Jueves 04/12/14 Ventas de tiendas, confort del consumidor

[Fenix]

Banco de Inglaterra mantiene los tipos en el 0,50%
Lo esperado por el mercado

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 13:00
Mantiene el programa de compra de bonos mensual en los 375.000 millones de libras.


Cobre: Zona de entrada en 265-272 dólares

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 13:10
Los analistas técnicos de Citi señalan que un buen momento de entrada para el cobre sería el rango de precios 265-272 dólares, que sería la base del canal bajista que está desarrollando en los últimos dos años.


BHP Billiton: Opción interesante para entrar en recortes

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 13:38
Myles Allsop, estratega de valores de BHP Billiton, tiene una recomendación de comprar de los títulos de BHP Billiton, con un precio objetivo de 2000 peniques frente los algo mas de 1.500 a los que cotiza en estos momentos.

Aunque ha recortado las estimaciones de beneficio por las recientes caídas del petróleo, la compañía aún cotiza a ratios interesantes, con un balance muy saneado. Publicamos las previsiones de resultados de este analista.



Informe de empleo challenger nov. EE.UU. 35.900 frente 51.200 anterior

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 13:30
Informe challenger de empleo en EE.UU. en el mes de noviembre cae a 35.900 frente 51.200 anterior. En términos anuales recorta el empleo un -20,7% frente 11,9% del mes anterior.

Este informe mensual mide el número de despidos corporativos anunciados. No se ajusta a variaciones estacionales. El dato indica las tendencias y fortaleza del mercado laboral. Menos despidos indican más trabajo, más renta, mayor poder de consumo y una economía más saludable.

[Fenix]

5 gráficos que justifican la QE en la zona euro
Carlos Montero - Jueves, 04 de Diciembre

La posible aplicación de un programa de compra de bonos soberanos por parte del BCE (QE), es uno de los motivos principales que están detrás de las subidas de las bolsas en los últimos meses. ¿Pero es tan importante para el mercado está medida?
La analista de Market Watch Sara Sjolin detalla en cinco gráficos lo relevante de la aplicación de este instrumento monetario.
Inflación
El principal culpable. El crecimiento casi inexistente en los precios al consumo sigue siendo una preocupación principal del BCE. Draghi dijo recientemente que el Banco Central Europeo haría lo que fuera necesario para subir las expectativas de inflación.
La inflación ha estado moviéndose por debajo del objetivo del BCE del 2% durante 22 meses seguidos, y actualmente está cerca del mínimo de cinco años.

PMI
El índice de gerentes de compra es un indicador adelantado del crecimiento económico. Después de un comienzo alentador a principio de año, los PMIs de la zona euro comenzaron a bajar durante el verano y la última lectura del PMI compuesto mostró que el ritmo de crecimiento económico de la unión monetaria se había desplomado a un mínimo de 16 meses. Alemania ha sido una parte importante del problema.

El crecimiento del PIB
La recesión ha terminado, pero sigue ausente un repunte sólido del crecimiento. La zona euro creció sólo un 0,2% en el tercer trimestre. Jack Lew, secretario del Tesoro de EE.UU., dijo a principios de noviembre que Europa corría el riesgo de una década perdida. El FMI piensa en el mismo sentido.

Desempleo
La tasa de desempleo apenas se ha movido en los últimos meses y los datos subyacentes son preocupantes. Hay un alto porcentaje de personas que han estado sin trabajo durante una cantidad considerable de tiempo, y el desempleo juvenil está alrededor del 50% en el sur de Europa.
Esto significa que incluso cuando el crecimiento de la zona euro se recupere rápidamente, el crecimiento salarial es probable que siga siendo débil ya que los empleadores todavía tienen un gran número de personas entre las que elegir. Por lo tanto, el mercado laboral seguirá siendo un lastre para la economía nacional y mantendrá la inflación controlada.

