Lunes
Eventos economicos
Subasta de bonos
Entre los eventos mas importantes de la semana tenemos las ventas de casas existentes el Martes, las ordenes de bienes duraderos, la venta de casas nuevas y el indice del precio de las casas el Miercoles, las solicitudes de seguro de desempleo el Jueves, el GDP (PBI),la confianza del consumidor y las ganancias corporativas el Viernes. Que tal cocktail!! y viene mas mixto que un Long Island Ice Tea.
4-Week Bill Announcement
11:00 AM ET
3-Month Bill Auction
11:30 AM ET
6-Month Bill Auction
11:30 AM ET
ICSC-Goldman Store Sales
7:45 AM ET
Redbook
8:55 AM ET
Existing Home Sales
10:00 AM ET
2-Yr Note Auction
11:00 AM ET
4-Week Bill Auction
11:30 AM ET
52-Week Bill Auction
1:00 PM ET
Bank Reserve Settlement
MBA Purchase Applications
7:00 AM ET
Durable Goods Orders
8:30 AM ET
New Home Sales
10:00 AM ET
FHFA House Price Index
10:00 AM ET
EIA Petroleum Status Report
10:30 AM ET
5-Yr Note Auction
1:00 PM ET
Weekly Bill Settlement
52-Week Bill Settlement
Jobless Claims
8:30 AM ET
EIA Natural Gas Report
10:30 AM ET
3-Month Bill Announcement
11:00 AM ET
6-Month Bill Announcement
11:00 AM ET
7-Yr Note Auction
1:00 PM ET
Fed Balance Sheet
4:30 PM ET
Money Supply
4:30 PM ET
GDP
8:30 AM ET
Corporate Profits
8:30 AM ET
Consumer Sentiment
9:55 AM ET
Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
por admin » Dom Ago 22, 2010 7:57 am
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Re: Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
por admin » Dom Ago 22, 2010 8:02 am
Probablemente las ventas de casas bajaron y las ordenes de bienes duraderos desacelaron debido a que la recuperacion se lentifica
Economistas de JPMorgan redujeron el estimado de crecimiento para la economia americana a 1.5% este trimestre y 2% en el cuarto trimestre. O sea 1% menos a lo anticipado.
Probablemente lasventas de casas se hundieron en Julio y las ordenes de bienes duraderos aumentaron por promera vez en tres meses, dijeron los economistas.
El promedio estimado por los economistas entrevistados es que la venta de casas existentes bajen 12% a 5.01 millones al anio, cifras mas bajas desde Marzo del 2009. Las ordenes de bienes duraderos habrian subido 3%.
El GDP seria solo del 1.7% y no 2.4% como se habia anunciado previamente.
Se espera que las solicitudes de seguro de desempleo caigan a 491,000 la semana pasada.
Home Sales Probably Plunged and Goods Orders Rose as U.S. Recovery Slowed
By Courtney Schlisserman - Aug 22, 2010 12:01 AM ET
Aug. 20 (Bloomberg) -- Robert Mellman, an economist at JPMorgan Chase & Co., talks with Bloomberg's Julie Hyman about the state of the U.S. economy and the prospects for quantitative easing by the Federal Reserve. Economists at JPMorgan lowered U.S. growth estimates, predicting that the economy will grow at a 1.5 percent annual rate this quarter and at a 2 percent pace in the last three months of the year, a percentage point less than they previously projected. (Source: Bloomberg)
Home sales probably plunged in July, and orders for long-lasting goods climbed for the first time in three months as the U.S. strained to sustain the recovery from the worst recession since the 1930s, economists said before reports this week.
Purchases of new and existing houses dropped 12 percent to a 5.01 million annual pace, the lowest since March 2009, according to the median forecast of 54 economists surveyed by Bloomberg News. Durable-goods bookings climbed 3 percent last month, the survey showed.
“The economy is stuck in a rut,” said Russell Price, a senior economist at Ameriprise Financial Inc. in Detroit. “We lost the momentum in the second quarter and now we’re really struggling to regain any momentum at all.”
Another report this week may show the economy grew from April through June even less than previously estimated, one reason why employment and consumer spending have failed to pick up. Federal Reserve Chairman Ben S. Bernanke may shed more light on policy makers’ outlook this week when he addresses central bankers from around the globe.
Bernanke will speak on Aug. 27 at the Fed Bank of Kansas City’s annual symposium in Jackson Hole, Wyoming. Earlier this month policy makers said the recovery was “more modest” than they had projected, prompting them to take additional steps to revive growth. The chairman may provide more insight into the central bank’s decision to maintain its asset holdings in a bid to prevent money from draining out of the banking system.
Sales Drop
Sales of previously owned homes slumped 13 percent in July to a 4.68 million annual rate, according to the survey median before an Aug. 24 report from the National Association of Realtors. Commerce Department figures the following day will show demand for new houses was little changed at a 330,000 annual rate, the survey showed. New-home sales reached a record- low 267,000 pace in May, the month after a government tax credit expired.
The incentive worth as much as $8,000 propelled demand earlier in the year as buyers rushed to qualify ahead of the April 30 deadline for signing contracts and original June 30 deadline for closing deals. Sales have since plunged, indicating Americans lack the confidence to take on such a large purchase.
“There is definitely a pullback in demand,” Richard Dugas, chief executive officer of Pulte Group Inc., said in an interview Aug. 20. “We really need the economy to improve and job creation to take hold before people feel comfortable stepping into a home.”
Builder Outlook
Pulte, the largest U.S. homebuilder by revenue, on Aug. 4 reported its first quarterly profit since 2006 after a tax benefit and sales boost from its purchase of Centex Corp.
Orders for goods meant to last at least three years increased in July after falling 1.2 percent and 0.7 percent in the previous two months, economists project another Commerce Department report on Aug. 25 will show.
Business investment in capital equipment, including computers and machinery, is one of the remaining bright spots in the economy.
That may explain why shares of machinery makers are outperforming builder shares and the broader market. The Standard & Poor’s Supercomposite Machinery Index has climbed 10 percent so far this year, compared with a 12 percent drop in the S&P Supercomposite Homebuilder Index. The S&P 500 Index is down 3.9 percent since Dec. 31.
Since the advance estimate for second-quarter growth was released on July 30, reports have shown the trade deficit swelled in June more than the government had projected, inventories grew at a slower pace and there was less of a rebound in commercial construction.
Less Growth
The Commerce Department’s update on Aug. 27 will therefore show gross domestic product grew at 1.4 percent pace, the weakest quarter of the recovery that began in the middle of last year, rather than the 2.4 percent rate calculated last month.
Claims for jobless benefits, due from the Labor Department on Aug. 26, retreated to 491,000 last week from a nine-month high of half a million the prior week, the survey showed. The surge in applications over the past month indicates the labor market may be taking a turn for the worse as the economy slows.
President Barack Obama last week seized on the jump in claims to draw attention to stalled legislation aimed at helping small businesses.
The Democrats have proposed a plan that would ease the terms of loans guaranteed by the Small Business Administration and provide $12 billion in tax breaks to small businesses. Action was blocked by Republicans who criticized the proposal as being similar to the $700 billion bank bailout of 2008.
Jobs and the economy are likely to be key issues in November elections that will determine which political party controls congress for the next two years of Obama’s term.
Economistas de JPMorgan redujeron el estimado de crecimiento para la economia americana a 1.5% este trimestre y 2% en el cuarto trimestre. O sea 1% menos a lo anticipado.
Probablemente lasventas de casas se hundieron en Julio y las ordenes de bienes duraderos aumentaron por promera vez en tres meses, dijeron los economistas.
El promedio estimado por los economistas entrevistados es que la venta de casas existentes bajen 12% a 5.01 millones al anio, cifras mas bajas desde Marzo del 2009. Las ordenes de bienes duraderos habrian subido 3%.
El GDP seria solo del 1.7% y no 2.4% como se habia anunciado previamente.
Se espera que las solicitudes de seguro de desempleo caigan a 491,000 la semana pasada.
Home Sales Probably Plunged and Goods Orders Rose as U.S. Recovery Slowed
By Courtney Schlisserman - Aug 22, 2010 12:01 AM ET
Aug. 20 (Bloomberg) -- Robert Mellman, an economist at JPMorgan Chase & Co., talks with Bloomberg's Julie Hyman about the state of the U.S. economy and the prospects for quantitative easing by the Federal Reserve. Economists at JPMorgan lowered U.S. growth estimates, predicting that the economy will grow at a 1.5 percent annual rate this quarter and at a 2 percent pace in the last three months of the year, a percentage point less than they previously projected. (Source: Bloomberg)
Home sales probably plunged in July, and orders for long-lasting goods climbed for the first time in three months as the U.S. strained to sustain the recovery from the worst recession since the 1930s, economists said before reports this week.
Purchases of new and existing houses dropped 12 percent to a 5.01 million annual pace, the lowest since March 2009, according to the median forecast of 54 economists surveyed by Bloomberg News. Durable-goods bookings climbed 3 percent last month, the survey showed.
