Miércoles 05/11/14 cambio de rumbo en US

[Fenix]

8:45 PMI servicios octubre EE.UU. 57,1 vs 57,3 esperado
Anterior 57,3
El PMI del sector servicios de EE.UU. en octubre cae a 57,1 frente 57,3 esperado y anterior. El PMI compuesto cae a 57,2 frente 58,4 esperado y 59,0 anterior.

Malos datos que serán negativos para el dólar y para la renta variable.

9:30 Inventarios de energía EE.UU.
Inventarios petróleo 460.000 barriles frente 1,90 millones esperados.
Inventarios destilados -724.000 barriles frente -1,950 millones esperados.
Inventarios gasolina -1,378 millones de barriles frente -1 millón esperados.

9:40 Explosión en gran oleoducto de Arabia Saudita
Según señalan informaciones internas de los traders del mercado de petróleo, se ha producido una explosión en un gran oleoducto de Arabia Saudí.

El oleoducto podría pertenecer a Aramco. Es una noticia no confirmada por ahora.

10:16 ¿En qué está invertido uno de los fondos más prestigiosos del mundo?
Vamos a publicar las posiciones más relevantes de uno de los fondos más prestigiosos del mercado, el Thornburg Investment Incom Builder cogestionado por Brian McMahon.

Es un fondo cuatro estrellas que actualmente posee un 86% de sus posiciones en acciones, y menos del 10% en bonos. El fondo ha tenido una rentabilidad cercana al 10% anual en los últimos 10 ejercicios. Algunos de los títulos más destacados del fondo son:

JP Morgan, China Mobile, AT&T, Vodafone, Intel, CVS Health, Lorillard, Philip Morris International, Apple.

Seguiremos publicando periódicamente los valores con mayor peso de los principales fondos de renta variable a nivel global.

[Fenix]

10:21 10 acciones petroleras que están cerca de formar suelo
El analista de Market Watch Philip Van Doorn, establece una lista de 10 acciones del sector petrolero en EE.UU. cuyos resultados han sido positivos en el último trimestre, que no ha sido acompañado por la evolución de su acción en bolsa.

Van Doorn cree que estos títulos podrían estar cerca de formar un suelo en sus cotizaciones, por lo que podrían ser interesantes oportunidades de compra.

REXX AREX MCF NOG PDCE CRK ROSE CJES SM GLF


10:21 La explosión en Arabia Saudí sería en una tubería de diesel
Las últimas informaciones apuntan a que la explosión en Arabia Saudita que anteriormente señalábamos se había producido en un oleoducto, en realidad se habría ocasionado en una tubería de diesel.

Repetimos que no es una información confirmada por fuente oficial, pero está incrementando la volatilidad del precio del petróleo.

5:16 JP Morgan eleva sus costes legales hasta los 5.900 millones por la manipulación de divisas [Contestar]

JP Morgan ha señalado este lunes que se enfrenta a una investigación criminal en su negocio de comercio de divisas, y ha incrementado “razonablemente” sus posibles pérdidas relacionadas con asuntos legales.

Así las cosas, la entidad ha cifrado en hasta 5.900 millones los posibles costes legales, frente a los 1.300 millones que había estimado a finales de junio.

“Estas investigaciones se centran en las actividades de trading de divisas al contado de la firma, así como en los controles aplicados a las mismas”, ha explica JP Morgan en un comunicado.

Recordemos que varios bancos están siendo investigados por las autoridades de tres continentes por supuesta manipulación de los mercados de divisas. Entre ellos se encuentran también Citigroup y UBS.


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JP Morgan ha señalado que se enfrenta a una investigación criminal en su negocio de comercio de divisas, y ha incrementado “razonablemente” sus posibles pérdidas relacionadas con asuntos legales.

Así las cosas, la entidad ha cifrado en hasta 5.900 millones los posibles costes legales, frente a los 1.300 millones que había estimado a finales de junio.

“Estas investigaciones se centran en las actividades de trading de divisas al contado de la firma, así como en los controles aplicados a las mismas”, ha explica JP Morgan en un comunicado.

Recordemos que varios bancos están siendo investigados por las autoridades de tres continentes por supuesta manipulación de los mercados de divisas. Entre ellos se encuentran también Citigroup y UBS.

[Fenix]

10:40 Estas serían las posibles opciones para mejorar las condiciones financieras:

1. Anuncio de nuevas medidas en el aire, como un anticipo de compra de deuda corporativa

2. Anuncio de objetivos de tamaño en la compra de papel, tanto covered, abs y la inyección de fondos por el TLTRO

3. Mejora de las condiciones de TLTRO, aproximándolo al LTRO que vence a principios de año

4. ¿Pueden bajar más los tipos de interés oficiales? Quizás el nivel nulo no es un suelo"

Aunque el escenario que se descuenta por los mercados es el "esperar y ver", no hay que descartar alguna de estas medidas, que sería positivo para los mercados, y de hecho ha sido un factor importante para las subidas de hoy.

