Jueves 22/08/13 el mercado no deja de bajar

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Jueves

Eventos economicos

Seguros de desempleo
PMI manufacturero
Indice del precio de las casas
Indice del confort del consumidor
Indicadores lideres
Reporte del gas
Manufactura en Kansas
Subasta de bonos
Money supply
Balance del Fed
Habla Fisher

Jobless Claims
8:30 AM ET


PMI Manufacturing Index Flash
8:58 AM ET


FHFA House Price Index
9:00 AM ET


Bloomberg Consumer Comfort Index
9:45 AM ET


Leading Indicators
10:00 AM ET


EIA Natural Gas Report
10:30 AM ET


Kansas City Fed Manufacturing Index
11:00 AM ET


3-Month Bill Announcement
11:00 AM ET


6-Month Bill Announcement
11:00 AM ET


2-Yr Note Announcement
11:00 AM ET


5-Yr Note Announcement
11:00 AM ET


7-Yr Note Announcement
11:00 AM ET


5-Yr TIPS Auction
1:00 PM ET

Richard Fisher Speaks
2:00 PM ET

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Futures7:18 PM EDT 8/21/2013 last change % chg

Crude Oil 103.59 -0.26 -0.25%
Brent Crude 109.73 -0.42 -0.38%
Gold 1358.9 -11.2 -0.82%
Silver 22.710 -0.299 -1.30%
E-mini DJIA 14820 -27 -0.18%
E-mini S&P 500 1634.00 -2.50 -0.15%

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El Shanghai C. -0.23%, el Hang Seng -1.04%, Australia -0.82%, el Nikkei -1.1%, Korea -0.78%

El euro down 1.33341

Yen down 97.89

Los futures del Dow Jones 36 puntos a la baja.

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Au down 1,361

Oil down 103.68

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Dólar cierra estable tras venta histórica de US$600 mlls. del BCR
El Banco Central de Reserva intervino el mercado bancario con venta récord para dejar el dólar en S/.2,814


(Foto: Reuters)

El dólar cerró este martes en S/.2,814 tras una de las mayores intervenciones en los últimos años del Banco Central de Reserva (BCR) en el mercado cambiario.

El ente emisor decidió vender US$600 millones a un tipo de cambio promedio de S/. 2,8172, luego que en las primeras horas de la sesión la moneda estadounidense continuara al alza, llegando incluso a superar los S/.2,82.

El tipo de cambio tiene un alza de 10,27% acumulado en los primeros ocho meses del 2013.

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El sol peruano viene bajando 9.2% en lo que va del anio, esta en su nivel mas bajo en 3 anios debido a la caida del precio de los metales y la disminucion de sus exportaciones.

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Copper August 21,21:39
Bid/Ask 3.2872 - 3.2878
Change +0.0066 +0.20%
Low/High 3.2682 - 3.2899
Charts

Nickel August 21,21:39
Bid/Ask 6.4936 - 6.5072
Change +0.0236 +0.36%
Low/High 6.4510 - 6.5077
Charts

Aluminum August 21,21:39
Bid/Ask 0.8387 - 0.8393
Change -0.0006 -0.07%
Low/High 0.8365 - 0.8401
Charts

Zinc August 21,21:38
Bid/Ask 0.8735 - 0.8738
Change -0.0009 -0.10%
Low/High 0.8709 - 0.8771
Charts

Lead August 21,21:39
Bid/Ask 1.0035 - 1.0048
Change -0.0012 -0.12%
Low/High 1.0008 - 1.0063

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ACCIONES LATAM-Bolsa chilena cae a mínimos de 2 años, pesan resultados de LATAM
miércoles 21 de agosto de 2013 18:43 GYT
Imprimir[-] Texto [+] MEXICO DF (Reuters) - La bolsa chilena cayó el miércoles a su menor nivel en dos años, tras el derrumbe de los títulos del grupo LATAM Airlines un día después de que la compañía informara una pérdida trimestral más profunda de la estimada.
El índice brasileño Bovespa también perdió terreno, mientras que el IPC de México sufrió su cuarto retroceso en cinco sesiones.