“The economy is stuck in a rut,” said Russell Price, a senior economist at Ameriprise Financial Inc. in Detroit. “We lost the momentum in the second quarter and now we’re really struggling to regain any momentum at all.”
Another report this week may show the economy grew from April through June even less than previously estimated, one reason why employment and consumer spending have failed to pick up. Federal Reserve Chairman Ben S. Bernanke may shed more light on policy makers’ outlook this week when he addresses central bankers from around the globe.
Bernanke will speak on Aug. 27 at the Fed Bank of Kansas City’s annual symposium in Jackson Hole, Wyoming. Earlier this month policy makers said the recovery was “more modest” than they had projected, prompting them to take additional steps to revive growth. The chairman may provide more insight into the central bank’s decision to maintain its asset holdings in a bid to prevent money from draining out of the banking system.
Sales Drop
Sales of previously owned homes slumped 13 percent in July to a 4.68 million annual rate, according to the survey median before an Aug. 24 report from the National Association of Realtors. Commerce Department figures the following day will show demand for new houses was little changed at a 330,000 annual rate, the survey showed. New-home sales reached a record- low 267,000 pace in May, the month after a government tax credit expired.
The incentive worth as much as $8,000 propelled demand earlier in the year as buyers rushed to qualify ahead of the April 30 deadline for signing contracts and original June 30 deadline for closing deals. Sales have since plunged, indicating Americans lack the confidence to take on such a large purchase.
“There is definitely a pullback in demand,” Richard Dugas, chief executive officer of Pulte Group Inc., said in an interview Aug. 20. “We really need the economy to improve and job creation to take hold before people feel comfortable stepping into a home.”
Builder Outlook
Pulte, the largest U.S. homebuilder by revenue, on Aug. 4 reported its first quarterly profit since 2006 after a tax benefit and sales boost from its purchase of Centex Corp.
Orders for goods meant to last at least three years increased in July after falling 1.2 percent and 0.7 percent in the previous two months, economists project another Commerce Department report on Aug. 25 will show.
Business investment in capital equipment, including computers and machinery, is one of the remaining bright spots in the economy.
That may explain why shares of machinery makers are outperforming builder shares and the broader market. The Standard & Poor’s Supercomposite Machinery Index has climbed 10 percent so far this year, compared with a 12 percent drop in the S&P Supercomposite Homebuilder Index. The S&P 500 Index is down 3.9 percent since Dec. 31.
Since the advance estimate for second-quarter growth was released on July 30, reports have shown the trade deficit swelled in June more than the government had projected, inventories grew at a slower pace and there was less of a rebound in commercial construction.
Less Growth
The Commerce Department’s update on Aug. 27 will therefore show gross domestic product grew at 1.4 percent pace, the weakest quarter of the recovery that began in the middle of last year, rather than the 2.4 percent rate calculated last month.
Claims for jobless benefits, due from the Labor Department on Aug. 26, retreated to 491,000 last week from a nine-month high of half a million the prior week, the survey showed. The surge in applications over the past month indicates the labor market may be taking a turn for the worse as the economy slows.
President Barack Obama last week seized on the jump in claims to draw attention to stalled legislation aimed at helping small businesses.
The Democrats have proposed a plan that would ease the terms of loans guaranteed by the Small Business Administration and provide $12 billion in tax breaks to small businesses. Action was blocked by Republicans who criticized the proposal as being similar to the $700 billion bank bailout of 2008.
Jobs and the economy are likely to be key issues in November elections that will determine which political party controls congress for the next two years of Obama’s term.
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Re: Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
por admin » Dom Ago 22, 2010 8:37 am
Retailers reportan utilidades:
Coldwater Creek, Guess el Miercoles, J. Crew el Jueves Tiffany & Co. el Viernes.
Barnes & Noble reporta perdidas en Martes.
El GDP se espera sea revisado a la baja a 1.4% de 2.4% el Viernes. (terrible, ya estamos como Europa)
Las ventas de casas existentes se espera que bajen 4.3% en Junio, las de casas nuevas suban 2.4%, reportes el Martes y Miercoles respectivamente.
Confianza del consumidor el Viernes.Actividad manufacturera en Richmond el Martes y de Chicago el Jueves.
-And figures are due on July existing-home sales, which likely declined 4.3% from June, and new home sales, which are expected to rise 2.4%. The reports are due Tuesday and Wednesday, respectively. As for other economic data, the government will detail July orders for durable goods–those expected to last more than three years–on Tuesday. Next Friday, the Reuters/University of Michigan consumer sentiment index will release its final reading for August. Reports on regional manufacturing activity are scheduled Tuesday from the Richmond Fed and Thursday from the Chicago Fed.
Next Week: Retailers, GDP, Housing
By Neil Shah
Here’s Dow Jones Newswires’ Kathy Shwiff on what’s coming up on the corporate and economic news front.
More U.S. retailers will report quarterly results. On deck: Coldwater Creek Inc. and Guess? Inc., both Wednesday; J. Crew Group Inc. on Thursday; and upscale jeweler Tiffany & Co. on Friday.
Also, Barnes & Noble Inc. is expected to report a big fiscal first-quarter loss Tuesday as the bookstore chain struggles with a changing marketplace for books and other media.
-Economists expect the U.S. second-quarter gross domestic product figure to be
revised down to 1.4% growth from 2.4% when the report is issued next Friday.
-And figures are due on July existing-home sales, which likely declined 4.3% from June, and new home sales, which are expected to rise 2.4%. The reports are due Tuesday and Wednesday, respectively. As for other economic data, the government will detail July orders for durable goods–those expected to last more than three years–on Tuesday. Next Friday, the Reuters/University of Michigan consumer sentiment index will release its final reading for August. Reports on regional manufacturing activity are scheduled Tuesday from the Richmond Fed and Thursday from the Chicago Fed.
Coldwater Creek, Guess el Miercoles, J. Crew el Jueves Tiffany & Co. el Viernes.
Barnes & Noble reporta perdidas en Martes.
El GDP se espera sea revisado a la baja a 1.4% de 2.4% el Viernes. (terrible, ya estamos como Europa)
Las ventas de casas existentes se espera que bajen 4.3% en Junio, las de casas nuevas suban 2.4%, reportes el Martes y Miercoles respectivamente.
Confianza del consumidor el Viernes.Actividad manufacturera en Richmond el Martes y de Chicago el Jueves.
-And figures are due on July existing-home sales, which likely declined 4.3% from June, and new home sales, which are expected to rise 2.4%. The reports are due Tuesday and Wednesday, respectively. As for other economic data, the government will detail July orders for durable goods–those expected to last more than three years–on Tuesday. Next Friday, the Reuters/University of Michigan consumer sentiment index will release its final reading for August. Reports on regional manufacturing activity are scheduled Tuesday from the Richmond Fed and Thursday from the Chicago Fed.
Next Week: Retailers, GDP, Housing
By Neil Shah
Here’s Dow Jones Newswires’ Kathy Shwiff on what’s coming up on the corporate and economic news front.
More U.S. retailers will report quarterly results. On deck: Coldwater Creek Inc. and Guess? Inc., both Wednesday; J. Crew Group Inc. on Thursday; and upscale jeweler Tiffany & Co. on Friday.
Also, Barnes & Noble Inc. is expected to report a big fiscal first-quarter loss Tuesday as the bookstore chain struggles with a changing marketplace for books and other media.
-Economists expect the U.S. second-quarter gross domestic product figure to be
revised down to 1.4% growth from 2.4% when the report is issued next Friday.
-And figures are due on July existing-home sales, which likely declined 4.3% from June, and new home sales, which are expected to rise 2.4%. The reports are due Tuesday and Wednesday, respectively. As for other economic data, the government will detail July orders for durable goods–those expected to last more than three years–on Tuesday. Next Friday, the Reuters/University of Michigan consumer sentiment index will release its final reading for August. Reports on regional manufacturing activity are scheduled Tuesday from the Richmond Fed and Thursday from the Chicago Fed.
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Re: Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
por admin » Dom Ago 22, 2010 8:48 am
El equipo economico de JP Morgan es uno de los mas acertados y ellos dicen que el GDP bajo a 1.4%. Robert Mellman es el chief economist de JPM.
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Re: Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
por admin » Dom Ago 22, 2010 10:49 am
SPANISHAUGUST 13, 2010, 6:50 P.M. ET
La moda callejera empieza a marcar la pauta
Varios portales en Internet destacan los estilos de ropa y accesorios que desconocidos lucen fuera de las pasarelas
Por Christina Binkley
El otro día, Melissa Fedor corrió en la calle Mott en Manhattan tras ver una mujer vestida con un overol de pantalón corto, un top y tenis con tachuelas metálicas. Jadeando un poco, Fedor le preguntó si podía tomarle unas fotos.
La joven, quien resultó ser una bailarina inglesa de ballet llamada Emma Chadwick, no sólo accedió a posar en plena calle sino a compartir información sobre sus overoles (prestados), su camiseta (de la tienda American Apparel) y sus zapatos (Converse Chuck Taylor). Días después, apareció como "Emma" en la página virtual de Fedor, BeautifulStranger.tv.