La confianza del consumidor
Con una tasa de desempleo cerca de máximos históricos, el bajo crecimiento y los conflictos en las fronteras orientales, los consumidores europeos no se sienten muy optimista.
En noviembre, los indicadores de confianza cayeron a un mínimo de nueve meses, destacando que los consumidores están cada vez más preocupados por la situación económica en Europa. El gasto interno de los consumidores de la zona euro es una pata fundamental en el camino hacia la recuperación.



¿Qué tendremos que vigilar especialmente del discurso de Draghi?

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 14:20
Como señalábamos en apertura, estos son los 5 principales hechos que tendremos que vigilar de la comparecencia de Mario Draghi en unos minutos, a juicio de los analistas del Wall Street Journal:

1. El comunicado de prensa del presidente del BCE Mario Draghi será mucho más importante que lo habitual.

"La prueba de fuego debe ser si la declaración introductoria se hace eco de las recientes declaraciones del señor Draghi, que sería la señal más poderosa que una QE está cercana", afirma Richard Barwell economista de RBS.

2. ¿Existirá una referencia explícita a posibles compras de bonos de gobierno en la declaración del BCE.

3. Draghi puede aplicar una QE con una mayoría simple de los 24 miembros del consejo de gobierno del BCE. Pero para una medida tan controvertida, sobre todo por parte de Alemania, cuya cúspide de dirigentes han mostrado su escepticismo al respecto, se debería conseguir una mayoría más amplia. Habrá que estar atento a cualquier señal de Draghi sobre la amplitud de esa mayoría.

4. El BCE dará a conocer las últimas proyecciones de inflación. Es probable que las perspectivas para 2015 sean recortadas.

5. Los precios del petróleo han caído a mínimos de varios años, lo que presionará aún más los objetivos de precios del BCE, y debilitará las expectativas de inflación. Pero al mismo tiempo, esta caída ayudará a la economía mendiante el aumento de los ingresos disponibles. Habrá que vigilar si Draghi hace hincapié en el lado bueno o malo de los descensos del precio del petróleo.

[Fenix]

El BCE retrasa la aplicación del programa QE
Mario Draghi señala que habrá que esperar los datos del 2015

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 14:41
Mario Draghi, presidente del BCE, afirma que el consejo de gobierno de la entidad volverá a evaluar la situación el próximo año, "en caso de que sea necesario tomar medidas adicionales, el consejo de gobierno es unánime en su aplicación". Añade:

- Estamos preparados para adoptar nuevas medidas si son necesarias.
- Los últimos indicadores muestran menor inflación y crecimiento.
- El BCE prevé un crecimiento del PIB 2015 de la euro zona del 1,0% frente el 1,6% esperado en septiembre. Para 2014 el crecimiento del PIB será del 0,8% frente 0,9% estimado en septiembre.
- El BCE prevé que la inflación armonizada se sitúa en 2015 en el 0,7% frente la previsión anterior del 1,1%. Para 2014 la inflación es del 0,5% frente 0,6% septiembre. Para 2016 la inflación subiría al 1,3% frente 1,4% septiembre.



Peticiones semanales subsidios por desempleo EE.UU. 297.000 vs 297.000 esperado
Anterior 314.000

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 14:30
Las peticiones semanales por subsidios por desempleo en EE.UU. cae a 297.000 frente 314.000 semana anterior y 297.000 esperado. Es la decimo segunda vez en las últimas 13 semanas que las peticiones se sitúan por debajo de 300.000.

La media de cuatro semanas sube a 299.000 frente 294.250 anterior. Las peticiones continuas por desempleo sube a 2,362 millones frente 2,318 millones esperados y 2,323 millones anterior.

Datos peor de lo esperado, negativo para la renta variable y el dólar.



Precios al consumo en Rusia suben un 9,1% interanual en noviembre

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 14:27
La situación en Rusia sigue deteriorándose en múltiples magnitudes. Creemos que es un factor que tendrá mucha importancia en el mercado en 2015.


A principios de 2015 no quiere decir en la próxima reunión
Aclara Mario Draghi

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 14:57
Mario Draghi afirma que el valorar los datos existentes al principio del próximo año para tomar una decisión sobre nuevas medidas de política monetaria no significa que sea en la próxima reunión.

