Miercoles 21/01/15 Inicios de casas

[Fenix]

Barclays se vuelve alcista con el usd/cad
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 4:51
Los traders de divisas de Barclays se han girado alcista con el par de divisas dólar USA/dólar canadiense tras la ruptura dle nivel de los 1,2050 lo que abre el camino para un primer objetivo en los 1,2280 y un segundo en los 1,25.

Barclays también es alcista en el par GBP/CAD.

[Fenix]

EUR/USD intradía: bajista mientras no supere los 1,1615
CMC Markets
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 4:56
Punto pivote (nivel de invalidación): 1,1615

preferencia: Posiciones cortas debajo de 1,1615 con objetivos en 1,1515 y 1,1455 en extensión.

Escenario alternativo: Arriba de 1,1615 buscar mayor indicación al alza con 1,165 y 1,172 como objetivos.

Comentario técnico: Al RSI le falta momentum de ascenso.

[RCHF]

Energy & Oil Prices
Crude Oil & Natural Gas

Commodity Units Price Change % Change Contract Time(ET)
Crude Oil (WTI) USD/bbl. 46.39 0.00 0.00% Mar 15 14:29:49
Crude Oil (Brent) USD/bbl. 48.67 +0.68 +1.42% Mar 15 14:14:04
TOCOM Crude Oil JPY/kl 37,540.00 +60.00 +0.16% Jun 15 13:59:35
NYMEX Natural Gas USD/MMBtu 2.97 +0.14 +4.80% Feb 15

[Fenix]

La rentabilidad del bono suizo a 10 años toca récord negativo
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 5:38
La rentabilidad del bono suizo de referencia a 10 años se hundía más en territorio negativo antes de la reunión crucial del Banco Central Europeo de mañana, cuando se espera dé a conocer un programa de compra de bonos soberanos.

Los rendimientos suizos se han desplomado desde que el país puso fin al techo de su moneda frente al euro.

El rendimiento a 10 años se redujo otros 6 puntos básicos, hasta el -0,16 por ciento (ver gráfico adjunto vía FT), después de caer por debajo de cero la semana pasada a raíz del movimiento del Banco Nacional de Suiza.

Ministro de Finanzas de Ucrania cree que los mercados se equivocan con la probabilidad de default
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 5:29
El ministro de Finanzas de Ucrania, Jaresko, dice que los mercados valoran incorrectamente el riesgo de impago de Ucrania (85%, ver gráfico adjunto). Dice que descontaron un default en 2009 que nunca sucedió.

[Fenix]

¿Qué espera el mercado para la reunión de mañana del BCE?
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 5:54
El consenso de analistas no espera ningún cambios en las tasas de interés y el foco principal se centrará en la conferencia de prensa posterior.

Los mercados esperan un anuncio de flexibilización cuantitativa (QE) por parte del BCE, con un tamaño del programa entre 500.000 millones de euros y 1 billón de euros (consenso Bloomberg 550.000 millones).

La atención también se centrará en la composición del programa de compras, además de su tamaño real, con factores tales como la distribución de la carga, vencimientos/grado de inversión/tipo de valores al que va dirigido.

Dado que el anuncio del nuevo programa de compra de bonos ya está en gran parte descontado, existe el riesgo de que el marco pueda carecer de detalles operativos sobre todo teniendo en cuenta las últimas objeciones por parte de los miembros más beligerantes del Consejo de Gobierno. Esto deja abierta la posibilidad de que el mercado quede insatisfecho después de la conferencia de prensa.

Natixis Global ve posibilidades de que la QE incluya compra de acciones
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 5:46
Los analistas de Natixis Global ven altamente probable que el Banco Central Europeo anuncie mañana un programa de compra de activos (públicos y privados), en una cuantía aproximada de 50.000 millones de euros.

- Altamente probable que incluya bonos soberanos.
- Altamente probable que incluya bonos corporativos.
- Una probabilidad razonable que incluya otros activos como bonos supranacionales.
- Alguna posibilidad de que incluya acciones, lo cual tendría un efecto fuertemente alcista en las bolsas porque es una medida no descontada.

[Fenix]

Resultados de UnitedHealth superan las previsiones
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 6:07
UnitedHealth (UNH) ha publicado un beneficio por acción en el cuarto trimestre de 1,55 dólares vs 1,50 dólares esperado. La compañía confirma sus previsiones.

Los ingresos se situaron en 33.430 millones de euros vs 33.130 millones consenso.

