Lunes 3/6/13 PMI, ISM, Semana del empleo

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Marcelo Giugale, director de política económica y programas de reducción de la pobreza para África del Banco Mundial, ha afirmado recientemente que los estados que se han beneficiado del auge de las materias primas, deben prepararse para una posible caída brusca de los precios, según señala K. Bishop en la CNBC.

"No queremos otra oportunidad perdida. Esta vez las cosas deben hacerse de otra manera. La bonanza material tiene el potencial para convertirse en una bonanza humana, mediante la cual el nivel de vida de muchas personas en los países en desarrollo se puede levantar".

Los altos precios de los productos básicos, como los metales industriales y el petróleo, han aumentado los ingresos de los países ricos en estos recursos. Pero los mercados de materias primas notoriamente volátiles, han tenido consecuencias catastróficas para estos países en el pasado. La llamada Crisis de los Productos Básicos de la década de 1980, provocó una crisis financiera en América Latina y África, así como inestabilidad social y política, después de que una subida de precios provocara un repute económico de estas naciones.

Los describen han establecido un patrón en estos auges y caídas en superciclos de materias primas, con décadas de aumentos de precios, seguidos por años de descensos.

En 2012, Bilge Erten de la Universidad de Columbia, sostuvo que ha habido tres superciclos completos de entre 30 y 40 años: El primero con un máximo en 1917, el segundo en 1951 y el tercero en 1973.

Estamos en el medio del cuarto ciclo, que comenzó a principios de siglo, y está impulsado principalmente por la industrialización de China. "No está claro cuánto tiempo va a durar este ciclo. En general encontramos superciclos de duración entre 15-20 años. Llevamos más de 10 años de expansión, así que tenemos cinco años más para que se cumpla esta pauta", afirma Giugale.

"El superciclo de los productos básicos es a la economía lo que el bosón de Higgs a la física. Todas las teorías apuntan a su existencia, pero nunca hemos sido capaces de demostrarlo", añade.

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De cara a la apertura de Wall Street, la renta variable en Europa muestra descensos en torno al 0,1 por ciento, muy lejos ya de los peores niveles de esta mañana. Los inversores reaccionan negativamente a la publicación de datos macroeconómicos mixtos en China, que a su vez provocaron una nueva liquidación en el Nikkei 225 (-3,72%), que se vieron compensados por los buenos datos PMI en Europa.

Como tal, la correlación positiva del índice Nikkei 225 con el dólar yen, provocó caídas hacia la zona de 100,00, donde se vieron compras especulativas (mínimo intradía en 99,99).

La debilidad de las acciones no está apoyando la compra de deuda de países centrales de la eurozona. El rendimiento del bono alemán a 10 años, que se mueve en sentido inverso al precio, sube 5 puntos básicos hasta el 1,56%, ante los buenos datos PMI en la eurozona.

El rendimiento del bono español a 10 años sube 6 puntos básicos y la prima de riesgo se amplía 1 punto básico hasta los 294 puntos.

Los mercados se mantendrán atentos a las reuniones de los bancos centrales de Inglaterra y la eurozona y los buenos datos PMI apoyan la tesis de bajas probabilidades de estímulos monetarios.

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John Williams, presidente del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, dice que la inflación EE.UU. se situará al borde del 2% en los próximos años y que será preocupante si se mantiene en el nivel actual.

Comenta que es importante ver los datos y las perspectivas sobre la inflación EE.UU..

Dice que gran parte de lo que ha contenido a la inflación han sido factores temporales.

Espera que el PIB de EE.UU. suba en torno al 2,5% en 2013, 3,25% en 2014.

Recordamos que Williams no es un miembro con voto en el FOMC.

Además dice que la tasa de desempleo en EE.UU. caserá por debajo del 7% en 2014. Y añade:

- Las ganancias en el empleo de EE.UU. parece bastante bueno y robusto.
- El mercado inmobiliario y el gasto de los consumidores está mejorando muy bien.

Afirma que el programa de compra de bonos puede ser reducido este verano.

