BNP Paribas recorta su previsión para el euro franco suizo
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 15:40 CET
Los analistas de BNP Paribas han rebajado su pronóstico para el euro franco suizo (EUR/CHF) para el primer trimestre del año a 1,02 desde 1,23 anterior.
Las consecuencias de la decisión del Banco Nacional de suiza continúan
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 15:48
Interactive Brokers, el broker con sede en Greenwich, Connecticut, dice que varios de sus clientes "sufrieron pérdidas que superaron su depósito con nosotros" después de que el Banco Nacional de Suiza eliminara el techo de revalorización de su moneda frente al euro.
El movimiento provocó que el Franco suizo llegara a subir un 39 por ciento frente al euro el jueves, con las dos monedas alcanzando la paridad.
Interactive Brokers, que cae un 6 por ciento en las primeras operaciones de la mañana en Nueva York, dijo que los "débitos" ascenderían a aproximadamente 120 millones de dólares, o el 2,5 por ciento de su valor neto.
Confianza consumidor Univ. Michigan EEUU enero 98,2 vs 94,1 esperado
El nivel más alto en una década
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 16:00
Índice de sentimiento del consumidor 98,2 vs 93,6 anterior
Situación actual 108,3 vs 104,8 anterior
Índice de Expectativas del Consumidor 91,6 vs 86,4 anterior
Expectativas de inflación 1 año 2,4% vs 2,8% anterior
Expectativas inflación 5 años 2,8% vs 2,8% anterior
Datos positivos para los mercados de acciones y el dólar.
ECRI semanal anualizado se mantiene en el -5,0%
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 16:32
El indicador de crecimiento anticipado semanal diseñado para pronosticar la actividad económica de EE.UU. se mantuvo en el -5,0%.
El índice semanal sube a 131,1 desde 130,1 anterior.
Credit Suisse rebaja su previsión para el euro dólar y euro franco suizo
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 16:25
Credit Suisse reduce su proyección a 3 meses sobre el euro franco suizo (EUR/CHF) hasta 1,00 desde 1,20 y sobre el euro dólar (EUR/USD) a 1,12 desde 1,15.
Rebaja su previsión para el euro dólar a 12 meses a 1,05 desde 1,10.
Euro Stoxx 50. Las expectativas sobre el BCE son altas
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 16:18
Los inversores respondieron con compras una caída marginal por debajo del extremo inferior de la "nube". El movimiento alcista vino respaldado por las expectativas sobre el BCE después del movimiento del Banco Nacional de suiza.
La ruptura de los 3192 abriría las puertas a una subida al máximo de diciembre de 3279 (con máximos anteriores en 3301 y 3325).
Resistencias 3170 3176 3192 3271 3279
Soportes 3133 3110 3061 3020 2998
Viernes 16/01/15 CPI inflacion, producción industrial
Re: Viernes 16/01/15 CPI inflacion, producción industrial
por Fenix » Lun Ene 19, 2015 10:45 am
- Fenix
- Mensajes: 16334
- Registrado: Vie Abr 23, 2010 2:36 am
Re: Viernes 16/01/15 CPI inflacion, producción industrial
por Fenix » Lun Ene 19, 2015 10:46 am
Esperando lo inesperado
por José Luis Martínez Campuzano Estratega de Citi en España •Hace 3 días
La Agencia Internacional de la Energía eleva su previsión de demanda de crudo este año en 10 m. barriles/día hasta 910 m. barril.
Y recorta la previsión de oferta de los países productores no OPEC en 350 m. barriles hasta 950 m. (57.7 M. barriles/día). Del mismo modo, eleva la demanda prevista para la OPEP en 300 m. barriles hasta 29.2 M.
No una recuperación de precios inmediata. Pero, ¿tiene sentido ser tan categórico? De hecho, no recuerdo que en el pasado reciente un activo, hablemos de financieros aunque admito que el crudo no lo es, haya desplomado sus precios en un porcentaje tan elevado como un 60 % sin recuperar parte de lo perdido a corto plazo. De hecho, sería la primera vez que ocurre en años…
Imagen
¿Sobreventa? Dicen que si no cae, acabará subiendo. ¿Ha caído demasiado el precio del crudo? Incluso, por qué no, en los niveles actuales podrían volver a tener sentido las estrategias de diversificación de carteras largas (y muy largas) de tipos de interés en niveles históricamente bajos.
¿Estoy diciendo con todo lo anterior que espero una recuperación de los precios del crudo a corto plazo? Como diría Greenspan, si así lo han entendido es que no me he explicado bien. Pero, de hecho, sí considero que los precios han caído demasiado y demasiado rápido.
Niveles de 60/70 $ barril siguen siendo razonables para el año.
Bank of America espera una contracción económica en Rusia del 4% en 2015
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 16:45
Los analistas de Bank of America esperan que el PIB real ruso se contraiga un 4% en 2015. Pronostican que el rublo se fortalecerá contra el dólar para cotiza a 55 a finales de 2015.
Suiza confirma que la deflación es una amenaza clara y presente para la economía mundial
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 16:51:00
El sorpresivo movimiento de ayer del Banco Nacional Suizo (BNS), abandonando la intervención en el mercado de divisas para frenar la apreciación del franco suizo, garantiza que el Banco Central Europeo finalmente introducirá la flexibilización cuantitativa cuando se reúna el 22 de enero.
Suiza se rinde antes de que una ola de dinero post-QE huya del euro y amenace con burlar su política monetaria. También está capitulando a la cada vez más cercana deflación por la caída del precio del petróleo. Hace apenas dos días el vicepresidente del BNS Jean-Pierre Danthine dijo a la cadena suiza RTS: "estamos convencidos de que la intervención sobre el franco seguirá siendo el pilar de nuestra política monetaria". Añadió, sin embargo, que era "muy posible" que una QE del BCE dificultara la defensa del umbral. Parece muy probable que el BCE haya filtrado sus intenciones políticas a su homólogo suizo.