Señala que habrá que valorar el éxito de la TLTRO.



Draghi prepara el camino para el lanzamiento de la QE

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 14:54
Las caídas que están sufriendo ahora los mercados de valores europeos tras las palabras de Mario Draghi, se justifican en las posiciones especulativas que se habían tomado estos últimos días ante la posibilidad que el presidente del BCE anunciara la aplicación del programa de compra de bonos soberanos.

Sin embargo, como señalábamos en un artículo anterior, un amplio consenso no esperaba ninguna medida hoy, retrasándola para principios de 2015. Tras la revisión a la baja del BCe tanto de los datos de inflación como de crecimiento, el camino a una QE está ahora más despejado que nunca.



No toleraremos desviaciones prolongadas en la estabilidad de precios
Mario Draghi

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 15:11
Mario Draghi señala que el BCE no tolerará desviaciones prolongadas en la estabilidad de precios, y añade:

- El BCE analiza varias opciones para la QE.
- No hay cambios en las condiciones de la segunda TLTRO, sólo es un rumor.



No hay unanimidad en el BCE para seguir aumentando el balance

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 15:09
Según se entiende de las declaraciones del presidente del BCE, no hay unanimidad a la hora de seguir aumentando el balance del organismo. Esto sugiere que la aplicación de la QE podría estar más lejos de lo previsto. Así lo está entendiendo el mercado.

[Fenix]

En el pasado tomamos grandes decisiones sin unanimidad
Mario Draghi

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 15:36
Mario Draghi ha contestado a una pregunta en la posterior rueda de prensa sobre las disonancias en el seno del BCE sobre la política monetaria señalando: "En el pasado tomamos grandes decisiones sin unanimidad". Y añade:

- Las proyecciones del BCE no incluyen la reciente debilidad del euro.



Índice confianza consumidora Bloomberg EE.UU. 39,8 vs 40,7

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 15:55
Dato negativo, aunque es poco seguido por el mercado.



Eurostoxx 50: Rompiendo mínimos intradía.

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 15:53
Como vemos en el gráfico adjunto, las palabras de Draghi provocaron una caída en vertical del selectivo europeo. Tras un posterior rebote, el índice ha vuelto a caer por debajo de los mínimos relativos anteriores lo que podría ser indicativo de tendencia bajista en el corto plazo.

El Eurostoxx 50 sigue en zona de máximos, por lo que el potencial de caída es importante.



Dólar/yen alcanza el nivel de 120 por primera vez desde 2007

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 16:30




Draghi sobre Podemos: "No sé muy bien qué es lo piden"

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 16:47
El presidente del BCE Mario Draghi refiriéndose a las propuestas económicas de nuevas formaciones políticas como Podemos o Syriza ha señalado:

"No sé muy bien qué es lo que piden. El BCE no puede financiar a los Estados"



Eurostoxx 50: En una posición técnica muy delicada

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 16:38
Hay pocas señales más fiables en el análisis técnico que el giro bajista de las medias del MACD en zona de sobrecompra y en máximos relativos. Esto es lo que estaría cerca de producirse ahora en el Eurostoxx 50 como vemos en el gráfico adjunto.

En caso que las medias del MACD se giraran a la baja, como se puede intuir del gráfico adjunto, reduciríamos de forma importante nuestras posiciones más especulativas.

[Fenix]

¿Los mercados descuentan por la mañana lo que pueda decir Draghi?
por CompartirTrading.com•Hace 4 días

Buenos días compañeros, ayer tuvimos una sesión insulsa matinal en DAX que no dio oportunidad de trades, todo y que la zona de control se hizo al tick, el movimiento fue tan rápido que no pudimos darle al botón sin que la operación se hubiera ido unos puntos arriba. Cuando el mercado espera noticias o declaraciones macro importantes, suele hacer un lateral el día antes, y es así como Europa reaccionó. Por la tarde cambiaron las tornas, la primera parte de la sesión fue insulsa, pero poco a poco, el precio fue subiendo, y DOW terminó con nuevos máximos históricos, rompiendo la resistencia de la zona de extensión diaria de fibos. En cuanto a DAX, el futuro cerraba a 3 puntos de los 10.000. Pero, SP500, continúa sin poder superar sus máximos históricos y no siguió los pasos de su homólogo. Hoy no tenemos noticias en Europa hasta las 13:45h con los tipos de interés en Europa y a las 14:30h con el discurso de Draghi. Así que tocará esperar, pero de momento los futuros europeos ya han abierto al alza. La volatilidad continúa en los entornos de los 18.

