La rentabilidad del bono francés a 10 años baja del 1% por primera vez
Ampliación
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 14:44
Brent enero. Camino a nuevos mínimos
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 15:47
El movimiento bajista tiene camino por recorrer y la proyección del 161,8% de Fibonacci en 75,50 podría ser un objetivo para los traders en el corto plazo.
Las condiciones intradía muestran sobreventa y si se quieren tomar posiciones bajistas esperaríamos un rebote a la zona de 77,30/56. Resistencia adicional en 78,86/79,11.
Resistencias 76,76 77,30 77,56 78,86 79,11
Soportes 76,28 75,50 74,05 70,50 67,87
El dilema de la OPEP
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 15:39
La revista The Economist ha realizado un gráfico que muestra la caída esperada en la cuota de mercado de energía de la OPEP durante los próximos seis años.
Esto incrementa el dilema de la OPEP: Los miembros más pobres, cuyo petróleo es en general más costoso de extraer, quieren recortar la producción para elevar los precios, ahora en mínimos de cuatro años. Los más ricos, que tienen menores costes de extracción, prefieren mantener la producción y su cuota de mercado.
El crecimiento de las exportaciones de los emergentes parece bastante estable
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 16:19:00
Aunque la demanda de la zona euro sigue siendo débil, las tendencias positivas en el gasto de los consumidores de Estados Unidos deben ayudar a los países emergentes de Asia y América Latina a exportar sus productos manufacturados.
China, Corea del Sur y Taiwán en Asia, así como México en América Latina, han visto un sólido crecimiento de las exportaciones en los últimos meses. Estas ganancias son potencialmente sostenibles ya que la confianza del consumidor ha visto una mejora adicional, según los analistas de Thomas White International.
Sin embargo, hay una mala noticia para el crecimiento de las exportaciones de los países emergentes. Debido a que el euro y el yen japonés están tan débiles, las exportaciones de los mercados emergentes pueden no volver a ser la mejor opción competitiva. Eventualmente, las importaciones desde Japón y Europa podrían ser más baratas para los consumidores estadounidenses, sobre todo respecto a los bienes de capital y la electrónica.
Jueves 27/11/14 Feliz Día de Acción de Gracias
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Re: Jueves 27/11/14 Feliz Día de Acción de Gracias
por Fenix » Lun Dic 01, 2014 8:11 pm
- Fenix
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Re: Jueves 27/11/14 Feliz Día de Acción de Gracias
por Fenix » Lun Dic 01, 2014 8:12 pm
AUD/USD. Un cierre semanal por debajo 0,8660 nos lleva a 0,8317
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 16:27
Los analistas de RBC señalan que un cierre semanal del dólar australiano frente al dólar (AUD/USD) por debajo de 0,8660 resolvería el patrón de triángulo descendente, situando el objetivo bajista en los soportes de 0,8317 y 0,8067.
Por otra parte, los analistas de Westpac comentan que el dólar australiano se mantendrá débil en el corto plazo, aunque se fortalecerá a lo largo de 2015. Espera un precio medio frente al dólar USA de 0,88 en el primer semestre de 2015 y de 0,92 a finales de 2015.
Grecia se queda fuera de la fiesta de deuda de la eurozona
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 16:41:00
Aunque la mayoría de los bonos gubernamentales de la zona euro están subiendo en la esperanza de que el Banco Central Europeo se verá obligado a comenzar a comprar deuda soberana pronto, Grecia es un caso aparte, con el rendimiento de sus bonos a 10 años subiendo a un máximo de un mes del 8,29 por ciento. El mercado de valores de Atenas cae un 2,5 por ciento.
Los mercados financieros griegos se están siendo perjudicados por las preocupaciones sobre unas próximas elecciones a principios del próximo año - que podría impulsar al gobierno al partido de izquierda Syriza que lucha contra la austeridad, y más recientemente por las estancadas negociaciones entre el gobierno y la "troika".
Barclays recomienda vender el euro yen con objetivo 142,10
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 16:55
Los analistas de Barclays han aconsejado vender tácticamente el euro yen con un objetivo en 142,10 y stop de protección en 148,50.
SocGen: la decisión de la OPEP es "inequívocamente bajista" para el petróleo
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 16:50
Los analistas de Société Générale dicen que la decisión de la OPEP es "inequívocamente bajista" para los mercados del petróleo.
Añade que "estamos entrando en una nueva era para los precios del petróleo, en los que el propio mercado gestionará la oferta, ya no Arabia Saudita ni la OPEP".
El futuro Brent cae un 4,08% y el WTI un 4,24%.