Luego de la era de supermodelos íconos de la moda y la de las celebridades, viene la era de los desconocidos atractivos. Mientras BeautifulStranger (que se traduce "desconocido bello") mostraba hace poco a Emma con sus Chuck Taylors, otras páginas mostraban el estilo de otros desconocidos en calles por todo el mundo. El portal The Sartorialist mostraba un grupo de niños luciendo motivos florales en Pensilvania, FaceHunter fotografió a jóvenes vestidas a la última moda en el Victoria Park, de Londres y Chicisimo mostraba a elegantes mujeres en varios países.
Hace unos días se lanzó una nueva página al ruedo: SwaggerNewYork.com, que muestra fotos, videos y música de gente que anda por las calles marcando tendencias. A medida que el número de estos portales crece, también lo hacen las fotos de extraños en las páginas web de revistas tradicionales, como New York Magazine.
Mientras tanto, los desconocidos detectados en medio de las multitudes, sin ayuda de un agente o manager, rara vez emergen del anonimato de una fotografía pasajera. Pero sus imágenes que viven en los portales web influyen en la dirección de la moda y llevan a que otros imiten su estilo o incluso inspiran a diseñadores de moda. BeautifulStrangers ofrece enlaces a lugares donde se puede comprar la ropa y productos de belleza de sus "desconocidos".
Así como la industria global de la moda ha adoptado a Hollywood como su ciudad capital extraoficial, usando la ostentación de la alfombra roja y las celebridades para comercializar ropa, joyas y accesorios, muchas tendencias aún se diseminan desde la calle. La idea detrás de páginas como BeautifulStranger —y la razón por la que atraen anuncios— es que estos desconocidos pueden influenciar a otros a comprar las prendas que visten, precisamente porque no parecen estar vendiendo nada.
Pocos podremos vernos tan atractivos como las celebridades que cuentan con equipos de estilistas y asistentes. Las opciones de estilo de "Emma" son más asequibles para la gente común y corriente: si ella tiene éxito, el resto también puede hacerlo.
Fedor y su socia en BeautifulStranger, Abby Wallach, señalan que los lectores de su blog no buscan ver modelos profesionales que se ven bien con cualquier prenda. Fedor, de 47 años, ex editora de la revista Glamour, y Wallach, de 44 años, ex productora de televisión, lanzaron BeautifulStranger hace tres años. Luego de una lluvia de ideas para programas de televisión, ambas se dieron cuenta de que podrían montar su propio canal en la web a un costo mínimo. BeautifulStranger.tv aún no es rentable, pero ese es su objetivo. El par asegura que su portal registra 50.000 vistazos mensuales.
En su búsqueda por "desconocidos bellos" cerca del Café Gitane de Nueva York, ignoraron a un grupo de modelos afuera de una agencia en un barrio del sur de Manhattan. En cambio, se acercaron a una decena de mujeres —y algunos hombres— quienes ellas dicen manifestaban la mágica combinación de aplomo y estilo audaz.
"Puede ser la manera en que se inclina un sombrero, o sus gafas de sol", acotó Wallach. Así como con el arte, lo reconocen cuando lo ven. Sabrina y Caroline Desousa, gemelas de 26 años, clasificaron mientras se paseaban por la calle Mott. Luego de firmar un documento legal en el que ceden los derechos de su imagen, Sabrina ofreció sus consejos de estilo, desde su lápiz labial Yves St. Laurent hasta sus tiendas favoritas de ropa de segunda mano en Jersey City, Passaic y Paterson, en el estado de Nueva Jersey. No fue sino después de que ella y su hermana habían posado para la cámara, que se aventuró a preguntar, "¿Y para qué es todo esto?"
Momentos más tarde, Fedor estudiaba a una joven con camiseta roja y jeans recortados. "Es bastante adorable, pero tiene un cigarrillo", notó, alejándose. Otros detalles inaceptables incluyen delitos menores de moda como usar botas Ugg. Wallach y Fedor también rechazan a jóvenes por mostrar demasiado, desde sostenes hasta traseros.
La belleza de un desconocido debe ser de pies a cabeza. Algunos transeúntes son rechazados porque "no tenían nada que yo quisiera poseer", explica Fedor.
La moda callejera empieza a marcar la pauta
Varios portales en Internet destacan los estilos de ropa y accesorios que desconocidos lucen fuera de las pasarelas
Por Christina Binkley
El otro día, Melissa Fedor corrió en la calle Mott en Manhattan tras ver una mujer vestida con un overol de pantalón corto, un top y tenis con tachuelas metálicas. Jadeando un poco, Fedor le preguntó si podía tomarle unas fotos.
La joven, quien resultó ser una bailarina inglesa de ballet llamada Emma Chadwick, no sólo accedió a posar en plena calle sino a compartir información sobre sus overoles (prestados), su camiseta (de la tienda American Apparel) y sus zapatos (Converse Chuck Taylor). Días después, apareció como "Emma" en la página virtual de Fedor, BeautifulStranger.tv.
Luego de la era de supermodelos íconos de la moda y la de las celebridades, viene la era de los desconocidos atractivos. Mientras BeautifulStranger (que se traduce "desconocido bello") mostraba hace poco a Emma con sus Chuck Taylors, otras páginas mostraban el estilo de otros desconocidos en calles por todo el mundo. El portal The Sartorialist mostraba un grupo de niños luciendo motivos florales en Pensilvania, FaceHunter fotografió a jóvenes vestidas a la última moda en el Victoria Park, de Londres y Chicisimo mostraba a elegantes mujeres en varios países.
Hace unos días se lanzó una nueva página al ruedo: SwaggerNewYork.com, que muestra fotos, videos y música de gente que anda por las calles marcando tendencias. A medida que el número de estos portales crece, también lo hacen las fotos de extraños en las páginas web de revistas tradicionales, como New York Magazine.
Mientras tanto, los desconocidos detectados en medio de las multitudes, sin ayuda de un agente o manager, rara vez emergen del anonimato de una fotografía pasajera. Pero sus imágenes que viven en los portales web influyen en la dirección de la moda y llevan a que otros imiten su estilo o incluso inspiran a diseñadores de moda. BeautifulStrangers ofrece enlaces a lugares donde se puede comprar la ropa y productos de belleza de sus "desconocidos".
Así como la industria global de la moda ha adoptado a Hollywood como su ciudad capital extraoficial, usando la ostentación de la alfombra roja y las celebridades para comercializar ropa, joyas y accesorios, muchas tendencias aún se diseminan desde la calle. La idea detrás de páginas como BeautifulStranger —y la razón por la que atraen anuncios— es que estos desconocidos pueden influenciar a otros a comprar las prendas que visten, precisamente porque no parecen estar vendiendo nada.
Pocos podremos vernos tan atractivos como las celebridades que cuentan con equipos de estilistas y asistentes. Las opciones de estilo de "Emma" son más asequibles para la gente común y corriente: si ella tiene éxito, el resto también puede hacerlo.
Fedor y su socia en BeautifulStranger, Abby Wallach, señalan que los lectores de su blog no buscan ver modelos profesionales que se ven bien con cualquier prenda. Fedor, de 47 años, ex editora de la revista Glamour, y Wallach, de 44 años, ex productora de televisión, lanzaron BeautifulStranger hace tres años. Luego de una lluvia de ideas para programas de televisión, ambas se dieron cuenta de que podrían montar su propio canal en la web a un costo mínimo. BeautifulStranger.tv aún no es rentable, pero ese es su objetivo. El par asegura que su portal registra 50.000 vistazos mensuales.
En su búsqueda por "desconocidos bellos" cerca del Café Gitane de Nueva York, ignoraron a un grupo de modelos afuera de una agencia en un barrio del sur de Manhattan. En cambio, se acercaron a una decena de mujeres —y algunos hombres— quienes ellas dicen manifestaban la mágica combinación de aplomo y estilo audaz.
"Puede ser la manera en que se inclina un sombrero, o sus gafas de sol", acotó Wallach. Así como con el arte, lo reconocen cuando lo ven. Sabrina y Caroline Desousa, gemelas de 26 años, clasificaron mientras se paseaban por la calle Mott. Luego de firmar un documento legal en el que ceden los derechos de su imagen, Sabrina ofreció sus consejos de estilo, desde su lápiz labial Yves St. Laurent hasta sus tiendas favoritas de ropa de segunda mano en Jersey City, Passaic y Paterson, en el estado de Nueva Jersey. No fue sino después de que ella y su hermana habían posado para la cámara, que se aventuró a preguntar, "¿Y para qué es todo esto?"
Momentos más tarde, Fedor estudiaba a una joven con camiseta roja y jeans recortados. "Es bastante adorable, pero tiene un cigarrillo", notó, alejándose. Otros detalles inaceptables incluyen delitos menores de moda como usar botas Ugg. Wallach y Fedor también rechazan a jóvenes por mostrar demasiado, desde sostenes hasta traseros.
La belleza de un desconocido debe ser de pies a cabeza. Algunos transeúntes son rechazados porque "no tenían nada que yo quisiera poseer", explica Fedor.