El terremoto causado en el mercado de divisas no tiene precedentes. El franco se apreció inmediatamente casi un 30 por ciento frente a las monedas del Grupo de los Diez países más industrializados, y subió a un máximo histórico frente al euro.
"El banco central suizo ha limitado el valor del franco desde septiembre de 2011, interviniendo para vender su propia moneda cada vez que amenazaba la barrera de los 1,20 por euro. Esta política monetaria fue diseñada para proteger la economía del refugio que buscan los inversores que estaba destrozando las exportaciones", comenta Mark Gilbert de BloombergView.
"Muchos inversores suizos se mostraron ofendidos por esta intervención. Los cimientos de la banca privada de la nación fueron construida sobre el principio de respeto a la propiedad privada y la libre circulación de capitales; la manipulación del mercado no encajaba con esa filosofía.
En una conferencia de prensa tras la decisión de ayer, el presidente del SNB, Thomas Jordan, se negó a comentar sobre si había estado en contacto con otros bancos centrales, diciendo que mantener la protección sobre el franco ya no tenía sentido y que este final se había originado en los mercados financieros.
La explicación oficial publicada en el sitio web del banco central es que la economía suiza "fue capaz de sacar ventaja de esta fase para adaptarse a la nueva situación", y ese aumento del dólar ha compensado la debilidad del euro. Los exportadores suizos no están nada convencidos: el CEO de Swatch Group, Nick Hayek, lo calificó como un "tsunami para la industria de la exportación y para el turismo, y finalmente para todo el país". Las exportaciones de relojes Rolex y otros relojes representan más del 10 por ciento de las exportaciones del país.
Hay más perdedores tras este movimiento del SNB. Es probable que cualquier trader que estuviera corto en el franco suizo ayer por la mañana, todavía esté en estado de shock; Forex.com, un sitio web de intercambio de divisas, suspendió la cotización de la moneda suiza después del anuncio del banco central.
Las implicaciones para las entidades financieras son menos claras, incluyendo a OTP Bank, el mayor prestamista de Hungría, Erste Group Bank y el italiano Unicredit, que prestó alrededor de 14 mil millones de dólares a los húngaros en hipotecas en moneda extranjera antes de la crisis financiera, la mayor parte de ellas denominados en francos suizos. Una ley de noviembre obliga a los bancos a convertir los préstamos en florines, y el banco central de Hungría organizó una transferencia en moneda extranjera en ese momento para cubrir esas necesidades de conversión. La ley obliga a los bancos a cambiar a unos 257 florines por Franco; el terremoto de hoy sitúa ese tipo de cambio en 310, es decir, cualquier banco que se quedara expuesto se enfrenta a pérdidas enormes.
Junto con la retirada de este umbral de intervención, el Banco Nacional de Suiza cobrará ahora a los bancos un 0,75 por ciento por el privilegio de depositar el dinero en él. En el mercado de bonos, los inversores en bonos del gobierno suizos tendrán rendimientos negativos sobre los títulos con vencimientos a nueve años o menos.
En los últimos cinco años, los precios al consumidor en Suiza han disminuido en un promedio del 0.1 por ciento; las cifras más recientes mostraron que la inflación anual se redujo en un 0,3 por ciento en diciembre. Está claro que el banco central ve que el contexto deflacionario mundial empeora; mantener su moneda débil no ha producido una subida de la inflación, tal y como sugiere la teoría económica.
Para el resto del mundo, el movimiento de hoy confirma que la deflación es una amenaza clara y presente para la economía global. Los bancos centrales de todo el mundo deben re-leer el discurso de Ben Bernanke de noviembre 2002, "Deflación: Cómo asegurar que no suceda aquí", y revisar sus políticas monetarias para asegurarse de que están haciendo todo lo posible para impulsar el crecimiento y hacer que los consumidores y empresas tengan más confianza sobre su futuro económico."
Fuentes: Mark Gilbert
Carlos Montero
Lacartadelabolsa
por José Luis Martínez Campuzano Estratega de Citi en España •Hace 3 días
La Agencia Internacional de la Energía eleva su previsión de demanda de crudo este año en 10 m. barriles/día hasta 910 m. barril.
Y recorta la previsión de oferta de los países productores no OPEC en 350 m. barriles hasta 950 m. (57.7 M. barriles/día). Del mismo modo, eleva la demanda prevista para la OPEP en 300 m. barriles hasta 29.2 M.
No una recuperación de precios inmediata. Pero, ¿tiene sentido ser tan categórico? De hecho, no recuerdo que en el pasado reciente un activo, hablemos de financieros aunque admito que el crudo no lo es, haya desplomado sus precios en un porcentaje tan elevado como un 60 % sin recuperar parte de lo perdido a corto plazo. De hecho, sería la primera vez que ocurre en años…
Imagen
¿Sobreventa? Dicen que si no cae, acabará subiendo. ¿Ha caído demasiado el precio del crudo? Incluso, por qué no, en los niveles actuales podrían volver a tener sentido las estrategias de diversificación de carteras largas (y muy largas) de tipos de interés en niveles históricamente bajos.
¿Estoy diciendo con todo lo anterior que espero una recuperación de los precios del crudo a corto plazo? Como diría Greenspan, si así lo han entendido es que no me he explicado bien. Pero, de hecho, sí considero que los precios han caído demasiado y demasiado rápido.
Niveles de 60/70 $ barril siguen siendo razonables para el año.
Bank of America espera una contracción económica en Rusia del 4% en 2015
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 16:45
Los analistas de Bank of America esperan que el PIB real ruso se contraiga un 4% en 2015. Pronostican que el rublo se fortalecerá contra el dólar para cotiza a 55 a finales de 2015.