Esta mañana, el futuro del DAX ha abierto con un GAP para cortos de más de 20 puntos, quedándose la vela de apertura a sólo 25 puntos de los máximos. El GAP se ha cerrado con la primera vela. Como puntos de control de largos tenemos en primer lugar del 9971 al 9964. En segundo lugar, los 9934 y por último los 9904. Si Draghi no habla de QE inminente, podemos ver como el precio cae violentamente a estas zonas al medio día. Si por el contrario, anima a los mercados, podríamos ver como el precio retestea la primera zona de control en los 10030. La segunda zona es en los 10051 y la tercera los 10086-10.1000. Sólo queda por ver si el mercado ha descontado en la apertura las noticias y a partir de aquí, el precio empieza a ceder. Ahora toca esperar.

En cuanto a los americanos, poca cosa a decir: Dow Jones hizo ayer un nuevo máximo-máximo histórico, dejando la vela diaria unos puntos por encima de la zona de resistencia donde se encontraba el final de extensión. ¿Signo de fortaleza, o último coletazo?. Veremos como reaccionan a las noticias europeas, si hoy vemos un cierre con fuerza por encima de la zona, podríamos ver nuevas subidas. En cuanto al SP, el precio continúa sin poder superar su zona de control, y se encuentra a 26 puntos del final de extensión, nada nuevo en este índices.

Esperamos que estos comentarios os sirvan de ayuda en vuestra toma de posiciones.

Trabajo, disciplina y feliz trading


Weidmann y Lautehschlaeger en contra del cambio de lenguaje del BCE

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 17:24
Los miembros del consejo de gobierno del BCE Sabine Lautenschlaeger y Jens Weidmann, se han opuesto al cambio del lenguaje en el comunicado del Banco Central Europeo según informaciones recogidas por Reuters.

En concreto la oposición se ha centrado en la frase que dice "la expansión del balance pretende avanzar hacia niveles de principios de 2012".

Esta disensión en la forma de expresar las intenciones del BCE sugiere a los inversores que la aplicación del programa QE encontrará más oposición de la prevista anteriormente, por lo que podría retrasarse en el tiempo. Esta es la principal razón de las caídas.



Petróleo cae de nuevo por debajo de los 70$

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 17:22
El precio del petróleo cae más del 1% hoy situándose por debajo de nuevo de los 70$ barril. El motivo es la reducción en los precios de venta del petróleo de Arabia Saudita para sus clientes asiáticos y estadounidenses.

[Fenix]

Valores que Presentan Oportunidad 05/12/14
Lo que estaré observando en los mercados estadounidenses
por Toros de la Bolsa•Hace 3 días

Sé que ya he explicado mi manera de operar pero siento que debo hacerlo una vez mas:

Utilizo el gráfico diario para medir probabilidad y después de identificar aquellos valores con alta probabilidad de movimiento elaboro una lista de valores que me interesan operar. Después me muevo al marco de tiempo intradiario y utilizo el análisis técnico para decidir que operaciones realizar y cuando. En ocasiones tendré un valor en mi lista de posibles operaciones pero nunca lo opero debido a que su aspecto técnico (intradia) no fue el adecuado. Es importante entender que estos gráficos están íntimamente atados a los gráficos intradiarios en mi operativa.

Si te interesa seguir mi operativa en tiempo real te invito a que me sigas en Twitter (@TorosdelaBolsa).