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Re: Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
por admin » Dom Ago 22, 2010 2:36 pm
"Clan familiar" de senderistas recluta a menores de edad en el VRAE, según Ejército Peruano
Cabecilla “José” y sus hermanos son financiados por narcotraficantes y taladores ilegales de madera, según jefe militar de la zona
Domingo 22 de agosto de 2010 - 12:17 pm
El narcoterrorismo en nuestra selva se ha reciclado a manera de un “clan familiar”, según informó a Andina el jefe del Comando Especial del Valle de los ríos Apurímac y Ene (VRAE), general EP Benigno Leonel Cabrera Pino. Los subversivos de Sendero Luminoso Víctor Quispe Palomino y sus hermanos Miguel Ángel Quispe Palomino y Carlos Quispe Palomino —conocidos con los alias de “José”, “Raúl” y “Gabriel”, respectivamente— han constituido como una “firma” del narcotráfico que, además, reclutando pobladores y menores de edad para el movimiento terrorista.
Según Cabrera, Quispe Palomino opera financiado por narcotraficantes de la zona del VRAE, ante quienes se ha manifestado presto a continuar el proyecto terrorista de “guerra popular”. El apoyo subversivo a la tala ilegal de árboles es otra de sus oscuras fuentes de ingreso.
“Los Quispe Palomino reclutan niños para que sean adoctrinados en las escuelas populares de Sendero Luminoso. A ellos les llaman pioneros”, subrayó Cabrera. De hecho, un menor de edad, con el nombre de Alcides, fue rescatado de un campamento terrorista en reciente incursión policial.
Cabrera añadió que esta facción de SL aprovecharía el descontento popular en la zona para atentar contra el próximo proceso electoral del 3 de octubre sin embargo, recalcó que Policía y Ejército están alertas para frustrar cualquier acción violenta.
Cabecilla “José” y sus hermanos son financiados por narcotraficantes y taladores ilegales de madera, según jefe militar de la zona
Domingo 22 de agosto de 2010 - 12:17 pm
El narcoterrorismo en nuestra selva se ha reciclado a manera de un “clan familiar”, según informó a Andina el jefe del Comando Especial del Valle de los ríos Apurímac y Ene (VRAE), general EP Benigno Leonel Cabrera Pino. Los subversivos de Sendero Luminoso Víctor Quispe Palomino y sus hermanos Miguel Ángel Quispe Palomino y Carlos Quispe Palomino —conocidos con los alias de “José”, “Raúl” y “Gabriel”, respectivamente— han constituido como una “firma” del narcotráfico que, además, reclutando pobladores y menores de edad para el movimiento terrorista.
Según Cabrera, Quispe Palomino opera financiado por narcotraficantes de la zona del VRAE, ante quienes se ha manifestado presto a continuar el proyecto terrorista de “guerra popular”. El apoyo subversivo a la tala ilegal de árboles es otra de sus oscuras fuentes de ingreso.
“Los Quispe Palomino reclutan niños para que sean adoctrinados en las escuelas populares de Sendero Luminoso. A ellos les llaman pioneros”, subrayó Cabrera. De hecho, un menor de edad, con el nombre de Alcides, fue rescatado de un campamento terrorista en reciente incursión policial.
Cabrera añadió que esta facción de SL aprovecharía el descontento popular en la zona para atentar contra el próximo proceso electoral del 3 de octubre sin embargo, recalcó que Policía y Ejército están alertas para frustrar cualquier acción violenta.
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Re: Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
por admin » Dom Ago 22, 2010 9:12 pm
El Nikkei -0.42%, Shanghai +0.31%, Korea +0.21%, el Hang Seng +0.10%, Australia +0.12%
Los futures del Dwo Jones 30 puntos al alza.
Euro up 1.2715, Yen 85.44
Los futures del Dwo Jones 30 puntos al alza.
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Re: Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
por admin » Dom Ago 22, 2010 9:14 pm
Au up 1,231.40
Debido a la situacion politica en Australia, se espera que el impuestos a las grandes mineras sea olvidado por el momento. Las mineras al alza.
Futures cu up 3.3125
Debido a la situacion politica en Australia, se espera que el impuestos a las grandes mineras sea olvidado por el momento. Las mineras al alza.
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Re: Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
por admin » Dom Ago 22, 2010 9:27 pm
Gracias a Obama, las nuevas leyes para las tarjetas de credito comienzan el Lunes, Obama puso restricciones a la banca para que limitaran el cobro de penalidades y cargos, tampoco pueden ahora cambiar los intereses inesperadamente. Todo eso teoricamente suena bien, se protege a los consumidores, todos contentos, el gobierno esta trabajando para el bienestar del consumidor, hay un pequenio problema con importancia, cuando se traduce a la realidad exactamente lo contrario ocurre. Por eso el gobierno deberia mantenerse al margen de nuestras vidas, lo mas lejos posible.
Los intereses en US estan en casi cero y son los niveles mas bajos en su historia, sin embargo los intereses de las tarjetas de credito son los mas altos en 9 anios.
Esto es muy malo para una economia que pide a gritos ayuda para recuperarse. Gracias Obama, muchas gracias.
----------------------------------------
Este articulo describe como los intereses caen para los bonos del gobierno Americano, para las companias y para las hipotecas, sin embargo para los 381 millones portadores de tarjetas de credito los intereses se mueven en una sola direccion: para arriba.
Los intereses ahora son del 14.7% y son los mas altos desde el 2001.
Credit-Card Rates Climb
Levels Hit Nine-Year High as New Rules Limiting Penalty Fees Help Fuel Rise
By RUTH SIMON
Interest rates continue to tumble for the U.S. Treasury, companies and home buyers alike. But for a large portion of 381 million U.S. credit-card accounts, borrowing rates have been moving only one way: up.
And average rates are likely to climb further in the near future.
.New credit-card rules that took effect Sunday limit banks' ability to charge penalty fees. They come on top of rule changes earlier this year restricting issuers' ability to adjust rates on the fly. Issuers responded by pushing card rates to their highest level in nine years.
In the second quarter, the average interest rate on existing cards reached 14.7%, up from 13.1% a year earlier, according to research firm Synovate, a unit of Aegis Group PLC. That was the highest level since 2001.
Those figures look especially stark when measuring the gap between the prime rate—the benchmark against which card rates are set—and average credit-card rates. The current difference of 11.45 percentage points is the largest in at least 22 years, Synovate estimates.
By comparison, the spread between 10-year Treasurys and a standard 30-year fixed-rate mortgage is just 1.93 percentage points, near historical averages, according to mortgage-data provider HSH Associates.
The moves are driven by a combination of forces. The Credit Card Accountability Responsibility and Disclosure Act of 2009 has given card issuers less flexibility to raise interest rates as they wish. At the same time, issuers are still dealing with credit-card delinquencies that remain above historical levels.
"The rules have changed and the goalposts of risk have changed," says Paul Galant, chief executive of Citigroup Inc.'s Citi Cards unit.
Banks used to boost rates in a hurry on borrowers who fell behind on payments or otherwise turned out to be surprisingly risky. However, under the Card Act, financial institutions must warn customers at least 45 days before making substantial changes to rates or fees. People can avoid future rate increases and pay off existing balances over time.
As a result, most changes affect only new credit-card purchases. New rules that took effect Sunday limit what banks can collect in penalty fees, too.
Now bank executives say they need to be smarter when setting the initial interest rates on credit cards. In many cases, that means starting off with a higher rate. "We can't come up with penalty pricing or if we can, quite frankly, it's too late to do much good," says Stephanie Keire, head of consumer credit-card risk management at Wells Fargo & Co.
The sponsor of the Card Act, Rep. Carolyn Maloney (D-NY), said that despite the rising rates, the law benefits consumers because it eliminates unwelcome surprises and provides them with a clear picture of the costs they will face. "Better that consumers should know up-front what the interest rate is, even if it's higher, than to be soaked on the back-end by tricks and hidden fees."
At Discover Financial Services, a diminished ability to boost rates is causing the Riverwoods, Ill., company to offer fewer interest-free balance transfers for new customers, says Discover President Roger Hochschild. Balance transfers have declined 60% from last year. A typical offer might include 0% interest on the transferred amount for a year, with customers paying a balance transfer fee.
More increases are looming as card issuers respond to the new penalty-fee limits, says Ken Paterson, vice president of research at Mercator Advisory Group.
Many banks rushed to boost rates before limits on increases for existing customers took hold in February. Some lenders have recently raised rates for new borrowers. For example, Capital One Financial Corp. in June increased the rate on its Classic Platinum for Young Adults card by 2.9 percentage points from the previous 16.9%, and increased the rate on its No-Hassle Cash Rewards card by 1.9 percentage points.
In May, Wells Fargo & Co. increased the interest rate on new Cash Back Home Rebate, Platinum and College cards by one percentage point. Citigroup boosted the minimum rate on its Platinum elect card by two percentage points in July. The higher rates apply to new accounts.
