Friday 12/01/23 PMI e ISM de manufactura

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Viernes

Eventos económicos

PMI de manufactura
ISM de manufactura
Gasto en construcción
Ventas de autos

FRIDAY, DEC. 1
3:00 am Fed Vice Chair of Supervision Barr speaks
9:45 am S&P Global manufacturing PMI Nov. 49.6% 49.4%
10:00 am ISM manufacturing Nov. 47.7% 46.7%
10:00 am Construction spending Oct. 0.3% 0.4%
10:00 am Chicago Fed President Goolsbee speaks
11:00 am Fed Chair Powell speaks
2:00 pm Fed Chair Powell and Fed Gov. Cook talk to local leaders in Atlanta
TBA Auto sales

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-32.27 -0.23
Japan: Nikkei 225 33502.65 15.76 0.05
UK: FTSE 100 7453.75 30.29 0.41
Crude Oil Futures 75.86 -0.10 -0.13
Gold Futures 2059.70 2.50 0.12
Yen 148.07 -0.13 -0.09
Euro 1.0904

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LAST CHG %CHG
Crude Oil Futures 75.88 -0.08 -0.11
Brent Crude Futures 80.61 -0.25 -0.31
Gold Futures 2059.70 2.50 0.12
Silver Futures 25.715 0.055 0.21
DJIA Futures 36027 17 0.05
S&P 500 Futures 4573.25 -3.50

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14226.22 -32.27 -0.23
Japan: Nikkei 225 33431.51 -55.38 -0.17
UK: FTSE 100 7499.12 45.37 0.61
Crude Oil Futures 75.59 -0.37 -0.49
Gold Futures 2056.30 -0.90 -0.04
Yen 148.01 -0.20 -0.13
Euro 1.0884

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Copper December 01,08:19
Bid/Ask 3.8237 - 3.8242
Change +0.0452 +1.20%
Low/High 3.7563 - 3.8270
Charts

Nickel December 01,08:19
Bid/Ask 7.5372 - 7.5395
Change +0.1066 +1.43%
Low/High 7.3512 - 7.5826
Charts

Aluminum December 01,08:19
Bid/Ask 0.9720 - 0.9722
Change -0.0030 -0.31%
Low/High 0.9712 - 0.9803
Charts

Zinc December 01,08:19
Bid/Ask 1.1246 - 1.1251
Change +0.0035 +0.31%
Low/High 1.1132 - 1.1317
Charts

Lead December 01,08:19
Bid/Ask 0.9537 - 0.9544
Change -0.0005 -0.05%
Low/High 0.9480 - 0.9630
Charts

Uranium Nov 27, 2023
Ux U308 price: 81.00
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Los futuros de Dow comienzan en diciembre después de que el promedio termine en noviembre en el nuevo máximo de 2023: Actualizaciones en vivo

Pia Singh

Samantha Subin

Los comerciantes trabajan en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York.

Brendan McDermid | Reuters

Los futuros de las acciones fueron ligeramente más bajos el viernes por la mañana, con el Dow Jones Industrial Average aplanado después de que hubiera anotado un nuevo máximo de 2023 y cerrado su mejor mes en más de un año.

Los futuros vinculados al índice de 30 acciones perdieron 23 puntos, o menos del 0,1 %, mientras que los futuros del S&P 500 y el Nasdaq-100 cayeron un 0,2 % y casi el 0,4 %, respectivamente.

Los comerciantes estaban esperando a ver lo que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dirá más tarde el viernes. Powell está hablando en una charla junto a la chimenea a las 11 a.m. ET en Spelman College. El gran repunte de noviembre se debió en parte a que los comerciantes comenzaron a creer que la Reserva Federal había terminado de aumentar las tasas y que el banco central podría incluso comenzar a recortarlas en la primera mitad del próximo año. La Reserva Federal decidirá sobre las tasas el 13 de diciembre.

Las acciones de Disney subieron casi un 0,4 % en las operaciones previas al mercado después de que el gigante del entretenimiento restablecieran su dividendo. Ulta Beauty aumentó un 11,4 % en los fuertes resultados trimestrales.

Los movimientos silenciados del viernes vienen después de un emocionante final de un repunte de noviembre. El Dow Jones Industrial Average aumentó 520 puntos, o un 1,47%, para establecerse en 35.950,89 y superar su anterior máximo de 2023 en agosto. El S&P 500 subió un 0,4 %, mientras que el Nasdaq Composite cayó alrededor de un 0,2 %.

Las acciones terminaron con un récord en noviembre durante la sesión del jueves y rompieron una racha perdedora de tres meses. El S&P y el Nasdaq se recuperaron un 8,9 % y un 10,7 %, respectivamente, para anotar sus mejores resultados mensuales desde julio de 2022. El Dow aumentó un 8,8 % en su mejor mes desde octubre de 2022.