LATAM, la mayor aerolínea de América Latina, reportó en la víspera una pérdida neta de 329,8 millones de dólares, lo que provocó un desplome de un 6,46 por ciento en sus títulos en la sesión del miércoles.

La caída de LATAM arrastró al índice referencial de la bolsa chilena, el IPSA, a una pérdida del 1,8 por ciento, su mayor retroceso desde inicios de julio y a su menor nivel desde octubre del 2011.

"Pese a que Chile sigue creciendo, lo está haciendo a un ritmo menor que en los últimos años y eso está haciendo que los inversores estén más cautos", dijo Jorge Sepúlveda, analista de la correduría EuroAmerica en Santiago.

Mientras, el referencial brasileño Bovespa osciló fuertemente en las primeras operaciones, pero cerró con una baja del 0,2 por ciento, a 50.405,20 unidades, arrastrado por los títulos de Vale, la segunda mayor minera del mundo, que bajaron un 1,05 por ciento.

El presidente ejecutivo de Vale, Murilo Ferreira, dijo el miércoles que la compañía no está en conversaciones para comprar a la rival MMX SA, el brazo minero del aproblemado grupo de empresas EBX de Eike Batista.

El índice IPC de México retrocedió un 0,88 por ciento, a 41.458,16 puntos, después de datos que mostraron el miércoles que las ventas minoristas cayeron en junio a tasa interanual por primera vez en tres meses.

(Escrito por Alexandra Alper)

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HPQ no crecera, las acciones se hundieron despues del cierre, bajaron mas del 6%

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El PMI de China en 50.1, mejor de lo esperado.

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El Shanghai C. al alza debido al repunte de su manufactura, fue arriba de 50 indicando que la contraccion ha terminado. Las bolsas del Asia mejoran.

El yen baja.

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Euro down 1.3335

Australia -0.54%, el el Hang Seng -0.37%, el Nikkei -0.3%, el Shanghai C. al alza.

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[Fenix]

1:28 Banco de Japón podría elevar los estímulos

Haruhiko Kuroda, Gobernador del Banco de Japón (BoJ), ha comentado que no dudará en entregar un mayor alivio cuantitativo si aumentan los riesgos bajistas derivados de un alza prevista al impuesto a las ventas o de las economías en el exterior.
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1:33 El tercer programa de ayuda a Grecia será financiado en parte por la UE

Es probable que el tercer programa de ayuda a Grecia será financiado en parte por el presupuesto de la Unión Europea, según fuentes involucradas en la negociación.
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01:55 El tercer programa de ayuda a Grecia sería mucho menor que los dos primeros
Según fuentes del Gobierno alemán

Fuentes del Gobierno alemán dicen que el tercer programa de ayuda a Grecia sería mucho menor que los dos primeros y que las condiciones también serían menos estrictas, ya que Grecia ya ha adoptado muchos de los cambios necesarios.
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02:03 Deutsche Bank cree que la rupia está infravalorada
Sin embargo cree que podría tocar 70 frente al dólar en un mes

Los analistas del Deutsche Bank siguen creyendo que, fundamentalmente, la rupia está infravalorada y que ha sobrepasado su nivel de equilibrio sustancialmente. Dice que la rupia podría tocar el nivel de 70 por dólar en un mes aproximadamente.

El dólar rupia sube un 0,29% a 63,41.
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02:30 Banco central de Tailandia mantiene su tipo de referencia

El banco central de Tailandia mantiene el tipo de referencia en el 2,50%.
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"Sesión de transición ante la Fed"
Miércoles, 21 de Agosto del 2013 - 2:36:31

Las bolsas mantendrán la inercia bajista hasta que se despejen las incógnitas que rodean a la estrategia de salida de la Fed. Esto podría ocurrir hoy mismo (aunque no lo vemos muy factible), con la publicación de las Actas de la Fed.

