Martes 03/02/15 Ventas de autos, Ordenes de fabricas

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DJIA 17666.40 305.36 1.76%
Nasdaq 4727.74 51.05 1.09%
S&P 500 2050.03 29.18 1.44%
Russell 2000 1196.99

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LAST CHANGE % CHG
Crude Oil 52.30 2.73 5.51%
Brent Crude 57.43 2.68 4.89%
Gold 1261.7 -15.2 -1.19%
Silver 17.310 0.059 0.34%
E-mini DJIA 17576

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Los rebeldes amenazan con reclutar 100.000 soldados para combatir a Ucrania

KIEV, Ucrania--El líder de los rebeldes prorrusos anunció el lunes el plan del grupo de llamar a filas hasta a 100.000 soldados para combatir en el este de Ucrania, una noticia que llega después de que Kiev dijera que había llamado a filas a más soldados.

Los combates entre el Ejército ucraniano y los rebeldes han seguido aumentando al este de Ucrania, una zona en la que un portavoz dijo que cinco soldados gobierno habían muerto en las últimas 24 horas. Los rebeldes que en pocas ocasiones dan cifras de sus bajas, dijeron que once civiles murieron en el mismo periodo, pero nadie de los suyos.

Desde hace más de una semana, los rebeldes llevan a cabo una ofensiva para hacerse con el control de un enlace ferroviario en la ciudad de Debaltseve que une las dos provincias del estado cuyo control reivindican. Pero el Ejército ucraniano ha aguantado bajo un intenso intercambio de artillería.

Rusia niega estar apoyando a los rebeldes y ha culpado al Gobierno de Kiev de los combates en el este del país.

El lunes, el presidente ruso, Vladimir Putin, llamó a “todas las partes en el conflicto a interrumpir inmediatamente los combates y cesar las manifestaciones de violencia”, dijo su portavoz en declaraciones recogidas por la agencia estatal rusa TASS.

Las agencias de ayuda occidentales advierten de una catástrofe humanitaria en la región y del creciente número de víctimas civiles.

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La acción de Petrobras sube tras rumores de la renuncia de la presidenta ejecutiva


La presidenta de Brasil Dilma Rousseff (Der.) saluda a la presidenta ejecutiva de Petrobras Maria das Gracas Silva Foster. Reuters

SÃO PAULO—Las acciones de la estatal brasileña Petróleo Brasileiro SA PETR4.BR +14.32% se dispararon hasta 14,5% durante la sesión del martes, luego de conocerse un informe que indica que la presidenta ejecutiva de la compañía renunciaría pronto debido a las investigaciones por corrupción al interior de la empresa.

La acción ha estado al alza desde la mañana, pero ganó más fuerza después que se conociera que al presidenta Dilma Rousseff se reunió con la presidenta ejecutiva de Petrobras, Maria das Graças Foster. La reunión fue confirmada por una portavoz de Rousseff, la cual no reveló el tema de conversación de la reunión.

El diario brasileño Folha de São Paulo informó el martes que Rousseff ha decidido reemplazar a Foster. El artículo no citó una fuente de la información de la renuncia de la ejecutiva.

Petrobras se abstuvo de hacer comentarios. La oficina de Rousseff negó el contenido de la nota.

Los llamados para un remezón en la cúpula de Petrobras se han acumulado desde que fiscales federales dijeron el año pasado que la compañía estaba en el centro de una enorme estafa que involucraba sobornos pagados por compañías de construcción a políticos brasileños y ejecutivos de la empresa entre 2004 y 2012. Decenas de personas han sido acusadas, incluyendo un ex ejecutivo de Petrobras, que asegura que él y varios colegas recibieron sobornos. Petrobras dice que está cooperando con los investigadores. Foster no ha sido implicada en el escándalo.

La presión aumentó aún más después que Petrobras presentara sus resultados del tercer trimestre, los cuales había postergado por problemas con los auditores, sin revelar el cálculo estimado de la supuesta corrupción, como lo había indicado. Moody’s MCO +3.77% inmediatamente rebajó su calificación de la deuda de la petrolera. Foster ha dicho que apoya la investigación. La junta directiva nombró un director de gobierno corporativo, riesgo y cumplimiento para asegurar que se mitigue el riesgo y se sigan las directrices.

Las acciones preferenciales de Petrobras en São Paulo recientemente subían 8,6% a 9,40 reales, tras avanzar hasta 10% poco después de la publicación del artículo de Folha.

Rousseff es una amiga cercana de Foster y ha buscado mantener a la ejecutiva en su cargo. Foster le dijo a reporteros en diciembre que ofreció su renuncia, pero que se quedó en el cargo por solicitud de la presidenta.

