Cómo sacar provecho de la crisis de los mercados emergentes
por Carlos Montero •Hace 3 días
En este momento, es fácil pensar que no hay grandes oportunidades en los mercados. La Bolsa de Estados Unidos está cara. Japón y Europa parecen atractivo, pero están muy lejos de los mínimos. Y los precios de los bonos están en niveles récord (y los rendimientos en mínimos históricos). En el mundo desarrollado no hay nada "escandalosamente barato". Pero siempre hay oportunidad. Los mercados emergentes y algunas commodities han sufrido recientemente severos castigos.
Entonces, ¿qué pasará ahora? ¿Es momento de invertir?
La apuesta más exitosa durante gran parte de la primera década del siglo XXI era comprar activos que tuvieran exposición a China. Eso incluía la compra de materias primas, empresas de mercados emergentes, y casi cualquier cosa relacionada con China (excepto, irónicamente, la propia China).
"Pero en los últimos cinco años más o menos, los mercados desarrollados lo han hecho mucho mejor que los mercados emergentes en su conjunto", dice John Stepek en MoneyWeek.
"Esto se debe principalmente a las materias primas. El crecimiento de China se ha desacelerado, y su naturaleza ha cambiado. China solía comprar toneladas de materias primas para la construcción e infraestructuras.
Ahora, China quiere construir una amplia base de consumidores que apoyen su economía, lo que significa un menor número de proyectos de construcción indiscriminados y menor apetito desenfrenado por los materiales.
El resultado es una caída en los precios de las commodities que ha golpeado a los mercados emergentes más dependientes de los productos básicos. Las acciones brasileñas han sido duramente castigadas, mientras que la India - que es un importador de la mayoría de los recursos, en lugar de un exportador - lo ha hecho bastante mejor.
Pero la caída de los mercados emergentes no es sólo por el crash en las commodities. También se debe al miedo ante una subida de los tipos de interés en los mercados desarrollados - o más específicamente, en los EE.UU..
Con los EE.UU. camino de una normalización de tipos de interés, el dólar estadounidense ha ido ganando tracción alcista.
La subida del dólar ha exacerbado la caída de los precios de las commodities. Ya que las materias primas están denominadas principalmente en dólares estadounidenses (un fortalecimiento del dólar tenderá a castigas a los precios de las materias primas). También ha dificultado la entrada de capital en los mercados emergentes.
También hay preocupación por el impacto de una subida de las tasas en los mercados mundiales de bonos. En todo el mundo, los rendimientos de los bonos están inusualmente bajos. Y es que los bancos centrales han mantenido las tasas de interés en niveles históricamente bajos desde hace años.
Cuando tienes la oportunidad de pedir dinero prestado a niveles históricamente bajos, es tentador acumular tanta deuda como sea posible. Y ese ha sido el caso en todos los ámbitos.
Como señala John Plender en el Financial Times: "los mercados de bonos corporativos emergentes se duplicaron a 6,8 billones de dólares entre 2008 y el final del año pasado, de los cuales 1,8 billones estaban en moneda extranjera. La deuda pendiente de los sectores empresariales no financieros de los mercados emergentes ha aumentado a más del 80% del PIB, frente al 60% de 2008.
El problema vendrá cuando se tenga que hacer frente a esa deuda con tasas de interés más altas, y el dólar más fuerte y además unas monedas emergentes más débiles elevarán el valor de la deuda denominada en moneda extranjera. La deuda de los mercados emergentes es uno de los primeros activos en caer cuando los inversores se ponen nerviosos.
No ayuda que el mercado de bonos esté preocupado por la liquidez, es decir, todo el mundo está preocupado de que todo el mundo quiera salir a la primera señal de problemas - eso es una receta para un crash.
Así que es fácil entender por qué Plender señala que no es el mejor momento para comprar mercados emergentes, aunque algunos estén baratos. Sí, hay muchas diferencias entre los mercados, dice. Pero mientras los inversores y creadores de mercado sigan tratando a los mercados emergentes como si fueran una clase de activos homogéneos, los vientos en contra impactarán en todos ellos".
¿Hay algún mercado emergente que merezca la pena comprar?
Siempre he pensado que una de las principales ventajas de ser un inversor privado es que nos podemos permitir el lujo de tener una visión más relajada del futuro a largo plazo.
No necesitamos preocuparnos por las cifras de rendimiento del próximo trimestre. Todo lo que nos tiene que preocupar es si nuestra cartera de inversión nos va a proporcionar los rendimientos a largo plazo que tenemos como objetivo.
Esto es importante. Los gestores de fondos no pueden dejar de preocuparse por la sincronización con el mercado. Si se pierden una subida podrían perder su puesto de trabajo. Pero como un inversor privado, no tenemos que preocuparnos de entrar en el momento justo. Así que podemos centrarnos en cuestiones más importantes como: ¿está este activo realmente barato, y por lo tanto nos puede dar un rendimiento razonable en el largo plazo?
Los mercados emergentes en su conjunto probablemente continuarán sufriendo ya que la economía mundial sufre la conmoción de una China cambiante y un cambio estresante en la política monetaria en los EE.UU.. Pero si usted puede capear la volatilidad, ahora podría ser el momento de buscar oportunidades.
Los mercados más interesantes deberían tener: 1) un superávit por cuenta corriente, 2) amplias reservas de divisas y 3) ser importadores de commodities.
Un ejemplo de un mercado en buenas condiciones para resistir las salidas de capital es Malasia, que ha acumulado un superávit de cuenta corriente e importantes reservas de divisas gracias al crecimiento económico impulsado por las exportaciones.
Malasia no es el único país de Asia que exhibe tales fundamentos. Corea y Taiwán, por ejemplo, también tienen importantes reservas de divisas, y tales características son sólo una de las razones por las que prefiero emergentes de Asia frente a otros mercados emergentes.