Los inversores buscarán algún tipo de indicio acerca de cuándo la Fed comenzará a retirar estímulos y, en caso de ser así, en qué cuantía. En la actualidad el mercado está descontando que la Reserva Federal empezará a reducirlos este mismo mes de septiembre (desde 85.000M$ actuales hasta 75.000M$). En nuestra opinión, esto sería demasiado precipitado. Pensamos que estas Actas podrían lanzar una mensaje de tranquilidad, exponiendo que cuando se ponga en marcha la reducción de estímulos, se hará de una manera más lenta que rápida. De ser así, las bolsas deberían recuperarse.

Por otro lado, tampoco podemos olvidar que a finales de semana tiene lugar la reunión de banqueros centrales de Jackson Hole. Bernanke será el gran ausente, pero el mercado estará muy atento al mensaje que lance su posible sucesora, Janet Yellen.

En Europa, estaremos pendientes de la visita que Asmussen (BCE) hace hoy a Grecia para conocer si existen progresos en las reformas que ha de cumplir y analizará si necesita un nuevo paquete de ayuda.

Finalmente, el Tesoro alemán emitirá 5.000M€ en bonos a 2 años. Si saliera bien, la TIR del Bund podría volver a caer.

En conjunto, pensamos que hoy asistiremos a una sesión de transición hasta conocer más detalles de la Fed, algo que llegará con Europa cerrada. En cualquier caso, la sesión se presenta algo más tranquila que estos dos últimos días, tal y como hemos visto en Asia.

Bankinter
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02:44 Lloyds vende su negocio asegurador de Alemania

Lloyds ha alcanzado un acuerdo para vender Heidelberger Leben, su negocio alemán de seguros de vida, por 300 millones de euros a Hannover y Cinven, la aseguradora alemana y la firma de capital privado.

Las informaciones de hace dos años sugerían un posible valor de 1.000 millones de euros, pero Lloyds ha estado bajo presión para vender sus operaciones internacionales y aumentar su balance. La compañía dijo que la operación daría lugar a una pérdida de 330 millones de libras sobre la inversión inicial y que aumentaría su capital tier 1 en alrededor de 400 millones de libras.

En un acuerdo separado, Lloyds ha vendido una cartera de préstamos a una subsidiaria de Goldman Sachs por 254 millones de libras esterlinas.
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02:53 UBS recomienda entrar cortos en el dólar australiano dólar USA

Los analistas de UBS aconsejan entrar en posición corta en el AUD/USD en un cierre por debajo de 0,9040 con un objetivo de 0,8550.

El dólar australiano/dólar USA desciende un 0,38% a 0,9031.
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3:18 Weidmann dice que la compra de bonos del BCE pone en peligro su independencia

Jens Weidmann, presidente del Deutsche Bundesbank, dice que la compra de bonos del Banco Central Europeo pone en peligro la independencia del banco central.

Se trata de una reiteración de las declaraciones del informe del Bundesbank de este lunes, donde se señalaba que la orientación no es un "compromiso incondicional" y que la política monetaria aún depende de las perspectivas de inflación a medio plazo.

Weidmann es el miembro más duro dentro del BCE.

[Fenix]

3:48 Las actas de la Fed pueden generar aún más confusión

Tras unas sesiones son grandes referencias macro, hoy por fin ha llegado el día donde conoceremos la publicación de las actas de la última reunión de la Fed.

Michael Hewson, analistas de CMC Markets, no espera las actas arrojen mucha luz sobre las intenciones de la Fed en la reunión de septiembre.

El economista jefe de Deutsche Bank, Joseph LaVorgna, ha dicho a la CNBC que las actas causarán más problemas a los mercados. "Creo que seguirá habiendo una enorme cantidad de confusión. Nada se va a resolver. Este es el problema con la transparencia. Estás obligado a comentar constantemente cosas que tal vez no están claras"
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4:06 El tercer rescate a Grecia está siendo usado por la oposición alemana

El ministro de Finanzas alemán, Wolfgang Schäuble, dijo ayer que Grecia necesitaría un tercer paquete de rescate y sus declaraciones están siendo utilizadas por la oposición.