Tanto el Dow como el S&P también se dirigen a una semana ganadora, con el Dow a punto de alcanzar una quinta semana ganadora consecutiva por primera vez en más de dos años. El Nasdaq ha bajado alrededor del 0,2 % a la semana hasta la fecha y está programado para romper una racha de victorias de cuatro semanas.

A pesar de la gran victoria en el mercado del jueves y el optimismo del mercado en noviembre, algunos en Wall Street están aconsejando que los inversores sigan siendo cautelosos hasta fin de año y 2024.

"Todo el mundo está muy feliz y es hora de una corrección o algún tipo de retroceso al entrar en el nuevo año", dijo Chris Harvey de Wells Fargo a "Closing Bell" de CNBC el jueves. El jefe de investigación de acciones agregó que el mercado parece " Dramáticamente sobrecomprado", los recortes de tasas parecen poco probables hasta la segunda mitad de 2024, y que los inversores deberían considerar ponerse a la defensiva.

De cara al futuro, los informes de ganancias de Dominion Energy, Gartner y Cardinal Health se publicarán el viernes. El gasto en construcción para octubre y los datos de ISM Manufacturing para noviembre también están en cubierta.

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LAST CHG %CHG
DJIA 36245.50 294.61 0.82
S&P 500 4594.63 26.83 0.59
Nasdaq Composite 14305.03 78.81 0.55
Japan: Nikkei 225 33431.51 -55.38 -0.17
UK: FTSE 100 7529.35 75.60 1.01
Crude Oil Futures 74.38 -1.58 -2.08
Gold Futures 2091.80 34.60 1.68
Yen 146.81 -1.39 -0.94
Euro 1.0884

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LAST CHG %CHG
DJIA 36245.50 294.61 0.82
S&P 500 4594.63 26.83 0.59
Nasdaq Composite 14305.03 78.81 0.55
Japan: Nikkei 225 33431.51 -55.38 -0.17
UK: FTSE 100 7529.35 75.60 1.01
Crude Oil Futures 74.38 -1.58 -2.08
Gold Futures 2091.70 34.50 1.68
Yen 146.81 -1.39 -0.94
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El presidente de la Reserva Federal, Powell, califica de "prematuras" las conversaciones sobre el recorte de las tasas y dice que podrían ocurrir más aumentos

PUBLICADO EL VIERNES, 1 DE DICIEMBRE DE 2023 A LAS 11:00 A. M. ESTACTUALIZADO HACE 5 HORAS

Jeff Cox

@JEFF.COX.7528

@JEFFCOXCNBCCOM

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, retrasó el viernes las expectativas del mercado de recortes agresivos de las tasas de interés en el futuro.

"Sería prematuro concluir con confianza que hemos logrado una postura lo suficientemente restrictiva, o especular sobre cuándo la política podría aliviarse", dijo Powell en un discurso.

Sin embargo, los comentarios dieron cierta credibilidad a la idea de que la Reserva Federal al menos está haciendo senderismo, ya que la serie de aumentos de tasas desde marzo de 2022 ha reducido la actividad económica. Powell señaló que la inflación "se está moviendo en la dirección correcta".

Los mercados tomaron en gran medida los comentarios de Powell como dovishes, con el aumento de las acciones y la fuerte caída de los rendimientos del Tesoro.

El presidente de la Junta de la Reserva Federal, Jerome Powell, habla durante una conferencia de prensa después de una reunión del Comité Federal de Mercado Abierto el 20 de septiembre de 2023 en la Reserva Federal en Washington, DC.

Chip Somodevilla | Getty Images

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, retrasó el viernes las expectativas del mercado de recortes agresivos de las tasas de interés, diciendo que es demasiado pronto para declarar la victoria sobre la inflación.

A pesar de una serie de indicadores positivos recientemente con respecto a los precios, el líder del banco central dijo que el Comité Federal de Mercado Abierto planea "mantener la política restrictiva" hasta que los responsables políticos estén convencidos de que la inflación está volviendo sólidamente al 2%.

"Sería prematuro concluir con confianza que hemos logrado una postura lo suficientemente restrictiva, o especular sobre cuándo podría aliviarse la política", dijo Powell en comentarios preparados para una audiencia en el Spelman College de Atlanta. "Estamos preparados para endurecer aún más la política si es apropiado hacerlo".

Sin embargo, también señaló que la política está "bien en territorio restrictivo" y señaló que el equilibrio de riesgos entre hacer demasiado o muy poco en la inflación está casi equilibrado ahora.