Fuentes: John Stepek, MoneyWeek
Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por Fenix » Lun Ago 24, 2015 11:58 am
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Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por Fenix » Lun Ago 24, 2015 11:59 am
Los precios de las materias primas caen a su nivel más bajo desde 1999
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 03:34
Las commodities se hundieron al nivel más bajo en 16 años, uniéndose al desplome de las acciones globales y las monedas de los mercados emergentes ante la preocupación de que la desaceleración económica de China exacerbará la superabundancia de todo, desde el petróleo a los metales.
El índice de materias primas Bloomberg de 22 materias primas pierde hasta un 1,7 por ciento a 86,3542 puntos, el nivel más bajo desde agosto de 1999.
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 03:34
Las commodities se hundieron al nivel más bajo en 16 años, uniéndose al desplome de las acciones globales y las monedas de los mercados emergentes ante la preocupación de que la desaceleración económica de China exacerbará la superabundancia de todo, desde el petróleo a los metales.
El índice de materias primas Bloomberg de 22 materias primas pierde hasta un 1,7 por ciento a 86,3542 puntos, el nivel más bajo desde agosto de 1999.
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Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por Fenix » Lun Ago 24, 2015 12:00 pm
El rublo en caída libre
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 03:43
El rublo ruso está en caída libre perdiendo la marca de los 70 rublos por dólar (ver gráfico adjunto, vía H. Zschaepitz), mientras el sell-off en el petróleo continúa.
MIRI XAR(c) Dow Jones: ¿giro alcista en unos días?
Análisis corto plazo del Dow Jones
por Maxglo(c) Opinión •Hace 1 día
Mostramos el nuevo indicador MIRI, para el nuevo XAR que estamos proyectando, que nos muestra si el mercado puede girar tanto al alza como a la baja.
Está al 82.5% de Sobreventa, en estos casos de extrema sobreventa, nos avisa de que puede continuar cayendo unos días más todavía. Puede llegar a los soportes que se indican en los Informes XAR (tiraremos algunas líneas más tarde si tenemos tiempo a los gráficos del Dow Jones e Ibex35 y otros activos).
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 03:43
El rublo ruso está en caída libre perdiendo la marca de los 70 rublos por dólar (ver gráfico adjunto, vía H. Zschaepitz), mientras el sell-off en el petróleo continúa.
MIRI XAR(c) Dow Jones: ¿giro alcista en unos días?
Análisis corto plazo del Dow Jones
por Maxglo(c) Opinión •Hace 1 día
Mostramos el nuevo indicador MIRI, para el nuevo XAR que estamos proyectando, que nos muestra si el mercado puede girar tanto al alza como a la baja.
Está al 82.5% de Sobreventa, en estos casos de extrema sobreventa, nos avisa de que puede continuar cayendo unos días más todavía. Puede llegar a los soportes que se indican en los Informes XAR (tiraremos algunas líneas más tarde si tenemos tiempo a los gráficos del Dow Jones e Ibex35 y otros activos).
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Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por admin » Lun Ago 24, 2015 12:01 pm
DJIA 16322.70 -137.05 -0.83%
Nasdaq 4676.77 -29.27 -0.62%
S&P 500 1949.23 -21.66 -1.10%
Russell 2000 1147.65
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Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por Fenix » Lun Ago 24, 2015 12:02 pm
El verdadero precio del dólar
por Inteligencia Financiera Global •Hace 11 horas
La semana pasada el empresario Hugo Salinas Price publicó un muy recomendable artículo en su portal Plata.com.mx, titulado “El precio del dólar”. Es muy fácil saber el “precio” del oro medido en dólares, pero el precio del dólar, que se mide en oro, pocos lo conocen.
Como ya lo expuso aquí el presidente del Gold Standard Institute de los Estados Unidos, Keith Weiner, pensar en un “precio” del oro en dólares es como pretender medir un metro de acero utilizando ligas de goma que se estiran y se encogen cada segundo. No. El oro es el “sol” del universo monetario –como lo califica Salinas Price-, no el dólar. Y no lo es por decreto de ningún analista o autoridad alguna. Todo lo contrario.
Como de modo brillante el fundador de la Escuela Austríaca de Economía, Carl Menger, lo expuso en sus indispensables obras El Dinero y Sobre el origen del dinero, fue la libre acción de las personas en el mercado a lo largo de la historia, la que culminó con la elección del oro y la plata, por todas sus ventajas y características, como las materias primas-dinero por antonomasia. Esto fue en distintos lugares al mismo tiempo, como en los mismos sitios en diferentes momentos.
De los dos metales preciosos monetarios, el oro es el rey. El oro sólo es dinero, mientras que la plata sí tiene múltiples usos de otro tipo en la industria. Para todos los fines prácticos, el metal amarillo tiene una utilidad marginal constante. Dicho de otro modo, el apetito por el oro es insaciable y de ahí viene su alto valor. A nadie le cae mal una monedita de oro. Nunca se tiene suficiente y por eso, su demanda siempre va en ascenso y es mayor que su oferta.
No por nada el oro es la “materia prima” con la ratio más alta de existencias/flujo (producción) de todas, seguida de la plata.
Se estima que todo el oro extraído en la historia de la humanidad (al menos 175 mil toneladas aproximadamente según el Consejo Mundial del Oro, WGC) se encuentra aún disponible en una forma u otra, como barras, monedas, lingotes o joyería. El oro no se quema ni se destruye, es dinero real. Cada onza nueva que se extrae encuentra de inmediato demanda y se sigue acumulando siempre. Quien piensa en que la demanda de oro “sube” o “baja” según las estadísticas de compra-venta, está mirando sólo un pequeño árbol pero no todo el bosque.
Por eso tiene razón Salinas Price cuando afirma que “De todas las cosas que existen en el mundo, el oro es la que más demanda tiene.” Cada gramo de oro en el mundo es propiedad de alguien y propiedad, dice, implica demanda. “Usted está ejerciendo demanda de todo aquello de lo que usted es propietario: si usted no está demandando algo, se deshace de ello; ya sea que lo venda, lo regale o lo tire a la basura”, afirmó.