CAF- movimiento parabólico, esta bastante extendido. Fuerte señal de sobrecompra estocástica (99.27). Hay que vigilar para una operación a la baja. Hay que esperar a que establezca un nivel claro de riesgo intradia antes de operar. Apertura alcista seria buena.

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HA- otro valor que esta un poco extendido. Esta un poco retirado de su banda de bollinger superior. Si veo la oportunidad vendere en corto.

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GPRO- probando nivel de soporte, siento que puede ver ventas en este nivel. Veamos su comportamiento intradia. Hay que esperar a que nos proporcione esa clara oportunidad. Si veo apertura alcista me sentiré mucho mas cómodo vendiendo en corto.

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XOMA- puede encontrar soporte en cualquier momento y ver un rebote. El marco de tiempo intradiario nos puede indicar que se aproxima un rebote asi que lo estare vigilando para cualquier comportamiento alcista. Tal vez y necesite ver un movimiento hacia su media movil de 50 sesiones.

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CHKR- lo estare observando solo por su increible movimiento parabolico a la baja. Fuerte señal de sobreventa estocastica(4.54). Buscando el rebote. Apertura bajista seria increible.

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¡Buen Trading!
Cesar

[Fenix]

Lo que Draghi da, Draghi quita


Las bolsas europeas sufren fuertes caídas ante el retraso de la QE


Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 17:53:36

Fuertes caídas de las bolsas europeas al cierre de la sesión, en una jornada con dos partes claramente diferenciadas: Una de apatía compradora y leves alzas antes de las palabras de Mario Draghi, y otra de fuerte presión bajista tras sus comentarios. Analicémoslas por separado:

En la primera parte de la sesión se imponían las alzas en las bolsas europeas, continuación del buen comportamiento de jornadas anteriores. El volumen era escaso con los inversores a la espera de la decisión del Banco de Inglaterra y del Banco Central Europeo sobre tipos de interés.

Se publicaba antes de la apertura de las bolsas del viejo continente la tasa de desempleo en Francia en el tercer trimestre, que subía al 10,4% frente el 10,3% esperado y 10,1% anterior. No hubo reacción ante este dato.

Los mercados de valores europeos registraban alzas durante toda la mañana, superando el medio punto porcentual antes de la decisión del Banco de Inglaterra.

El BoE cumplió las expectativas y mantuvo los tipos de interés y su programa de compra de bonos. El mercado se tomó la decisión de forma neutral. Tres cuartos de hora más tarde era el turno del BCE que también se ajustaba a las previsiones manteniendo inalterada su política monetaria.

Las bolsas europeas mantenían las alzas a la espera de las palabras del presidente del BCE, y ahí comenzaba la segunda parte de la jornada.

Primero destaquemos lo más importante de su declaración a juicio de José Luis Martínez Campuzano de Citi:

- Las medidas de compra de deuda ya tomadas podrían tener un impacto considerable en el balance

- Espera que el balance retorne a los niveles de principios de 2012

- Ve diferencias significativas y al alza en la gestión de la política monetaria entre las principales regiones del mundo

- El Consejo es unánime al contemplar nuevas medidas en el futuro, si fueran necesarias* A principios del próximo año se evaluaran las medidas ya tomadas, esto podría suponer cambios en cantidad y velocidad de implementación

- Los datos más recientes apuntan a un crecimiento débil, pero se mantiene la previsión de recuperación modesta

- Los riesgos para el crecimiento son a la baja

- Debilidad del crecimiento y geopolítica podría debilitar las expectativas de inversión y consumo



- Será relevante valorar el impacto de la caída del precio del crudo sobre la inflación...la caída del precio del crudo no está recogida en las proyecciones de crecimiento

- La política monetaria está focalizada en mantener la estabilidad de los precios a medio plazo...otras políticas son fundamentales para fortalecer la actividad, impulsar la creación de empleo y crecer la productividad

- Draghi comunicó la revisión a la baja de las estimaciones del BCE tanto para la inflación como para el crecimiento de la zona euro en 2014, 2015 y 2016.