Besides raising, rates, increasingly stingy lenders are revamping some of their underwriting techniques. Banks are relying more heavily on what is known as trend analysis to determine which borrowers are showing signs of improvement or weakness in their financial condition, says Steven Wagner, president of Experian PLC's Consumer Information Services unit.
A credit-card applicant might be considered too risky if he used much of his existing credit in recent months. That could increase the chances that the borrower might be denied a new card or charged a higher rate.
Some issuers want to better use their data on existing customers. Bank of America Corp. says its move in March to merge its deposit-gathering and credit-card units was aimed partly at weighing existing relationships with the Charlotte, N.C., company more heavily in credit decisions.
Bank of America now is more likely to offer customers with large deposits at the bank a lower rate, higher credit limit or better rewards than similar borrowers it knows less about.
New credit-card rules that took effect Sunday limit banks' ability to charge penalty fees. Above, a woman uses a credit card to pay for fuel.
.Meanwhile, lenders are quicker to reduce credit lines at the first signs of financial stress, including late payments on other bills, a pay cut and unemployment. Several large U.S. banks have begun parsing employment and income data for changes that could affect the riskiness of existing customers, says John Cullerton, vice president at Equifax Inc. He declined to name the lenders.
In an effort to better manage risk, card issuers are handing out less credit, too. The credit limit on new bank cards averaged $3,923 in May, the latest month for which data are available, according to Equifax. That is down 11% from an average of $4,422 a year earlier.
Rising interest rates on many credit cards won't necessarily lead to more profits for issuers. "The interest-rate increases are designed to improve and protect profitability," says John Grund, a partner with First Annapolis Consulting Inc., but stubbornly high delinquencies and Card Act curbs will eat into those gains, at least in the short term.
Most cards now carry variable rates, meaning any increase in the prime rate is likely to be quickly passed along to borrowers. "Consumers will end up getting squeezed" when the Federal Reserve begins to raise rates as the economy recovers, says Ben Woolsey, director of marketing and consumer research at CreditCards.com.
Still, some bank executives say the interest-rate trend is likely to reverse as the U.S. economy recovers. "This is a very competitive industry," says Kenneth Clayton, senior vice president at the American Bankers Association, a trade group. "Somebody will take advantage of lower defaults to drive prices down."
Write to Ruth Simon at ruth.simon@wsj.com
Los intereses en US estan en casi cero y son los niveles mas bajos en su historia, sin embargo los intereses de las tarjetas de credito son los mas altos en 9 anios.
Esto es muy malo para una economia que pide a gritos ayuda para recuperarse. Gracias Obama, muchas gracias.
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Este articulo describe como los intereses caen para los bonos del gobierno Americano, para las companias y para las hipotecas, sin embargo para los 381 millones portadores de tarjetas de credito los intereses se mueven en una sola direccion: para arriba.
Los intereses ahora son del 14.7% y son los mas altos desde el 2001.
Credit-Card Rates Climb
Levels Hit Nine-Year High as New Rules Limiting Penalty Fees Help Fuel Rise
By RUTH SIMON
Interest rates continue to tumble for the U.S. Treasury, companies and home buyers alike. But for a large portion of 381 million U.S. credit-card accounts, borrowing rates have been moving only one way: up.
And average rates are likely to climb further in the near future.
.New credit-card rules that took effect Sunday limit banks' ability to charge penalty fees. They come on top of rule changes earlier this year restricting issuers' ability to adjust rates on the fly. Issuers responded by pushing card rates to their highest level in nine years.
In the second quarter, the average interest rate on existing cards reached 14.7%, up from 13.1% a year earlier, according to research firm Synovate, a unit of Aegis Group PLC. That was the highest level since 2001.
Those figures look especially stark when measuring the gap between the prime rate—the benchmark against which card rates are set—and average credit-card rates. The current difference of 11.45 percentage points is the largest in at least 22 years, Synovate estimates.
By comparison, the spread between 10-year Treasurys and a standard 30-year fixed-rate mortgage is just 1.93 percentage points, near historical averages, according to mortgage-data provider HSH Associates.
The moves are driven by a combination of forces. The Credit Card Accountability Responsibility and Disclosure Act of 2009 has given card issuers less flexibility to raise interest rates as they wish. At the same time, issuers are still dealing with credit-card delinquencies that remain above historical levels.
"The rules have changed and the goalposts of risk have changed," says Paul Galant, chief executive of Citigroup Inc.'s Citi Cards unit.
Banks used to boost rates in a hurry on borrowers who fell behind on payments or otherwise turned out to be surprisingly risky. However, under the Card Act, financial institutions must warn customers at least 45 days before making substantial changes to rates or fees. People can avoid future rate increases and pay off existing balances over time.
As a result, most changes affect only new credit-card purchases. New rules that took effect Sunday limit what banks can collect in penalty fees, too.
Now bank executives say they need to be smarter when setting the initial interest rates on credit cards. In many cases, that means starting off with a higher rate. "We can't come up with penalty pricing or if we can, quite frankly, it's too late to do much good," says Stephanie Keire, head of consumer credit-card risk management at Wells Fargo & Co.
The sponsor of the Card Act, Rep. Carolyn Maloney (D-NY), said that despite the rising rates, the law benefits consumers because it eliminates unwelcome surprises and provides them with a clear picture of the costs they will face. "Better that consumers should know up-front what the interest rate is, even if it's higher, than to be soaked on the back-end by tricks and hidden fees."
At Discover Financial Services, a diminished ability to boost rates is causing the Riverwoods, Ill., company to offer fewer interest-free balance transfers for new customers, says Discover President Roger Hochschild. Balance transfers have declined 60% from last year. A typical offer might include 0% interest on the transferred amount for a year, with customers paying a balance transfer fee.
More increases are looming as card issuers respond to the new penalty-fee limits, says Ken Paterson, vice president of research at Mercator Advisory Group.
Many banks rushed to boost rates before limits on increases for existing customers took hold in February. Some lenders have recently raised rates for new borrowers. For example, Capital One Financial Corp. in June increased the rate on its Classic Platinum for Young Adults card by 2.9 percentage points from the previous 16.9%, and increased the rate on its No-Hassle Cash Rewards card by 1.9 percentage points.
In May, Wells Fargo & Co. increased the interest rate on new Cash Back Home Rebate, Platinum and College cards by one percentage point. Citigroup boosted the minimum rate on its Platinum elect card by two percentage points in July. The higher rates apply to new accounts.
Besides raising, rates, increasingly stingy lenders are revamping some of their underwriting techniques. Banks are relying more heavily on what is known as trend analysis to determine which borrowers are showing signs of improvement or weakness in their financial condition, says Steven Wagner, president of Experian PLC's Consumer Information Services unit.
A credit-card applicant might be considered too risky if he used much of his existing credit in recent months. That could increase the chances that the borrower might be denied a new card or charged a higher rate.
Some issuers want to better use their data on existing customers. Bank of America Corp. says its move in March to merge its deposit-gathering and credit-card units was aimed partly at weighing existing relationships with the Charlotte, N.C., company more heavily in credit decisions.
Bank of America now is more likely to offer customers with large deposits at the bank a lower rate, higher credit limit or better rewards than similar borrowers it knows less about.
New credit-card rules that took effect Sunday limit banks' ability to charge penalty fees. Above, a woman uses a credit card to pay for fuel.
.Meanwhile, lenders are quicker to reduce credit lines at the first signs of financial stress, including late payments on other bills, a pay cut and unemployment. Several large U.S. banks have begun parsing employment and income data for changes that could affect the riskiness of existing customers, says John Cullerton, vice president at Equifax Inc. He declined to name the lenders.
In an effort to better manage risk, card issuers are handing out less credit, too. The credit limit on new bank cards averaged $3,923 in May, the latest month for which data are available, according to Equifax. That is down 11% from an average of $4,422 a year earlier.
Rising interest rates on many credit cards won't necessarily lead to more profits for issuers. "The interest-rate increases are designed to improve and protect profitability," says John Grund, a partner with First Annapolis Consulting Inc., but stubbornly high delinquencies and Card Act curbs will eat into those gains, at least in the short term.
Most cards now carry variable rates, meaning any increase in the prime rate is likely to be quickly passed along to borrowers. "Consumers will end up getting squeezed" when the Federal Reserve begins to raise rates as the economy recovers, says Ben Woolsey, director of marketing and consumer research at CreditCards.com.
Still, some bank executives say the interest-rate trend is likely to reverse as the U.S. economy recovers. "This is a very competitive industry," says Kenneth Clayton, senior vice president at the American Bankers Association, a trade group. "Somebody will take advantage of lower defaults to drive prices down."
Write to Ruth Simon at ruth.simon@wsj.com
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Re: Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
por admin » Dom Ago 22, 2010 9:34 pm
Un signo positivo de AIG
---------------
Benmosche dijo que esta en conversaciones con los reguladores para permitir que AIG retome su independencia y pague la deuda al gobierno.
El Fed planea recortar la linea de credito de $3.6 billones en una senial de confianza de que AIG pueda reducir su dependencia de los fondos del estado.