Suiza confirma que la deflación es una amenaza clara y presente para la economía mundial
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 16:51:00
El sorpresivo movimiento de ayer del Banco Nacional Suizo (BNS), abandonando la intervención en el mercado de divisas para frenar la apreciación del franco suizo, garantiza que el Banco Central Europeo finalmente introducirá la flexibilización cuantitativa cuando se reúna el 22 de enero.
Suiza se rinde antes de que una ola de dinero post-QE huya del euro y amenace con burlar su política monetaria. También está capitulando a la cada vez más cercana deflación por la caída del precio del petróleo. Hace apenas dos días el vicepresidente del BNS Jean-Pierre Danthine dijo a la cadena suiza RTS: "estamos convencidos de que la intervención sobre el franco seguirá siendo el pilar de nuestra política monetaria". Añadió, sin embargo, que era "muy posible" que una QE del BCE dificultara la defensa del umbral. Parece muy probable que el BCE haya filtrado sus intenciones políticas a su homólogo suizo.
El terremoto causado en el mercado de divisas no tiene precedentes. El franco se apreció inmediatamente casi un 30 por ciento frente a las monedas del Grupo de los Diez países más industrializados, y subió a un máximo histórico frente al euro.
"El banco central suizo ha limitado el valor del franco desde septiembre de 2011, interviniendo para vender su propia moneda cada vez que amenazaba la barrera de los 1,20 por euro. Esta política monetaria fue diseñada para proteger la economía del refugio que buscan los inversores que estaba destrozando las exportaciones", comenta Mark Gilbert de BloombergView.
"Muchos inversores suizos se mostraron ofendidos por esta intervención. Los cimientos de la banca privada de la nación fueron construida sobre el principio de respeto a la propiedad privada y la libre circulación de capitales; la manipulación del mercado no encajaba con esa filosofía.
En una conferencia de prensa tras la decisión de ayer, el presidente del SNB, Thomas Jordan, se negó a comentar sobre si había estado en contacto con otros bancos centrales, diciendo que mantener la protección sobre el franco ya no tenía sentido y que este final se había originado en los mercados financieros.
La explicación oficial publicada en el sitio web del banco central es que la economía suiza "fue capaz de sacar ventaja de esta fase para adaptarse a la nueva situación", y ese aumento del dólar ha compensado la debilidad del euro. Los exportadores suizos no están nada convencidos: el CEO de Swatch Group, Nick Hayek, lo calificó como un "tsunami para la industria de la exportación y para el turismo, y finalmente para todo el país". Las exportaciones de relojes Rolex y otros relojes representan más del 10 por ciento de las exportaciones del país.
Hay más perdedores tras este movimiento del SNB. Es probable que cualquier trader que estuviera corto en el franco suizo ayer por la mañana, todavía esté en estado de shock; Forex.com, un sitio web de intercambio de divisas, suspendió la cotización de la moneda suiza después del anuncio del banco central.
Las implicaciones para las entidades financieras son menos claras, incluyendo a OTP Bank, el mayor prestamista de Hungría, Erste Group Bank y el italiano Unicredit, que prestó alrededor de 14 mil millones de dólares a los húngaros en hipotecas en moneda extranjera antes de la crisis financiera, la mayor parte de ellas denominados en francos suizos. Una ley de noviembre obliga a los bancos a convertir los préstamos en florines, y el banco central de Hungría organizó una transferencia en moneda extranjera en ese momento para cubrir esas necesidades de conversión. La ley obliga a los bancos a cambiar a unos 257 florines por Franco; el terremoto de hoy sitúa ese tipo de cambio en 310, es decir, cualquier banco que se quedara expuesto se enfrenta a pérdidas enormes.
Junto con la retirada de este umbral de intervención, el Banco Nacional de Suiza cobrará ahora a los bancos un 0,75 por ciento por el privilegio de depositar el dinero en él. En el mercado de bonos, los inversores en bonos del gobierno suizos tendrán rendimientos negativos sobre los títulos con vencimientos a nueve años o menos.
En los últimos cinco años, los precios al consumidor en Suiza han disminuido en un promedio del 0.1 por ciento; las cifras más recientes mostraron que la inflación anual se redujo en un 0,3 por ciento en diciembre. Está claro que el banco central ve que el contexto deflacionario mundial empeora; mantener su moneda débil no ha producido una subida de la inflación, tal y como sugiere la teoría económica.
Para el resto del mundo, el movimiento de hoy confirma que la deflación es una amenaza clara y presente para la economía global. Los bancos centrales de todo el mundo deben re-leer el discurso de Ben Bernanke de noviembre 2002, "Deflación: Cómo asegurar que no suceda aquí", y revisar sus políticas monetarias para asegurarse de que están haciendo todo lo posible para impulsar el crecimiento y hacer que los consumidores y empresas tengan más confianza sobre su futuro económico."
Fuentes: Mark Gilbert
Carlos Montero
Lacartadelabolsa
- Fenix
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Re: Viernes 16/01/15 CPI inflacion, producción industrial
por Fenix » Lun Ene 19, 2015 10:48 am
Bank of America recorta su previsión sobre el euro franco suizo
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 17:07 CET
Los analistas de BofAML pronostican ahora que el euro franco suizo (EUR/CHF) alcanzará la paridad en el primer trimestre del año frente a su anterior previsión de 1,21.
Espera que en el segundo trimestre el euro franco suizo cotice en 1,04 vs 1,22 previsión anterior.
Los grandes beneficiados de la caída del precio del petróleo
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 17:12:00
"Aunque no sabemos cuando los precios del petróleo tocarán suelo, cuando lo hagan no necesariamente veremos una recuperación abrupta en los sectores del mercado de valores relacionados", escribió Burt White de Advisor Perspectives.