Al oro nada le afecta que la califiquen como una “reliquia bárbara” o la “piedra favorita”. Sus detractores –quienes defienden el uso del dinero fíat, inconvertible- quisieran que la gente de repente repudiara al oro y lo tirara a la basura, pero eso jamás ocurrirá. En cambio, eso sí ha sucedido en incontables ocasiones con el dinero inconvertible, de papel.
Así pues, el precio del dólar “gira” en torno al centro de valor monetario que es el oro, por lo que necesitamos expresarlo en términos de cierta masa del metal, convenientemente, en gramos.
¿Cuántos gramos de oro se necesitan para comprar un dólar? Salinas nos recuerda que hasta 1933, el precio del dólar fue de 1.505 gramos (gr.) de oro. Ese año el presidente estadounidense Roosevelt devaluó al dólar para rescatar al sistema financiero de ese país, a 0.889 gr. de oro, y prohibió a sus ciudadanos la acumulación del metal. El precio del dólar se mantuvo estable hasta que en 1971, otro presidente de ese país, Richard Nixon, declaró que no se entregaría más oro a cambio de dólares a un precio de 0.889 gr. A esas alturas ya todos sabían que el valor del dólar era insostenible, y en vez de devaluar como hizo Roosevelt, se separó “temporalmente” del patrón oro. Seguimos así.
Al cierre del viernes pasado, el precio del dólar fue de 0.026 gr. de oro. Es decir, el billete verde sigue una carrera devaluatoria hacia su verdadero valor: cero. Cabe señalar que este ínfimo precio es bastante más alto que el mínimo histórico que alcanzó en 2011, cuando cayó a solo 0.016 gr. de oro. En su carrera hacia el fondo, el dólar ha tenido rachas como la actual en las que su precio sube, pero la tendencia descendente es más que evidente, inevitable y será retomada.
Para los curiosos, el precio del peso mexicano fue de solo 0.0015 gr. al cierre del viernes, es decir, 1.5 miligramos de oro. Casi nada, sin olvidar que en realidad sería mucho menor debido a la conocida eliminación de los tres ceros decretada a principios de la década de los 90 del siglo pasado.
Con esto en mente, se comprende mejor por qué toda acción de autodefensa financiera de personas, empresas o países, pasa entre otras medidas por la acumulación de reservas de oro físico en propia mano. El oro –y la plata- son el dinero que la gente eligió en libertad, y los hace libres. El otro “dinero”, el que nos imponen los gobiernos, al ser derivado de su esclavizante deuda nos condena a la devaluación de nuestro poder adquisitivo, a las crisis recurrentes y a la pérdida de nuestra libertad. Ya es hora de cambiar eso.
por Inteligencia Financiera Global •Hace 11 horas
La semana pasada el empresario Hugo Salinas Price publicó un muy recomendable artículo en su portal Plata.com.mx, titulado “El precio del dólar”. Es muy fácil saber el “precio” del oro medido en dólares, pero el precio del dólar, que se mide en oro, pocos lo conocen.
Como ya lo expuso aquí el presidente del Gold Standard Institute de los Estados Unidos, Keith Weiner, pensar en un “precio” del oro en dólares es como pretender medir un metro de acero utilizando ligas de goma que se estiran y se encogen cada segundo. No. El oro es el “sol” del universo monetario –como lo califica Salinas Price-, no el dólar. Y no lo es por decreto de ningún analista o autoridad alguna. Todo lo contrario.
Como de modo brillante el fundador de la Escuela Austríaca de Economía, Carl Menger, lo expuso en sus indispensables obras El Dinero y Sobre el origen del dinero, fue la libre acción de las personas en el mercado a lo largo de la historia, la que culminó con la elección del oro y la plata, por todas sus ventajas y características, como las materias primas-dinero por antonomasia. Esto fue en distintos lugares al mismo tiempo, como en los mismos sitios en diferentes momentos.
De los dos metales preciosos monetarios, el oro es el rey. El oro sólo es dinero, mientras que la plata sí tiene múltiples usos de otro tipo en la industria. Para todos los fines prácticos, el metal amarillo tiene una utilidad marginal constante. Dicho de otro modo, el apetito por el oro es insaciable y de ahí viene su alto valor. A nadie le cae mal una monedita de oro. Nunca se tiene suficiente y por eso, su demanda siempre va en ascenso y es mayor que su oferta.
No por nada el oro es la “materia prima” con la ratio más alta de existencias/flujo (producción) de todas, seguida de la plata.
Se estima que todo el oro extraído en la historia de la humanidad (al menos 175 mil toneladas aproximadamente según el Consejo Mundial del Oro, WGC) se encuentra aún disponible en una forma u otra, como barras, monedas, lingotes o joyería. El oro no se quema ni se destruye, es dinero real. Cada onza nueva que se extrae encuentra de inmediato demanda y se sigue acumulando siempre. Quien piensa en que la demanda de oro “sube” o “baja” según las estadísticas de compra-venta, está mirando sólo un pequeño árbol pero no todo el bosque.
Por eso tiene razón Salinas Price cuando afirma que “De todas las cosas que existen en el mundo, el oro es la que más demanda tiene.” Cada gramo de oro en el mundo es propiedad de alguien y propiedad, dice, implica demanda. “Usted está ejerciendo demanda de todo aquello de lo que usted es propietario: si usted no está demandando algo, se deshace de ello; ya sea que lo venda, lo regale o lo tire a la basura”, afirmó.
Al oro nada le afecta que la califiquen como una “reliquia bárbara” o la “piedra favorita”. Sus detractores –quienes defienden el uso del dinero fíat, inconvertible- quisieran que la gente de repente repudiara al oro y lo tirara a la basura, pero eso jamás ocurrirá. En cambio, eso sí ha sucedido en incontables ocasiones con el dinero inconvertible, de papel.