[Fenix]

Una QE de 750.000€ millones ya está descontada en los mercados
Afirma el CEO del Deutsche Bank
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 6:12
El Consjero Delegado del Deutsche Bank afirma que un programa de compra de activos de 750.000 millones de euros por parte del BCE ya está descontado por el mercado, y añade:

- 1billón de euros sería alcista.
- 500.000 millones de euros sería ligeramente decepcionante.
- La QE tendrá un profundo impacto en los bancos europeos.
- Traerá estabilidad, pero los bajos tipos destrozarán a los márgenes.

[Fenix]

Cuales son las cualidades de un gestor para ganar dinero
por Carlos Moreno •Hace 8 horas

Peter Lynch (el prestigioso gestor del Fidelity Magellan Fund) publicó en su libro “Un paso por delante de Wall Street” las que serían para él las cualidades necesarias para ser un gran gestor y ganar dinero en bolsa:

Imagen

Dichas cualidades deben incluir paciencia, autoconfianza, sentido común, tolerancia al dolor, apertura de mente, distanciamiento, persistencia, humildad, flexibilidad, disposición a realizar investigaciones independientes, disposición admitir errores y la capacidad para ignorar el pánico alrededor.

También estableció que es importante ser capaz de tomar decisiones en ausencia de información completa ya que las cosas casi nunca están claras en Wall Street, y cuando lo están, es demasiado tarde para aprovecharse de ello. Aquella mente científica que necesita tener todos los datos se encontrará con un problema a la hora de invertir en los mercados financieros.

Por último, es crucial la capacidad de resistir la naturaleza humana y las reacciones instintivas. Raro es el inversor que no alimenta la secreta convicción de que tiene un don especial para adivinar los precios de las acciones, el oro o las tasas de interés, a pesar de que la mayoría nos equivocamos una y otra vez. Resulta asombroso ver con la frecuencia con qué la gente se convence de que las acciones van a subir o la economía va a mejorar justo cuando va a ocurrir lo contrario. Ejemplo perfecto de ello son las newsletters de asesoría de inversión, que optan habitualmente por el optimismo o el pesimismo en los momentos más inoportunos. Si atendemos a la información publicada por Investor´s Inteligence los estados más optimistas siempre han anticipado los mayores desplomes en las bolsas y los estados más pesimistas han dado paso a los mercados más alcistas.

Hay algo en la naturaleza de los seres humanos que los vuelve terriblemente inoportunos en bolsa. El inversor incauto oscila constantemente entre tres estados emocionales: preocupación, complacencia y capitulación. Está preocupado ante una caída del mercado o de alguna turbulencia de la economía, lo que impide que pueda comprar buenos negocios a buenos precios. Luego, cuando se decide a comprar, a precios más altos, se deja arrastrar por la complacencia y está seguro de que sus acciones van a subir. Éste sería justo el punto en que debería de estar preocupado y atento a los fundamentales, pero ocurre justo lo contrario. Cuando finalmente sus acciones tienen problemas con la crisis y los precios caen por debajo del precio de compra, capitula y vende de forma compulsiva.

Hay quien cree ser un “inversor a largo plazo” pero demuestra serlo sólo hasta la siguiente caída importante (o la siguiente subida menor), en cuyo momento se convierte en inversor a corto plazo y vende soportando perdidas enormes o ganancias minúsculas. Es fácil dejarse llevar por el pánico en un negocio tan volátil.

Cuando se trata de predecir el comportamiento del mercado, la virtud más importante no es la escucha, sino el ronquido. El truco no consiste en confiar en los propios impulsos, sino en aprender a ignorarlos. Manténgase fiel a sus acciones mientras los fundamentales de la empresa no cambien.

En caso contrario, tal vez su única esperanza de aumentar el patrimonio sea la fórmula infalible de J. Paul Getty: “Levántate pronto, trabaja duro, encuentra petróleo”.

[Fenix]

Portugal pagará anticipadamente los préstamos del rescate del FMI
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 6:50
Portugal va a aprovechar los bajos costos de endeudamiento de los gobiernos de la periferia europea para hacer amortizaciones anticipadas de los préstamos del rescate del Fondo Monetario Internacional.

Maria Luís Albuquerque, ministra de Finanzas, ha dicho que el Gobierno iniciará en breve el proceso formal para su reembolso anticipado, tras el precedente sentado por Irlanda.

¿Cuáles son los mayores riesgos actuales para los gestores?
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 6:52
En la última encuesta a gestores profesionales realizada por BoA Merrill Lynch señalan que el mayor riesgo actual para los mercados es una posible crisis geopolítica, seguido por riesgos de deflación en la euro zona y una posible suspensión de pagos en China.

En este último caso el riesgo se ha reducido respecto a la encuesta de diciembre.

