Viernes 04/10/13 N ohay cifras del empleo.

[Fenix]

DAX: Objetivo en los 8.914 puntos mientras no rompa los 8.479 puntos

BNP Paribas
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 4:47:48

Tendencia a corto plazo: Nuestro punto de rotación se sitúa en 8479.

Nuestra preferencia: siempre y cuando se mantenga el soporte en 8479, pondremos las miras en 8914.

Escenario alternativo: por debajo de 8479, el riesgo es una caída hasta 8333 y 8247.

Técnicamente, el índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra por encima de su zona de neutralidad de 50. El indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) se sitúa por debajo de su línea de señal y es postitivo. Asimismo, el subyacente se sitúa por encima de su media móvil de 20 y 50 días (se sitúa a 8557.64 y 8408.74 respectivamente).

Resistencias y soportes: 9001 8914 8828 - 8530 8479 8333

Tendencia a medio plazo: El Subyacente se encuentra por encima de media móvil 100 dias (8294.26). La distancia con respecto a ésta es de 3.7%. Al alza el nivel de resistencia a observar se sitúa en 9088, un soporte importante se sitúa en 8247.

[Fenix]

Antofagasta: Comprar medio plazo

Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 1:47:00

ANTOFAGASTA (Londres): las caídas desde los máximos de 2012 se detienen en la zona de 780, donde encuentra el 62% de corrección al impulso alcista desde los mínimos de 2008.

Entre esta zona y 660 se encuentra con muchas referencias de soporte, que unidas a los síntomas en los indicadores e indicios en otros datos, invitan a pensar en encontrarse ante un buen nivel de compra de cara al medio plazo.

Recomendación: COMPRAR MEDIO PLAZO.

Eduardo Faus

[Fenix]

Litio: El metal del futuro…¿cómo aprovechar su tendencia?

Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 5:40:38

En el mundo de los productos básicos, el litio ha sido una estrella en ascenso ya que su uso y prevalencia se ha disparado en los últimos años. Incluso el legendario inversor Warren Buffett decidió invertir en un productor de baterías poco conocido en China en 2008 y con el tiempo ha ganado 1.000 millones de dólares. ¿Es demasiado tarde para subirse al carro, o hay todavía oportunidades para aprovechar esta tendencia?

El producto electrónico más elegante, más eficiente, no es nada sin la batería que lo alimenta. Y el litio que utilizan los fabricantes de baterías es la clave. Con un aumento en el uso de vehículos eléctricos/ y la demanda de productos electrónicos de consumo subiendo constantemente, los productores de litio de calidad no deben tener escasez de compradores potenciales. Luisa Moreno, analista de minería y metales de Euro Pacific Canada, ha concedido una entrevista a The Energy Report donde señala los nombres que todavía pueden ser una excelente inversión y por qué.

El litio tiene muchas características únicas e importantes. Es el elemento sólido menos denso y el metal más ligero. Forma aleaciones con algunos con los ratios más altos de fuerza-a-peso. El litio tiene el calor específico más alto de cualquier elemento sólido, y se utiliza en aplicaciones de transferencia de calor. Tiene efectos neurológicos en los seres humanos, y por lo tanto se usa en aplicaciones farmacéuticas, tales como estabilizadores del estado de ánimo. El cloruro de litio y el bromuro se utilizan en el aire acondicionado, sistemas de secado industrial y deshumidificadores.

En los últimos años, el litio ha ganado cada vez más atención, ya que se ha convertido en un componente esencial en los dispositivos electrónicos ultraligeros. También es el medio preferido para baterías de vehículos eléctricos.

¿Cuáles son las principales aplicaciones industriales del litio?

La aplicación principal ha estado tradicionalmente ligada a la industria de la cerámica y del vidrio y se utiliza en la fabricación de lubricantes de grasa. Últimamente, hemos visto un aumento de la demanda de litio en el sector de las baterías. Baterías, vidrio y cerámica combinados representan más del 55% de la demanda mundial. Lubricantes y aplicaciones metalúrgicas también son importantes y representan aproximadamente el 20% de la demanda mundial.

¿Qué aplicaciones están creciendo más rápido?

