de la disminución.

"Hoy ha calmado a la gente", dijo Tom Fitzpatrick, director general de R.J. O'Brien y Asociados. "[Es] poco probable que obtengamos un catalizador negativo ahora antes de Navidad y Año Nuevo, por lo que [los] movimientos de los últimos días pueden desenredarse un poco".

El sentimiento todavía pesó un poco el viernes fue el fracaso el jueves por la noche de una medida republicana de la Cámara de Representantes respaldada por Trump para financiar al gobierno durante tres meses y evitar un cierre del gobierno. Sin un acuerdo, está previsto que comience un cierre parcial el viernes por la noche.

El Dow ha bajado alrededor de un 2,7 % en la semana, dirigiéndose a su peor desempeño semanal desde septiembre. El S&P 500 y el Nasdaq tienen un descuento de alrededor del 2% en la semana.

La medida clave de inflación de la Reserva Federal muestra una tasa del 2,4 % en noviembre, más baja de lo esperado

PUBLICADO EL VIERNES 20 DE DICIEMBRE DE 20248:32 AM ESTACTUALIZADO HACE 2 HORAS

Jeff Cox

@JEFF.COX.7528

@JEFFCOXCNBCCOM

El índice de precios PCE, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, mostró un aumento de solo el 0,1 % desde octubre y una tasa anual del 2,4 %, ambos por debajo de las expectativas.

Excluyendo los alimentos y la energía, el PCE central también aumentó un 0,1 % mensualmente y fue un 2,8 % más alto que hace un año, con ambas lecturas 0,1 puntos porcentuales por debajo del pronóstico.

Los ingresos personales aumentaron un 0,3 %, por debante de la estimación del 0,4 %. Los gastos personales aumentaron un 0,4 %, una déctima de punto porcentual por debajo del pronóstico.

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La medida clave de inflación de la Reserva Federal muestra una tasa del 2,4 % en noviembre, más baja de lo esperado

Los precios apenas se movieron en noviembre, pero aún se mantuvieron más alto que el objetivo de la Reserva Federal cuando se examinó hace un año, según una medida del Departamento de Comercio publicada el viernes.

El índice de precios del gasto de consumo personal, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, mostró un aumento de solo el 0,1 % desde octubre. La medida indicó una tasa de inflación del 2,4 % anual, todavía por delante del objetivo del 2 % de la Reserva Federal, pero inferior a la estimación del 2,5 % de Dow Jones. La lectura mensual también estuvo 0,1 puntos porcentuales por debajo del pronóstico.

Excluyendo los alimentos y la energía, la PCE central también aumentó un 0,1 % mensualmente y fue un 2,8 % más alta que hace un año, con ambas lecturas también un 0,1 puntos porcentuales por debajo del pronóstico. Los funcionarios de la Reserva Federal generalmente consideran que la lectura principal es un mejor indicador de las tendencias de inflación a largo plazo, ya que excluye la categoría de gas y comestibles volátiles.

La lectura anual de la inflación básica fue la misma que en octubre, mientras que la tasa principal aumentó 0,1 puntos porcentuales.

Las lecturas reflejaron un pequeño aumento en los precios de los bienes y un aumento del 0,2 % en los precios de los servicios. Los precios de los alimentos y la energía también registraron ganancias del 0,2 %. Sobre una base de 12 meses, los precios de los bienes han caído un 0,4 %, pero los servicios han aumentado un 3,8 %. Los precios de los alimentos subieron un 1,4%, mientras que la energía cayó un 4%.

La inflación de la vivienda, uno de los componentes más pegajosos de la inflación durante su ciclo económico, mostró signos de enfriamiento en noviembre, aumentando solo un 0,2 %.

Las cifras de ingresos y gastos en el lanzamiento también fueron un poco ligeras en comparación con las expectativas.

Los ingresos personales aumentaron un 0,3 % después de haber aumentado un 0,7 % en octubre, quedando por debar de la estimación del 0,4 %. En el gasto, los gastos personales aumentaron un 0,4 %, una décita de punto porcentual por debajo del pronóstico.

La tasa de ahorro personal bajó al 4,4 %.

Los futuros del mercado de valores se mantuvieron en territorio negativo después del informe, mientras que los rendimientos del Tesoro también se desplomaron.