Los dos principales benefactores son sectores en los que los consumidores gastan sus ingresos disponibles, y las industrias del transporte.
Debido a que los consumidores tendrán más dinero para gastar, los minoristas tradicionales, tiendas de descuento, viajes y ocio, restaurantes y empresas de autos en Estados Unidos se beneficiarán de la caída de los precios del petróleo. Dentro de los medios de transporte, aerolíneas, ferrocarriles y las compañías navieras se beneficiarán especialmente.
Laszlo Birinyi cree que el S&P 500 subirá un 3% en 2015
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 17:25
El gurú de los mercado y fundador y presidente de Birinyi Associates en Westport, Conn., Dicha fue el primero en decir a principios de 2011 que el S&P 500 tocaría techo en 2000. Desde 2013 ha elevado sus objetivos a corto plazo.
Birinyi cree ahora que el S&P 500 subirá un 3% hasta los 2120 puntos en 2015.
Señaló que los mercados tienden a hacerlo bien en los 12 meses anteriores a que la Reserva Federal comience a subir las tasas de interés, pero no tan bien después.
S&P 500 marzo. Camino al soporte de 1970/1938
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 17:19
El mercado no sacó ventaja de la recuperación del miércoles y volvió a girarse a la baja en la resistencia dinámica alrededor de 2020.
Esta renovada presión bajista sugiere que iremos a probar la zona de 1970/1938 en el corto plazo.
Para volver a una panorama alcista, es necesario que se recupere el máximos dela onda B en 2062.
Resistencias 1982 2003 2018 2027 2051\62
Soportes 1970 1960 1956 1938 1928
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 17:07 CET
Los analistas de BofAML pronostican ahora que el euro franco suizo (EUR/CHF) alcanzará la paridad en el primer trimestre del año frente a su anterior previsión de 1,21.
Espera que en el segundo trimestre el euro franco suizo cotice en 1,04 vs 1,22 previsión anterior.
Los grandes beneficiados de la caída del precio del petróleo
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 17:12:00
"Aunque no sabemos cuando los precios del petróleo tocarán suelo, cuando lo hagan no necesariamente veremos una recuperación abrupta en los sectores del mercado de valores relacionados", escribió Burt White de Advisor Perspectives.
Los dos principales benefactores son sectores en los que los consumidores gastan sus ingresos disponibles, y las industrias del transporte.
Debido a que los consumidores tendrán más dinero para gastar, los minoristas tradicionales, tiendas de descuento, viajes y ocio, restaurantes y empresas de autos en Estados Unidos se beneficiarán de la caída de los precios del petróleo. Dentro de los medios de transporte, aerolíneas, ferrocarriles y las compañías navieras se beneficiarán especialmente.
Laszlo Birinyi cree que el S&P 500 subirá un 3% en 2015
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 17:25
El gurú de los mercado y fundador y presidente de Birinyi Associates en Westport, Conn., Dicha fue el primero en decir a principios de 2011 que el S&P 500 tocaría techo en 2000. Desde 2013 ha elevado sus objetivos a corto plazo.
Birinyi cree ahora que el S&P 500 subirá un 3% hasta los 2120 puntos en 2015.
Señaló que los mercados tienden a hacerlo bien en los 12 meses anteriores a que la Reserva Federal comience a subir las tasas de interés, pero no tan bien después.
S&P 500 marzo. Camino al soporte de 1970/1938
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 17:19
El mercado no sacó ventaja de la recuperación del miércoles y volvió a girarse a la baja en la resistencia dinámica alrededor de 2020.
Esta renovada presión bajista sugiere que iremos a probar la zona de 1970/1938 en el corto plazo.
Para volver a una panorama alcista, es necesario que se recupere el máximos dela onda B en 2062.
Resistencias 1982 2003 2018 2027 2051\62
Soportes 1970 1960 1956 1938 1928
- Fenix
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Re: Viernes 16/01/15 CPI inflacion, producción industrial
por Fenix » Lun Ene 19, 2015 10:49 am
Las Bolsas europeas cierran la mejor semana en un año esperando la QE del BCE
El Ibex 35 avanza un 0,56% hoy para cerrar en 10.038,9
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 17:41:52 CET
Las acciones europeas finalizaron la sesión con subidas, cerrando la mejor semana bursátil en más de un año, con las petroleras compensando los descensos de las acciones suizas. De fondo tenemos a un mercado que descuente un movimiento agresivo del BCE para la próxima semana.
El Ibex 35 avanzó un 0,56% a 10.038,9 y el Euro Stoxx 50 un 1,55% a 3.206,31.
El movimiento sorpresivo de ayer del Banco Nacional de Suiza (SNB), poniendo fin a un límite máximo del franco suizo, provocó gran inestabilidad en la sesión de ayer, pero las Bolsas europeas finalizaron con fuertes subidas al especularse que el movimiento del SNB eleva la probabilidad de una flexibilización cuantitativa por parte del Banco Central Europeo la próxima semana.
"Es muy difícil señalar una dirección en los mercados", comentaba un analista sénior de Saxo Bank. "Hay que temer el impacto de la decisión del banco central suizo sobre la economía suiza. Pero, está claro que se especula que Banco Nacional Suizo hizo esto antes de una posible QE del BCE la próxima semana. Puedes ver como algunos mercados europeos reaccionan a este escenario, y eso demuestra que todavía hay algo de cordura".
Los operadores también estaban aumentando sus apuestas de un mayor estímulo del presidente del BCE, Mario Draghi, tras los últimos datos de precios al consumidor de la zona euro. Las cifras de Eurostat publicadas esta mañana confirmaron que el IPC de la zona euro cayó a un 0,2% interanual el mes pasado.