Así pues, el precio del dólar “gira” en torno al centro de valor monetario que es el oro, por lo que necesitamos expresarlo en términos de cierta masa del metal, convenientemente, en gramos.
¿Cuántos gramos de oro se necesitan para comprar un dólar? Salinas nos recuerda que hasta 1933, el precio del dólar fue de 1.505 gramos (gr.) de oro. Ese año el presidente estadounidense Roosevelt devaluó al dólar para rescatar al sistema financiero de ese país, a 0.889 gr. de oro, y prohibió a sus ciudadanos la acumulación del metal. El precio del dólar se mantuvo estable hasta que en 1971, otro presidente de ese país, Richard Nixon, declaró que no se entregaría más oro a cambio de dólares a un precio de 0.889 gr. A esas alturas ya todos sabían que el valor del dólar era insostenible, y en vez de devaluar como hizo Roosevelt, se separó “temporalmente” del patrón oro. Seguimos así.
Al cierre del viernes pasado, el precio del dólar fue de 0.026 gr. de oro. Es decir, el billete verde sigue una carrera devaluatoria hacia su verdadero valor: cero. Cabe señalar que este ínfimo precio es bastante más alto que el mínimo histórico que alcanzó en 2011, cuando cayó a solo 0.016 gr. de oro. En su carrera hacia el fondo, el dólar ha tenido rachas como la actual en las que su precio sube, pero la tendencia descendente es más que evidente, inevitable y será retomada.
Para los curiosos, el precio del peso mexicano fue de solo 0.0015 gr. al cierre del viernes, es decir, 1.5 miligramos de oro. Casi nada, sin olvidar que en realidad sería mucho menor debido a la conocida eliminación de los tres ceros decretada a principios de la década de los 90 del siglo pasado.
Con esto en mente, se comprende mejor por qué toda acción de autodefensa financiera de personas, empresas o países, pasa entre otras medidas por la acumulación de reservas de oro físico en propia mano. El oro –y la plata- son el dinero que la gente eligió en libertad, y los hace libres. El otro “dinero”, el que nos imponen los gobiernos, al ser derivado de su esclavizante deuda nos condena a la devaluación de nuestro poder adquisitivo, a las crisis recurrentes y a la pérdida de nuestra libertad. Ya es hora de cambiar eso.
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Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por Fenix » Lun Ago 24, 2015 12:03 pm
EUR/USD intradía: la curva ascendente prevalece
CMC Markets
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 4:21
Punto pivote (nivel de invalidación): 1,1345
Preferencia: Posiciones largas encima de 1,1345 con objetivos en 1,15 y 1,1565 en extensión.
Escenario alternativo: Debajo de 1,1345 buscar mayor indicación de baja (o de caída) con 1,13 y 1,124 como objetivos.
Comentario técnico: El RSI es alcista y sugiere una mayor tendencia ascendente.
Los 3 factores por los que hoy se desploman los mercados
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 4:11
Los mercados de valores están inmersos en un "miedo profundo", dice Kit Juckes del banco francés Société Générale.
Kit identifica tres factores clave detrás de la caída de hoy:
1. Una mayor debilidad económica en China
2. Más caídas en los mercados mundiales de productos básicos
3. La incertidumbre sobre cómo los bancos centrales - Reserva Federal estadounidense y el Banco Popular de China - reaccionarán.
Los precios de los productos básicos han caída a su nivel más bajo en 16 años por la desaceleración de China. Y eso es lo que mantiene a los traders muy preocupados, como Juckes explica:
La divergencia entre los precios y la renta variable mundiales de productos básicos no es un tema nuevo pero el peligro ahora es que comiencen a correlacionarse - como lo hicieron cuando la burbuja de las puntocom estalló en 2000 y como había sucedido anteriormente con la crisis de los mercados emergentes que se convirtió en una recesión en Estados Unidos.
CMC Markets
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 4:21
Punto pivote (nivel de invalidación): 1,1345
Preferencia: Posiciones largas encima de 1,1345 con objetivos en 1,15 y 1,1565 en extensión.
Escenario alternativo: Debajo de 1,1345 buscar mayor indicación de baja (o de caída) con 1,13 y 1,124 como objetivos.
Comentario técnico: El RSI es alcista y sugiere una mayor tendencia ascendente.
Los 3 factores por los que hoy se desploman los mercados
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 4:11
Los mercados de valores están inmersos en un "miedo profundo", dice Kit Juckes del banco francés Société Générale.
Kit identifica tres factores clave detrás de la caída de hoy:
1. Una mayor debilidad económica en China
2. Más caídas en los mercados mundiales de productos básicos
3. La incertidumbre sobre cómo los bancos centrales - Reserva Federal estadounidense y el Banco Popular de China - reaccionarán.
Los precios de los productos básicos han caída a su nivel más bajo en 16 años por la desaceleración de China. Y eso es lo que mantiene a los traders muy preocupados, como Juckes explica:
La divergencia entre los precios y la renta variable mundiales de productos básicos no es un tema nuevo pero el peligro ahora es que comiencen a correlacionarse - como lo hicieron cuando la burbuja de las puntocom estalló en 2000 y como había sucedido anteriormente con la crisis de los mercados emergentes que se convirtió en una recesión en Estados Unidos.
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Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por Fenix » Lun Ago 24, 2015 12:03 pm
El mercado de acciones no está alcista
por Blog oportunidades en bolsa •Hace 10 horas
Para muchos las caídas de estos meses de verano son una sorpresa, para otros, caídas típicas de verano y para algunos, el cambio de tendencia que estaban esperando. Desde oportunidades en bolsa, pertenecemos a este tercer grupo.
Vamos a enseñarles tres tablas donde podrán ver la variación porcentual de los principales índices de referencia del mercado de acciones a nivel mundial en diferentes escalas temporales.
En la primera podemos observar la variación porcentual de dichos índices durante esta última semana.
Imagen
Tal y como podemos observar, de los índices presentes, el DAX 30 es el que más a caído esta semana, seguido por el Euro Stoxx 50.