Desde el inicio de su comparecencia las bolsas europeas sufrieron una fuerte presión vendedora, con el Eurostoxx 50 pasando de ganancias cercanas al medio punto porcentual a pérdidas de más del punto porcentual.

¿Cuáles fueron los motivos para esta mala reacción del mercado?

Natalia Aguirre, directora de Análisis y Estrategia de Renta 4, señalaba a este respecto: "No creo que se haya salido del guión que tenía previsto (Draghi), y que esperábamos muchos, pero está visto que otros inversores sí que esperaban el anuncio de más estímulos y de ahí las caídas"

En las últimas jornadas se habían tomado fuertes posiciones especulativas en las bolsas europeas, como adelantábamos ayer, ante el escenario de, o bien la aplicación inmediata de la QE, o bien una insinuación clara e inequívoca de su puesta en funcionamiento en la próxima reunión de enero. Y esto no ha sido así.

Es cierto que sigue siendo el escenario más probable la aplicación de la QE en la primera parte del próximo año, pero también lo es que se están alcanzado voces en el seno del BCE criticando el excesivo impulso monetario por parte del organismo. Hoy mismo los miembros alemanes del consejo de gobierno del BCE han votado en contra del cambio de lenguaje en el comunicado posterior, como señalábamosen un artículo antes del cierre.

Ante ese cambio de panorama, esas posiciones especulativas han salido fuertemente al mercado presionando los precios a la baja.

¿Y ahora qué?

En nuestra opinión seguimos pensando que el BCE aplicará la QE en el primer trimestre de 2015 lo que debe sostener las caídas del mercado. Ahora bien, los índices europeos (Eurostoxx 50) se encuentran en zona de máximos anuales, y a partir de aquí se necesita algo más que nuevos estímulos monetarios para seguir subiendo. Y ahí reside el problema.

En las últimas semanas hemos visto como la recuperación económica en las principales zonas geográficas del mundo se ha reducido notablemente. En Europa hay posibilidades de una nueva recesión. Lo mismo sucede en Japón.

En este escenario macro, que afectará a los resultados empresariales en los próximos trimestres, es poco probable una nueva fase alcista de las bolsas, por lo que la alternativa más probable será un movimiento bajista/lateral hacia zona de soportes.

[Fenix]

¿Perderá ya el soporte de 1,5600 el GBP/USD?
por Masquetrading•Hace 3 días

Lleva el GBP/USD algo más de tres semanas en un lateral sin acabar de definirse. Tienen más probabilidades de continuación los cortos, vistos comentarios anteriores y la tendencia por lo menos hasta siguiente soporte clave en la zona de los 1,5338.


Oro: ¿Será diferente a 2013?

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 19:38
Cuando el oro rompió la zona de soporte de los 1.180-1.182 dólares onza el pasado octubre, parecía repetirse la pauta de perforación de abril de 2013 por debajo de 1.522-1.527.

Sin embargo, señalan los analistas de Citi, si el oro es capaz de cerrar esta semana por encima del nivel de los 1.204 dólares, podríamos asistir a una reacción similar a la de finales de 2013 y principios de 2014, cuando el metal rebotó 210 dólares desde los mínimos. El objetivo de este rebote sería el área 1.339-1.345 dólares.



Amazon: Alcista mientras no rompa los 299 dólares
BNP Paribas

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 19:09
Tendencia a corto plazo: Nuestro punto de rotación se sitúa en 299.

Nuestra preferencia: la subida se mantiene siempre y cuando el soporte se sitúe en 299.

Escenario alternativo: por debajo de 299, el riesgo es una caída hasta 279 y 268.

En lo referente al análisis técnico, el índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra por encima de su zona de neutralidad de 50. El indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) se sitúa por encima de su línea de señal y es positivo.

Soporte y resistencia :
375 *
363 **
351
316.5
307
299 **
279 *

Tendencia a medio plazo: El Subyacente está inferior a su media móvil 100 dias (324.25). La distancia con respecto a ésta es de -2.4%. A la baja el soporte a vigilar es 268, la resistencia clave está en torno a 388.