El sector Petroleras lideró las subidas entre los 19 grupos industriales del Stoxx 600 por el repunte de los precios del petróleo. BP subió más de un 3 por ciento después de que un juez estadounidense dictaminara que había vertido menos petróleo en el Golfo de México en 2010 que lo que había calculado el gobierno, rebajando la multa máxima a la que se enfrenta la compañía.
El índice del mercado suizo descendió un 4 por ciento, después de que ayer sufriera la mayor caída de ayer desde el año 1989 tras la subida del franco por el anuncio del SNB.
Nestlé, Novartis y Roche Holding se dejaba más de un 3 por ciento.
Los títulos de FXCM se desploman un 88% en preapertura después de decir que debido a la volatilidad sin precedentes en el euro franco suizo, tras el anuncio del Banco Nacional Suizo, los clientes experimentaron pérdidas significativas y como resultado de estos saldos deudores, la empresa puede estar incumpliendo algunos requisitos de capital regulatorio. La Commodity Futures Trading Commission de Estados Unidos y la Asociación Nacional de Futuros están revisando el estado del broker de divisas FXCM, que ha sido duramente golpeada por los extraordinarios movimientos del franco suizo. Un funcionario de la agencia dijo que la CFTC está vigilando la situación mientras los reguladores y participantes del mercado lidian con las consecuencias del movimiento de ayer del Banco Central de Suiza.
Alpari, el broker británico de divisas, han entrado en insolvencia después de la decisión del Banco Nacional de Suiza (SNB) que provocó fuertes pérdidas a sus clientes que se trasladaron a la compañía.
El rendimiento de los bonos españoles a 10 años cayeron siete puntos básicos al 1,52%, mientras que en su equivalente alemán descendió dos puntos básicos, hasta el 0,46%.
El crudo West Texas Intermediate para entrega en marzo aumentó a 47,28 dólares el barril, tras subir un 2,3 por ciento en Nueva York. El Brent marzo asciende un 1,8 por ciento a 49,15 dólares.
Los productores de petróleo no OPEP aumentarán la producción este año a un ritmo más lento de lo previsto anteriormente, ayudando a una recuperación de los precios del crudo, dijo la AIE en su informe mensual de mercado.
"El informe de la AIE es la primera prueba seria de que los bajos precios del petróleo están reequilibrando el mercado", dijo Michael Lynch, presidente de Strategic Energy & Economic Research.
El euro siguió debilitándose hoy después del desplome de ayer frente al franco suizo. La moneda común europea se deja un 1,06% respecto al franco suizo a 0,9865. El euro dólar pierde un 0,94% a 1,1526 y el euro yen se mantiene plano en 135,20.
El Ibex 35 avanza un 0,56% hoy para cerrar en 10.038,9
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 17:41:52 CET
Las acciones europeas finalizaron la sesión con subidas, cerrando la mejor semana bursátil en más de un año, con las petroleras compensando los descensos de las acciones suizas. De fondo tenemos a un mercado que descuente un movimiento agresivo del BCE para la próxima semana.
El Ibex 35 avanzó un 0,56% a 10.038,9 y el Euro Stoxx 50 un 1,55% a 3.206,31.
El movimiento sorpresivo de ayer del Banco Nacional de Suiza (SNB), poniendo fin a un límite máximo del franco suizo, provocó gran inestabilidad en la sesión de ayer, pero las Bolsas europeas finalizaron con fuertes subidas al especularse que el movimiento del SNB eleva la probabilidad de una flexibilización cuantitativa por parte del Banco Central Europeo la próxima semana.
"Es muy difícil señalar una dirección en los mercados", comentaba un analista sénior de Saxo Bank. "Hay que temer el impacto de la decisión del banco central suizo sobre la economía suiza. Pero, está claro que se especula que Banco Nacional Suizo hizo esto antes de una posible QE del BCE la próxima semana. Puedes ver como algunos mercados europeos reaccionan a este escenario, y eso demuestra que todavía hay algo de cordura".
Los operadores también estaban aumentando sus apuestas de un mayor estímulo del presidente del BCE, Mario Draghi, tras los últimos datos de precios al consumidor de la zona euro. Las cifras de Eurostat publicadas esta mañana confirmaron que el IPC de la zona euro cayó a un 0,2% interanual el mes pasado.
El sector Petroleras lideró las subidas entre los 19 grupos industriales del Stoxx 600 por el repunte de los precios del petróleo. BP subió más de un 3 por ciento después de que un juez estadounidense dictaminara que había vertido menos petróleo en el Golfo de México en 2010 que lo que había calculado el gobierno, rebajando la multa máxima a la que se enfrenta la compañía.
El índice del mercado suizo descendió un 4 por ciento, después de que ayer sufriera la mayor caída de ayer desde el año 1989 tras la subida del franco por el anuncio del SNB.
Nestlé, Novartis y Roche Holding se dejaba más de un 3 por ciento.
Los títulos de FXCM se desploman un 88% en preapertura después de decir que debido a la volatilidad sin precedentes en el euro franco suizo, tras el anuncio del Banco Nacional Suizo, los clientes experimentaron pérdidas significativas y como resultado de estos saldos deudores, la empresa puede estar incumpliendo algunos requisitos de capital regulatorio. La Commodity Futures Trading Commission de Estados Unidos y la Asociación Nacional de Futuros están revisando el estado del broker de divisas FXCM, que ha sido duramente golpeada por los extraordinarios movimientos del franco suizo. Un funcionario de la agencia dijo que la CFTC está vigilando la situación mientras los reguladores y participantes del mercado lidian con las consecuencias del movimiento de ayer del Banco Central de Suiza.
Alpari, el broker británico de divisas, han entrado en insolvencia después de la decisión del Banco Nacional de Suiza (SNB) que provocó fuertes pérdidas a sus clientes que se trasladaron a la compañía.