Las aplicaciones de baterías están creciendo muy rápido. Esperamos que ese sector crezca en torno al 12,6% por año hasta 2020. Los otros sectores continuarán creciendo, pero más al ritmo con el PIB mundial, cerca del 3%.

¿Tiene el litio algún competidor en estas aplicaciones entre los productos básicos?

Hay sustitutos de litio en la mayor parte de sus aplicaciones, pero parece que el litio ha sido siempre el material del elemento preferido debido a que probablemente ofrece la mejor relación rendimiento/coste en comparación con otros materiales.

¿Cuál ha sido el crecimiento de litio en la última década?

Ha aumentado un 7-8% por año, gracias a la demanda en el sector de las baterías, que se relaciona con la adopción de los vehículos eléctricos y dispositivos inteligentes, como iPhones, iPads y ordenadores portátiles más ligeros.

¿Qué empresas de litio son las favoritos y por qué?

Hemos estado siguiendo el progreso de Nemaska Lithium (NMX: TSX.V; NMKEF: OTCQX). Nos gusta cómo ha progresado el proyecto Whabouchi. El grado de calidad de Whabouchi se encuentra entre los más altos del mundo. Nemaska se centra en el hidróxido de litio, que es un producto de mayor valor. Se puede vender a un precio de más de $8.000 por tonelada en comparación con $6.000/tonelada del carbonato, dependiendo del grado. Y el hidróxido de litio es un compuesto cada vez más interesante para las baterías, ya que también ofrece un mejor rendimiento.

Nemaska también ha logrado asegurar alianzas estratégicas. Una de ellas es con Sichuan Tianqi Lithium Industries, una subsidiaria de Chengdu Tianqi Industry Group. Además, Nemaska tiene una sociedad segura con Phostech Lithium (una subsidiaria de Clariant Canada), y está bastante cerca de entrar en producción. Se quiere desarrollar una planta modular para empezar a producir hidróxido de litio.

Así que, para resumir, nos gusta la alta calidad, su plan de negocio único, su nuevo proceso de selección de una parte no tan competitiva del mercado y las asociaciones que ha sido capaz de conseguir. Tenemos una recomendación de Compra Especulativa para la acción y un precio objetivo de $0,57.

El precio de la acción Nemaska ha caído rápidamente a partir de marzo de 2013. La compañía ha estado tratando de recaudar fondos para la primera planta y, teniendo en cuenta los mercados, el período de recaudación de fondos se amplió. Es posible que el mercado haya estado nervioso por esto y como resultado hubo presión sobre la acción.

¿Hay otras compañías que le interesan?

Sí. Tenemos una recomendación de compra para Canada Lithium (CLQ:TSX; CLQMF: OTCQX) y precio objetivo 0.90 dólares por acción. Nos gusta esta compañía, en primer lugar porque es una de las más avanzadas, si no el proyecto de litio más avanzado en estos momentos. La compañía ha completado la mayor parte de la construcción y está comenzando a producir sobre una base continua. El objetivo de producción para este año es de aproximadamente 3.000 toneladas. Se espera que alcance el objetivo de 20.000 toneladas por año para el próximo año.

La empresa cuenta con un plan de negocios para diversificar su gama de productos. El producto principal es el carbonato de litio, pero también planea producir hidróxido de litio y productos de sulfato de sodio.

¿Tiene otras compañías de litio bajo cobertura?

Nos gusta Orocobre (ORL:TSX: ORE:ASX). De acuerdo con los recientes anuncios, la compañía está alineando los estanques de evaporación e iniciará el proceso de evaporación muy pronto. Ese proceso suele tardar 18-24 meses, por lo que esperamos que la empresa inicie la producción probablemente en 2015 o 2016. También es positivo que la empresa tenga una alianza con Toyota Tsusho y parece estar bien financiada.

Hay algunas buenas opciones que tienen potencial de subproductos. Estamos observando muy de cerca dos empresas. Una de ellas es Critical Elements (CRE: TSX:V) , que tiene un proyecto en Quebec. La compañía tiene el potencial para producir un subproducto de tantalio.

Houston Lake Mining (HLM:TSX.V) es una empresa más pequeña, pero muy interesante en la etapa inicial de desarrollo. Ha mostrado grados muy altos en sus resultados de perforación, con subproductos como tantalio, y potencialmente cesio y rubidio.