No obstante Rousseff ha recibido presión de su colectividad, el Partido de los Trabajadores, para que realice un cambio, según una fuente al tanto. Ministros cercanos a Rousseff han expresado en privado dudas de la habilidad de Foster para restaurar la credibilidad de Petrobras, dijo la fuente.

Paulo Trevisani en Brasilia contribuyó a este artículo.

[Fenix]

2 febrero, 2015: El Baltic Dry Index, ha caído un 3% y actualmente se sitúa en 590, por primera vez por debajo de 600 desde 1986, lo que significa un mínimo en los últimos 29 años, cerca de su mínimo histórico absoluto de 554 de julio de 1986.

Una pésima y preocupante noticia para la economia mundial.

El Baltic Dry Index refleja la cantidad de contratos de envío de mercancías que se cierran en las principales rutas marítimas mundiales.

Cuando la economía mundial entra en crisis, se reducen los contratos de transporte de materias primas y en consecuencia el Baltic Dry Index desciende.

Por esa razón, se considera un indicador adelantado del mercado y se revela como un eficaz termómetro de la evolución de la economía mundial. news/2015-02-02/baltic-dry-plunges-fastest-pace-lehman-hits-new-29-year-low

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Disney reporta mejor de lo esperado.

[Fenix]

“El Sentimiento de Mercado es ahora Vendedor con España. Y punto ¿O hay más?...”
Moisés Romero - Martes, 03 de Febrero

Hablo con Mark T. en Londres. Analista en un banco de inversión de primera fila.


Hay una cosa básica, una verdad indisoluble, que los palmeros no podrán cambiar nunca: EL SENTIMIENTO DE MERCADO. Contra él nada se puede hacer. Por eso, considero que no es el momento de hacerse rico. Si los inversores siguen apostando por el intradía se quedarán cacareando y sin pluma, se los van a llevar por delante. Calma y a esperar"

Recuerde lo del SENTIMIENTO DE MERCADO, una frase vieja como la Bolsa misma, pero que ha desaparecido en la coyuntura actual. El SENTIMIENTO DE MERCADO hace que las cosas sean buenas o malas, que las cotizaciones suban o bajen sea cual fuere el nivel del índice en ese momento.

Más referencias sobre Sentimiento de mercado: La psicología en el ser humano es muy variable según las circunstancias a las que esa persona se enfrente. En concreto, en el mercado bursátil, esto se hace patente y nos podemos encontrar con variaciones de la psicología de mercado, desde situaciones de máxima confianza y optimismo, hasta situaciones en las que sentimos temor o verdadero pánico.

Y sobre la teoría de la opinión contraria: Nos dice que es probable que el mercado acabe haciendo lo contrario de lo que el gran público espera, y con más probabilidad de que eso ocurra cuanto más extremo sea el sentimiento. Así pues, si somos capaces de identificar estos extremos de sentimiento podemos tener un nuevo elemento importante para complementar en nuestras decisiones. Esta variable puede, en muchas ocasiones tener una importancia estratégica fundamental.

¿Hablamos de gangas? En más de un ocasión he escrito de afamados cazadores de gangas que de tanto comprar lo que ellos creían gangas se arruinaron. No obstante, a medida que mayor ha sido el deterioro de las cotizaciones y peores las expectativas en lo que respecta a los beneficios empresariales y económicas, mayores son las posibilidades de adquirir acciones a buen precio, encontrar alguna ganga, porque del mismo modo que el mercado ha exhibido una enorme capacidad de anticipación en este peor escenario, también manifestará una gran flexibilidad a la hora de incorporarse a un futuro económico mejor. En ambos procesos, en el de caída y en el de subida, siempre se producen reacciones exageradas. Ahí puede estar la ganga. No olvidemos, sin embargo, que el término ganga va históricamente unido al de desahucio, simples baratijas, abalorios…

No despreciemos, por tanto, el término; no lo utilicemos con tanta frivolidad, porque una ganga es una cosa apreciable que se adquiere a poca costa o con poco trabajo. Aquí reside la dificultad ¿Dónde están las gangas? Hay más ¿por qué no considerar que las gangas hipotéticas de hoy pueden ser mayores gangas mañana dado el estado de abatimiento de y depresión generalizadas que manifiestan los mercados?

Estuve ayer con uno de los grandes estrategas y operadores de la Bolsa española, uno de los pocos que han sobrevivido a los peores ciclos. Un personaje vinculado, desde siempre, a uno de los grandes bancos.