El rendimiento de los bonos españoles a 10 años cayeron siete puntos básicos al 1,52%, mientras que en su equivalente alemán descendió dos puntos básicos, hasta el 0,46%.
El crudo West Texas Intermediate para entrega en marzo aumentó a 47,28 dólares el barril, tras subir un 2,3 por ciento en Nueva York. El Brent marzo asciende un 1,8 por ciento a 49,15 dólares.
Los productores de petróleo no OPEP aumentarán la producción este año a un ritmo más lento de lo previsto anteriormente, ayudando a una recuperación de los precios del crudo, dijo la AIE en su informe mensual de mercado.
"El informe de la AIE es la primera prueba seria de que los bajos precios del petróleo están reequilibrando el mercado", dijo Michael Lynch, presidente de Strategic Energy & Economic Research.
El euro siguió debilitándose hoy después del desplome de ayer frente al franco suizo. La moneda común europea se deja un 1,06% respecto al franco suizo a 0,9865. El euro dólar pierde un 0,94% a 1,1526 y el euro yen se mantiene plano en 135,20.
- Fenix
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Re: Viernes 16/01/15 CPI inflacion, producción industrial
por Fenix » Lun Ene 19, 2015 10:51 am
NASDAQ100- AMAZON en soporte clave
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 18:30:00 CET
De nuevo se sitúa en el importante soporte de 4090 puntos, con varios síntomas indicativos de que finalmente lo perderá, proyectándose a la baja en este caso hacia la zona de 3850 puntos.
La situación técnica del NASDAQ 100 no parece baladí, si tenemos en cuenta que varios valores tecnológicos americanos se encuentran ante niveles clave. Un claro ejemplo lo estudiamos ayer con GOOGLE, otro podría ser
AMAZON: AMAZON se sitúa ante los mínimos de 2014 en 284$, nivel que los indicadores técnicos lentos anticipan terminará perdiendo. Siendo esto así, la presión bajista en el precio a nivel técnico es más favorable a que siga deteriorándose en el medio plazo, con sus rebotes intermedios
Recomendación: REDUCIR DEBAJO 284$
Eduardo Faus
Original de Renta 4 Banco
¿Ha generado la caída del petróleo interesantes oportunidades de compras en el sector?
Carlos Montero
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 19:58:00
En el día de ayer escuché en una entrevista a un prestigioso analista financiero nacional recomendar ir tomando posiciones en el sector petrolero pues era probable la formación de un suelo en el crudo en el corto plazo.
Estimaba una sensible subida para el barril brent a final de año, lo cual repercutiría directamente en las cotizaciones de las compañías del sector.
Son muchos los correos que estamos recibiendo preguntándonos sobre si la fuerte caída del crudo y de las petroleras cotizadas está generando oportunidades de compra. Intentaré dar respuesta en este artículo.
En primer lugar dudo que el precio del petróleo esté desarrollando suelo. Los factores estructurales que han provocado una caída superior al 50% se mantienen -exceso de oferta y reducción de la demanda. Los inventarios se están incrementando de forma importante a nivel global, lo que disminuirá aún más la demanda en los próximos meses, y aunque es cierto que las compañías están reduciendo sus inversiones, esto no afectará a la producción existente. Los analistas de Bank of America Merrill Lynch estiman por ejemplo que el barril brent podría caer en los próximos meses a niveles cercanos a los 30$.
Ahora bien, aunque el rango 40-45 dólares hubiera sido el suelo del petróleo de esta fase bajista, la probabilidad para asistir a una recuperación pronunciada es baja. No creo que veamos niveles por encima de los 60$ de forma sostenida en 2015.
Algo más importante aún que saber si el crudo se recuperará o no en los próximos meses, es analizar si los valores del sector están baratos tras las recientes caídas, algo esencial para fundamentar ponerse largos en estos valores. Para ello utilizaré un reciente estudio del analista de Oppenheimer & Co, Fadel Gheit, cuyas opiniones divergen del consenso de mercado y se acercan más a mi propia postura.
Como vemos en la tabla adjunta, existe una gran diferencia entre el beneficio consenso esperado para las principales petroleras estadounidenses y la del analista de Oppenheimer. Gheit considera que las previsiones realizadas por el mercado se han basado en precios del petróleo sensiblemente más altos que los actuales. En el caso de Exxon Mobil, la mayor petrolera por valoración, se espera que el BPA de 2015 sea de 5,18$ frente los 7,27$ estimados para 2014. Gheit sin embargo rebaja esta previsión a 2,65$. La razón es que la estimación del consenso, según Gheit, se ha realizado en base a un precio del petróleo promedio de 75 dólares barril, lo cual actualmente parece inalcanzable.
Si tomáramos los beneficios consenso esperados para 2015, estas compañías estarían cotizando a un ratios beneficios aún por encima de la media del mercado. Aunque la sobrevaloración no es excesiva, no representarían una oportunidad de compra. Ahora bien, si nos basáramos en los beneficios estimados por Gheit, que desde mi punto de vista se acercarán más a la realidad, la sobrevaloración sería importante: Exxon Mobil cotizaría con un PER 34x, Chevron Corp. PER 32,7x, Royal Dutch PER 23,6, BP PLC PER 29x, ConocoPhillips PER 43,1x.
La conclusión de este informe es que a menos que el precio del petróleo empiece a subir de forma importante en el corto plazo, lo cual no es probable, es obvio que no es el momento de comprar acciones del sector. Aún tiene que bajar mucho para que presenten una interesante oportunidad de inversión.
Lacartadelabolsa
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 18:30:00 CET
De nuevo se sitúa en el importante soporte de 4090 puntos, con varios síntomas indicativos de que finalmente lo perderá, proyectándose a la baja en este caso hacia la zona de 3850 puntos.