[Fenix]

Francis Bray alcista con el euro/dólar
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 6:10
Francis Bray, analista técnico jefe de Dow Jones, afirma que el euro/dólar (ahora en 1,397), aún tiene recorrido alcista hacia la zona de 1,3676$, por lo que recomienda tomar/mantener posiciones alcistas.

[Fenix]

El ciclo de 10 años. Ibex mensual
Radar Market
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 6:31
He escrito varias veces acerca del ciclo de 10 años +-1, con él he ido encontrando los suelos y los techos de todo el ciclo. Es el ciclo ortodoxo, el que está desarrollando el Ibex y otros índices no manipulados.

Aquí les muestro algunos síntomas de que sigue funcionando. Muchos de ustedes me oyeron pronosticar un techo en octubre del 2.007 y fue así para la mayoría y en diciembre para el Ibex, después oyeron que habría un suelo sobre octubre del 2.012 cerca del nivel 5.400, diez años después del suelo 2.002, la intervención de Draghi y Bernanke hizo que se adelantase a julio y 400 puntos más arriba, quinta onda fallida que es sólo un matiz dentro del conjunto cíclico. Posteriormente pronostiqué una primera onda de subida hasta finales del 2.013 o principios del 2.014, exactamente igual que ocurrió en el 2.003 y se está desarrollando.

He señalado con círculos la situación del macd que es exactamente igual, llegando la línea más rápida al cero tal como sucedió hace diez años. Al mismo tiempo el precio llega a la media de 50, también idéntico. El corte de medias 10-50 de produjo en el 2.004 y esta vez se desarrolla perfectamente para que suceda en el 2.014, un año que, como aquel, debe ser correctivo de la subida actual.

Los paralelismos vuelven a ser asombrosos una década más. Es la razón por la que el Ibex ha entrado en una dinámica propia durante los últimos meses.

Hay dos factores diferentes a tener en cuenta respecto a las tres décadas alcistas:

- Estamos en una onda de rebote y no en un mercado alcista.

- Los índices USA, manipulados y en máximos históricos son un riesgo global.

Estas son las razones por las que opero con mayor prudencia que anteriores ocasiones y con valores de precio muy castigado. Soy consciente de que aún está por venir lo más duro de la onda cuatro de superciclo, pero si los impulsos se siguen comportándo con la exactitud con la que lo viene haciendo eso será para el periodo 2.017-2.022. Es demasiado tiempo para esperar con los brazos cruzados.

Comprueben sus gráficos, en los ochenta y en los noventa sucedió exactemente igual. Suelos 82 y 92, techos 87 y 98, ondas b, finales del 89 y enero 2.000. Diez años con dilatación de más menos un año.

[Fenix]

Sirenas de default en EE.UU. Rentabilidad del T-bond en máximos 4 años y medio
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 8:06
La rentabilidad del bono a 10 años en EE.UU. sube 18 puntos básicos, situándose en los niveles más altos en cuatro años y medio.
___________

"Nadie tiene confianza en el gobierno de la Fed"
Richard Fisher
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 8:14
Richard Fisher, presidente de la Fed de Dallas, ha afirmado que "nadie tiene confianza en el gobierno de la Reserva Federal de EE.UU."

Extrañas declaraciones.
___________________

"El conjunto de herramientas no parece muy adecuado para afrontar los riesgos actuales"
Jeremy Stein de la Fed
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 8:37
El gobernador de la Reserva Federal, Jeremy Stein, ha afirmado en una conferencia sobre el riesgo en los mercados de repos, que "el conjunto de herramientas existentes no parecen muy adecuadas para hacer frente a los riesgos actuales".

[Fenix]

Es posible un "shutdown" en EE.UU. y un acuerdo sobre el límite de deuda
Alec Phillips de Goldman Sachs
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 8:46
Alec Phillips analista de Goldman Sachs, afirma que es posible que se alcance un acuerdo sobre el límite de deuda en EE.UU., pero no sobre los presupuestos del gobierno por lo que seguiría cerrado. A este escenario le otorga una probabilidad del 30%.

Cree que se discutirán ambas cuestiones juntas con una probabilidad del 60%.
__________________

Índice Ivey PMI Canadá 51,9 frente 53,6 esperado
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 8:08
El índice Ivey manufacturero Canadá se situó en su última lectura en 51,9 frente un consenso de 53,6, y 51,0 anterior.