[Fenix]

Los bonos de Ucrania profundizan su caída
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 7:09
El precio de los bonos ucranianos están cayendo a nuevos mínimos históricos mientras los combates en las regiones separatistas orientales se intensifica y los inversores están cada vez más preocupados de una reestructuración de la deuda como condición para obtener más ayuda.

El bono con vencimiento en 2023 ha caído a sólo 54 centavos de dólar, equivalente a un rendimiento anual del 18,6 por ciento.

Índice hipotecario EE.UU. 561,9 frente 492,0 anterior
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 7:03
Índice recompra 191,7 frente 196,7 anterior. Índice refinanciación 2746,1 frente 2245,8 anterior.

Tasa hipotecaria 30 años 3,80% frente 3,89% anterior.

[Fenix]

Saldo de resultados trimestrales del S&P 500
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 6:25
Hoy publican resultados en EE.UU. (hora; BPA esperado): AMEX (después del cierre; 1,382$); EBAY (después del cierre; 0,889$); XILINX (después del cierre; 0,608$); SANDISK (después del cierre; 1,238$); DISCOVER FINANCIAL (después del cierre; 1,300$).

Saldo de resultados trimestrales del S&P 500: Con 51 compañías publicadas, el incremento del BPA es +1,62% vs +1,0% esperado por el consenso (Bloomberg) y vs +9,78% vs +5,06% esperado en 3T (completo). El 72,5% de las compañías batieron expectativas (vs 74,5% en 3T completo), 11,8% decepcionaron (vs 16,6% en 3T) y el restante 15,7% publicó cifras en líneas con expectativas (8,8% en 3T).

Bankinter

US Bancorp publica un BPA 4tr14 de 79 centavos
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 6:17
El beneficio neto de US Bancorp en el cuarto trimestre del año ha sido de 1.490 millones de dólares, o un BPA de 79 centavos por acción.

Los ingresos se sitúan en 5.170 millones de dólares, con un margen de intermediación de 2.800 millones de dólares.

Datos en línea con las estimaciones de mercado.


La imagen del sector inmobiliario en Grecia antes de las elecciones
¿Qué pasará después?
por Chema López •Hace 4 horas

Según el Banco de Grecia, durante el 2014, se ha observado una continuación de la caída de los precios de inmuebles en todo el país, pero una reducción inferior a la del año pasado.
Todavía no han salido los resultados oficiales para el ultimo trimestre de 2014, pero ya tenemos una imagen clara del resto del año. Con datos propios (ADRIATICA VALUATIONS S.A.), podemos ver que la imagen del cuarto trimestre se asemeja mucho a la media de la totalidad del año.

En los precios de viviendas nuevas, en el tercer trimestre de 2014, ha habido una reducción del -6,1% y un -7,5% de las usadas.

Mas especificamente, las reducciones para viviendas usadas han sido:
-10,5% en Atenas
-6,2% en Thesaloniki
-5,4% en Otras Ciudades Grandes y
-3,2% en el resto del país

Para viviendas nuevas los porcentajes son:
-6.2% en Atenas
-7,2% en Thesaloniki
-5,5% en Otras Ciudades Grandes y
-6.2% en el resto del país

Es curioso que, de todas las ciudades, solo en Thesaloniki la caída de los precios de vivienda nueva es mas mayor a la del mismo trimestre del año anterior.

Hasta hoy, el mensaje que da el mercado es de que los precios se van a estabilizar en 2015 y no habrá más reducciones, pero las próximas elecciones de Grecia son un punto crucial para el mercado y el resultado afectará para bien o para mal al futuro del sector inmobiliario en el país Heleno.

[Fenix]

El petróleo sube más del 1%
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 7:50
El precio del barril brent sube en estos momentos 1,16% a 48,55 dólares. Algunos traders de materias primas nos indican que existen señales técnicas en el petróleo que sugieren alzas en el corto plazo.


El precio del petróleo ha alcanzado el suelo
Afirma el ministro de petróleo iraquí
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 7:46
El Ministro de Petróleo de Irak ha afirmado que el precio del petróleo ha alcanzado un suelo y es difícil que baje más de aquí.

"No hay justificación económica para la continua caída de precios, algo no esperado tras la reunión de noviembre de la OPEP. Un precio del petróleo entre 40-45 dólares no estaba en mis cálculos", añade.

[Fenix]

Las tendencias de inversión que dominarán los próximos años
por Carlos Montero •Hace 7 horas

Los inversores a menudo tratan de sacar rentabilidad en los mercados de bonos y acciones apostando al corto y medio plazo. Pero el verdadero dinero se gana si nos anticipamos a las tendencias de largo plazo (los cambios que tienen lugar a lo largo de muchos años). Es por eso que algunos expertos animan a los inversores a centrarse en los cambios que podrían desarrollarse en la próxima década.