"La inflación pegajosa parecía estar un poco menos estancada esta mañana", dijo Chris Larkin, director general de comercio e inversiones de E-Trade Morgan Stanley. "El indicador de inflación preferido de la Reserva Federal fue más bajo de lo esperado, lo que puede quitar parte de la decepción del mercado con el anuncio de la tasa de interés de la Reserva Federal el miércoles".

El informe llega solo dos días después de que la Reserva Federal redujera su tasa de interés de referencia otro punto porcentual trimestral a un rango objetivo del 4,25%-4,5%, el más bajo en dos años. Sin embargo, el presidente Jerome Powell y sus colegas redujeron su camino esperado en 2025, ahora marcando solo dos reducciones en comparación con las cuatro indicadas en septiembre.

Aunque Powell dijo el miércoles que la inflación se ha "acercado mucho" al objetivo de la Reserva Federal, dijo que los cambios en el camino proyectado para los recortes de tasas reflejan "la expectativa de que la inflación será mayor" en el próximo año.

"Es una especie de sentido común pensar que cuando el camino es incierto vas un poco más despacio", dijo Powell. "No es diferente a conducir en una noche de niebla o entrar en una habitación oscura llena de muebles. Solo baja la velocidad".

LAST CHG %CHG
DJIA 43094.24 752.00 1.78
S&P 500 5969.44 102.36 1.74
Nasdaq Composite 19705.44 332.67 1.72
Japan: Nikkei 225 38701.90 -111.68 -0.29
UK: FTSE 100 8084.61 -20.71 -0.26
Crude Oil Futures 69.59 0.21 0.30
Gold Futures 2644.70 36.60 1.40
Yen 156.10 -1.34 -0.85
Euro 1.0430 0.0067

Acciones que hacen los mayores movimientos al mediodía: Novo Nordisk, Mission Produce, Occidental Petroleum y más

PUBLICADO EL VIERNES 20 DE DICIEMBRE DE 2024 12:16 P. M. ESTACTUALIZADO HACE 34 MINUTOS

Lisa Kailai Han

@LISAKAILAIHAN

Un agricultor cosecha aguacates en un huerto en el municipio de Uruapan, Estado de Michoacán, México, en octubre. 19, 2016.

Ronaldo Schemidt | Afp | Getty Images

Echa un vistazo a las empresas que aparecen en los titulares en el comercio del mediodía:

JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo - Los tres bancos estadounidenses que dominan las transacciones en la red de pagos Zelle aumentaron alrededor del 2% a pesar de una demanda el viernes de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor por fraude de pagos de Zelle.

Acciones vinculadas a criptomonedas - Las acciones de MicroStrategy, Coinbase y Robinhood cotizaban respectivamente un 6%, 1% y 3% más altas. Las acciones habían disminuido a primera hora del viernes en conjunto con la caída de los precios del bitcoin desde sus máximos.

Novo Nordisk - Las acciones cayeron un 17 % en los talones del medicamento experimental para bajar de peso CagriSema del gigante farmacéutico danés, publicando resultados de ensayo en etapa tardía más débiles de lo esperado. Las acciones del fabricante rival de medicamentos para la obesidad Eli Lilly aumentaron más del 4% después de los decepcionantes resultados, mientras que Dexcom, fabricante de dispositivos para el manejo de la diabetes, agregó alrededor del 7%.

Mission Produce - El productor de aguacate se elevó un 20% después de que sus resultados fiscales del cuarto trimestre superaran las estimaciones de Wall Street.

Estados Unidos Acero - El productor de acero perdió un 3% después de emitir una guía del cuarto trimestre que fue más débil de lo esperado. Estados Unidos Steel espera una pérdida de entre 25 y 29 centavos por acción para su trimestre actual, mientras que los analistas habían estimado una ganancia por acción de 22 centavos, según FactSet.

Occidental Petroleum, Sirius XM - Las acciones del productor de energía con sede en Houston aumentaron casi un 5 %, mientras que el operador de estaciones de radio Sirius XM aumentaron un 10 %. Una presentación regulatoria mostró que Berkshire Hathaway de Warren Buffett se sumó a sus participaciones en estas empresas después de las compras durante las últimas tres sesiones. Berkshire también aumentó su apuesta por las acciones de Internet Verisign, lo que llevó al nombre tecnológico a saltar más del 3%.