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Cu up 3.33

Ag up 22.05

Crude oil up 92.65

Au up 1396.85

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Deutsche Bank: Los inversores tienen demasiados bonos, muy pocas acciones

en los últimos años, las posiciones en bonos se han separado mucho por exceso de su línea de regresión, mientras que lo mismo sucede, pero por defecto, en sus posiciones de bolsa.

muchos analistas e inversores consideran que se tiene que producir una Gran Rotación, es decir el traspaso de posiciones de forma importante desde el mercado de bonos al mercado de valores.

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Refinería Royal Dutch Shell Deer Park informa de fallo mecánico

La refinería tiene una capacidad de 340.000 barriles por día. Los futuros de crudo WTI reaccionan con moderadas subidas a esta noticia.

El crudo ligero julio sube un 0,805 a 92,70 dólares.

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CFTC. Las posiciones en dólares suben por cuarta semana consecutiva

Los hedge funds continuaron acumulando dólares durante la semana que terminó el 28 de mayo, según los últimos datos de la Commodity Futures Trading Commission.

Todos menos dos de los ocho futuros de las divisas seguidas en este informe, vieron una venta neta, sobre todo en el franco suizo y el dólar australiano. Las posiciones cortas en el yen, por su parte, se incrementaron a su nivel más alto desde 2007, mientras los operadores restaban importancia a la debilidad de las acciones y el aumento del riesgo a una corrección.

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8:17 a.m. EDT 06/03/13Treasurys
Price Chg Yield %
2-Year Note -0/32 0.309
10-Year Note -5/32 2.176
* at close
8:07 a.m. EDT 06/03/13Futures
Last Change Settle
Crude Oil 92.83 0.86 91.97
Gold 1397.3 4.3 1393.0
E-mini Dow 15183 83 15100
E-mini S&P 500 1635.75 6.75 1629.00
8:17 a.m. EDT 06/03/13Currencies
Last (mid) Prior Day †
Japanese Yen (USD/JPY) 100.25 100.45
Euro (EUR/USD) 1.3007 1.2994

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Europe, Africa, Middle East
EURO STOXX 50 PRICE EUR 2,778.87 +9.23
(0.33%) 08:03
FTSE 100 INDEX 6,566.45 -16.64
(-0.25%) 08:03
CAC 40 INDEX 3,963.44 +14.84
(0.38%) 08:02
All Europe, Africa, Middle East Indexes
European News
Asia-Pacific
NIKKEI 225 13,261.82 -512.72
(-3.72%) 02:28
HONG KONG HANG SENG INDEX 22,282.19 -109.98
(-0.49%) 04:01
S&​P/​ASX 200 4,888.31 -38.27
(-0.78%) 02:57

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Live Spot Prices

SPOT PRICE IS OPEN
Price: US$/lb

Copper June 03,08:19
Bid/Ask 3.3283 - 3.3290
Change +0.0442 +1.35%
Low/High 3.2841 - 3.3409
Charts

Nickel June 03,08:18
Bid/Ask 6.8257 - 6.8297
Change +0.1309 +1.96%
Low/High 6.6714 - 7.0252
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Aluminum June 03,08:19
Bid/Ask 0.8495 - 0.8497
Change +0.0092 +1.09%
Low/High 0.8401 - 0.8560
Charts

Zinc June 03,08:19
Bid/Ask 0.8663 - 0.8665
Change +0.0105 +1.23%
Low/High 0.8532 - 0.8680
Charts

Lead June 03,08:17
Bid/Ask 1.0040 - 1.0044
Change +0.0059 +0.59%
Low/High 0.9970 - 1.0101

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Pierde fuerza caída en actividad fabril de la zona euro, pero continúa extendida
lunes 3 de junio de 2013 07:39 GYT Imprimir [-] Texto [+]
Por Jonathan Cable

LONDRES (Reuters) - La caída en la actividad fabril de la zona euro perdió fuerza el mes pasado, pero siguió siendo generalizada en momentos en que un declive en los precios de bienes industriales no logró generar nuevos negocios, mostró el lunes una encuesta a las empresas.