¿Motivos?
Evidentemente, muchos. Pero me gustaría comentar dos que ya habíamos comentado antes de que se dieran estas correcciones.
El primero va en relación a la cotización del EUR/USD. En varios artículos hemos comentado que si analizábamos las acciones europeas en dólares de EEUU éstas no habían subido. Es más, el DAX 30 en dólares de EEUU lleva dos años cayendo. Por lo tanto, considerábamos que las subidas que habíamos visto estos últimos meses no habían ido acompañadas de valor y que eran provocadas, en gran medida, por el tipo de cambio EUR/USD. (en OB también hemos analizado índices americanos en EUR y en USD y, curiosamente las acciones de EEUU en EUR subían aproximadamente lo mismo que los índices europeos en EUR).
Antes de explicarles el segundo motivo, vean la siguiente tabla comparativa de variación porcentual del último mes de cotización.
Imagen
¿Lo ven?
El índice que más ha caído este último mes pertenece al país que menos noticias negativas se publican sobre él. Todos los medios de comunicación centrados en Grecia, China, España....
Pero, ¿y Alemania?
Este mes el DAX 30 está cayendo cerca del 12%.
Vamos a explicar el segundo motivo. Durante estos años las políticas monetarias europeas han beneficiado a Alemania. No sólo porqué beneficiaban la situación económica por la que pasaba sino porqué los problemas que estas políticas provocaban en la periferia europea generaban un gran flujo de dinero de la periferia Europea hacia Alemania. El dinero compraba bonos corporativos, gubernamentales y acciones alemanas. En consecuencia, bajos tipos de interés para financiar sus empresas, gobiernos y lo más preocupante burbuja en ciertos activos financieros. (los detalles en otro artículo).
Ahora veamos la variación porcentual de los principales índices del mercado de acciones de todo el mundo desde principios de año.
Imagen
Como pueden observar, Europa sigue en positivo con una subida de alrededor un 2,5%. Mientras que el Dow Jones 30 de EEUU y el FTSE 100 de Reino Unido llevan una caída cercana al 6%.
Desde OB avisamos repetidas veces que la tendencia alcista de EEUU y Reino Unido se había debilitado, que se habían perdido las líneas de tendencia alcista, con cada vez más acciones pasando al lado bajista y un MACD mensual cruzado a la baja.
Pero, sin saber nada de análisis técnico (aún sin haber entendido nada del párrafo anterior)...
¿Ustedes creen que el FTSE 100, con una caída anual de alrededor del 6% y con los precios a niveles no vistos desde mediados de 2013, sigue alcista?
O, ¿creen que el Dow Jones sigue firmemente alcista con una caída anual del 6%?
Algunos, en el mejor de los casos, pensarán que lateral...
¿Y Europa?
Tanto el DAX 30 como el Euro Stoxx 50 se encuentran actualmente en soportes técnicos clave. Si somos estrictos, la tendencia alcista no se ha perdido.
Tomando como referencia el DAX 30, desde OB publicamos que cuando el DAX 30 retrocediera hasta la zona de los 10.000/10.1000 puntos nos plantearíamos realizar nuevas compras siempre vigilando la situación de EEUU.
Pues bien, dada la situación BAJISTA en la que se encuentran la mayoría de índices de referencia del mercado de acciones de EEUU NO recomendamos realizar nuevas compras en los niveles actuales de los índices europeos.
Es cierto que pueden haber rebotes, y los habrán, pero la tendencia de precios del mercado de acciones de EEUU, Reino Unido y los países Emergentes es bajista. Y en la actual situación, pese a la depreciación actual del euro, no es recomendable realizar nuevas compras en el mercado de acciones europeo.
La credibilidad de Beijing se ve sacudida por el caos del mercado
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 4:32
La "niebla del miedo" sobre el estado de la economía china se espesa sobre los mercados de valores europeos, señala el trader de la City Connor Campbell.
"El Shanghai Composite, el epicentro continuo de los problemas recientes de los mercados, cayó más del 8,5% esta mañana, lo que desencadenó una cadena de pérdidas que incluyó la mayor caída de un día en más de 2 años para el Nikkei y de más de 6 años para el Australian Securities Exchange.
El Banco Popular de China no ha sido capaz hasta ahora de proporcionar un torniquete adecuado para el derramamiento de sangre que sufre el mercado y que sólo se ha intensificado este lunes. El último movimiento del Banco Popular de China es la posibilidad de que los fondos de pensiones administrados por los gobiernos locales puedan invertir en los mercados por primera vez, en un intento de verter miles de millones de yuanes en un mercado de renta variable que se está ahogando en pérdidas.
Sin embargo, esta medida sólo inspiró pánico y una oleada de ventas, con los inversores huyendo en masa, infectando los índices occidentales desde el momento en que sonó la campana."
por Blog oportunidades en bolsa •Hace 10 horas
Para muchos las caídas de estos meses de verano son una sorpresa, para otros, caídas típicas de verano y para algunos, el cambio de tendencia que estaban esperando. Desde oportunidades en bolsa, pertenecemos a este tercer grupo.
Vamos a enseñarles tres tablas donde podrán ver la variación porcentual de los principales índices de referencia del mercado de acciones a nivel mundial en diferentes escalas temporales.
En la primera podemos observar la variación porcentual de dichos índices durante esta última semana.
Imagen
Tal y como podemos observar, de los índices presentes, el DAX 30 es el que más a caído esta semana, seguido por el Euro Stoxx 50.
¿Motivos?
Evidentemente, muchos. Pero me gustaría comentar dos que ya habíamos comentado antes de que se dieran estas correcciones.