A continuación señalamos algunas tendencias en los mercados financieros y la economía mundial que cambiarán el panorama en la próxima década y la forma de ganar dinero con ellas (vía Gregory Zuckerman, Wall Street Journal). Estos cambios son difíciles de predecir, pero si acertamos, obtendremos grandes rentabilidades.

1. Cambios demográficos

Los inversores tendrán que lidiar con el envejecimiento de las poblaciones en muchas economías desarrolladas, algo que podría pesar sobre el crecimiento económico al aumentar la asistencia sanitaria y otros costes, reduciendo el número de trabajadores y las posibilidades de los empresarios.

Estas tendencias son especialmente preocupantes en Asia y Europa. En Japón, la venta de pañales para adultos comenzó a superar a las de bebés hace unos años, y más del 25% de la población está en edad de jubilación. La tasa de natalidad también ha caído en los EE.UU..

"Los grandes inversores de tendencias a largo plazo deberían tener en cuenta el envejecimiento de la demografía del mundo desarrollado", dice James Paulsen, estratega jefe de inversiones de Wells Capital Management. "Hay que esperar un crecimiento más débil en el mundo desarrollado, incluyendo los EE.UU."

Las tendencias de la población no son una razón única para vender inversiones en los mercados desarrollados. Un crecimiento más lento no significa nada de crecimiento. Aún así, la población en los países de los mercados emergentes está creciendo a un ritmo rápido, una buena razón para mantener exposición a esas economías. El Fondo Índice de Mercados Emergentes de Acciones de Vanguard (VEIEX) es una buena opción de bajo coste para apostar a esos mercados.

Jared Dillian, un ex trader que publica un boletín financiero, dice que los inversores deberían centrarse en los llamados mercados de frontera, que están entre los más pequeños y menos avanzado de los mercados emergentes. Recomienda el iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM).

2. Victoria contra el cáncer

Las innovaciones en el fracking y la perforación horizontal han transformado el mundo de la energía y elevado a EE.UU. a una potencia energética. El siguiente avance estadounidense parece estar en el mundo de la investigación sobre el cáncer, que ya está causando un frenesí de interés entre los inversores y emoción en el mundo médico.

Los avances en la inmunoterapia, que utiliza el propio sistema inmune del cuerpo para combatir el cáncer, están ayudando a los pacientes que sufren melanoma y es probable que se aplique a otros tipos de cáncer, según los expertos. La inmunoterapia ha decepcionado en el pasado, pero los avances recientes parecen ofrecer los avances que los pacientes y los inversores han estado esperando.

Ganar dinero como inversor en biotecnología es todo un reto. Muchas de las empresas que lideran el camino con estos tratamientos, como Bristol-Myers Squibb (BMY) y Roche Holding (RHHBY), son tan grandes que incluso teniendo éxito, tan solo proporcionarían un leve impulso a sus acciones. Un grupo de empresas más pequeñas que desarrollan sus propias estrategias de inmunoterapia, como Juno Therapeutics (JUNO), Cometa Pharma (KITE) y Bluebird Bio (BLUE) ya están en niveles caros.

La mejor apuesta: Comprar Bristol-Myers y Roche, y esperar a que las acciones de las compañías más específicas caigan un poco antes de comprar.


3. Precios de la energía

Los precios del petróleo han caído por debajo de los 50 dólares el barril debido a la gran oferta que abruma a la demanda mundial. Sin embargo, los analistas no creen que esto dure mucho tiempo. Con el tiempo, dicen, la demanda mundial superará la nueva oferta. La Administración de Información de Energía de Estados Unidos predijo recientemente que los precios del petróleo Brent tocarían los 235 dólares el barril en 2040.

Sin embargo, los expertos no pudieron pronosticar la notable oferta de petróleo que viene de los campos de Estados y tampoco podrían acertar sus previsiones para las próximas décadas.

Por un lado, los consumidores y las empresas son cada vez más eficientes en el uso de la energía. El nuevo coche americano medio podrá recorrer 55 millas por galón para el año 2025, mucho más que las 24 millas de 2012. La demanda de petróleo de China está empezando a disminuir. Los vehículos de combustible alternativo, como los eléctricos e híbridos, están ganando popularidad.

Ed Morse, de Citigroup, uno de los pocos analistas que anticipó la revolución energética de Estados Unidos, prevé que la demanda mundial de petróleo baje a alrededor de 74 millones de barriles diarios desde aproximadamente 93 millones en la actualidad.