Hubo una notable mejora en las encuestas de las cuatro mayores economías en el bloque de 17 naciones, reflejando datos de la semana pasada que mostraron que la confianza en la zona euro mejoró más que lo esperado en mayo.

El índice de gerentes de compras (PMI) del sector de manufactura de la zona euro elaborado por Markit subió a 48,3 desde 46,7 de abril, por encima de una lectura anticipada de 47,8, pero por vigésimo segundo mes por debajo del nivel de 50 que separa el crecimiento de la contracción.

Sin embargo, esa lectura es la más alta desde febrero del 2012 y es la primera vez que la caída ha retrocedido en cuatro meses.

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Ex presidente peruano Fujimori, optimista sobre posible indulto humanitario
sábado 1 de junio de 2013 15:58 GYT Imprimir [-] Texto [+]
LIMA (Reuters) - El ex presidente peruano Alberto Fujimori, quien se encuentra preso por violación a los derechos humanos, se mostró optimista ante el otorgamiento de un posible indulto humanitario que evalúa el Gobierno en un audio difundido el sábado por una radio local.

En la grabación, la primera que envía Fujimori a un medio de comunicación desde que fue condenado en el 2009 a 25 años de prisión, el ex mandatario aseguró que se han cumplido todos los requisitos para acceder al indulto.

"Por el lado de los requisitos, solo resta decir que se han cumplido cabalmente. Hay pues plenas razones para pensar que la decisión será positiva", dijo el ex mandatario en el audio denominado "Al final del túnel".

La grabación ha sido difundida en momentos en que la Comisión de Gracias Presidenciales ya habría entregado un informe al Ministerio de Justicia sobre la conveniencia de otorgarle el indulto humanitario a Fujimori.

El presidente Ollanta Humala recibió en octubre del año pasado una solicitud de los hijos de Fujimori para indultar al ex mandatario por razones humanitarias, posibilidad que ha abierto una fuerte polémica y ha polarizado al país andino.

Fujimori fue condenado en el 2009 como "autor mediato" del asesinato de 25 personas en momentos en que Perú era asolado por la guerrilla de Sendero Luminoso.

El ex mandatario, que gobernó el país entre 1990 y el 2000, se encuentra en una prisión de Lima desde el 2007 cuando fue extraditado desde Chile a pedido de la justicia peruana.

En el audio, Fujimori también afirmó que el diagnóstico de salud al que ha llegado una junta médica y las condiciones carcelarias en las que se encuentra lo hacen merecedor de un indulto humanitario presidencial.

"Sobre mi salud no hay ninguna duda. Doce médicos de la junta se han pronunciado unánimemente: pronóstico reservado para una persona de 74 años. Sobre las condiciones carcelarias, se trata aquí de un encierro en la Diroes (Dirección de Operaciones Especiales de la Policía Nacional de Perú), en un cuasi aislamiento celular y con régimen de silencio obligado", dijo el ex mandatario.

Los médicos de Fujimori, un hijo de inmigrantes japoneses que ha sido operado hasta cinco veces por lesiones cancerígenas en la boca, han advertido sobre una eventual recurrencia de su enfermedad si el mandatario permanece en prisión.

Pero analistas dicen que un indulto provocaría mucho malestar en una nación que aún no se cura de las heridas de una violenta guerra interna contra insurgentes izquierdistas, que dejó en más de dos décadas unos 69.000 muertos y desaparecidos.

[Fenix]

La caída del viernes por debajo de la "línea de base" de 21 días fue la primera caída bajista desde mediados de abril.

El S&P 500 debería rebotar desde la zona de Fibonacci 1.626/1.620 si no se quiere ver una extensión de los descensos hacia los 1.608/1.605.

Es probable que se forme resistencia en la zona de cuerpo medio de ayer de 1641. Tan solo la superación de los 1.673 puntos, volvería a sugerir un ambiente positivo de nuevo.

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Las ventas de Chrysler subieron 11%

Cae el Franco Suizo.

Williams del Fed dice que en el verano podria verse una reduccion de las compras del Fed para eliminarlas completamente a fin de anio.

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Economistas recortan el pronostico de crecimiento de Brasil este anio a 2.33%