Poco más que decir de esta sesión, en la que las compras han vuelto aparecer en el mercado. Compras de cualquier forma, con un alto componente especulativo, y que podrían cerrarse de nuevo ante la menor contrariedad. capital bolsa

11:05 "Lo qué transcienda mañana con el BCE dibujará el camino a seguir a corto plazo"
Daniel Pingarrón
Daniel Pingarrón de IG Markets, señala sobre la sesión de hoy: "Las sensaciones que se desprendan de la reunión de mañana del BCE serán fundamentales para definir las expectativas del mercado en torno a la posibilidad de que la Autoridad Monetaria dé más pasos para combatir la desinflación y fomentar el crecimiento europeo. Los activos cotizados (bolsas, bonos y Euro), no han descontado nada sobre la reunión de mañana, y su comportamiento reciente no es demasiado optimista.

"El rebote desde los mínimos anuales alcanzados hace tres semanas no ha estado justificado con un incremento de las expectativas sobre las futuras acciones del BCE. Lo que trascienda mañana tras la reunión dibujará en buena medida el camino a seguir en el corto plazo".

[Fenix]

Recuperación fulminante de la Bolsa americana

M&G Valores
Miércoles, 5 de Noviembre del 2014 - 11:30:00

Los índices norteamericanos han completado la recuperación en menos tiempo del que emplearon en la corrección. Desde el 15 de octubre han subido prácticamente todos los días logrando un avance acumulado del orden del 11%. La mayoría de los índices importantes (Dow Jones Industriales, Transportes, Utilities, Nasdaq …) han logrado ya nuevos máximos históricos, y los que no lo han hecho como las small caps o el S&P 500 están muy cerca de los máximos.

La corrección del 10% queda por tanto como una corrección técnica normal, como otras que ha habido en los últimos años, dentro del mercado alcista. Lo que no ha sido normal es la violencia de la recuperación, mucho más intensa de todas las que se han producido en anteriores correcciones. El rebote de los índices europeos también ha sido intenso pero dado que la corrección previa había sido más profunda, las Bolsas europeas se encuentran todavía relativamente lejos de sus máximos previos. El Ibex ha subido un 12% desde los mínimos de octubre, una cifra similar al S&P 500, pero se encuentra todavía a un 7% de los máximos previos.

12:10 S&P 500: Una corrección normal no debería perforar los 1.965 puntos
M&G Valores
No hay cambio en los últimos días. Los índices norteamericanos han alcanzado nuevos máximos históricos y cabría esperar alguna subida adicional en el actual tramo alcista. Otra cosa es que la subida ha sido muy vertical y en algún momento puede producirse una corrección de corto plazo. El problema es que no tenemos soportes de corto plazo claros cuya ruptura nos pueda avisar de un deterioro de la situación. En principio una corrección normal no debería ir más allá del 1.965 aprox. Aunque este nivel es más una referencia que un soporte definido.

11:55 Nasdaq 100: Escenario correctivo
Venta parcial
Pierde la canalización alcista desde 2013, abriendo un escenario correctivo complejo de cara a los próximos meses. Presenta soporte clave en el corto plazo en 3700 puntos. Resistencia inmediata en la zona 4100-4200 puntos.

Recomendación:VENTA PARCIAL

Eduardo Faus
Original de Renta 4 Banco

[Fenix]

Solo unos gráficos o el efecto Kuroda

Jose Luis Martínez Campuzano de Citi
Miércoles, 5 de Noviembre del 2014 - 12:35:00

Extraído directamente de Reuter…. El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, quien la semana pasada sorprendió a los mercados financieros globales con la ampliación de un programa de estímulo monetario, dijo que el banco central está decidido a hacer lo que sea necesario para alcanzar su objetivo de una inflación del 2 por ciento en dos años.

Kuroda también destacó que el Banco de Japón (BOJ, por su sigla en inglés) está dispuesto a flexibilizar la política monetaria de nuevo si los riesgos amenazan el logro de su objetivo de precios. "No hay ningún cambio en nuestra política de tratar de alcanzar una inflación de un 2 por ciento en la fecha más temprana posible, con un horizonte temporal de más o menos dos años", dijo el miércoles el jefe del banco central en un discurso en un seminario.

El BOJ sorprendió a los mercados financieros globales la semana pasada al expandir su enorme gasto de estímulo, en una admisión de que el crecimiento económico y la inflación no han rebotado tanto como se esperaba después de un aumento del impuesto sobre las ventas en abril.

Kuroda dijo que si bien las expectativas de inflación se han incrementado como una tendencia, el BOJ decidió adoptar la medida para adelantarse a los riesgos de que un desplome en los precios del petróleo desacelere la inflación al consumidor y retrase el progreso en dejar atrás la mentalidad deflacionaria del público. "Con el fin de superar por completo la enfermedad crónica de la deflación, usted necesita tomar todos sus medicamentos. Un tratamiento médico a medias sólo empeorará los síntomas", declaró.