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 16:27
Los analistas de RBC señalan que un cierre semanal del dólar australiano frente al dólar (AUD/USD) por debajo de 0,8660 resolvería el patrón de triángulo descendente, situando el objetivo bajista en los soportes de 0,8317 y 0,8067.
Por otra parte, los analistas de Westpac comentan que el dólar australiano se mantendrá débil en el corto plazo, aunque se fortalecerá a lo largo de 2015. Espera un precio medio frente al dólar USA de 0,88 en el primer semestre de 2015 y de 0,92 a finales de 2015.
Grecia se queda fuera de la fiesta de deuda de la eurozona
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 16:41:00
Aunque la mayoría de los bonos gubernamentales de la zona euro están subiendo en la esperanza de que el Banco Central Europeo se verá obligado a comenzar a comprar deuda soberana pronto, Grecia es un caso aparte, con el rendimiento de sus bonos a 10 años subiendo a un máximo de un mes del 8,29 por ciento. El mercado de valores de Atenas cae un 2,5 por ciento.
Los mercados financieros griegos se están siendo perjudicados por las preocupaciones sobre unas próximas elecciones a principios del próximo año - que podría impulsar al gobierno al partido de izquierda Syriza que lucha contra la austeridad, y más recientemente por las estancadas negociaciones entre el gobierno y la "troika".
Barclays recomienda vender el euro yen con objetivo 142,10
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 16:55
Los analistas de Barclays han aconsejado vender tácticamente el euro yen con un objetivo en 142,10 y stop de protección en 148,50.
SocGen: la decisión de la OPEP es "inequívocamente bajista" para el petróleo
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 16:50
Los analistas de Société Générale dicen que la decisión de la OPEP es "inequívocamente bajista" para los mercados del petróleo.
Añade que "estamos entrando en una nueva era para los precios del petróleo, en los que el propio mercado gestionará la oferta, ya no Arabia Saudita ni la OPEP".
El futuro Brent cae un 4,08% y el WTI un 4,24%.
- Fenix
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Re: Jueves 27/11/14 Feliz Día de Acción de Gracias
por Fenix » Lun Dic 01, 2014 8:14 pm
Una sacudida del mercado no vendrá por una hipotética tercera recesión, porque ya no es sorpresa…
por Moisés Romero •Hace 3 días
L.D.N. es uno de los mejores observadores de la realidad bursátil global. Desde la nómina de una importante gestora de fondos otea el horizonte en busca de oportunidades. Comí con él hace unos días. "Joder qué difícil está resultando este 2014 ¿Sabes por qué? Porque todo el mundo lo daba por fácil, todo el mundo elucubraba, especulaba con lo que iba a ganar, porque los tipos de interés cero situaban a la Bolsa (así se dijo) en el radar de operaciones. Hay en este 2014, del que apenas quedan unas cuantas sesiones hábiles, un punto de encuentro con años anteriores, principalmente los que trataron de cerrar las heridas mortales del Crash de 2009. Un punto de encuentro o desencuentro, según se mire. Se trata del deterioro de las expectativas económicas después del verano, que es lo que ha sucedido este año y es lo que sucedió en años anteriores, dando al traste con los movimientos alcistas en las Bolsas. Octubre ha sido un mes de perros y noviembre tampoco está siendo un jardín de rosas, porque hay miedo a una tercera recesión. Pero una sacudida violenta del mercado, si es que la hubiera, no vendrá por la confirmación de una tercera recesión..."
"Primero, porque las sacudidas en Bolsa llegan con premeditación, nocturnidad y alevosía. Nos coge a todos en pelotas. La hipotética tercera recesión económica ya está descontada, ya no es sorpresa. Segundo, porque no está demostrado que vaya a producirse esa tercera recesión y, tercero, porque los mecanismos actuales con que cuentan los bancos centrales no son los mismos que los que tenían hace unos años..."
"En nuestra gestora, es más, apostamos por que lo peor ya ha pasado y por crecimientos económicos de la zona euro de manera progresiva, aunque timoratos. Pero serán crecimientos y generadores de empleo. La tarjeta de Navidad va a ser una prueba importante para la zona euro. Tendremos que estar muy atentos al comportamiento de los consumidores..."
"Apostamos por mejores comportamientos del mercado que los que ha manifestado este año, porque consideramos que las medidas de alivio del BCE serán generosas y satisfarán las necesidades y deseos del mercado..."
"Estamos convencidos, así, de que sólo un Cisne Negro tumbará los mercados. Pero es imprevisible. Nadie lo sabe. Lo peor ya está descontado. El futuro ¿quién lo sabe?..."
