por admin » Mar Dic 30, 2014 7:46 am
Fondo pide a bonistas declarar default técnico de Petrobras
Por Jeb Blount
RIO DE JANEIRO (Reuters) - Parte de la deuda en moneda extranjera de Petrobras podría ser declarada en default técnico a partir del martes, si los bonistas adhieren a una campaña para obligar a la petrolera estatal brasileña a acelerar una valoración de las pérdidas generadas por un enorme escándalo de corrupción.
La campaña, que está siendo liderada por el fondo con sede en Nueva York Aurelius Capital, es aplicable sólo a los bonos por 54.000 millones de dólares de Petrobras regidos por la ley estadounidense en el estado de Nueva York.
Aurelius, un reconocido fondo especializado en deuda en problemas o "buitre", está pidiendo a inversores que coloquen a la compañía en default como "medida precautoria", según una carta del 29 de diciembre a la que accedió Reuters.
Según los términos de emisión de esos bonos, Petrobras debe entregar sus resultados financieros del tercer trimestre dentro de los 90 días posteriores al cierre del periodo, en este caso el lunes 29 de diciembre.
Petrobras no ha publicado aún esos resultados porque las acusaciones de arreglo de contratos y sobornos en la compañía han generado dudas sobre el verdadero valor de sus activos.
Para que la declaración de default tenga efecto en alguno de los más de 20 bonos de Petrobras en circulación bajo las leyes estadounidenses, los bonistas que representen al menos el 25 por ciento de cualquiera de esas series deben pedir la acción, explicó Aurelius en la carta.
Aurelius es uno de los líderes de un grupo de inversores que se negó a aceptar una reestructuración de deuda soberana de Argentina, llevando al país a los tribunales estadounidenses.
Petrobras, que planeaba en principio revelar sus resultados a comienzos de noviembre, ha extendido el plazo para hacerlo hasta el 31 de enero al salir a la luz nuevas acusaciones de corrupción diciendo que cuenta con una exención de los inversores, pero no ofreció detalles.
La entrega en enero de resultados no auditados cumpliría con las obligaciones ante los acreedores y evitaría un pago anticipado de la deuda, dijo el lunes Petrobras en un comunicado.
"Creemos que los bonistas deberían tomar inmediatamente la precaución de dar aviso formal de default", escribió en la carta la directora gerente de Aurelius, Eleanor Chan.
"Si bien la mera noticia de un default no debería causar una crisis, los tenedores de bonos no pueden evitar una crisis sólo con enterrar sus cabezas en el suelo y aceptar las garantías de Petrobras como algo seguro", agregó.
Los fondos de deuda en problemas se especializan en comprar bonos de compañías o países en riesgo de caer en cesación de pagos. Tales fondos de cobertura, también conocidos como fondos "buitres", suelen usar a importantes abogados para conseguir términos favorables en cualquier bancarrota.
Pocos han sugerido que Petrobras no será capaz de pagar sus deudas en el corto o mediano plazo. La compañía tiene enormes recursos de hidrocarburos y el respaldo del Gobierno brasileño.
Sin embargo, Petrobras ya ha sido excluido de los mercados de capitales por el escándalo y corre riesgo de perder su calificación de grado de inversión, una situación que podría reducir los potenciales inversores en la compañía e incrementar los costos de crédito.
Un aviso de default exigirá que Petrobras entregue su declaración financiera para principios de marzo o enfrente pedidos de pago anticipado de su deuda.
Incluso si las cosas no llegan a esa instancia, la declaración incrementará la presión sobre los ejecutivos de Petrobras para que negocien con los bonistas y muestren una cifra creíble sobre los costos del escándalo de corrupción, algo que la propia presidenta ejecutiva de Petrobras dijo que podría tomar meses.
"Si Petrobras entrega sus resultados financieros del tercer trimestre antes de comienzos de marzo, el default se puede solucionar", dijo Aurelius.
"Si Petrobras no ha entregado sus resultados financieros antes de comienzos de marzo, las causas subyacentes de la demora podrían ser considerablemente peores respecto a lo que se entiende hoy", agregó.
Petrobras también dijo el lunes que está revisando las inversiones previstas por más de 40.000 millones de dólares para el 2015 basándose en un valor promedio de 2,60 reales brasileños por dólar y un precio promedio del petróleo Brent de 70 dólares por barril.
(Reporte de Jeb Blount; editado en español por Hernán García)Wow!