Fed Said to Plan Reining in AIG's Credit Line by $3.6 Billion
By Hugh Son - Aug 22, 2010 7:45 PM ET
Chief Executive Officer Robert Benmosche said this month he is in talks with U.S. regulators to return AIG to independence and expects to make “meaningful progress” in repaying the credit line this year. Photographer: Andrew Harrer/Bloomberg
The Federal Reserve plans to cut American International Group Inc.’s credit line by about $3.6 billion in a sign of confidence the insurer can reduce reliance on taxpayer funds, said a person with knowledge of the proposal.
Under terms of AIG’s 2008 rescue, paying down the line was supposed to lower the amount of credit available. The Fed gave an exemption in 2009 on $3.6 billion in proceeds from asset sales and has decided this year that the relief may no longer be necessary, said the person, who declined to be identified because the plan isn’t public. AIG had $13.3 billion in credit remaining on the line as of June 30.
“This means there’s little anticipation AIG will need the credit,” said Clark Troy, a senior analyst based in Chapel Hill, North Carolina, for Aite Group, a research firm. “It’s a step in the right direction in terms of making AIG less dependent on federal aid.”
Chief Executive Officer Robert Benmosche said this month he is in talks with U.S. regulators to return AIG to independence and expects to make “meaningful progress” in repaying the credit line this year. The insurer owed $23.5 billion on the credit line as of Aug. 18, compared with about $27 billion at the end of April, according to Fed data.
AIG may sell bonds for the first time since its 2008 government rescue to help repay its $182.3 billion bailout package, according to an Aug. 9 filing.
Accounting Charge
Reducing the credit-line by $3.6 billion may trigger a $600 million accounting charge, New York-based AIG said this month in a filing. A similar writedown fueled AIG’s $8.87 billion net loss in the fourth quarter of 2009. Mark Herr, an AIG spokesman, and Deborah Kilroe of the Federal Reserve Bank of New York declined to comment.
AIG had to tap government aid last year to prop up subsidiaries after the company lost access to credit markets. Plane-leasing unit International Lease Finance Corp. borrowed $1.7 billion in March of 2009 and $2 billion in October after AIG drew funds from the credit line.
ILFC has since regained access to outside funding, raising about $4.4 billion this month in secured and unsecured notes. Benmosche, 66, has said the Los Angeles-based unit will purchase more planes.
The funds available on the credit line will shrink further after proceeds from the ILFC bond sales are applied to the Fed debts, said the person. Potential bond issuances from the parent company would also scale back the facility, the person said.
Bailed Out
AIG, once the world’s largest insurer, was first rescued in September 2008 by the Fed. After three revisions, the firm’s rescue includes a $60 billion Fed credit line and a Treasury investment of as much as $69.8 billion. The Fed also agreed to pay up to $52.5 billion to buy mortgage-linked assets owned or backed by AIG. The insurer turned over a stake of almost 80 percent to the U.S. in exchange for the bailout.
AIG owed more than $45 billion on the credit line before being allowed in last year’s fourth quarter to lower that sum by $25 billion in anticipation of the eventual divestiture of stakes in two non-U.S. life units. The company also owes about $49 billion to the Treasury Department.
AIG must demonstrate it can raise money, sell assets and boost insurance profits before it can repay taxpayers, Treasury Chief Restructuring Officer Jim Millstein said at a May hearing of the Congressional Oversight Panel.
“The company will have to demonstrate independent access to the capital markets and secure standby lines of credit,” Millstein said.
AIG’s core insurance units produced $4.4 billion in operating profit in the first six months of this year.
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Benmosche dijo que esta en conversaciones con los reguladores para permitir que AIG retome su independencia y pague la deuda al gobierno.
El Fed planea recortar la linea de credito de $3.6 billones en una senial de confianza de que AIG pueda reducir su dependencia de los fondos del estado.
Fed Said to Plan Reining in AIG's Credit Line by $3.6 Billion
By Hugh Son - Aug 22, 2010 7:45 PM ET
Chief Executive Officer Robert Benmosche said this month he is in talks with U.S. regulators to return AIG to independence and expects to make “meaningful progress” in repaying the credit line this year. Photographer: Andrew Harrer/Bloomberg
The Federal Reserve plans to cut American International Group Inc.’s credit line by about $3.6 billion in a sign of confidence the insurer can reduce reliance on taxpayer funds, said a person with knowledge of the proposal.
Under terms of AIG’s 2008 rescue, paying down the line was supposed to lower the amount of credit available. The Fed gave an exemption in 2009 on $3.6 billion in proceeds from asset sales and has decided this year that the relief may no longer be necessary, said the person, who declined to be identified because the plan isn’t public. AIG had $13.3 billion in credit remaining on the line as of June 30.
“This means there’s little anticipation AIG will need the credit,” said Clark Troy, a senior analyst based in Chapel Hill, North Carolina, for Aite Group, a research firm. “It’s a step in the right direction in terms of making AIG less dependent on federal aid.”
Chief Executive Officer Robert Benmosche said this month he is in talks with U.S. regulators to return AIG to independence and expects to make “meaningful progress” in repaying the credit line this year. The insurer owed $23.5 billion on the credit line as of Aug. 18, compared with about $27 billion at the end of April, according to Fed data.
AIG may sell bonds for the first time since its 2008 government rescue to help repay its $182.3 billion bailout package, according to an Aug. 9 filing.
Accounting Charge
Reducing the credit-line by $3.6 billion may trigger a $600 million accounting charge, New York-based AIG said this month in a filing. A similar writedown fueled AIG’s $8.87 billion net loss in the fourth quarter of 2009. Mark Herr, an AIG spokesman, and Deborah Kilroe of the Federal Reserve Bank of New York declined to comment.
AIG had to tap government aid last year to prop up subsidiaries after the company lost access to credit markets. Plane-leasing unit International Lease Finance Corp. borrowed $1.7 billion in March of 2009 and $2 billion in October after AIG drew funds from the credit line.
ILFC has since regained access to outside funding, raising about $4.4 billion this month in secured and unsecured notes. Benmosche, 66, has said the Los Angeles-based unit will purchase more planes.
The funds available on the credit line will shrink further after proceeds from the ILFC bond sales are applied to the Fed debts, said the person. Potential bond issuances from the parent company would also scale back the facility, the person said.
Bailed Out
AIG, once the world’s largest insurer, was first rescued in September 2008 by the Fed. After three revisions, the firm’s rescue includes a $60 billion Fed credit line and a Treasury investment of as much as $69.8 billion. The Fed also agreed to pay up to $52.5 billion to buy mortgage-linked assets owned or backed by AIG. The insurer turned over a stake of almost 80 percent to the U.S. in exchange for the bailout.
AIG owed more than $45 billion on the credit line before being allowed in last year’s fourth quarter to lower that sum by $25 billion in anticipation of the eventual divestiture of stakes in two non-U.S. life units. The company also owes about $49 billion to the Treasury Department.
AIG must demonstrate it can raise money, sell assets and boost insurance profits before it can repay taxpayers, Treasury Chief Restructuring Officer Jim Millstein said at a May hearing of the Congressional Oversight Panel.
“The company will have to demonstrate independent access to the capital markets and secure standby lines of credit,” Millstein said.
AIG’s core insurance units produced $4.4 billion in operating profit in the first six months of this year.
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Re: Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
por admin » Dom Ago 22, 2010 9:36 pm
Copper August 22,22:34
Bid/Ask 3.2879 - 3.2925
Change -0.0045 -0.14%
Low/High 3.2811 - 3.3015
Charts
Nickel August 22,22:32
Bid/Ask 9.7417 - 9.7870
Change +0.0045 +0.05%
Low/High 9.7235 - 9.7870
Charts
Aluminum August 22,22:34
Bid/Ask 0.9091 - 0.9136
Change +0.0068 +0.75%
Low/High 0.9023 - 0.9136
Charts
Zinc August 22,22:34
Bid/Ask 0.9212 - 0.9258
Change +0.0023 +0.25%
Low/High 0.9144 - 0.9258
Charts
Lead August 22,21:58
Bid/Ask 0.9224 - 0.9269
Change +0.0023 +0.25%
Low/High 0.9178 - 0.9269
Bid/Ask 3.2879 - 3.2925
Change -0.0045 -0.14%
Low/High 3.2811 - 3.3015
Charts
Nickel August 22,22:32
Bid/Ask 9.7417 - 9.7870
Change +0.0045 +0.05%
Low/High 9.7235 - 9.7870
Charts
Aluminum August 22,22:34
Bid/Ask 0.9091 - 0.9136
Change +0.0068 +0.75%
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Zinc August 22,22:34
Bid/Ask 0.9212 - 0.9258
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Bid/Ask 0.9224 - 0.9269
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Low/High 0.9178 - 0.9269
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Re: Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
por admin » Lun Ago 23, 2010 5:51 am
Metales mixtos a esta hora
Copper August 23,06:47
Bid/Ask 3.2852 - 3.2898
Change -0.0073 -0.22%
Low/High 3.2743 - 3.3015
Charts
Nickel August 23,06:47
Bid/Ask 9.6781 - 9.7689
Change -0.0590 -0.61%
Low/High 9.6668 - 9.8414
Charts
Aluminum August 23,06:47
Bid/Ask 0.9077 - 0.9122
Change +0.0054 +0.60%
Low/High 0.9000 - 0.9358
Charts
Zinc August 23,06:39
Bid/Ask 0.9167 - 0.9212
Change -0.0023 -0.25%
Low/High 0.9122 - 0.9398
Charts
Lead August 23,06:43
Bid/Ask 0.9210 - 0.9256
Change +0.0009 +0.10%
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Copper August 23,06:47
Bid/Ask 3.2852 - 3.2898
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Nickel August 23,06:47
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Aluminum August 23,06:47
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Lead August 23,06:43
Bid/Ask 0.9210 - 0.9256
Change +0.0009 +0.10%
Low/High 0.9156 - 0.9582
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Re: Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
por admin » Lun Ago 23, 2010 5:53 am
Las privatizaciones se popularizan en EE.UU.; desde zoológicos a aeropuertos
Por Ianthe Jeanne Dugan
Ciudades y estados a lo largo de Estados Unidos están vendiendo y arrendando todo, desde aeropuertos hasta zoológicos en una liquidación que podría ayudar a cerrar brechas fiscales ahora, pero podría empeorar sus finanzas en el largo plazo.