Peer Steinbrück, rival del Partido Socialdemócrata de Alemania, ha acusado a la canciller Angela Merkel de no decir a los votantes la verdad: "He dejado claro que salvar a Europa y mantener al continente unido tiene un coste, pero también para nosotros, los alemanes... Ahora es el momento de que Frau Merkel diga a la gente la verdad."
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4:18 El Banco de Tailandia probablemente mantenga tipos hasta finales de 2013

Incluso con la economía en una recesión técnica, los analistas de Barclays Capital creen que existe un riesgo muy limitado de que el Banco de Tailandia (BoT) relaje su política monetaria aún más, ya que sigue centrándose en la estabilidad financiera. Y con la liquidez global probablemente disminuyendo y el panorama económico mundial mejorando en general, tiene razones para esperar y observar los indicadores de alta frecuencia antes de considerar una mayor expansión.

Recordamos que el BoT ha mantenido su tipo de referencia en el 2,5% esta mañana.
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4:59 KPN sube un 2% después de que América Móvil asegure financiación para opa

América Móvil ha obtenido los fondos que necesita para financiar totalmente la compra de la compañía holandesa Royal KPN. La compañía, controlada por el multimillonario mexicano Carlos Slim, ya posee el 29,77% de KPN y ha ofrecido 2,40 euros por acción en efectivo.

América Móvil realizó la oferta después de que KPN dijera que planea vender su negocio alemán de telefonía móvil E-Plus a Telefónica, lo que llevó a la empresa mexicana a poner fin a un acuerdo para no aumentar su participación en la teleoperadora.
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5:27 Lowe's superó las previsiones de beneficio


Lowe's, la segunda mayor cadena estadounidense de mejoras para el hogar, publicó un beneficio por acción de 0,88 dólares frente a los 0,79 dólares esperados por el consenso de analistas.

Los ingresos se sitúan en 15.710 millones de dólares vs 15.070 millones consenso.
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12:39 Staples defrauda en sus resultados

Los resultados de Staples defraudaron las expectativas al registrar menores ventas y beneficios para el segundo trimestre. El minorista de productos de oficina ha publicado un beneficio por acción de 16 centavos por acción en el segundo trimestre, frente a 18 centavos esperado. Los ingresos fueron de 5.310 millones de dólares vs 5.240 millones consenso.

Espera que las ventas de 2013 bajen a un crecimiento de un solo dígito y beneficios por acción entre 1,21 y 1,25 dólares.
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6:05 Solicitudes de hipotecas en EEUU caen a un mínimo de dos años

El índice de solicitudes de hipotecas cae un 4,6% a 450,4 desde 471,9 de la semana anterior. El índice de refinanciaciones desciende un 7,7% y el de compras un 1,2%.
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13:28 "No hay nada nuevo" sobre la ayuda a Grecia
Según el portavoz del gobierno alemán

El portavoz del gobierno alemán Seibert dice "no hay nada nuevo" sobre la ayuda a Grecia.

El portavoz del Ministerio de Finanzas alemán Kotthaus dice que revisará la situación de Grecia a mediados de 2014

Estas declaraciones siguen a las informaciones del Süddeutsche Zeitung que señalan que es probable que el tercer programa de ayuda a Grecia se financie, al menos en parte, por el presupuesto de la UE.
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6:40 Letta dice que la coalición de gobierno italiana sobrevivirá

El primer ministro italiano, Enrico Letta, ha dicho que confía en que su frágil gobierno de coalición supere las divisiones internas causadas por la condena por fraude fiscal de Silvio Berlusconi.

En una visita a Austria, Letta destacó la necesidad de la estabilidad política: "Estoy seguro de que todo el mundo va a hacer su parte para salir de esta dificultad, que creo que se puede superar."
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6:56 Target publica un beneficio por acción de 0,98 dólares vs 0,96 esperado

Los ingresos se sitúan en los 17.117 millones de dólares vs 17.265 millones consenso.
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7:07 La Bolsa de India encadena otra jornada de descensos

El índice Sensex de la India cierra con una caída del 1,86% hasta los 17.905,91, con los reguladores informaron de otra gran salida de los inversores extranjeros. La Bolsa de la India se ha dejado un 7,5% en las últimas cuatro sesiones.