4 Catalizadores que provocarían un crash de mercado
Durante gran parte de los últimos cinco años, algunos analistas se han sentido un poco como un disco rayado recomendando prepararse para lo que podría ser la "mayor burbuja del mercado de valores en la historia." La mayoría señalan los sectores tecnológicos y la "Revolución App" específicamente. Pero el Nasdaq parece imparable camino a los máximos históricos.
Estamos cambiando la forma en que interactuamos con Internet a medida que avanzamos desde la informática basada en el navegador y el pc a la informática basada en las apps y la pantalla táctil.
Aunque no se espera un shock como el visto en 2008, en el apogeo de la crisis financiera, hay que ser conscientes de los riesgos y la posibilidad de una dura corrección en los mercados de acciones. Pero ¿qué podría motivar la próxima crisis y cuándo? Los potenciales catalizadores a corto plazo para una nueva caída de la bolsa son (vía Cody Willard, Marketwatch):
1. Una caída en el petróleo a 50 dólares o menos. Una caída de otros 20 dólares causaría un tremendo impacto en todo el sector energético y se propagaría rápidamente al sector financiero apalancado a precios más altos.
2. Una subida del oro a 2.000 dólares la onza. Un repunte en los precios del oro podría causar un gran impacto en el Tesoro, la Fed y bancos demasiado grandes para quebrar que ha apostado a que el oro no subirá en el corto plazo. Al sector financiero se le obligó a cubrir los derivados y cumplir con el papel prometido demandando oro físico.
3. Una subida importante en los precios de los alimentos y la inflación. La inflación en los alimentos debe vigilarse cada vez más, sobre todo porque los gurús de los mercados están tan despreocupados por ella como lo estuvieron con los precios de la vivienda antes de que estallara la burbuja inmobiliaria en 2008.
4. Guerra de divisas. Parece que los gobiernos de todo el mundo desarrollado han decidido que lo último que quieren es una moneda valiosa. Para aquellos de nosotros que trabajan para ganarse la vida y se les paga en euros, preferimos que esos euros sean tan valiosos como sea posible. Pero las grandes corporaciones que dependen de las exportaciones y los grandes bancos que llegan a pedir prestado dinero de los contribuyentes al 0% y apuestan en los mercados, ganan más dinero cuando la moneda pierde valor. Con los gobiernos de todo el mundo siendo financiados por las grandes corporaciones y los bancos, se puede esperar una guerra de divisas en todo el mundo. El dólar podría avanzar frente al euro, el yen y el yuan, pero eso no significa que esas guerras de divisas no estén minando la prosperidad y el ahorro real de los estadounidenses. Y las guerras de divisas crean dislocaciones y ciclos insostenibles que catalizan crash en los mercados y en las economías.
En 2007 y principios de 2008, Willard advirtió a todo el mundo acerca de la crisis inmobiliaria que acabaría con grandes bancos y muchos multimillonarios. "No veo la misma dinámica de crash en este momento. De hecho, sigo apostando por precios más altos en las acciones en este momento. Pero no soy complaciente, y tú tampoco deberías", señala.
Fuentes: Cody Willard, Marketwatch
por Moisés Romero •Hace 3 días
L.D.N. es uno de los mejores observadores de la realidad bursátil global. Desde la nómina de una importante gestora de fondos otea el horizonte en busca de oportunidades. Comí con él hace unos días. "Joder qué difícil está resultando este 2014 ¿Sabes por qué? Porque todo el mundo lo daba por fácil, todo el mundo elucubraba, especulaba con lo que iba a ganar, porque los tipos de interés cero situaban a la Bolsa (así se dijo) en el radar de operaciones. Hay en este 2014, del que apenas quedan unas cuantas sesiones hábiles, un punto de encuentro con años anteriores, principalmente los que trataron de cerrar las heridas mortales del Crash de 2009. Un punto de encuentro o desencuentro, según se mire. Se trata del deterioro de las expectativas económicas después del verano, que es lo que ha sucedido este año y es lo que sucedió en años anteriores, dando al traste con los movimientos alcistas en las Bolsas. Octubre ha sido un mes de perros y noviembre tampoco está siendo un jardín de rosas, porque hay miedo a una tercera recesión. Pero una sacudida violenta del mercado, si es que la hubiera, no vendrá por la confirmación de una tercera recesión..."
"Primero, porque las sacudidas en Bolsa llegan con premeditación, nocturnidad y alevosía. Nos coge a todos en pelotas. La hipotética tercera recesión económica ya está descontada, ya no es sorpresa. Segundo, porque no está demostrado que vaya a producirse esa tercera recesión y, tercero, porque los mecanismos actuales con que cuentan los bancos centrales no son los mismos que los que tenían hace unos años..."