Trump Media & Technology Group - Las acciones cayeron un 2% después de que el presidente electo Donald Trump transfiriera toda su participación en acciones a un fideicomiso revocable esta semana, mostraron las presentaciones regulatorias. Las acciones también se vion agobiadas por un fracaso el jueves por la noche de un acuerdo de gastos republicanos de la Cámara de Representantes respaldado por Trump para evitar un cierre del gobierno.

FedEx - Las acciones avanzaron más del 1% después de que la compañía naviera dijera que se escindiría de su negocio de carga. Por separado, las ganancias ajustadas del segundo trimestre fiscal de 4,05 $ por acción superaron las estimaciones de consenso de LSEG de 3,90 $ por acción. Sin embargo, los ingresos no cumplieron con las expectativas.

Carnaval - El operador de la línea de cruceros saltó más del 5%. Carnival dice que ve una fuerte demanda en 2025 y 2026. Los resultados del cuarto trimestre fiscal también superaron las estimaciones de Street, ya que Carnival reportó ganancias ajustadas de 14 centavos por acción sobre 5.940 millones de dólares en ingresos, mientras que los analistas encuestados por LSEG buscaron 8 centavos por acción en ganancias e ingresos de 5.930 millones de dólares.

Mercado de valores hoy: Dow sube casi 500 puntos, pero sigue siendo más bajo durante la semana

Los inversores contemplan el inminente cierre del gobierno

Las acciones volvieron a rugir el viernes, pero las ganancias no impidieron que los principales índices estadounidenses terminaran la semana a la baja.

Los industriales Dow se revirtieron de las pérdidas anteriores, subiendo alrededor de 500 puntos, o un 1,2 %, a las 4 p.m. ET. Para la semana, el índice cayó un 2,3 %, su tercer retroceso semanal consecutivo.

La respuesta intradía fue amplia, aunque se desvaneció un poco en la última hora de negociación. Los 11 segmentos de la industria del S&P 500 subieron por primera vez desde el gran rally del día de las elecciones. El cambio llegó a pesar de una gran ráfan de vientos en contra que derribaron las acciones internacionales e hizo que el viernes se viera como otro día sombrío para las acciones de EE. UU.

Existe el posible cierre del gobierno. Aumento de los rendimientos después de la reunión del miércoles de la Reserva Federal. Amenazas arancelarias de Donald Trump contra Europa. Y decepcionantes resultados de prueba para Novo Nordisk, que envió las acciones del fabricante de Ozempic a un giro.

Los principales índices de EE. UU. subieron bruscamente después de abrir a la baja. Los industriales Dow, Nasdaq y S&P 500 subieron cada uno un poco más del 1%.

Las acciones tecnológicas globales se vieron presionadas, incluidas las acciones europeas de chips como ASML y Infineon, y TSMC de Taiwán. Las acciones tecnológicas estadounidenses como Microsoft, Meta Platforms y Tesla terminaron a la baja, contrarrestadas por las ganancias en Nvidia, Apple y Alphabet.

El Stoxx 600 de Europa terminó un 0,9 % más bajo, golpeado por la venta de Novo Nordisk y la amenaza de Trump de aranceles a menos que la Unión Europea compre grandes cantidades de petróleo y gas de EE. UU.

Los rendimientos del Tesoro de Referencia disminuyeron al 4,522 %, después de subir durante dos días para establecerse en el 4,569 % el jueves.

Los futuros de gas natural terminaron el día en nuevos máximos de 2024. El inicio del clima invernal en el Este está aumentando la demanda de combustible de calefacción y generación de energía, que ahora es aproximadamente un 44% más caro que hace un año.

Los precios de Bitcoin se recuperaron a unos 97.000 dólares, elevando acciones como Coinbase, MicroStrategy y Robinhood. A principios de esta semana, la criptomoneda alcanzó un máximo histórico por encima de los 108.000 dólares.

Qué hay detrás del colapso en Brasil - WSJ

Mary Anastasia O'Grady

No es lo único de lo que los inversores de Brasil tienen que preocuparse. La mala gestión de las cuentas gubernamentales y la economía, en una democracia, normalmente sugiere que el partido gobernante está en una pala en las próximas elecciones. Ver a Joe Biden. Pero eso asume instituciones creíbles y el estado de derecho, y ambos están en las rocas en Brasil.