El primero va en relación a la cotización del EUR/USD. En varios artículos hemos comentado que si analizábamos las acciones europeas en dólares de EEUU éstas no habían subido. Es más, el DAX 30 en dólares de EEUU lleva dos años cayendo. Por lo tanto, considerábamos que las subidas que habíamos visto estos últimos meses no habían ido acompañadas de valor y que eran provocadas, en gran medida, por el tipo de cambio EUR/USD. (en OB también hemos analizado índices americanos en EUR y en USD y, curiosamente las acciones de EEUU en EUR subían aproximadamente lo mismo que los índices europeos en EUR).
Antes de explicarles el segundo motivo, vean la siguiente tabla comparativa de variación porcentual del último mes de cotización.
Imagen
¿Lo ven?
El índice que más ha caído este último mes pertenece al país que menos noticias negativas se publican sobre él. Todos los medios de comunicación centrados en Grecia, China, España....
Pero, ¿y Alemania?
Este mes el DAX 30 está cayendo cerca del 12%.
Vamos a explicar el segundo motivo. Durante estos años las políticas monetarias europeas han beneficiado a Alemania. No sólo porqué beneficiaban la situación económica por la que pasaba sino porqué los problemas que estas políticas provocaban en la periferia europea generaban un gran flujo de dinero de la periferia Europea hacia Alemania. El dinero compraba bonos corporativos, gubernamentales y acciones alemanas. En consecuencia, bajos tipos de interés para financiar sus empresas, gobiernos y lo más preocupante burbuja en ciertos activos financieros. (los detalles en otro artículo).
Ahora veamos la variación porcentual de los principales índices del mercado de acciones de todo el mundo desde principios de año.
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Como pueden observar, Europa sigue en positivo con una subida de alrededor un 2,5%. Mientras que el Dow Jones 30 de EEUU y el FTSE 100 de Reino Unido llevan una caída cercana al 6%.
Desde OB avisamos repetidas veces que la tendencia alcista de EEUU y Reino Unido se había debilitado, que se habían perdido las líneas de tendencia alcista, con cada vez más acciones pasando al lado bajista y un MACD mensual cruzado a la baja.
Pero, sin saber nada de análisis técnico (aún sin haber entendido nada del párrafo anterior)...
¿Ustedes creen que el FTSE 100, con una caída anual de alrededor del 6% y con los precios a niveles no vistos desde mediados de 2013, sigue alcista?
O, ¿creen que el Dow Jones sigue firmemente alcista con una caída anual del 6%?
Algunos, en el mejor de los casos, pensarán que lateral...
¿Y Europa?
Tanto el DAX 30 como el Euro Stoxx 50 se encuentran actualmente en soportes técnicos clave. Si somos estrictos, la tendencia alcista no se ha perdido.
Tomando como referencia el DAX 30, desde OB publicamos que cuando el DAX 30 retrocediera hasta la zona de los 10.000/10.1000 puntos nos plantearíamos realizar nuevas compras siempre vigilando la situación de EEUU.
Pues bien, dada la situación BAJISTA en la que se encuentran la mayoría de índices de referencia del mercado de acciones de EEUU NO recomendamos realizar nuevas compras en los niveles actuales de los índices europeos.
Es cierto que pueden haber rebotes, y los habrán, pero la tendencia de precios del mercado de acciones de EEUU, Reino Unido y los países Emergentes es bajista. Y en la actual situación, pese a la depreciación actual del euro, no es recomendable realizar nuevas compras en el mercado de acciones europeo.
La credibilidad de Beijing se ve sacudida por el caos del mercado
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 4:32
La "niebla del miedo" sobre el estado de la economía china se espesa sobre los mercados de valores europeos, señala el trader de la City Connor Campbell.
"El Shanghai Composite, el epicentro continuo de los problemas recientes de los mercados, cayó más del 8,5% esta mañana, lo que desencadenó una cadena de pérdidas que incluyó la mayor caída de un día en más de 2 años para el Nikkei y de más de 6 años para el Australian Securities Exchange.
El Banco Popular de China no ha sido capaz hasta ahora de proporcionar un torniquete adecuado para el derramamiento de sangre que sufre el mercado y que sólo se ha intensificado este lunes. El último movimiento del Banco Popular de China es la posibilidad de que los fondos de pensiones administrados por los gobiernos locales puedan invertir en los mercados por primera vez, en un intento de verter miles de millones de yuanes en un mercado de renta variable que se está ahogando en pérdidas.
Sin embargo, esta medida sólo inspiró pánico y una oleada de ventas, con los inversores huyendo en masa, infectando los índices occidentales desde el momento en que sonó la campana."
Última edición por Fenix el Lun Ago 24, 2015 12:07 pm, editado 1 vez en total
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Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por Fenix » Lun Ago 24, 2015 12:05 pm
Los analistas de Barclays no son tan negativos en este lunes negro
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 5:05:44
En un mar de pesimismo, los analistas de Barclays tienen un tono más positivo, diciendo que tal vez es hora de examinar la compra de las acciones de sectores del mercado desarrolladas no expuestos a China.
"Vemos riesgos a la baja en China y para el crecimiento potencial mundial... Recomendamos posiciones bajistas selectivas, sólo en activos que están directamente expuestos a un exceso de capacidad de China y que se han quedado rezagados a la hora de descontar la desaceleración."
"Somos constructivos sobre los activos cíclicos que no estén vinculados a China, como acciones que se orientan hacia la demanda interna".
Mala semana para el Nasdaq ¿seguiran las debilidades?
por Julian Yosovitch •Hace 16 horas
Importante caída del Nasdaq100 que cierra en los 4197 puntos la semana.
El mercado ha abandonado el canal extendienddo el ajuste de las ultimas semanas y actualmente el índice ataca soportes junto a los mínimos de comienzo de año en los 4090 puntos.
El hecho de que el indice haya abandonado el canal alcista y haya querbado la media de 200 dias implica una señal de debilidad mayor para el mercado, dejandolo vulnerbale a extender el ajuste hacia zonas inferiroes.
Con caídas debajo de los soportes mencioandos, el Nasdaq continuará con las perdidas rumbo a niveles inferiores en torno a los 3950-3900 puntos y 3800 puntos luego e incluso con chances de generar un ajuste de mediano plazo rumbo a los 3600 puntos en las próximas semanas.