La situación técnica del NASDAQ 100 no parece baladí, si tenemos en cuenta que varios valores tecnológicos americanos se encuentran ante niveles clave. Un claro ejemplo lo estudiamos ayer con GOOGLE, otro podría ser
AMAZON: AMAZON se sitúa ante los mínimos de 2014 en 284$, nivel que los indicadores técnicos lentos anticipan terminará perdiendo. Siendo esto así, la presión bajista en el precio a nivel técnico es más favorable a que siga deteriorándose en el medio plazo, con sus rebotes intermedios
Recomendación: REDUCIR DEBAJO 284$
Eduardo Faus
Original de Renta 4 Banco
¿Ha generado la caída del petróleo interesantes oportunidades de compras en el sector?
Carlos Montero
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 19:58:00
En el día de ayer escuché en una entrevista a un prestigioso analista financiero nacional recomendar ir tomando posiciones en el sector petrolero pues era probable la formación de un suelo en el crudo en el corto plazo.
Estimaba una sensible subida para el barril brent a final de año, lo cual repercutiría directamente en las cotizaciones de las compañías del sector.
Son muchos los correos que estamos recibiendo preguntándonos sobre si la fuerte caída del crudo y de las petroleras cotizadas está generando oportunidades de compra. Intentaré dar respuesta en este artículo.
En primer lugar dudo que el precio del petróleo esté desarrollando suelo. Los factores estructurales que han provocado una caída superior al 50% se mantienen -exceso de oferta y reducción de la demanda. Los inventarios se están incrementando de forma importante a nivel global, lo que disminuirá aún más la demanda en los próximos meses, y aunque es cierto que las compañías están reduciendo sus inversiones, esto no afectará a la producción existente. Los analistas de Bank of America Merrill Lynch estiman por ejemplo que el barril brent podría caer en los próximos meses a niveles cercanos a los 30$.
Ahora bien, aunque el rango 40-45 dólares hubiera sido el suelo del petróleo de esta fase bajista, la probabilidad para asistir a una recuperación pronunciada es baja. No creo que veamos niveles por encima de los 60$ de forma sostenida en 2015.
Algo más importante aún que saber si el crudo se recuperará o no en los próximos meses, es analizar si los valores del sector están baratos tras las recientes caídas, algo esencial para fundamentar ponerse largos en estos valores. Para ello utilizaré un reciente estudio del analista de Oppenheimer & Co, Fadel Gheit, cuyas opiniones divergen del consenso de mercado y se acercan más a mi propia postura.
Como vemos en la tabla adjunta, existe una gran diferencia entre el beneficio consenso esperado para las principales petroleras estadounidenses y la del analista de Oppenheimer. Gheit considera que las previsiones realizadas por el mercado se han basado en precios del petróleo sensiblemente más altos que los actuales. En el caso de Exxon Mobil, la mayor petrolera por valoración, se espera que el BPA de 2015 sea de 5,18$ frente los 7,27$ estimados para 2014. Gheit sin embargo rebaja esta previsión a 2,65$. La razón es que la estimación del consenso, según Gheit, se ha realizado en base a un precio del petróleo promedio de 75 dólares barril, lo cual actualmente parece inalcanzable.
Si tomáramos los beneficios consenso esperados para 2015, estas compañías estarían cotizando a un ratios beneficios aún por encima de la media del mercado. Aunque la sobrevaloración no es excesiva, no representarían una oportunidad de compra. Ahora bien, si nos basáramos en los beneficios estimados por Gheit, que desde mi punto de vista se acercarán más a la realidad, la sobrevaloración sería importante: Exxon Mobil cotizaría con un PER 34x, Chevron Corp. PER 32,7x, Royal Dutch PER 23,6, BP PLC PER 29x, ConocoPhillips PER 43,1x.
La conclusión de este informe es que a menos que el precio del petróleo empiece a subir de forma importante en el corto plazo, lo cual no es probable, es obvio que no es el momento de comprar acciones del sector. Aún tiene que bajar mucho para que presenten una interesante oportunidad de inversión.
Lacartadelabolsa
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Re: Viernes 16/01/15 CPI inflacion, producción industrial
por Fenix » Lun Ene 19, 2015 10:52 am
Occidental Petroleum: soporte en torno a 67.1
CMC Markets
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 20:16 CET
Punto de rotación se sitúa en 80.4.
Preferencia: la caída se mantiene siempre que la resistencia se sitúe en 80.4.
Escenario alternativo: por encima de 80.4, objetivo 84.9 y 87.6.
En lo referente al análisis técnico, el RSI (índice de fortaleza relativa) se sitúa por debajo de 30. El indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) se sitúa por debajo de su línea de señal y es negativo.
Asimismo, la acción se sitúa por debajo de su media móvil de 20 y 50 días (se sitúa a 78.96 y 80.15 respectivamente).
Este gráfico muestra la situación en Venezuela
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 20:38:00
El colapso de los precios del petróleo han provocado una situación económica difícil en Venezuela. Las exportaciones de petróleo suponen un 60% de los ingresos del país. Y ahora, según UBS, Venezuela tiene una posibilidad del 82% de colapsar en un año.
El país ya no será capaz de pagar a los inversores extranjeros sin los ingresos del petróleo.
La economía se contrajo un 4% en los tres primeros trimestres de 2014. La inflación está cerca del 65%; el déficit fiscal se ha disparado por encima del 15% del PIB en la mayoría de las estimaciones; y la tasa de cambio del mercado negro cotiza al VEF a 180 por dólar, casi 30 veces por encima de la la tasa oficial Cencoex.
Wall Street está observando y esperando, por lo que el diferencial des credit default swap 5 años de Venezuela - básicamente un seguro de deuda - se ha disparado (ver gráfico adjunto).