-Tome nota, me dijo. Hay algunos fundamentos claves que han perdurado con el paso del tiempo y que seguirán haciéndolo en el futuro. Hay que tener dinero y paciencia. Estos son algunos de los cálculos que hay que realizar en coyunturas tan depresivas como la actual:

*Cotización inferior a 2/3 del valor contable.

*Cotización inferior a 2/3 del valor neto de su activo en el mercado.

*Crecimiento de los beneficios del 7% durante los últimos cinco años.

*Deuda total menor que el valor contable.

*Un cociente entre activos y pasivos líquidos mayor que dos.

[Fenix]

CLAVES DE LA SEMANA - 03-02-15
COMENTARIO SEMANAL
El quiero de Europa y el no puedo de los bancos
Fiesta en Europa tras el anuncio de medidas no convencionales del BCE a la que los bancos
españoles no han asistido, especialmente los medianos, que lejos de mantener los mínimos
de enero los batían en muchos casos, marcando nuevos mínimos desde 2014, en algunos
casos infringiendo soportes especialmente importantes.
Y al final más de lo mismo, los índices fuertes lo siguen haciendo bien y los débiles peor.
¿Cambiará la situación con el cambio de circunstancias?. Esperemos; pero no por ahora. El
poderoso DAX XETRA, a día de hoy, se alza un 9% por encima de los máximos registrados
el año pasado, mientras que el IBEX35 no es capaz ni siquiera de romper los máximos de
diciembre en 10.900 puntos.
Y en esta fiesta con invitados VIP, USA, con sus compañías en plena presentación de
resultados, no demasiado boyantes gracias a la apreciación del dólar. El S&P500 se
mantiene en su particular rango lateral de los dos últimos meses, sugiriendo que la mínima
chispa en el corto plazo puede servir para hacer saltar los soportes en 1970-1990 puntos. Renta4

[Fenix]

Flash Crude Oil completando doble suelo de corto plazo
03/02/15 10:59

* Desde mediados del mes pasado el CRUDE OIL ha detenido las caídas en niveles de 45 dólares, desde donde actualmente trata de completar una formación de doble suelo, cuya proyección teórica al alza apuntaría hacia 60 dólares.

COMPRA ESPECULATIVA (corto plazo)
AL MARGEN (medio plazo)

Eduardo Faus

[Fenix]

Inflación en economías desarrolladas se sitúa en mínimos de 5 años
03/02/15 7:07

LONDRES (EFE Dow Jones)--Las tasas de inflación en las economías desarrolladas del mundo han caído a sus niveles más bajos desde la recesión que se produjo tras la crisis financiera mundial, lo que podría llevar a realizar más rebajas de los tipos de interés u otras medidas de relajación por parte de los bancos centrales mundiales.

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico anunció el martes que la tasa anual de inflación en sus 34 miembros bajó al 1,1% en diciembre desde el 1,5% registrado en noviembre. Se trata del nivel más bajo desde octubre de 2009.

La desaceleración de las tasas de inflación refleja en gran medida el fuerte descenso de los precios de la energía en el segundo semestre de 2014, pero también la evolución decepcionantemente débil de la economía mundial.

Los responsables de las políticas monetarias temen que la baja inflación entorpezca por sí sola la esperada recuperación económica. Cuando la inflación es baja, las empresas, los hogares e incluso los estados tienen problemas para reducir sus deudas, un problema que actualmente afrontan algunas naciones muy endeudadas de la eurozona. Y aunque una inflación muy baja o las caídas de los precios pueden contribuir a impulsar las rentas reales, también pueden llevar a hogares y empresas a posponer el gasto y la inversión.

Entre los miembros de la OCDE, los precios de la energía bajaron un 6,3% en los 12 meses hasta diciembre tras caer un 2,2% en los 12 meses hasta noviembre. Sin contabilizar los precios de alimentos y energía, la tasa de inflación subyacente en la OCDE se mantuvo invariada en el 1,8%, lo que indica que los precios de otros bienes y servicios aún no han bajado hasta ponerse en línea con los de los productos energéticos.

[Fenix]

El juego de la gallina (Chicken Game)
Redacción - Martes, 03 de Febrero

El juego de la gallina surgió como una competición automovilística en la que dos coches se lanzaban unos contra otro a toda velocidad y se trataba de ver quién aguanta más sin desviarse de su trayectoria. El primero que se desviaba para evitar el choque perdía y era considerado un “gallina”.

En economía se ha estudiado en el marco de la teoría de juegos asociándose a los juegos que no son suma cero, y en particular a aquellos en la que si ninguno de los dos jugadores colabora se genera una pérdida muy importante para ambos.