"En nuestra gestora, es más, apostamos por que lo peor ya ha pasado y por crecimientos económicos de la zona euro de manera progresiva, aunque timoratos. Pero serán crecimientos y generadores de empleo. La tarjeta de Navidad va a ser una prueba importante para la zona euro. Tendremos que estar muy atentos al comportamiento de los consumidores..."
"Apostamos por mejores comportamientos del mercado que los que ha manifestado este año, porque consideramos que las medidas de alivio del BCE serán generosas y satisfarán las necesidades y deseos del mercado..."
"Estamos convencidos, así, de que sólo un Cisne Negro tumbará los mercados. Pero es imprevisible. Nadie lo sabe. Lo peor ya está descontado. El futuro ¿quién lo sabe?..."
4 Catalizadores que provocarían un crash de mercado
Durante gran parte de los últimos cinco años, algunos analistas se han sentido un poco como un disco rayado recomendando prepararse para lo que podría ser la "mayor burbuja del mercado de valores en la historia." La mayoría señalan los sectores tecnológicos y la "Revolución App" específicamente. Pero el Nasdaq parece imparable camino a los máximos históricos.
Estamos cambiando la forma en que interactuamos con Internet a medida que avanzamos desde la informática basada en el navegador y el pc a la informática basada en las apps y la pantalla táctil.
Aunque no se espera un shock como el visto en 2008, en el apogeo de la crisis financiera, hay que ser conscientes de los riesgos y la posibilidad de una dura corrección en los mercados de acciones. Pero ¿qué podría motivar la próxima crisis y cuándo? Los potenciales catalizadores a corto plazo para una nueva caída de la bolsa son (vía Cody Willard, Marketwatch):
1. Una caída en el petróleo a 50 dólares o menos. Una caída de otros 20 dólares causaría un tremendo impacto en todo el sector energético y se propagaría rápidamente al sector financiero apalancado a precios más altos.
2. Una subida del oro a 2.000 dólares la onza. Un repunte en los precios del oro podría causar un gran impacto en el Tesoro, la Fed y bancos demasiado grandes para quebrar que ha apostado a que el oro no subirá en el corto plazo. Al sector financiero se le obligó a cubrir los derivados y cumplir con el papel prometido demandando oro físico.
3. Una subida importante en los precios de los alimentos y la inflación. La inflación en los alimentos debe vigilarse cada vez más, sobre todo porque los gurús de los mercados están tan despreocupados por ella como lo estuvieron con los precios de la vivienda antes de que estallara la burbuja inmobiliaria en 2008.
4. Guerra de divisas. Parece que los gobiernos de todo el mundo desarrollado han decidido que lo último que quieren es una moneda valiosa. Para aquellos de nosotros que trabajan para ganarse la vida y se les paga en euros, preferimos que esos euros sean tan valiosos como sea posible. Pero las grandes corporaciones que dependen de las exportaciones y los grandes bancos que llegan a pedir prestado dinero de los contribuyentes al 0% y apuestan en los mercados, ganan más dinero cuando la moneda pierde valor. Con los gobiernos de todo el mundo siendo financiados por las grandes corporaciones y los bancos, se puede esperar una guerra de divisas en todo el mundo. El dólar podría avanzar frente al euro, el yen y el yuan, pero eso no significa que esas guerras de divisas no estén minando la prosperidad y el ahorro real de los estadounidenses. Y las guerras de divisas crean dislocaciones y ciclos insostenibles que catalizan crash en los mercados y en las economías.
En 2007 y principios de 2008, Willard advirtió a todo el mundo acerca de la crisis inmobiliaria que acabaría con grandes bancos y muchos multimillonarios. "No veo la misma dinámica de crash en este momento. De hecho, sigo apostando por precios más altos en las acciones en este momento. Pero no soy complaciente, y tú tampoco deberías", señala.
Fuentes: Cody Willard, Marketwatch
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Re: Jueves 27/11/14 Feliz Día de Acción de Gracias
por Fenix » Lun Dic 01, 2014 8:14 pm
La caída de los precios del petróleo impulsa a la economía de la India
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 17:06:00
El gobierno de la India ofrece una gran cantidad de subsidios petroleros para que el petróleo se pueda comprar a un precio más bajo. Pero la India también tiene un alto déficit por cuenta corriente, y unos precios más bajos del petróleo ayudan al déficit, lo cual es bueno para los presupuestos de la India.
Los precios del petróleo ayudan mucho al gobierno de la India y en gran parte reduciendo los subsidios al petróleo. Un petróleo más barato también se filtra positivamente en la presión inflacionaria sobre los alimentos y otras materias primas.