Fuentes: Business Insider
CMC Markets
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 20:16 CET
Punto de rotación se sitúa en 80.4.
Preferencia: la caída se mantiene siempre que la resistencia se sitúe en 80.4.
Escenario alternativo: por encima de 80.4, objetivo 84.9 y 87.6.
En lo referente al análisis técnico, el RSI (índice de fortaleza relativa) se sitúa por debajo de 30. El indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) se sitúa por debajo de su línea de señal y es negativo.
Asimismo, la acción se sitúa por debajo de su media móvil de 20 y 50 días (se sitúa a 78.96 y 80.15 respectivamente).
Este gráfico muestra la situación en Venezuela
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 20:38:00
El colapso de los precios del petróleo han provocado una situación económica difícil en Venezuela. Las exportaciones de petróleo suponen un 60% de los ingresos del país. Y ahora, según UBS, Venezuela tiene una posibilidad del 82% de colapsar en un año.
El país ya no será capaz de pagar a los inversores extranjeros sin los ingresos del petróleo.
La economía se contrajo un 4% en los tres primeros trimestres de 2014. La inflación está cerca del 65%; el déficit fiscal se ha disparado por encima del 15% del PIB en la mayoría de las estimaciones; y la tasa de cambio del mercado negro cotiza al VEF a 180 por dólar, casi 30 veces por encima de la la tasa oficial Cencoex.
Wall Street está observando y esperando, por lo que el diferencial des credit default swap 5 años de Venezuela - básicamente un seguro de deuda - se ha disparado (ver gráfico adjunto).
Fuentes: Business Insider
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Re: Viernes 16/01/15 CPI inflacion, producción industrial
por Fenix » Lun Ene 19, 2015 10:53 am
Rusia presenta "riesgos extremos y multitud de oportunidades"
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 21:25:00 CET
Rusia tiene una gran cantidad de "riesgos extremos" - económicos, políticos, y de impago de deuda - pero también "multitud de oportunidades", escribe Chris Brightman y Vitali Kalesnik, de Advisor Perspective.
"Lógicamente, esta crisis debe pasar. Rusia tiene amplias reservas domésticas. Europa se nutre de la energía rusa y llevará décadas de inversión en infraestructura reducir esa dependencia."
"Aquellos que están considerando invertir en Rusia debe reconocer el riesgo de pérdidas por impago de deuda (ver gráfico adjunto) y/o nacionalizaciones. En la inversión, lo que es cómodo rara vez es rentable. La inversión en Rusia es ahora sin duda desconcertante, pero podría dar sus frutos en el largo plazo", escriben.
Dinero, dinero
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 21:53:00
Hace dos años lo teníamos claro: era el momento de iniciar el trasvase de dinero desde renta fija a variable. Bueno, mejor olvidarlo.
¿Sería entonces este año recién iniciado? Tiene todo el sentido, comenzando por la escasa rentabilidad de los tipos de interés a plazo.
Lamentablemente, la rentabilidad no lo es todo cuando lo que impera es la aversión al riesgo.
En la semana que estamos finalizando hemos visto de nuevo salidas de dinero de fondos de bolsa y entrada de dinero hacia fondos de renta fija. En definitiva, más de 6.9 bn. de nuevo dinero hacia la renta fija y retirada de 2.7 bn. de dinero de bolsa. ¿De qué fondos? ¿seguro que no lo saben?
Global y renta variable USA. Pero, por el contrario, entrada de dinero nuevo en fondos de bolsa japonesa en la semana(1.9 bn.). Mínima subida en fondos de bolsa europea.
Y ventas de nuevo, en este caso por 2.7 bn. $, desde fondos de bolsa emergente.
Más de 2.2 bn. de fondos asiáticos y globales emergentes.
José Luis Martínez Campuzano
Estratega de Citi en España
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 21:25:00 CET
Rusia tiene una gran cantidad de "riesgos extremos" - económicos, políticos, y de impago de deuda - pero también "multitud de oportunidades", escribe Chris Brightman y Vitali Kalesnik, de Advisor Perspective.
"Lógicamente, esta crisis debe pasar. Rusia tiene amplias reservas domésticas. Europa se nutre de la energía rusa y llevará décadas de inversión en infraestructura reducir esa dependencia."
"Aquellos que están considerando invertir en Rusia debe reconocer el riesgo de pérdidas por impago de deuda (ver gráfico adjunto) y/o nacionalizaciones. En la inversión, lo que es cómodo rara vez es rentable. La inversión en Rusia es ahora sin duda desconcertante, pero podría dar sus frutos en el largo plazo", escriben.
Dinero, dinero
Viernes, 16 de Enero del 2015 - 21:53:00
Hace dos años lo teníamos claro: era el momento de iniciar el trasvase de dinero desde renta fija a variable. Bueno, mejor olvidarlo.
¿Sería entonces este año recién iniciado? Tiene todo el sentido, comenzando por la escasa rentabilidad de los tipos de interés a plazo.
Lamentablemente, la rentabilidad no lo es todo cuando lo que impera es la aversión al riesgo.
En la semana que estamos finalizando hemos visto de nuevo salidas de dinero de fondos de bolsa y entrada de dinero hacia fondos de renta fija. En definitiva, más de 6.9 bn. de nuevo dinero hacia la renta fija y retirada de 2.7 bn. de dinero de bolsa. ¿De qué fondos? ¿seguro que no lo saben?
Global y renta variable USA. Pero, por el contrario, entrada de dinero nuevo en fondos de bolsa japonesa en la semana(1.9 bn.). Mínima subida en fondos de bolsa europea.
Y ventas de nuevo, en este caso por 2.7 bn. $, desde fondos de bolsa emergente.
Más de 2.2 bn. de fondos asiáticos y globales emergentes.
José Luis Martínez Campuzano
Estratega de Citi en España
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