Si bien el mercado enfrenta soportes y se muestra sobre-vendido de corto plazo, aun no vemos señales concretas de reversión y en caso de intentos alcistas vemos que el Nasdaq encuentra resistencia en los 4300-4320 puntos o potencialmente en los 4400 puntos junto a la media de 200 días y a la parte baja del canal alcista de mediano plazo.
Recién con el quiebre de tales escollos podremos especular con una recuperación mayor hacia zonas superiores y mientras permaneceremos con cautela vigilando los soportes mencionados. Veamos…
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 5:05:44
En un mar de pesimismo, los analistas de Barclays tienen un tono más positivo, diciendo que tal vez es hora de examinar la compra de las acciones de sectores del mercado desarrolladas no expuestos a China.
"Vemos riesgos a la baja en China y para el crecimiento potencial mundial... Recomendamos posiciones bajistas selectivas, sólo en activos que están directamente expuestos a un exceso de capacidad de China y que se han quedado rezagados a la hora de descontar la desaceleración."
"Somos constructivos sobre los activos cíclicos que no estén vinculados a China, como acciones que se orientan hacia la demanda interna".
Mala semana para el Nasdaq ¿seguiran las debilidades?
por Julian Yosovitch •Hace 16 horas
Importante caída del Nasdaq100 que cierra en los 4197 puntos la semana.
El mercado ha abandonado el canal extendienddo el ajuste de las ultimas semanas y actualmente el índice ataca soportes junto a los mínimos de comienzo de año en los 4090 puntos.
El hecho de que el indice haya abandonado el canal alcista y haya querbado la media de 200 dias implica una señal de debilidad mayor para el mercado, dejandolo vulnerbale a extender el ajuste hacia zonas inferiroes.
Con caídas debajo de los soportes mencioandos, el Nasdaq continuará con las perdidas rumbo a niveles inferiores en torno a los 3950-3900 puntos y 3800 puntos luego e incluso con chances de generar un ajuste de mediano plazo rumbo a los 3600 puntos en las próximas semanas.
Si bien el mercado enfrenta soportes y se muestra sobre-vendido de corto plazo, aun no vemos señales concretas de reversión y en caso de intentos alcistas vemos que el Nasdaq encuentra resistencia en los 4300-4320 puntos o potencialmente en los 4400 puntos junto a la media de 200 días y a la parte baja del canal alcista de mediano plazo.
Recién con el quiebre de tales escollos podremos especular con una recuperación mayor hacia zonas superiores y mientras permaneceremos con cautela vigilando los soportes mencionados. Veamos…
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Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por Fenix » Lun Ago 24, 2015 12:06 pm
Brent cae por debajo de $45 por primera vez desde 2009
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 5:13
El crudo Brent cayó por debajo de $45 el barril por primera vez en más de seis años en medio de señales que sugieren que la superabundancia mundial persistirá, mientras Irán se comprometió a impulsar la producción y la actividad de perforación de Estados Unidos repuntó.
El Brent para octubre cayó un 1,7 por ciento, a $44.69 el barril en la bolsa ICE Futures Europa con sede en Londres. Los precios retrocedieron por cuarto día consecutivo, extendiendo los descensos desde el cierre más bajo desde marzo de 2009.
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 5:13
El crudo Brent cayó por debajo de $45 el barril por primera vez en más de seis años en medio de señales que sugieren que la superabundancia mundial persistirá, mientras Irán se comprometió a impulsar la producción y la actividad de perforación de Estados Unidos repuntó.
El Brent para octubre cayó un 1,7 por ciento, a $44.69 el barril en la bolsa ICE Futures Europa con sede en Londres. Los precios retrocedieron por cuarto día consecutivo, extendiendo los descensos desde el cierre más bajo desde marzo de 2009.
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Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por Fenix » Lun Ago 24, 2015 12:08 pm
CONSULTORIO DE BOLSA 24 agosto 2015
por iriondoinversiones •Hace 9 horas
Respuesta a la pregunta nº 1:
Saludos ÁngelG. Respondiendo a su pregunta de qué esperamos en próximos días o semanas, la respuesta es evidente: esperamos un rebote técnico como fase impulsiva de las últimas caídas que estamos viviendo. Pero cuidado, podrían venir más según nuestras previsiones en Wall Street aunque esto ni daña ni dañará su estructura alcista pues como podrá apreciar en gráficos adjuntos, al mercado norteamericano tras sus respectivas correcciones, le queda una fase de impulso en onda 5ª , por lo que la tendencia y el precio siguen su curso. Un alto en el camino no viene mal.
Referente a Europa, adjuntandole un gráfico del Eurostoxx50, podrá comprobar cómo estamos en una formación irregular expansiva debido a las incertidumbres generales en onda 5 recientemente, por lo que debemos a priori esperar 3 ondas alcistas que podría llevar al índice a los 3600 y por ende, Europa se verá en próximas semanas en una espiral de subidas. Luego lo normal será un nuevo parón, mientras la bolsa norteamericana sigue corrigiendo y consolidando posiciones antes de su próximo tramo al alza que tardará meses en desarrollarse.
Imagen
Eurostoxx
Imagen
S&P500
Respuesta comentario 2:
Señor Loz,
en primer lugar, lamento llevarle la contraria en todo. Venir aquí a comentar que intento dar falsas esperanzas me parece tremendamente errático por su parte, cuando en especial hace 3 semanas publicamos en este mismo medio que esperabamos el SP500 en los 1975p y por ende advertiamos de un flash crash, hecho que ha sucedido, así que por favor, no venga a intentar evidenciar nuestro trabajo, tanto el de Carmen como el mío, que estamos para dar ciertas ayudas y consejos y no para dar falsas esperanzas.