California busca despojarse de edificios de oficinas, Pittsburgh de la empresa de suministro de agua y Chicago de sus parquímetros. En Louisiana y Georgia, los aeropuertos están disponibles al mejor postor. Alrededor de 35 acuerdos están ya en marcha en EE.UU., según los datos recopilados por la filial de banca y mercados globales de Royal Bank of Scotland, RBS. Los activos tienen un valor de mercado en torno a los US$45.000 millones, más de diez veces los US$4.000 millones recaudados hace un par de años, estima Dana Levenson, encargada de banca de infraestructura para RBS. Otros cientos de transacciones están en consideración, dicen analistas.
La entrada del zoológico de Dallas, que ahora es gestionado por una empresa privada.
.Los acuerdos ilustran la deteriorada situación financiera por la que atraviesan numerosas comunidades. Muchas usan las ventas de activos para balancear sus presupuestos que han sido devastados por las caídas en la recaudación de impuestos y las obligaciones de pensiones. En un reciente testimonio ante el Congreso estadounidense, el inversionista multimillonario Warren Buffet expresó su preocupación sobre la capacidad de las municipalidades para financiar la jubilación y los beneficios de salud de sus empleados y sugirió que el gobierno federal podría, en última instancia, verse obligado a rescatar a los estados.
La privatización ha sido popular por años en partes de América Latina, Europa, Canadá y Australia, donde el Estado en algún momento controló una parte importante de la economía. En muchos casos, la toma de control por parte del sector privado de industrias y servicios controlados por el Estado puede resultar en operaciones más eficientes y rentables. Un a empresa privada, por ejemplo, puede disponer de más recursos para invertir en las reparaciones de una carretera y asumir el grueso de las pérdidas si los conductores la usan menos.
Los críticos, sin embargo, argumentan que muchas de las ventas de activos podrían costarle a éstas comunidades ingresos a futuro, ya que toman pagos únicos a cambio de un flujo constante de ingresos. Los acuerdos amenazan las calificaciones crediticias en algunos casos y afectan la calidad y el costo de servicios públicos como el agua y la electricidad. Los detractores agregan que muchas de estas decisiones pueden compararse con individuos que liquidan sus fondos de jubilación y los gastan en necesidades inmediatas, sin preocuparse por el futuro. "Estas transacciones son parte de una amplia reestructuración de nuestra economía que acarrea grandes riesgos debido a pérdidas de ingresos en el tiempo", dice Michael Likosky, profesor de la Universidad de Nueva York quien se especializa en leyes de finanzas públicas.
Las municipalidades sostienen que el dinero que podrían levantar les ayudaría a construir más activos de largo plazo, mejorar la eficiencia y evitar un alza de los impuestos. "La ciudad de Los Ángeles no debería estar en el negocio de los estacionamientos", insiste Mike Mullen, asesor principal del alcalde, quien fue contratado desde el Bank of Montreal para evaluar la venta de algunos de los activos de la ciudad, incluyendo estacionamientos que actualmente generan alrededor de US$20 millones al año.
En EE.UU., la práctica de vender edificios públicos y luego arrendarlos generó mucha atención en la década de los 80, pero todos esos acuerdos se hicieron en gran medida para obtener beneficios fiscales, y los activos generalmente se mantuvieron bajo control estatal. Los acuerdos de hoy son fundamentalmente distintos porque el control del activo pasa a manos privadas. En estos casos, "el inversionista privado asume el riesgo operacional", señala Likosky.
El gobierno del condado de Nassau, en Nueva York, comenzó la semana pasada a buscar compradores para los derechos a alquilar una antigua base militar llamada Mitchel Field. El condado continuaría siendo dueño del área, pero recibiría un pago por parte de un inversionista que recolectaría los pagos de alquiler por 30 años, estimados en US$113 millones. El condado espera recaudar alrededor de US$20 millones para cerrar su brecha presupuestaria.
Los acuerdos más populares en este momento son los de parquímetros municipales y espacios de estacionamiento. Chicago recibió US$1.160 millones en 2008 por permitir que un consorcio liderado por Morgan Stanley gestionara más de 36.000 espacios de estacionamiento por un período de 75 años. La ciudad continúa fijando las reglas y las tasas de los parquímetros y recolecta las multas de tráfico. Pero los inversionistas se quedan con los ingresos, los cuales este año serían el triple de los US$20 millones que la ciudad estaba recibiendo, de acuerdo con empresas calificadoras de riesgo. Por lo menos una docena de sistemas públicos de estacionamiento en EE.UU. están en venta, incluyendo los de San Francisco y Las Vegas.
Por Ianthe Jeanne Dugan
Ciudades y estados a lo largo de Estados Unidos están vendiendo y arrendando todo, desde aeropuertos hasta zoológicos en una liquidación que podría ayudar a cerrar brechas fiscales ahora, pero podría empeorar sus finanzas en el largo plazo.
California busca despojarse de edificios de oficinas, Pittsburgh de la empresa de suministro de agua y Chicago de sus parquímetros. En Louisiana y Georgia, los aeropuertos están disponibles al mejor postor. Alrededor de 35 acuerdos están ya en marcha en EE.UU., según los datos recopilados por la filial de banca y mercados globales de Royal Bank of Scotland, RBS. Los activos tienen un valor de mercado en torno a los US$45.000 millones, más de diez veces los US$4.000 millones recaudados hace un par de años, estima Dana Levenson, encargada de banca de infraestructura para RBS. Otros cientos de transacciones están en consideración, dicen analistas.
La entrada del zoológico de Dallas, que ahora es gestionado por una empresa privada.
.Los acuerdos ilustran la deteriorada situación financiera por la que atraviesan numerosas comunidades. Muchas usan las ventas de activos para balancear sus presupuestos que han sido devastados por las caídas en la recaudación de impuestos y las obligaciones de pensiones. En un reciente testimonio ante el Congreso estadounidense, el inversionista multimillonario Warren Buffet expresó su preocupación sobre la capacidad de las municipalidades para financiar la jubilación y los beneficios de salud de sus empleados y sugirió que el gobierno federal podría, en última instancia, verse obligado a rescatar a los estados.
La privatización ha sido popular por años en partes de América Latina, Europa, Canadá y Australia, donde el Estado en algún momento controló una parte importante de la economía. En muchos casos, la toma de control por parte del sector privado de industrias y servicios controlados por el Estado puede resultar en operaciones más eficientes y rentables. Un a empresa privada, por ejemplo, puede disponer de más recursos para invertir en las reparaciones de una carretera y asumir el grueso de las pérdidas si los conductores la usan menos.
Los críticos, sin embargo, argumentan que muchas de las ventas de activos podrían costarle a éstas comunidades ingresos a futuro, ya que toman pagos únicos a cambio de un flujo constante de ingresos. Los acuerdos amenazan las calificaciones crediticias en algunos casos y afectan la calidad y el costo de servicios públicos como el agua y la electricidad. Los detractores agregan que muchas de estas decisiones pueden compararse con individuos que liquidan sus fondos de jubilación y los gastan en necesidades inmediatas, sin preocuparse por el futuro. "Estas transacciones son parte de una amplia reestructuración de nuestra economía que acarrea grandes riesgos debido a pérdidas de ingresos en el tiempo", dice Michael Likosky, profesor de la Universidad de Nueva York quien se especializa en leyes de finanzas públicas.
Las municipalidades sostienen que el dinero que podrían levantar les ayudaría a construir más activos de largo plazo, mejorar la eficiencia y evitar un alza de los impuestos. "La ciudad de Los Ángeles no debería estar en el negocio de los estacionamientos", insiste Mike Mullen, asesor principal del alcalde, quien fue contratado desde el Bank of Montreal para evaluar la venta de algunos de los activos de la ciudad, incluyendo estacionamientos que actualmente generan alrededor de US$20 millones al año.