Sin embargo, a pesar de que la caída de los precios del petróleo está ayudando a la economía de la India y a su mercado de valores, los inversores deben tener en cuenta que la inversión en la India todavía puede ser volátil debido a la turbulencia política.
Bund diciembre. Entrando en territorio inexplorado
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 17:18
Los "alcistas" llevaron al contrato Bund a nuevo punto de excitación. Con el bono alemán dando una rentabilidad del 0,716%, podríamos ver alguna recogida de beneficios en el corto plazo.
Para aquellos que buscan una posición alcista deberían entrar en la base del canal alcista de coto plazo, ahora en 151,75.
Resistencias 152,57 152,75 152,83 152,92 153,02
Soportes 152,25 152,08 151,80/75 151,51 150,94
RBC recomienda posicionarse en el euro yen para aprovechar la debilidad de la divisas nipona
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 17:13
Los analistas de RBC se muestran negativos con el yen para 2015, pero prefieren una exposición en el euro yen frente al dólar yen. Tanto el yen como el euro sufrirán las subidas de tipos de la Fed, sin embargo el yen está más expuesto.
Ven tres capas de debilidad del yen: Posicionamiento corto apalancado sobre el yen fuera de Japón, la venta de yenes que resulta de la reasignación de los activos del sector público y un cambio en el comportamiento de las coberturas por parte del sector privado japones ante las subidas de tipos en Estados Unidos.
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 17:06:00
El gobierno de la India ofrece una gran cantidad de subsidios petroleros para que el petróleo se pueda comprar a un precio más bajo. Pero la India también tiene un alto déficit por cuenta corriente, y unos precios más bajos del petróleo ayudan al déficit, lo cual es bueno para los presupuestos de la India.
Los precios del petróleo ayudan mucho al gobierno de la India y en gran parte reduciendo los subsidios al petróleo. Un petróleo más barato también se filtra positivamente en la presión inflacionaria sobre los alimentos y otras materias primas.
Sin embargo, a pesar de que la caída de los precios del petróleo está ayudando a la economía de la India y a su mercado de valores, los inversores deben tener en cuenta que la inversión en la India todavía puede ser volátil debido a la turbulencia política.
Bund diciembre. Entrando en territorio inexplorado
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 17:18
Los "alcistas" llevaron al contrato Bund a nuevo punto de excitación. Con el bono alemán dando una rentabilidad del 0,716%, podríamos ver alguna recogida de beneficios en el corto plazo.
Para aquellos que buscan una posición alcista deberían entrar en la base del canal alcista de coto plazo, ahora en 151,75.
Resistencias 152,57 152,75 152,83 152,92 153,02
Soportes 152,25 152,08 151,80/75 151,51 150,94
RBC recomienda posicionarse en el euro yen para aprovechar la debilidad de la divisas nipona
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 17:13
Los analistas de RBC se muestran negativos con el yen para 2015, pero prefieren una exposición en el euro yen frente al dólar yen. Tanto el yen como el euro sufrirán las subidas de tipos de la Fed, sin embargo el yen está más expuesto.
Ven tres capas de debilidad del yen: Posicionamiento corto apalancado sobre el yen fuera de Japón, la venta de yenes que resulta de la reasignación de los activos del sector público y un cambio en el comportamiento de las coberturas por parte del sector privado japones ante las subidas de tipos en Estados Unidos.
- Fenix
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Re: Jueves 27/11/14 Feliz Día de Acción de Gracias
por Fenix » Lun Dic 01, 2014 8:17 pm
La japonización de Europa en 9 gráficos
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 17:25:00
¿Todavía convencido de que está vez es diferente? Estos 9 gráficos (vía Goldman) sugieren que Europa está siguiendo un camino muy parecido al de Japón... y recuerde Japón está aplicando una QE también durante este período también.
"La gente a menudo enmarca los problemas tanto de Japón como de la zona euro en términos de la deflación... por lo que se tiende a pensar que son los problemas monetarios los que pueden ser fácilmente resueltos por la política monetaria, y de ello salen las pobres directrices políticas", señala Masaaki Shirakawa, gobernador del banco de Japón.
El desplome del petróleo es el gran protagonista de la jornada
El Ibex 35 avanza un 0,76% y el Brent se precipita un 6%
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 17:41:48
En una sesión muy tranquila en la renta variable, donde las subidas moderadas reinaron durante toda la sesión, la jornada se centró en el mercado del petróleo ante la decisión de la OPEP sobre si recortaría o no la producción de crudo en la reunión de hoy.
Los precios del petróleo han caído a nuevos mínimos de cuatro años después de conocerse que los miembros de la OPEP no pudieron llegar a un acuerdo sobre la reducción de los niveles de producción.