Ayer, se vendieron otros 290 millones de dólares de renta variable y deuda por parte de los inversores extranjeros.

La rupia se sitúa en 64,09, con un máximo de 64,58, en medio de rumores de intervención.
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8:26 Subidas de tipos en EEUU y política monetaria china presionarán a Emergentes
El aumento de los rendimientos de Estados Unidos y la restrictiva política monetaria china podrían seguir presionando a las economías emergentes, según los analistas de Societe Generale.

Si las condiciones monetarias internas se están endureciendo debido a estos choques externos, la principal palanca de la política monetaria para apoyar la economía nacional sería una moneda más débil.
Más importante aún, se produjeron enormes entradas de capital extranjero en los merados emergentes en acciones y bonos en los últimos años, que totalizaron más de 1,2 billones de euros en 2011 y en 2012.

La caída del crecimiento y la inflación debería impulsar un cambio más amplio de estos flujos, lo que presionará a la baja a las divisas frente al euro, dólar USA y yen.

[Fenix]

8:39 Asmussen dice estar en Atenas para hacer balance del actual programa
No se está discutiendo un tercer paquete de rescate para Grecia

Joerg Asmussen, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), dice que ha llegado a Atenas para hacer un balance del programa y situación actual.

Asmussen comenta que Grecia debe continuar con las reformas y que no se discute un tercer paquete de ayudas.

Estudiará la posibilidad de un alivio de la deuda con superávit primario.

Estos comentarios son similares a los escuchados antes por varios portavoces del Ministerio de Finanzas alemán. Es de destacar que el ministro de Finanzas Alemania Schaeuble, dijo ayer que Grecia necesitaría un tercer paquete de ayuda, con fuentes en Atenas diciendo que las cantidades, en cualquier nuevo acuerdo, serían mucho más pequeñas que en rescates anteriores.

No hemos visto ninguna reacción en los mercados.
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9:09 Merkel no descarta un tercer rescate de Grecia
Pero deja la decisión para 2014


Angela Merkel ha alimentado la hipótesis de un tercer programa de ayuda para Grecia al no descartar en ningún momento esta posibilidad durante una entrevista con la cadena germana 'SAT.1', que se emitirá al completo esta noche.

"Qué suma será necesaria en tal caso, no puedo decirlo a día de hoy, sólo a mediados del próximo año", dijo la canciller.
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8:36 La retirada de estímulos en Septiembre no es un hecho

El ex gobernador de la Fed Randall S. Kroszner ha dicho en la CNBC que la retirada de estímulos por parte de la Fed en SEptiembre no es un hecho.
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8:57 ¿Están los inversores europeos preocupados por la inflación?

Los bonos europeos que proporcionan una protección contra la inflación han comenzado a comportarse mejor que los bonos nominales por primera vez en un año.

Los economistas dicen que este movimiento no es una señal que apunte a una renovada preocupación por la inflación, sino que muestran una menor probabilidad a un escenario de deflación.
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Las actas de la Fed van a elevar la volatilidad
Miércoles, 21 de Agosto del 2013 - 17:04:00

La comunicación de la Fed ha sido inconsistente, siendo generoso. Los comentarios iniciales respecto a la disminución del ritmo de compras de los activos fueron interpretados como una restricción monetaria.

Los mercados de renta variable capitularon y las tasas globales del mercado monetario se dispararon, amenazando con aplastar la recuperación que se había iniciado.

En la rueda de prensa de junio, Bernanke estableció una ruta explícita para el fin de la QE, agravando las ventas en el mercado de acciones.
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10:24 El rally de Wall Street vino de la expansión de los múltiplos

El analista de Guggenheim Partners, Scott Minerd, advierte que, históricamente, los mercados que han subido de una manera tan agresiva como Wall Street desde noviembre de 2012 (un aumento del 25 por ciento), corrigen o se desplazan lateralmente para digerir las subidas.

Además, las ganancias entre las empresas de Estados Unidos se han aplanado y podrían ser negativas en dos o tres trimestres, es decir, más subidas solo podrían venir de la expansión de los múltiplos.