MIRA AHORA

VÍDEO03:46

El mercado de valores parece "demasiado optimista" al fijar los precios de los recortes de tasas de la Reserva Federal antes de tiempo, dice Yung-Yu Ma de BMO

Los mercados subieron después de los comentarios de Powell, con los principales promedios positivos en Wall Street y los rendimientos del Tesoro bajaron considerablemente.

"Los mercados consideran que los comentarios de hoy se están acercando hacia el campamento dovish", dijo Jeffrey Roach, economista jefe de LPL Financial.

Las expectativas de que la Reserva Federal haya terminado de aumentar las tasas y pase a una postura de flexibilización en 2024 han ayudado a apuntalar un fuerte repunte de Wall Street que ha hecho que el Promedio Industrial Dow Jones subiera más del 8 % durante el último mes a un nuevo máximo de 2023.
Los comentarios de Powell dieron algo de credibilidad a la idea de que la Reserva Federal al menos ha terminado de hacer senderismo, ya que la serie de aumentos de tasas desde marzo de 2022 ha reducido la actividad económica.

"Habiendo llegado tan lejos tan rápido, el FOMC está avanzando con cuidado, ya que los riesgos de endurecimiento insuficiente y excesivo se están volviendo más equilibrados", dijo.

"A medida que los efectos relacionados con la demanda y la oferta de la pandemia continúan deseando, la incertidumbre sobre las perspectivas para la economía es inusualmente elevada", agregó. "Al igual que la mayoría de los pronosticadores, mis colegas y yo anticipamos que el crecimiento del gasto y la producción se ralentizará durante el próximo año, a medida que los efectos de la pandemia y la reapertura se desvanecen y a medida que la política monetaria restrictiva pese sobre la demanda agregada".

Un informe del Departamento de Comercio mostró el jueves que los precios de los gastos de consumo personal, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, aumentaron un 3 % con respecto a hace un año, pero un 3,5 % en una base básica que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía. Las recientes caídas bruscas de la energía han sido responsables de gran parte de la relajación de la inflación.

Powell dijo que los niveles actuales todavía están "bien por encima" del objetivo del banco central. Observando que la inflación básica ha corrido a una tasa anual del 2,5% en los últimos seis meses, Powell dijo: "si bien las lecturas de inflación más bajas de los últimos meses son bienvenidas, ese progreso debe continuar si queremos alcanzar nuestro objetivo del 2 por ciento".

"La inflación todavía está muy por encima del objetivo, pero se está moviendo en la dirección correcta", dijo. "Así que creemos que lo correcto es moverse con cuidado, pensando cuidadosamente en cómo van las cosas, dejando que los datos nos digan cuál es la historia. Los datos nos dirán si hemos hecho lo suficiente o si necesitamos hacer más".

Después de que la inflación alcanzara su nivel más alto desde principios de la década de 1980, la Reserva Federal promulgó una serie de 11 aumentos de la tasa de interés, llevando su tasa de política a la más alta en 22 años con un rango objetivo entre el 5,25 % y el 5,5 %. El FOMC en sus dos últimas reuniones mantuvo el nivel de las tasas, y varios funcionarios han indicado que creen que la tasa de los fondos federales está probablemente en o cerca de donde debe estar.

La próxima reunión de la Reserva Federal es del 12 al 13 de diciembre.

"Las fuertes acciones que hemos tomado han trasladado nuestra tasa de política a un territorio restrictivo, lo que significa que la política monetaria estricta está ejerciendo una presión a la baja sobre la actividad económica y la inflación", dijo Powell. "Se cree que la política monetaria afecta a las condiciones económicas con un retraso, y es probable que todos los efectos de nuestro endurecimiento aún no se hayan sentido".

Los comerciantes esperan recortes

Los precios de mercado del viernes por la mañana indicaron que la Reserva Federal de hecho ha terminado de hacer senderismo y podría comenzar a recortar tan pronto como en marzo de 2024, según el Grupo CME. Además, los futuros apuntan a recortes por un total de 1,25 puntos porcentuales para finales de año, lo que equivale a reducciones de cinco cuartos de puntos porcentuales.

Sin embargo, ni Powell ni ninguno de sus colegas funcionarios han proporcionado ninguna indicación de que estén pensando en recortes, con el presidente adhiriéndose a la dependencia de los datos para decisiones futuras en lugar de cualquier curso preestablecido.

"Estamos tomando decisiones reunión por reunión, basándonos en la totalidad de los datos entrantes y sus implicaciones para las perspectivas de la actividad económica y la inflación, así como en el equilibrio de riesgos", dijo Powell.

Al abordar los datos económicos, Powell caracterizó el mercado laboral como "muy fuerte", a través de lo que dijo que un ritmo reducido de la creación de empleo está ayudando a que la oferta y la demanda vuelvan a estar en línea.