"Los inversores esperan demasiado de la política monetaria"
Charles Plosser

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 18:55
El presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, Charles Plosser, reiteró ayer su deseo de que la Reserva Federal prepare el camino para subir los tipos de interés y señaló que la gente espera demasiado de la política monetaria.

Plosser indicó que está claro que la economía ha recorrido un largo trecho desde que comenzó la recuperación en junio de 2009, lo que implica que la Fed no debería llevar a cabo su política monetaria como si estuviéramos todavía en medio de una crisis financiera o en las profundidades de una recesión. Por ello, la Fed debería comenzar a moverse hacia una subida de los tipos de referencia. En este sentido, Plosser advirtió de que mantener los tipos a los actuales niveles de casi cero cuando la inflación está cerca del objetivo y la economía próxima al pleno empleo no tiene precedentes y es arriesgado. Los recientes datos económicos indican que la Fed debería subir tipos ahora en el futuro inmediato.

Plosser tiene actualmente voto en el Comité de Política Monetaria de la Fed.

Link Análisis



Arabia Saudita piensa que el petróleo podría estabilizarse en 60$

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 18:30
Arabia Saudita, según fuentes citadas por el Wall Street Journal, cree que el precio del petróleo podría estabilizarse sobre los 60$ barril.

Según añaden, la posibilidad de recortar la producción en la última reunión de la OPEP se descartó cuando Rusia rehusó unirse a los recortes.

[Fenix]

Análisis mercados americanos - E-mini NASDAQ (también NASDAQ Cash en niveles equivalentes)
Inicios de convicción alcistas y bajistas
por Chema López•Hace 4 días

Escenario 1 más probable.

Si observamos la gráfica podemos ver la fuerte tendencia alcista del último año. Con detalle veremos la fuerte convicción bajista que se ha creado, es una de las convicciones más fuertes creadas en el último año. Justo en ese momento el precio se sale de un balance con un volumen vertical muy importante. Rebotó entonces en los 4274 en el cual existía una "key reference area-KRA" que no era excesivamente importante pero provocó ese rebote.

En esto momentos nos acercamos una KRA de mayor importancia y que coincide con el cierre del gap que se produjo el pasado 27/11. Además es justo el inicio de convicción bajista y salida del balance.

Este balance no es muy importante, hay que decirlo todo, pues duró poco más de 3 días, cuanto más largo es el balance, mayor barrera para el precio.

Si observamos la volatilidad media después de la salida del balance y de la convicción bajista veremos que ha habido una contracción importante, ha pasado de 20 puntos a 11 de media que es un porcentaje muy importante. Nos indica que fuertes movimientos pueden producirse. Ver la teoría de Toby Crabel referente a los NR4 y NR7 (Narrow Range) que a grandes rasgos nos dice que dentro de un entorno volátil importante, cuando se producen días de volatilidad inferior a la de los últimos 4 dias o 7 días, lo más probable es que al día siguiente se produzcan fuertes movimientos. Personalmente no le hago caso a si es el día menos volátil de los últimos 4 ó 7 ó 9...pero si detecto una contracción importante en un día concreto, me preparo para operar fuerte el día siguiente. Justo eso es lo que está ocurriendo en estos momentos en el mercado.

Por lo tanto, deduzco que las probabilidades nos dicen que el precio no podrá pasar los 4330 (parte alta el hay nada exacto, en esa zona, de la parte alta de la segunda kra hasta la mitad de la misma.

Si por otro lado, perfora la segunda KRA durante la caída y con volumen significativo, probablemente siga cayendo con una posible parada en los 4240.

Escenario 2

Superado el inicio de convicción alcista y la primera KRA podría haber una parada de nuevo donde se produjo el rechazo de los vendedores que fue en los 4350 aproximadamente y crearía un doble techo. Superado ese punto no hay referencias y podría seguir subiendo libremente hasta que ocurra un acontecimiento fundamental importante.

Suerte.


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BoA: Alcista mientras no rompa los 16,8 dólares
BNP Paribas

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 20:55
Tendencia a corto plazo: Nuestro punto de rotación se sitúa en 16.8.