Del 19% de la subida Wall Street el 16% viene de la expansión de los múltiplos. Por último, parece que el crecimiento del PIB podría estar entrando en un bache mientras el mercado se preocupa por cuestiones de corto plazo, ya que hay incertidumbres sobre el mercado de la vivienda, la reducción del crecimiento en China, el impacto del secuestro, y el presupuesto y el debate del techo de deuda que se llevará a cabo en Washington, en el tercer trimestre.

Sin embargo, el acta junio trajo un brusco cambio que sugiriendo que la orientación para poner fin a la QE era una mera orientación normativa, completamente articulada por los datos económicos, dice Eimear Daly de Monex Europe. "Declaración de la reunión de julio restó importancia a la posibilidad de un estrechamiento en el corto plazo.

El crecimiento económico se ha rebajado de "moderado" a "modesto" y el banco reconoció que la baja tasa de inflación actual representaba un riesgo para la economía.

Las actas de julio nos dará una visión realista de la economía de EE.UU.. Las actas cuestionarán la fecha de septiembre como preconcebida para una retirada de estímulos.

Los más probable es un nuevo repunte de la volatilidad en el corto plazo."
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11:58 Los ratios de opciones sugieren precaución en Wall Street

La especulación en el mercado de opciones se ha elevado a los niveles más altos desde principios de 2011, justo cuando el mercado de valores formó un techo. Los traders se centraron en las estrategias alcistas de opciones la semana pasada.

Las operaciones abiertas fueron las más agresivas en casi un año. El primer gráfico adjunto muestra como la relación opciones call frente a put continúa incrementándose.


El ratio 5-días CBOE total put/call señala complacencia y ya está tocando su nivel más bajo desde mediados de septiembre de 2012. Se trata de un signo negativo.
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Entorno económico mundial
Miércoles, 21 de Agosto del 2013 - 12:24:00

ALEMANIA: El Ministro de Economía alemán expuso ayer que estima un crecimiento para el conjunto del año en el país que se situaría entre 0,5% y 0,7%. En cuanto a los tipos de interés, comentó que no es adecuado que Alemania deba pagar unos tipos inferiores a la inflación. Además hizo unas declaraciones relacionadas con Grecia, en las que reconoció que podría necesitar un nuevo paquete de ayuda pero especificó que, en caso de ser así, sería menor que los recibidos hasta el momento. Reiteró además que no contemplan una nueva quita para Grecia.

ESPAÑA: El Tesoro realizó ayer una emisión de letras a 6 y 12 meses en las que cubrió el importe objetivo. Colocó 1.336M€ en letras a 6 meses a un tipo de interés de 0,850% que compara con 0,968% anterior y un ratio de sobre demanda de 2,95x vs 3,5x de la subasta anterior. En cuanto a las letras a 12 meses, colocó 2.812M€ a una rentabilidad de 1,278% vs 1,520% anterior y un ratio de sobre demanda de 2,02x vs 2,6x anterior.

MÉXICO: El PIB correspondiente al 2T´13 decepcionó. Se situó (a/a) en +1,5% vs +2,3% estimado y +0,6% anterior (revisado a la baja desde +0,8%). En tasa intertrimestral se situó en zona de contracción -0,7% vs +0,2% estimado y 0% anterior, que también fue revisado desde +0,5% que se publicó.

EE.UU: La Actividad de la Fed de Chicago retrocedió en el mes de julio hasta -0,15 vs -0,1 anterior. Además el dato anterior fue revisado a peor hasta -0,23 desde -0,13.

JAPÓN: (i) Kuroda, Gobernador del BoJ, ha expuesto que Abe debe incrementar el impuesto sobre el consumo en +5% como estaba anunciado. Si esta medida no se aplica, el crecimiento económico puede ralentizarse y el BoJ podría tomar medidas adicionales.

INDIA: El Banco Central ha anunciado que comprará bonos de largo plazo para tratar de frenar así la subida de rentabilidad ( la TIR del 10A ha alcanzado el mayor nivel desde 2011, 9,48%).