[Fenix]

El índice de confianza económica en el nivel más bajo en un año
Afectado por el shutdown en EE.UU.
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 8:43
El índice de confianza económica elaborado por Gallup, ha caído esta semana al nivel más bajo en un año, -32. Esta cifra significa que el tanto por ciento de todos los que respondieron que las condiciones económicas eran malas, fue el 32% mayor que los que señalaron que eran buenas o excelentes.

En estos datos ha tenido mucho que ver el cierre del gobierno estadounidense, y pueden afectar a los gastos privados si se mantienen en estos niveles tan pesimistas.

[Fenix]

El Comité del Senado Italiano vota a favor de expulsar a Silvio Berlusconi tras la condena por fraud
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 8:52
El Comité presentará su recomendación de expulsar a Berlusconi del senado en el pleno dentro de 20 días.

[Fenix]

John Boehner, donde dije digo, digo...
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 10:35
John Boehner, portavoz republicano en la Casa de Representantes, si ayer afirmaba que dirá a sus compañeros republicanos que "no permitirá que EE.UU. entre en suspensión de pagos", ante las críticas que ha recibido desde sus filas, hoy matiza su discurso.

Afirma que los republicanos van a trabajar con el presidente para aumentar el límite de deuda, pero que Obama tiene que hacer alguna concesión. Afirma que votarán a favor que los empleados federales reciban su paga, y pide a los demócratas que sigan las conversaciones para reabrir de nuevo el gobierno.

En suma, un discurso más para sus filas, en el que sigue incidiendo que se deben hacer concesiones por parte demócrata para poder elevar el límite de deuda y reabrir el gobierno.

[Fenix]

Los inversores europeos se posicionan ante un posible acuerdo en EE.UU.

Subidas de cerca del 1% en las bolsas europeas
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 11:02:56

Alzas cercanas al punto porcentual en las bolsas europeas, por compras de posicionamiento ante la posibilidad que se llegara a un acuerdo sobre el cierre del gobierno estadounidense, y quizás el techo de deuda, este fin de semana. "Hay rumores en EE.UU. que las negociaciones están más avanzadas de lo que se dice públicamente", nos comentaba un gestor nacional a media tarde.

El Eurostoxx 50 ha subido un 0,83% a 2.926 puntos. El Ibex 35 +1,35% a 9.421 puntos. El DAX +0,27% a 8.621 puntos. El CAC 40 +0,88% a 4.164 puntos. Mibtel +1,59% a 18.304 puntos. FTSE +0,08% a 6.454 puntos.

La jornada comenzaba con ligeras caídas en los mercados asiáticos, ante la confusión de los inversores, que aumentaban sus posiciones en liquidez y recogían beneficios. De cualquier forma, eran ventas sin mucha intensidad, pues el consenso de estos mercados, como a nivel global, es que finalmente demócratas y republicanos alcanzarán un acuerdo para elevar el techo de deuda, que es principalmente lo que preocupa.

Conocíamos antes de la apertura europea el dato de índice de precios de producción en Alemania, que cayó en agosto en línea con lo esperado.

Las bolsas europeas abrían planas y con un bajo volumen de negociación. Los datos de empleo de EE.UU. eran la principal referencia de la semana, y fueron retrasados por el cierre gubernamental, lo que dejaba a las declaraciones políticas en EE.UU. y de los miembros de la Fed, como principales referencias del día. No olvidar tampoco el inicio de la temporada de resultados en EE.UU. el próximo martes, que centrará el protagonismo inversor en las próximas semanas.

El índice de precios a la producción en la euro zona no despertó ningún tipo de interés y el mercado seguía sesteando, hasta que poco después de esta publicación, las compras empezaron a tomar protagonismo, y los índices europeos poco a poco ganaban posiciones. ¿El motivo? Las noticias que venían del otro lado del Atlántico, donde amanecía, en la dirección que las negociaciones secretas entre republicanos y demócratas estaban más avanzadas de lo que ambos partidos manifestaban públicamente.

La posibilidad de acuerdo, y no solo para reabrir el gobierno federal sino también para ampliar el límite de deuda, insufló ánimo a los inversores que retomaron las compras con más vigor.