El banco central elentó la tasa de préstamos a un día de 100 puntos básicos al 12,25 % el 11 de diciembre y vendió dólares un par de días después en un esfuerzo por apuntalar el real. Pero cuando la "reforma" entregó muy poco la semana pasada, los inversores se dirigieron de nuevo a las salidas. Para el miércoles, la moneda brasileña había bajado más del 20 % frente al dólar de 2024. Se fortaleció el viernes después de que el banco central gastara miles de millones de dólares más tratando de apoyarlo, pero el pronóstico sigue siendo negativo con nuevas subidas de las tasas de interés previstas en 2025.

La economía creció un 3% este año, no lo suficiente en una economía en desarrollo para sacar a la gente de la pobreza. Peor aún, ese crecimiento estuvo vinculado a un estímulo fiscal insostenible. El jueves Goldman Sachs dijo que "las autoridades están perdiendo rápidamente grados de libertad para administrar la macroeconomía y los temores de una trampa de 'dominio fiscal' están aumentando". Es decir, Brasil corre el riesgo de convertirse en un país donde el banco central está presionado para establecer políticas en respuesta a la generosidad del gobierno en lugar de apuntar a dinero sólido.

Las próximas elecciones presidenciales son en octubre de 2026, por lo que Lula tiene tiempo para enderezar el barco. Pero no está claro que una restricción real estable y de gasto sea lo más importante en su mente. Es un populista de izquierda cuya única receta para ganar elecciones competitivas requiere cerdo. Ahora que el presupuesto se ha agotado, se puede esperar que él y su partido hagan un mayor uso de su control de la Corte Suprema, las autoridades electorales, los fiscales y la policía federal.

La influencia de Lula con el tribunal superior es evidente. En 2021 anuló su condena por corrupción, que había sido confirmada dos veces por tribunales inferiores. Usó un tecnicismo solo después de que el plazo de prescripción hubiera expirado y no se le pudiera volver a intentar. Esto le permitió postularse para presidente en 2022.

La policía federal, equivalente a la de EE. UU. La Oficina Federal de Investigación, ha alegado que el expresidente Jair Bolsonaro es parte de un grupo criminal que trató de mantenerlo en el cargo incluso después de perder ante Lula en 2022. Los fiscales aún no han acusado al Sr. Bolsonaro y él mantiene su inocencia. Pero el esfuerzo por condenarlo en el tribunal de la opinión pública es inconfundible. Un tribunal electoral le ha prohibido postularse para el cargo hasta 2030.

La policía federal está persiguiendo a otras figuras de la oposición. Una víctima es el congresista Marcel Van Hattem, un crítico franco del exceso de la Corte Suprema y ahora objeto de una investigación por su ejercicio de la libertad de expresión en el pleno de la legislatura. El Sr. Van Hattem denunció la detención ilegal de Filipe Martins, un iniciado de Bolsonaro que estuvo detenido durante 183 días con el pretexto de que estaba en riesgo de fuga. Si Tom Homan, el zar fronterizo de Donald Trump, quiere limpiar la burocracia migratoria de los Estados Unidos, podría comenzar con una investigación sobre quién falsificó un documento de entrada en Orlando, Florida, que Brasil usó para afirmar que el Sr. Martins había salido del país ilegalmente en 2022.

En agosto, Ronaldo Caiado, gobernador del estado brasileño de Goiás, anunció que podría lanzar su sombrero en el ring para la presidencia en 2026. El hombre de 75 años es un político experimentado con un fuerte respaldo de los intereses agrícolas. Podría ser un candidato conservador aún más popular que el Sr. Bolsonaro. No es sorprendente entonces que el 11 de diciembre un organismo electoral regional lo acusara de abuso de autoridad y le prohibiera postularse para el cargo durante ocho años.

Si los enemigos de la libertad convierten con éxito a Brasil en un estado de partido único, los brasileños pueden quedar atrapados. Pero hasta que Brasilia vuelva a los controles de capital, los inversores tienen una salida y es probable que la tomen.

Escribe a O'Grady@wsj.com.