La aplicación práctica: Tenga cuidado a la hora de invertir en acciones de energía en los próximos años.


4. Bajas tasas de interés

Los inversores asumen que las tasas de interés subirán con el tiempo, por lo que será más difícil ganar dinero. Pero Darren Pollock, gestor de cartera de Cheviot Value Management, dice que las tasas podrían permanecer bajas durante los próximos años, para reforzar los mercados y hacer frente a la deuda que se amontona en toda la economía.

"Estados Unidos mantuvo las tasas de interés bajas desde la década de 1930 hasta finales de 1950", dice. "Japón ha mantenido las tasas bajas desde principios de 1990. Puede que veamos tipos bajos durante mucho tiempo".

Fuentes: Gregory Zuckerman

[Fenix]

Inicios construcción viviendas EEUU diciembre 1,089 mlns vs 1,04 mlns consenso
Permisos de construcción diciembre 1,032 mlns vs 1,05 millones consenso
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 8:30
Los inicios de construcción de casas nuevas en Estados Unidos subieron un 4,4% en diciembre, gracias a las viviendas unifamiliares, mientras que la construcción de apartamentos se desaceleró, según datos del Gobierno.

Las viviendas iniciadas totalizaron 1,089 millones el mes pasado desde 1.040 millones de noviembre.

El ritmo anual de permisos para nuevas construcciones, un signo de la demanda futura, cayó un 1,9% en diciembre a 1,032 millones, frente a los 1,05 millones de noviembre. El ritmo de los permisos para los apartamentos se redujo un 12,4%. Mientras tanto, el ritmo de los permisos para viviendas unifamiliares subió un 4,5% a la tasa más alta desde enero de 2008.

Datos mixtos y neutrales para los mercados.
El naira de Nigeria cae a un nuevo mínimo
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 8:25
El naira de Nigeria ha caído a un nuevo mínimo histórico debido a a las presiones sobre la economía del país por el desplome del precio del petróleo y la violencia de los insurgentes de Boko Haram.

El naira está cayendo un 1,6 por ciento a 191,88 por dólar. La moneda se ha debilitado casi un 14 por ciento en tan sólo tres meses.

Brent marzo. Es de esperar más debilidad
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 8:18
Con los precios del Brent cayendo por debajo de la bandera de corto plazo, es lógico pensar que veremos más debilidad en los próximos días.

El próximo punto de interés será el reciente mínimo en 46,40 y después el suelo del canal bajista.

Resistencias 49,28 49,48 49,99 50,41
Soportes 47,78 46,40 43,39 42,64

[Fenix]

Rusia recortará entre un 10-15% este año
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 8:21
El viceprimer ministro Arkady Dvorkovich ha afirmado que Rusia recortará el presupuesto entre un 10% y un 15% este año debido a la caída del precio del petróleo.

"Usaremos las reservas para cubrir algunas partidas del presupuesto", añade.


Draghi ha tomado las decisiones correctas
Afirma en Davos el ex secretario del Tesoro de EE.UU. Larry Summers
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 8:00
Larry Summers, ex secretario del Tesoro de EE.UU. ha señalado que el presidente del BCE, Mario Draghi, ha tomado las decisiones correctas, y añade:

- Europa está al borde de una espiral deflacionista.
- La situación económica en Europa está empeorando.
- Se necesita una sustanción inyección monetaria en Europa.
- La austeridad no induce a acometer reformas en Europa.

El BCE aún no ha tomado una decisión
Afirma Angela Merkel
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 8:48
La canciller alemana Angela Merkel ha afirmado que el BCE aún no ha tomado una decisión, y añade:

- Mantengo mi opinión que el BCE debe evitar reformas dañinas.
- No comentaré nada sobre una posible compra de bonos del BCE. Hay mucha especulación al respecto.

Afirma también que el BCE es independiente, lo cual es un alivio teniendo en cuenta las enormes presiones que lleva recibiendo desde hace meses desde las autoridades alemanas (con la propia Merkel a la cabeza) para que no implemente el programa QE.


S&P 500 marzo. Compradores en la zona de 2000
Mi�rcoles, 21 de Enero del 2015 - 8:38
La caída de ayer a la mitad del cuerpo de la vela del viernes fue revertida con compradores apareciendo alrededor de los 2000 puntos. La configuración permanece en una trayectoria positiva y una ruptura de los 2027, algo probable, abriría las puertas a una extensión alcista.

Sin embargo, es necesaria la ruptura del máximo de la onda-b en 2061,5, para confirmar un objetivo hacia máximos históricos.

Resistencias 2027 2054 2062 2089
Soportes 2013 1998 1992 1970