La matriz de pagos de un juego de este tipo se plantearía así: Si ambos ceden en sus posiciones y se llega a un acuerdo ninguno obtiene ganancias ni pérdidas significativas. Si ninguno cede y se produce una ruptura (default y salida de Grecia del euro) ambos sufren pérdidas catastróficas. La situación ideal para cada uno de ellos sería no ceder y que cediese el otro. El problema es que si uno no cede se arriesga a que el otro tampoco lo haga y los coches colisiones frontalmente.

Parece ser que Varoufakis es un experto en teoría de juegos y está dispuesto a plantear un órdago de este tipo a la UE en el convencimiento de que ésta no querrá arriesgarse a que una salida de Grecia del euro arrastrará a la zona euro a una ruptura total.


El gobierno griego busca sobre todo una menor presión presupuestaria con el argumento de que sería necesario para impulsar el crecimiento de la economía. Actualmente el compromiso es mantener un superávit primario del 4,5% anual con el objetivo de reducir el ratio de deuda del 175% al 120% en 2.030. El gobierno griego aspira a un déficit primario cero y una quita de deuda como vías para un mayor crecimiento de la economía que en última instancia permitiría mejorar sus niveles de endeudamiento.

Este planteamiento ha encontrado cierta comprensión en Francia y Varoufakis está intentando recabar apoyos en algunos países de forma que la UE pueda negociar al menos un cambio en las actuales condiciones. Queda la duda de si en el fondo Grecia está dispuesta a salir del euro y lo que está haciendo es forzar la situación al límite para que sean las decisiones de la UE o el BCE las que les expulsen, de forma que “no les quedaría más remedio” que declararse en default y salir del euro. En principio no lo veo demasiado probable pero está claro que las negociaciones con Grecia van a ser un factor de desestabilización durante algún tiempo.

M&G Valores

[Fenix]

El barril de petróleo Brent supera los 58 dólares y enjuga todas sus pérdidas de 2015
Redacción - Martes, 03 de Febrero

El precio del barril de petróleo Brent ha registrado un fuerte repunte que le permitía superar ampliamente los 58 dólares y alcanzar máximos en lo que va de año, después de que varias compañías petroleras hayan anunciado planes para reducir sus inversiones y la menor fortaleza del dólar.

En concreto, el barril de crudo de referencia en el Viejo Continente ha llegado a situarse en 58,55 dólares, casi un 7% por encima del precio de apertura, lo que suponía su nivel más alto en 2015.

De este modo, el precio del barril de Brent, que a mediados de enero luchaba por mantener los 45 dólares, acumula cuatro sesiones al alza en las que se ha revalorizado un 20% y le permiten borrar por completo los descensos acumulados en 2015.

Este martes, la petrolera británica BP se convertía en la última compañía del sector en anunciar un ajuste de sus perspectivas para 2015 tras anunciar su intención de reducir sus inversiones más de un 20% este año, después de registrar una caída del 84% de su beneficio neto atribuido en 2014, hasta 3.780 millones de dólares (3.335 millones de euros). lacartadelabolsa

[Fenix]

Fut S&P 500
Recomendación:
VENDER REBOTES M/P
Comentario:
Al haber perdido la normalidad correctiva desde 2012 y 2013 es probable experimente una réplica bajista de cierta importancia desde la zona de 2100 puntos A corto plazo presenta soporte en 1980
puntos, antes de 1820 puntos. Renta4

Fut Nasdaq 100
Recomendación:
VENDER REBOTES M/P
Comentario:
Pierde la canalización alcista desde 2013, abriendo un escenario correctivo complejo de cara a los próximos meses.
Presenta soportes en el corto plazo en 4090 puntos y 3850 puntos.

Fut Crude Oil
Recomendación:
COMPRA ESPECULATIVA
Comentario:
El camino a mínimos en 40 dólares no es en línea recta, y menos con los históricos parámetros de sobreventa diaria y semanal que presenta, invitando a pensar en la proximidad de un tramo de
rebote consistente. Soporte inmediato en 45 y resistencia en 51,7

Fut Eur&Dol
Recomendación:
COMPRA ESPECULATIVA
Comentario:
El camino a la paridad no es en línea recta, y menos con los históricos parámetros de sobreventa diaria y semanal que presenta, invitando a pensar en la proximidad de un tramo de rebote consistente. Soporte
inmediato en 1,11 y resistencia
en 1,17

[Fenix]

BOLSA: El Gobierno griego da un paso atrás y los mercados lo celebran con importantes subidas
Redacción - Martes, 03 de Febrero
Las acciones europeas subieron con fuerza impulsadas por la esperanza de una pronta resolución de las disputas entre el nuevo gobierno griego y sus acreedores. Ayudando también a los mercados de renta variable tenemos el repunte del petróleo, que hace tres semanas cotizaba a un mínimo de seis años de 45,19 dólares y hoy se sitúa en 56,27 dólares, tras subir otro 2,8 por ciento.