Unos costes de energía más baratos son vistos por los analistas como un impulso económico adicional que, junto con el optimismo sobre las ganancias corporativas y las políticas ultra acomodaticias de los bancos centrales, han ayudado a impulsar al alza a las acciones y a los rendimientos de los bonos soberanos europeos a niveles mínimos récord.
Wall Street está cerrado el jueves por el feriado de Acción de Gracias y reabrirá para una media sesión el viernes. Esto ha provocado una caída de los volúmenes de negociación.
Sin embargo, tal falta de acción no pudo ser una opción para los traders del mercado de energía. El crudo Brent pierde más de un 6%, tocando un mínimo de 72,96 dólares, la lectura más baja desde agosto de 2010. El West Texas Intermediate (WTI) cae un 6,7% a 69,09 dólares el barril, también un mínimo de cuatro años.
Sin embargo, la reciente caída en los precios del crudo podría desembocar en un caso de "vender con el rumor, comprar con la noticia", abriendo la perspectiva de un rebote. Dado que los recientes avances en la renta variable han sido predicados en parte por una energía más barata, cualquier rally en el crudo puede desencadenar alguna toma de ganancias en el mercado de acciones.
Pero todo el mundo ha sido invitado a la fiesta de los bonos de la zona euro esta semana, ya las especulaciones sobre una acción del BCE a finales de este año o a principios de 2015 empuja a los rendimientos a mínimos récord en una amplia serie países en el bloque del euro.
El segundo gráfico muestra los rendimientos a 10 años de algunos otros bonos que han tocado mínimos históricos: Francia, Italia, Irlanda y Portugal. España se encuentra ligeramente por encima del mínimo histórico tocado ayer.
Pero a esta fiesta no se une Grecia, con el rendimiento de sus bonos a 10 años subiendo a un máximo de un mes del 8,40 por ciento. El mercado de valores de Atenas cae un 2,6 por ciento.
Los mercados financieros griegos se están viendo perjudicados por las preocupaciones sobre unas próximas elecciones a principios del próximo año - que podría impulsar al gobierno al partido de izquierda Syriza que lucha contra la austeridad, y más recientemente por las estancadas negociaciones entre el gobierno y la "troika".
Junto con el petróleo, otro activo que tiende a mostrar una correlación inversa a los mercados de renta variable es el yen. Su fuerte caída reciente a mínimos de siete años de Y118.96 por dólar ante la política monetaria expansiva por parte del Banco de Japón se ve como un reflejo del apetito inversor por los activos de riesgo.
Por desgracia para los "alcistas", el yen está mostrando signos de que puede recuperar parte de las sensibles caídas. Actualmente se encuentra estable en 117,80 por dólar, tras haber perforado el nivel 117.50 que proporcionaba cierta resistencia.
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 17:25:00
¿Todavía convencido de que está vez es diferente? Estos 9 gráficos (vía Goldman) sugieren que Europa está siguiendo un camino muy parecido al de Japón... y recuerde Japón está aplicando una QE también durante este período también.
"La gente a menudo enmarca los problemas tanto de Japón como de la zona euro en términos de la deflación... por lo que se tiende a pensar que son los problemas monetarios los que pueden ser fácilmente resueltos por la política monetaria, y de ello salen las pobres directrices políticas", señala Masaaki Shirakawa, gobernador del banco de Japón.
El desplome del petróleo es el gran protagonista de la jornada
El Ibex 35 avanza un 0,76% y el Brent se precipita un 6%
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 17:41:48
En una sesión muy tranquila en la renta variable, donde las subidas moderadas reinaron durante toda la sesión, la jornada se centró en el mercado del petróleo ante la decisión de la OPEP sobre si recortaría o no la producción de crudo en la reunión de hoy.
Los precios del petróleo han caído a nuevos mínimos de cuatro años después de conocerse que los miembros de la OPEP no pudieron llegar a un acuerdo sobre la reducción de los niveles de producción.
Unos costes de energía más baratos son vistos por los analistas como un impulso económico adicional que, junto con el optimismo sobre las ganancias corporativas y las políticas ultra acomodaticias de los bancos centrales, han ayudado a impulsar al alza a las acciones y a los rendimientos de los bonos soberanos europeos a niveles mínimos récord.
Wall Street está cerrado el jueves por el feriado de Acción de Gracias y reabrirá para una media sesión el viernes. Esto ha provocado una caída de los volúmenes de negociación.
Sin embargo, tal falta de acción no pudo ser una opción para los traders del mercado de energía. El crudo Brent pierde más de un 6%, tocando un mínimo de 72,96 dólares, la lectura más baja desde agosto de 2010. El West Texas Intermediate (WTI) cae un 6,7% a 69,09 dólares el barril, también un mínimo de cuatro años.