Kuroda repitió la proyección del BOJ de que Japón probablemente alcanzará el objetivo de precios del banco central en algún momento del próximo año fiscal que comienza en abril del 2015, con el apoyo del programa ampliado de flexibilización cuantitativa y cualitativa. Si bien destacó que la economía japonesa continuó recuperándose moderadamente, Kuroda dijo que las caídas en los precios de las materias primas podría ser riesgos para las perspectivas si reflejan una debilidad del crecimiento mundial. Al desplegar inicialmente su programa de estímulo, el BOJ se comprometió a duplicar la base monetaria a través de compras agresivas de activos para lograr su objetivo de inflación del 2 por ciento en aproximadamente dos años. Pero muchos analistas aún dudan de que la inflación se acelerará tan rápidamente en un país que ha estado sumido en la deflación desde hace casi dos décadas.

¿Y la moneda japonesa? Sí, es sin duda beneficiosa para la economía japonesa. Pero esto lo dijo ayer el Primer Ministro Abe…

¿Reacción del JPY? ¿sorprendidos por su caída?

Ahora véanlo en perspectiva…

Y luego el debate sobre cuál es el nivel apropiado para el EURJPY en esta situación….dependerá de los bancos centrales, cuando son el BOJ y el ECB los que ahora parecen tener más margen (¡!) para expandir sus balances. José Luis Martínez Campuzano Estratega de Citi en España

13:17 UPS: mayor avance
CMC Markets

[ UPS ]
Punto pivote (nivel de invalidación): 100

Preferencia: Posiciones largas encima de 100 con objetivos en 111,3 y 114,1 en extensión.

Escenario alternativo: Debajo de 100 buscar mayor indicación de baja (o de caída) con 93,15 y 88,5 como objetivos.

Comentario técnico: La tendencia inmediata se mantiene al alza y el momentum es fuerte.

[admin]

EPU -1.06%

EEM -0.84%

[jonibol]

Otro desplome de la bolsa peruana.
Con un dólar fuerte y una China débil, es fácil intuir hacia dónde van las acciones mineras peruanas.

[admin]

DJIA 17484.53 100.69 0.58%
Nasdaq 4620.72 -2.91 -0.06%
S&P 500 2023.57 11.47 0.57%
Russell 2000 1165.84 0.42 0.04%
Global Dow 2519.62

[admin]

Tesla y Whole Foods reporta mejor de lo esperado.

[admin]

Los republicanos hicieron historia, la ultima vez que le ganaros dos escaños en el Senado a los demócratas fue en 1980. Esta vez ganaron siete.

En la Cámara de Representantes es mas histórico todavía, tendríamos que remontarnos a 1920, cuando fue la ultima vez que los republicanos obtuvieron una mayoría tan abrumadora. Y la derrota de los demócratas también es histórica, Obama ha perdido mas escaños en la Cámara de Representantes que Eisenhower en 1954. Desde entonces no se ha visto una derrota tan grande.

[admin]

78.77 0.09 0.11%
Brent Crude 83.89 0.51 0.61%
Gold 1142.7 -3.0 -0.26%
Silver 15.355 -0.084 -0.54%
E-mini DJIA 17402 -11 -0.06%
E-mini S&P 500

[Fenix]

Bono EEUU 10 años diciembre. Podría reanudar el movimiento bajista
Miércoles, 5 de Noviembre del 2014 - 13:58
El rebote desde la banda de la media de 55 sesiones para haber atraído poca demanda y con el techo de ayer, es probable que los vendedores vuelvan a retomar el control. La ruptura de 126-07 abriría las puertas a una nueva "pata" bajista.

Resistencias 126-20 126-24+ 126-26 127-08
Soportes 126-07 126-03+ 125-30+ 125-23



"Los inversores deberían buscar opciones más arriesgadas"

Miércoles, 5 de Noviembre del 2014 - 14:29:00

Mientras hay que esperar que las tasas de largo plazo en los Estados Unidos suban tan solo modestamente en un futuro próximo, las tasas de interés probablemente se mantendrán en niveles históricamente bajos durante un período prolongado de tiempo, dice Ross Koesterich de BlackRock.

Hay tres factores que podrían ser responsables de estos tipos tan bajos:

En primer lugar, la combinación de un crecimiento lento sin inflación.

En segundo lugar, los cambios demográficos - y específicamente el aumento de la proporción de personas de edad avanzada.

Y en tercer lugar, las fuerzas de oferta y demanda que actúa en el mercado de bonos.


Unas bajas tasas de interés durante mucho tiempo, "sobre todo en un momento en el que el baby boom se jubila y los inversores están buscando ingresos", significa que los inversores van a tener que buscar rentabilidad en fuentes alternativas. En concreto, Koesterich sugiere buscar en opciones de mayor riesgo, y "partes esotéricas del mercado de bonos."