El principal índice bursátil de Grecia avanzó más de un 11 por ciento, extendiendo las subidas del 4.6 por ciento del lunes. El Ibex 35 ascendió un 2,62% a 10.598,2 y el Euro Stoxx 50 un 1,38% a 3.416,52.

Un artículo en el Financial Times publicado el lunes sugirió que el ministro de Finanzas griego, Yanis Varoufakis propondría un canje de deuda del gobierno de su país, que posee el Banco Central Europeo y el sector oficial, por bonos vinculados con el crecimiento y bonos perpetuos.

Bonos griegos subieron fuertemente también. El bono a dos años caía por debajo del 17 por ciento - tres puntos porcentuales por debajo del nivel de cierre del lunes. Los rendimientos de los bonos griegos a 5 y 10 años cayeron en más de un punto porcentual cada uno al 13,75 por ciento y 10,20 por ciento, respectivamente. Los rendimientos de los bonos bajan cuando suben los precios.

Estos movimientos se producen a pesar de que algunas informaciones señalaban que el Banco Central Europeo estaría en contra de este canje.

Ian Williams, economista y estratega de Peel Hunt, dijo que los signos de que Varoufakis está "recortando sus demandas iniciales" están claramente "alentando" a los mercados.

Philippe Gudin y François Cabau, economistas de Barclays, dijeron que "después de una primera semana de demandas muy provocativas a sus acreedores, parece que el gobierno griego ha dado un paso atrás y que las discusiones sensatas comenzarán ahora."

Otros analistas, sin embargo, todavía recomiendan precaución.

"Aún está por ve si la propuesta publicada resultará más apetecible a Alemania, y el BCE también tendrá que decidir de forma inminente si se concede liquidez a los bancos griegos. Esto sigue siendo un juego de altas apuestas," dijeron los estrategas de Rabobank en una nota. "Está claro que hasta que lleguemos a una resolución, los mercados permanecerán en el filo."

Christel Aranda-Hassel, economista de Credit Suisse, dijo que los mercados aún están en un "camino lleno de baches".

Templando también la euforia de los mercados, el gobierno griego emitió un comunicado en respuesta al artículo del Financial Times, afirmando que se habían hecho malas interpretaciones.

"La deuda pública griega será sostenible, se abrirán las perspectivas de crecimiento real, y el pueblo griego será finalmente capaz de respirar", dijo el Ministerio de Finanzas. "El gobierno y el ministro de finanzas no están retrocediendo en su postura, incluso si nuestra determinación entristece a algunas personas."

"Si la combinación de bonos vinculados con el crecimiento y bonos a perpetuidad que se ha propuesto son viables es discutible, pero parece que Syriza ha dado una paso atrás por primera vez en este enfrentamiento después de la primera semana de su nueva administración", dijo Jim Reid, estratega de crédito de Deutsche Bank en una nota.

"Los bancos griegos tienen un enorme potencial para recuperarse, porque si se consigue un acuerdo sobre la deuda y los bancos griegos obtienen ayuda, entonces podrán reforzar sus balances y continuar con el trading", comenta un gestor de BCS Asset Management.

En los mercados de divisas, el euro avanzó a 1,1490 frente al dólar, mientras que el dólar australiano se derrumbó a mínimos de cinco años y medio después de que el banco central recortara su tasa de interés clave. lacartadelabolsa.com

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La commodity más correlacionada con la economía da una señal de alarma
CapitalBolsa - Martes, 03 de Febrero

Mientras que el petróleo y el cobre son citados a menudo como indicadores económicos, los precios de la madera son los más correlacionado con el ISM y el PIB de todos los productos industriales.

Y esto es ahora un problema, ya que los precios de la madera están cayendo y se está perdiendo la tendencia alcista de 6 años que ha mostrado durante toda la recuperación económica.

Sin manipulación, tal vez la madera de construcción es el canario en la mina de carbón que señale el verdadero colapso económico.

La madera es la commodity industrial más correlacionada con el ISM y el PIB ... y eso no es bueno para la economía de Estados Unidos.

Lo cual es un problema ya que los precios de la Madera se encuentran en una situación precaria difícil.