En EE.UU., la práctica de vender edificios públicos y luego arrendarlos generó mucha atención en la década de los 80, pero todos esos acuerdos se hicieron en gran medida para obtener beneficios fiscales, y los activos generalmente se mantuvieron bajo control estatal. Los acuerdos de hoy son fundamentalmente distintos porque el control del activo pasa a manos privadas. En estos casos, "el inversionista privado asume el riesgo operacional", señala Likosky.
El gobierno del condado de Nassau, en Nueva York, comenzó la semana pasada a buscar compradores para los derechos a alquilar una antigua base militar llamada Mitchel Field. El condado continuaría siendo dueño del área, pero recibiría un pago por parte de un inversionista que recolectaría los pagos de alquiler por 30 años, estimados en US$113 millones. El condado espera recaudar alrededor de US$20 millones para cerrar su brecha presupuestaria.
Los acuerdos más populares en este momento son los de parquímetros municipales y espacios de estacionamiento. Chicago recibió US$1.160 millones en 2008 por permitir que un consorcio liderado por Morgan Stanley gestionara más de 36.000 espacios de estacionamiento por un período de 75 años. La ciudad continúa fijando las reglas y las tasas de los parquímetros y recolecta las multas de tráfico. Pero los inversionistas se quedan con los ingresos, los cuales este año serían el triple de los US$20 millones que la ciudad estaba recibiendo, de acuerdo con empresas calificadoras de riesgo. Por lo menos una docena de sistemas públicos de estacionamiento en EE.UU. están en venta, incluyendo los de San Francisco y Las Vegas.
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Re: Lunes 23/08/10 Semana clave para la economia
por admin » Lun Ago 23, 2010 5:54 am
Si busca bonos a largo plazo, ¿qué le parece uno a 100 años?
Por Katy Burne
Los bancos han estado sondeando la disposición de los inversionistas a comprar bonos a 100 años y, de esta manera, mantener hasta el próximo siglo las bajas tasas de interés que imperan en la actualidad en Estados Unidos.
Estos instrumentos de plazo tan prolongado son considerados de los más exóticos disponibles y son emitidos sólo por las compañías más fuertes, aquellas que se espera que sobrevivan 100 años más.
Los bonos de un siglo estuvieron de moda a mediados de los años 90 e inicios de la década de 2000, pero son muy poco comunes porque las empresas deben pagar una prima sobre los papeles a 30 años, usualmente los más longevos. Ahora que las tasas están en los niveles más bajos de la historia, algunas compañías podrían verse tentadas a endeudarse hasta 2110, sabiendo que la demanda por bonos corporativos supera la oferta.
Getty Images, Associated Press, Bloomberg News
.El riesgo es que en el próximo siglo, las tasas de interés suban a un nivel que reduzca el valor del bono a 100 años, una posibilidad muy probable debido a la volatilidad del mercado.
Aun así, los banqueros a favor de los bonos de un siglo no se desaniman.
"Es el entorno perfecto para que los emisores se salgan con la suya con bonos a 100 años", dice un banquero que ha estado tratando de promover la idea entre algunos inversionistas. "Hay una tendencia natural a extender los plazos, de modo que la ramificación obvia es ir más allá del bono a 30 años".
Los emisores de deuda a 30 años han sido conglomerados industriales de primer nivel, señala John Hawley, gestor de portafolio de deuda con grado de inversión para Aviva Investors, que administra más de US$19.000 millones en bonos de empresas estadounidenses.
Una compañía que vendió bonos a 100 años en 1997 y 2005 es la naviera Norfolk Southern Corp. Un vocero de la empresa no quiso comentar si la empresa evalúa repetir el ejercicio.
Otras empresas que también han emitido bonos a 100 años son Burlington Northern Santa Fe Corp., The Walt Disney Co., Coca-Cola Enterprises Inc., Federal Express Corp., Ford Motor Co. e International Business Machines Corp.
Los llamados bonos de un siglo "tienden a ser piezas de museo porque son tan poco frecuentes", señala Michael Collins, director de inversión de Prudential Fixed Income, un gestor de renta fija. Puesto que los inversionistas tienden a conservarlos, tampoco es común que se transen en los mercados secundarios, agrega.
Las aseguradoras y los fondos de pensiones son candidatos obvios para comprar estos instrumentos debido a que sus prácticas de gestión de riesgo los obligan a equiparar estos activos con sus pasivos de largo plazo.
Aseguradoras como Symetra Life Insurance Co., Union Fidelity Life Insurance Co. y Genworth Life Insurance estuvieron entre los compradores de los bonos a 100 años que Cola-Cola colocó en 1993. La deuda que empezó pagando un rendimiento de 7,53%, ahora paga sólo 5,37%, en medio de la caída generalizada en los retornos de bonos.
"Se necesita un comprador con una necesidad especial y condiciones especiales en el mercado de bonos. Las condiciones actuales parecen ideales para eso", asevera Ben Garber, economista de Moody's Analytics.
Los banqueros que acaban de sondear a los inversionistas dicen que para generar interés en los bonos a 100 años, los emisores tendrían que ofrecer 0,75 puntos porcentuales más de lo que ofrecen por papeles a 30 años. En 1996, sin embargo, la diferencia entre un bono de un siglo y uno a 30 años era de apenas 0,15 puntos porcentuales, señala Andrew Karp, director de deuda con grado de inversión para Bank of America Merrill Lynch.
Por Katy Burne
Los bancos han estado sondeando la disposición de los inversionistas a comprar bonos a 100 años y, de esta manera, mantener hasta el próximo siglo las bajas tasas de interés que imperan en la actualidad en Estados Unidos.
Estos instrumentos de plazo tan prolongado son considerados de los más exóticos disponibles y son emitidos sólo por las compañías más fuertes, aquellas que se espera que sobrevivan 100 años más.
Los bonos de un siglo estuvieron de moda a mediados de los años 90 e inicios de la década de 2000, pero son muy poco comunes porque las empresas deben pagar una prima sobre los papeles a 30 años, usualmente los más longevos. Ahora que las tasas están en los niveles más bajos de la historia, algunas compañías podrían verse tentadas a endeudarse hasta 2110, sabiendo que la demanda por bonos corporativos supera la oferta.
Getty Images, Associated Press, Bloomberg News
.El riesgo es que en el próximo siglo, las tasas de interés suban a un nivel que reduzca el valor del bono a 100 años, una posibilidad muy probable debido a la volatilidad del mercado.
Aun así, los banqueros a favor de los bonos de un siglo no se desaniman.
"Es el entorno perfecto para que los emisores se salgan con la suya con bonos a 100 años", dice un banquero que ha estado tratando de promover la idea entre algunos inversionistas. "Hay una tendencia natural a extender los plazos, de modo que la ramificación obvia es ir más allá del bono a 30 años".
Los emisores de deuda a 30 años han sido conglomerados industriales de primer nivel, señala John Hawley, gestor de portafolio de deuda con grado de inversión para Aviva Investors, que administra más de US$19.000 millones en bonos de empresas estadounidenses.
Una compañía que vendió bonos a 100 años en 1997 y 2005 es la naviera Norfolk Southern Corp. Un vocero de la empresa no quiso comentar si la empresa evalúa repetir el ejercicio.
Otras empresas que también han emitido bonos a 100 años son Burlington Northern Santa Fe Corp., The Walt Disney Co., Coca-Cola Enterprises Inc., Federal Express Corp., Ford Motor Co. e International Business Machines Corp.
Los llamados bonos de un siglo "tienden a ser piezas de museo porque son tan poco frecuentes", señala Michael Collins, director de inversión de Prudential Fixed Income, un gestor de renta fija. Puesto que los inversionistas tienden a conservarlos, tampoco es común que se transen en los mercados secundarios, agrega.
Las aseguradoras y los fondos de pensiones son candidatos obvios para comprar estos instrumentos debido a que sus prácticas de gestión de riesgo los obligan a equiparar estos activos con sus pasivos de largo plazo.
Aseguradoras como Symetra Life Insurance Co., Union Fidelity Life Insurance Co. y Genworth Life Insurance estuvieron entre los compradores de los bonos a 100 años que Cola-Cola colocó en 1993. La deuda que empezó pagando un rendimiento de 7,53%, ahora paga sólo 5,37%, en medio de la caída generalizada en los retornos de bonos.
"Se necesita un comprador con una necesidad especial y condiciones especiales en el mercado de bonos. Las condiciones actuales parecen ideales para eso", asevera Ben Garber, economista de Moody's Analytics.
Los banqueros que acaban de sondear a los inversionistas dicen que para generar interés en los bonos a 100 años, los emisores tendrían que ofrecer 0,75 puntos porcentuales más de lo que ofrecen por papeles a 30 años. En 1996, sin embargo, la diferencia entre un bono de un siglo y uno a 30 años era de apenas 0,15 puntos porcentuales, señala Andrew Karp, director de deuda con grado de inversión para Bank of America Merrill Lynch.
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