Las declaraciones de los miembros de la Reserva Federal que hoy daban conferencias no se salieron del guion, y el mercado mantenía su dinámica de posicionamiento ante una posible noticia.

Este tipo de compras suelen ser muy nerviosas, por lo que es probable que en caso que no haya noticias de acuerdo este fin de semana, la presión vendedora se incremente en la mañana del lunes, y podamos ver caídas en los mercados. Veremos.

Tranquilidad en el mercado de divisas, con un euro/dólar cayendo un 0,26% a 1,3582. Un euro/yen descendiendo un 0,33% a 132,02, y la libra/dólar, un par que ha centrado muchas operaciones estos últimos días, bajando un 0,56% a 1,6065.

Destacar en el mercado de deuda las alzas en la rentabilidad de los bonos USA alcanzando máximos de más de cuatro años. Los operadores de bonos no parecen estar tan confiados como los de renta variable a un pronto acuerdo político en EE.UU. y normalmente, ante opiniones contrapuestas, suelen acertar los inversores en bonos.

[Fenix]

Buenas previsiones de ventas para Acciones de Gracias y Navidades
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 11:30
La consultora del sector National Retail Federation dijo ayer que espera que las ventas minoristas de Acción de Gracias y Navidades (noviembre y diciembre) aumenten un 3,9% en tasa interanual, hasta 602.100 millones dólares frente al 3,5% que lo hicieron el ejercicio anterior.

[Fenix]

"No permitiré que EE.UU. entre en suspensión de pagos"

John Boehner, portavoz republicano en la Casa de Representantes
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 11:07:00

John Boehner, portavoz republicano en la Casa de Representantes, ha afirmado contundentemente a miembros de su partido, que no permitirá que EE.UU. entre en suspensión de pagos.

Por otro lado, según fuentes citadas por el New York Times, Boehner ha indicado que está abierto a romper la denominada Haster rule –que se refiere a no llevar a debate en la Casa de Representantes una medida que no cuente con una mayoría de los votos republicanos– si es necesario para aprobar un incremento el límite de la deuda.

Estos hechos se suman a una corriente creciente de miembros del partido demócrata que defienden aprobar la ley de presupuestos y el aumento del límite de deuda en EE.UU., sin necesidad de que el presidente Obama reforme su ley de la salud.

Todo esto nos hace pensar que la solución a ambos problemas (cierre del gobierno de EE.UU y límite de deuda), está cerca de producirse. Esto despejaría el único factor de incertidumbre que presentan ahora los mercados, por lo que es probable un escenario alcista de aquí a final de año.

Técnicamente, como señalaban los analistas de Renta 4 Banco esta mañana, el S&P 500 es posible que esté formando suelo en estos niveles.

[Fenix]

Las acciones de la Fed no necesariamente contrarresta la incertidumbre política
Jeffrey Lacker
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 12:27
Jeffrey Lacker, presidente de la Fed de Richmond, afirma que las acciones de la Fed no necesariamente pueden contrarrestar los efectos de la incertidumbre de la política fiscal. Y añade:

- La reciente recuperación ha mostrado "límites significativos" sobre el poder de la política monetaria para afectar a la economía real.

[Fenix]

Fedex Corp: Alcista mientras no rompa los 108,3$

BNP Paribas
Viernes, 4 de Octubre del 2013 - 12:35:00

Tendencia a corto plazo: Nuestro punto de rotación se mantiene en 108.3.

Nuestra preferencia: la subida se mantiene siempre y cuando el soporte se sitúe en 108.3.

Escenario alternativo: por debajo de 108.3, el riesgo es una caída hasta 104 y 101.3.

Técnicamente, el índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra por encima de su zona de neutralidad de 50. El indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) se sitúa por encima de su línea de señal y es positivo.

Asimismo, el subyacente se sitúa por encima de su media móvil de 20 y 50 días (se sitúa a 112.41 y 109.79 respectivamente).

Resistencias y soportes: 126 * 123.2 ** 120.6 - 110.1 108.3 ** 104 *

Tendencia a medio plazo: El Subyacente está superior a su media móvil 100 dias (104.85). La distancia con respecto a ésta es de 8.3%. Al alza la resistencia a vigilar es 128.6, el soporte clave está en torno a 101.3.