Sin embargo, la reciente caída en los precios del crudo podría desembocar en un caso de "vender con el rumor, comprar con la noticia", abriendo la perspectiva de un rebote. Dado que los recientes avances en la renta variable han sido predicados en parte por una energía más barata, cualquier rally en el crudo puede desencadenar alguna toma de ganancias en el mercado de acciones.
Pero todo el mundo ha sido invitado a la fiesta de los bonos de la zona euro esta semana, ya las especulaciones sobre una acción del BCE a finales de este año o a principios de 2015 empuja a los rendimientos a mínimos récord en una amplia serie países en el bloque del euro.
El segundo gráfico muestra los rendimientos a 10 años de algunos otros bonos que han tocado mínimos históricos: Francia, Italia, Irlanda y Portugal. España se encuentra ligeramente por encima del mínimo histórico tocado ayer.
Pero a esta fiesta no se une Grecia, con el rendimiento de sus bonos a 10 años subiendo a un máximo de un mes del 8,40 por ciento. El mercado de valores de Atenas cae un 2,6 por ciento.
Los mercados financieros griegos se están viendo perjudicados por las preocupaciones sobre unas próximas elecciones a principios del próximo año - que podría impulsar al gobierno al partido de izquierda Syriza que lucha contra la austeridad, y más recientemente por las estancadas negociaciones entre el gobierno y la "troika".
Junto con el petróleo, otro activo que tiende a mostrar una correlación inversa a los mercados de renta variable es el yen. Su fuerte caída reciente a mínimos de siete años de Y118.96 por dólar ante la política monetaria expansiva por parte del Banco de Japón se ve como un reflejo del apetito inversor por los activos de riesgo.
Por desgracia para los "alcistas", el yen está mostrando signos de que puede recuperar parte de las sensibles caídas. Actualmente se encuentra estable en 117,80 por dólar, tras haber perforado el nivel 117.50 que proporcionaba cierta resistencia.
Última edición por Fenix el Lun Dic 01, 2014 8:19 pm, editado 1 vez en total
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Re: Jueves 27/11/14 Feliz Día de Acción de Gracias
por Fenix » Lun Dic 01, 2014 8:18 pm
Caterpillar: continuidad de la recuperación
CMC Markets
[ CATERPILLAR ]
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 20:16
Punto pivote (nivel de invalidación): 96,45
Ppreferencia: Posiciones largas encima de 96,45 con objetivos en 109,7 y 111,8 en extensión.
Escenario alternativo: Debajo de 96,45 buscar mayor indicación de baja (o de caída) con 93,3 y 89,7 como objetivos.
Comentario técnico: Al RSI le falta momentum a la baja.
¿Cómo se han comportado los principales activos desde principios de año?
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 20:57:00
Los analistas de Deutsche Bank han confeccionado un gráfico con los ganadores y perdedores del mercado dede principios de 2014 hasta ahora.
Las barras de colores muestran el rendimiento en lo que va de año, mientras que los diamantes negros son los rendimientos desde el máximo del 18 de septiembre, antes de la venta masiva.
Las acciones de Estados Unidos, India, China encabezan las lista. Si hubiera estado largo en el yen, rublo o cualquier materia prima, habría sufrido importantes pérdidas.
La deuda española lidera el mejor comportamiento dentro de la renta fija pública.
Un cambio enorme y preocupante en el famoso gráfico "Cisne Negro"
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 21:27:00
El Equipo de Investigación de Société Générale es de nuevo noticia en el mundo financiero con el excelente informe trimestral de Perspectivas de la Economía Mundial, que cuenta con su famoso gráfico "Cisne Negro" que ilustra los principales riesgos del mercado.
Es cierto, por supuesto, que por su naturaleza, los cisnes negros no son predecibles, pero lo más importante en el análisis de Société Générale son los riesgos potencialmente desestabilizadores, en ambas direcciones, en el paradigma actual del mercado.
Así que, en muchos aspectos, lo más importante no es lo que está en la lista, sino los cambios en la lista o la importancia dentro de la lista, ya que pone de relieve los principales riesgos que subyacen en las hipótesis de trabajo de los grandes analistas.
SocGen está muy preocupado por Europa, y concretamente porque el propio BCE no pueda salir de la ciénaga. También muestra su inquietud ante la posibilidad de que Europa, al igual que Japón, esté tratando de exportar la presión deflacionaria a través de una política monetaria expansiva y debilitando la moneda.