Nuestra preferencia: siempre y cuando se mantenga el soporte en 16.8, pondremos las miras en 17.9.

Escenario alternativo: por debajo de 16.8, el riesgo es una caída hasta 16.5 y 16.3.

En lo referente al análisis técnico, el índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra por encima de su zona de neutralidad de 50. El indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) se sitúa por debajo de su línea de señal y es postitivo.

Asimismo, el subyacente se sitúa por encima de su media móvil de 20 y 50 días (se sitúa a 17.17 y 16.93 respectivamente).

Soporte y resistencia :
18.1 *
17.9 **
17.7
17.29
16.9
16.8 **
16.5 *

Tendencia a medio plazo: El Subyacente está superior a su media móvil 100 dias (16.38). La distancia con respecto a ésta es de 5.6%. Al alza la resistencia a vigilar es 18.3, el soporte clave está en torno a 16.3.



Goldman Sachs revela las claves y las mejores recomendaciones para 2015 (Parte II)
Carlos Montero

Jueves, 4 de Diciembre del 2014 - 21:10
Dentro de nuestro especial sobre las perspectivas para 2015, hoy analizaremos los cuatro últimos grandes temas de inversión para 2015 y las mejores recomendaciones para el próximo año, según el equipo de analistas Goldman Sachs.

7. Una desaceleración en China llena de baches

Estados Unidos puede estar recuperándose, pero la otra locomotora de la economía mundial está pasando por un bache que algunos analistas bajistas creen que podría convertirse en algo más desagradable. Goldman reconoce que las perspectivas para China son "multifacéticas", pero argumenta que la economía va a crecer aún un respetable 7,5 por ciento en los próximos dos años.

8. Los mercados emergentes

El mundo en desarrollo ha sufrido algunos episodios de volatilidad y magulladuras en los últimos dos años. Goldman piensa que los mercados emergentes están ahora en mejor forma, y muchos se beneficiarán de unos precios del petróleo más bajos. Sin embargo, el banco sostiene que habrá una "polarización" entre aquellos países que han logrado mantener su casa en orden, y los que han demorado las reformas.

En concreto, Goldman Sachs ve una posibilidad de "problemas de crédito graves" en Venezuela, Ucrania y Argentina. La mayoría de los ojos también están preocupados por Rusia, donde el sistema financiero parece frágil y los precios del petróleo dañaran la economía. India, Tailandia y Chile están entre los países que podrían hacerlo bien.

9. Baja volatilidad mundial

A diferencia de otros bancos, Goldman Sachs ha argumentado que el fenómeno de la volatilidad extremadamente baja en el mercado financiero no es "inapropiada sino que refleja en gran medida las fuerzas fundamentales", y piensa que esto continuará en 2015 a pesar de la probabilidad de un alza en las tasas de Estados Unidos.

10. Baja rentabilidad en el mundo entero

Goldman Sachs es en general positivo (los analistas bancarios son raramente lo contrario). Pero reconoce que los retornos absolutos podrían ser bajos en los próximos años. A continuación muestra una lista de sus principales previsiones del mercado para 2014-2018.

Y para finalizar enumeramos las 8 operaciones que Goldman Sachs recomienda para 2015:

1: Posición bajista en el euro dólar a través de un put spread a un año en el euro dólar.

2: Bonos del Tesoro a 10 años por encima de 3% pero no inferior al 2% a mediados de 2015, a través de spreads cap y floor a coste cero.

3: Largo con un call spread alcista del Eurostoxx 50 diciembre 2015.

4: Largo en el high yield estadounidense a través de un CDX HY 5 años junior mezzanine

5: Largo en una cesta de acciones de mercados emergentes importadores de petróleo crudo (Taiwán, Turquía y la India).

6: cortos en el franco suizo frente a la corona sueca (CHF/SEK).

7: Bajista con el cobre con respecto al níquel, ante la divergencia de oferta.

8: Largo en el dólar USA frente a una cesta de ran sudafricano (ZAR) y el forint húngaro (HUF).

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