Europa ha superado a China como principal causa de preocupación, ya que la posibilidad de un "aterrizaje forzoso" en China se ha reducido. Una subida de tipos en Estados Unidos también sería un evento desestabilizador, pero el escenario de recuperación económica compensa estos temores. Los riesgos geopolíticos también son numerosos; el más importante para los mercados financieros actualmente es la crisis entre Rusia y Ucrania.
SocGen también está intranquilo por el caso judicial en curso sobre el plan de compra de bonos ("Transacciones Monetarias Directas", o OMT por sus siglas en inglés) y las importantes elecciones en toda la zona euro en 2015, que ralentizará la agenda de reformas y dejará todo en manos del propio BCE.
Esto significa que al igual que 2010, Europa podría estar en 2015 en el centro de todas las turbulencias.
Dentro de las posibles sorpresas positivas tenemos unos bajos precios del petróleo que podrían impulsar el crecimiento mundial, pero con un riesgo cada vez mayos de provocar turbulencias en algunas economías vulnerables. Las reformas estructurales y una mayor coordinación de las políticas fiscales en la zona euro ofrecen la sorpresa positiva con mayor potencial, aunque la probabilidad es baja (5% probabilidad).
Fuentes: Société Générale
Carlos Montero
Lacartadelabolsa
CMC Markets
[ CATERPILLAR ]
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 20:16
Punto pivote (nivel de invalidación): 96,45
Ppreferencia: Posiciones largas encima de 96,45 con objetivos en 109,7 y 111,8 en extensión.
Escenario alternativo: Debajo de 96,45 buscar mayor indicación de baja (o de caída) con 93,3 y 89,7 como objetivos.
Comentario técnico: Al RSI le falta momentum a la baja.
¿Cómo se han comportado los principales activos desde principios de año?
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 20:57:00
Los analistas de Deutsche Bank han confeccionado un gráfico con los ganadores y perdedores del mercado dede principios de 2014 hasta ahora.
Las barras de colores muestran el rendimiento en lo que va de año, mientras que los diamantes negros son los rendimientos desde el máximo del 18 de septiembre, antes de la venta masiva.
Las acciones de Estados Unidos, India, China encabezan las lista. Si hubiera estado largo en el yen, rublo o cualquier materia prima, habría sufrido importantes pérdidas.
La deuda española lidera el mejor comportamiento dentro de la renta fija pública.
Un cambio enorme y preocupante en el famoso gráfico "Cisne Negro"
Jueves, 27 de Noviembre del 2014 - 21:27:00
El Equipo de Investigación de Société Générale es de nuevo noticia en el mundo financiero con el excelente informe trimestral de Perspectivas de la Economía Mundial, que cuenta con su famoso gráfico "Cisne Negro" que ilustra los principales riesgos del mercado.
Es cierto, por supuesto, que por su naturaleza, los cisnes negros no son predecibles, pero lo más importante en el análisis de Société Générale son los riesgos potencialmente desestabilizadores, en ambas direcciones, en el paradigma actual del mercado.
Así que, en muchos aspectos, lo más importante no es lo que está en la lista, sino los cambios en la lista o la importancia dentro de la lista, ya que pone de relieve los principales riesgos que subyacen en las hipótesis de trabajo de los grandes analistas.
SocGen está muy preocupado por Europa, y concretamente porque el propio BCE no pueda salir de la ciénaga. También muestra su inquietud ante la posibilidad de que Europa, al igual que Japón, esté tratando de exportar la presión deflacionaria a través de una política monetaria expansiva y debilitando la moneda.
Europa ha superado a China como principal causa de preocupación, ya que la posibilidad de un "aterrizaje forzoso" en China se ha reducido. Una subida de tipos en Estados Unidos también sería un evento desestabilizador, pero el escenario de recuperación económica compensa estos temores. Los riesgos geopolíticos también son numerosos; el más importante para los mercados financieros actualmente es la crisis entre Rusia y Ucrania.
SocGen también está intranquilo por el caso judicial en curso sobre el plan de compra de bonos ("Transacciones Monetarias Directas", o OMT por sus siglas en inglés) y las importantes elecciones en toda la zona euro en 2015, que ralentizará la agenda de reformas y dejará todo en manos del propio BCE.
Esto significa que al igual que 2010, Europa podría estar en 2015 en el centro de todas las turbulencias.
Dentro de las posibles sorpresas positivas tenemos unos bajos precios del petróleo que podrían impulsar el crecimiento mundial, pero con un riesgo cada vez mayos de provocar turbulencias en algunas economías vulnerables. Las reformas estructurales y una mayor coordinación de las políticas fiscales en la zona euro ofrecen la sorpresa positiva con mayor potencial, aunque la probabilidad es baja (5% probabilidad).
Fuentes: Société Générale
Carlos Montero
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