En segundo lugar, debe usted entender que mientras que en EE.UU. hemos llegado a un momento culmen de recuperación económica, este hecho por el momento no es idéntico en Europa, aunque el QE de Draghi favorecerá poco a poco esa mejoría en próximos meses y años. Y digo esto, aparte de que ya el crédito comienza a fluir, a que como ya personalmente he repetido hasta la saciedad, no esperamos 1, sino varios QE en Europa. Por consiguiente, Europa tiene muchísimo mayor recorrido tanto por fundamentales como por técnico que Wall Street.
Tercero, si es cierto que estamos en una onda cuarta en el S&P, tiene que interpretar antes que la segunda onda ha sido compleja e impulsiva, y que técnicamente la cuarta debería de ser simple, por lo que las ondas a, b y c podrían quedarse en pautas planas, y por ende, quizá no lleguemos más allá de los 1810p, nivel que por de pronto trabajamos como primera zona de control, por tanto, no intentemos también averiguar si llegaremos a esos 1571 que usted habla porque no llegaremos a ese nivel, simplemente, porque estamos en tendencia alcista y en un primer ciclo de grado mayor que dió comienzo años atrás en Wall Street.
Por útlimo, nunca damos cosas por seguro, porque como me gusta indicar siempre a mis clientes, la bolsa es un mecanismo vivo, con suficiente autonomía para girarse cuando quiere y cómo quiere, así que sólo el análisis técnico sirve para presentar variables desde un punto de vista a la situación actual desde donde se ejercite el fantastico desempeño de interpretar el análisis chartista.
Lamento dar tanto tostón. Le adjunto gráfico del DAX, Eurostoxx y SP500, ¿ ve usted algún indicio de que estemos en un mercado bajista ? Yo a día de hoy no lo veo por ninguna parte.
Saludos.
por iriondoinversiones •Hace 9 horas
Respuesta a la pregunta nº 1:
Saludos ÁngelG. Respondiendo a su pregunta de qué esperamos en próximos días o semanas, la respuesta es evidente: esperamos un rebote técnico como fase impulsiva de las últimas caídas que estamos viviendo. Pero cuidado, podrían venir más según nuestras previsiones en Wall Street aunque esto ni daña ni dañará su estructura alcista pues como podrá apreciar en gráficos adjuntos, al mercado norteamericano tras sus respectivas correcciones, le queda una fase de impulso en onda 5ª , por lo que la tendencia y el precio siguen su curso. Un alto en el camino no viene mal.
Referente a Europa, adjuntandole un gráfico del Eurostoxx50, podrá comprobar cómo estamos en una formación irregular expansiva debido a las incertidumbres generales en onda 5 recientemente, por lo que debemos a priori esperar 3 ondas alcistas que podría llevar al índice a los 3600 y por ende, Europa se verá en próximas semanas en una espiral de subidas. Luego lo normal será un nuevo parón, mientras la bolsa norteamericana sigue corrigiendo y consolidando posiciones antes de su próximo tramo al alza que tardará meses en desarrollarse.
Imagen
Eurostoxx
Imagen
S&P500
Respuesta comentario 2:
Señor Loz,
en primer lugar, lamento llevarle la contraria en todo. Venir aquí a comentar que intento dar falsas esperanzas me parece tremendamente errático por su parte, cuando en especial hace 3 semanas publicamos en este mismo medio que esperabamos el SP500 en los 1975p y por ende advertiamos de un flash crash, hecho que ha sucedido, así que por favor, no venga a intentar evidenciar nuestro trabajo, tanto el de Carmen como el mío, que estamos para dar ciertas ayudas y consejos y no para dar falsas esperanzas.
En segundo lugar, debe usted entender que mientras que en EE.UU. hemos llegado a un momento culmen de recuperación económica, este hecho por el momento no es idéntico en Europa, aunque el QE de Draghi favorecerá poco a poco esa mejoría en próximos meses y años. Y digo esto, aparte de que ya el crédito comienza a fluir, a que como ya personalmente he repetido hasta la saciedad, no esperamos 1, sino varios QE en Europa. Por consiguiente, Europa tiene muchísimo mayor recorrido tanto por fundamentales como por técnico que Wall Street.
Tercero, si es cierto que estamos en una onda cuarta en el S&P, tiene que interpretar antes que la segunda onda ha sido compleja e impulsiva, y que técnicamente la cuarta debería de ser simple, por lo que las ondas a, b y c podrían quedarse en pautas planas, y por ende, quizá no lleguemos más allá de los 1810p, nivel que por de pronto trabajamos como primera zona de control, por tanto, no intentemos también averiguar si llegaremos a esos 1571 que usted habla porque no llegaremos a ese nivel, simplemente, porque estamos en tendencia alcista y en un primer ciclo de grado mayor que dió comienzo años atrás en Wall Street.
Por útlimo, nunca damos cosas por seguro, porque como me gusta indicar siempre a mis clientes, la bolsa es un mecanismo vivo, con suficiente autonomía para girarse cuando quiere y cómo quiere, así que sólo el análisis técnico sirve para presentar variables desde un punto de vista a la situación actual desde donde se ejercite el fantastico desempeño de interpretar el análisis chartista.
Lamento dar tanto tostón. Le adjunto gráfico del DAX, Eurostoxx y SP500, ¿ ve usted algún indicio de que estemos en un mercado bajista ? Yo a día de hoy no lo veo por ninguna parte.
Saludos.
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Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por Fenix » Lun Ago 24, 2015 12:10 pm
La caída de esta mañana hace desaparecer 230.000 mlns de euros del FTSE Eurofirst 300
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 5:36
Alrededor de 230.000 millones de euros de valor han desaparecido de las 300 empresas más grandes de Europa esta mañana, calcula Tara Cunningham del Daily Telegraph.
Las bolsas europeas camino de su peor mes desde 2008
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 5:53
¿Recuerda la crisis bancaria de 2008? Bueno, las acciones europeas están actualmente camino de su peor comportamiento desde aquellos días oscuros.
El paneuropeo FTSE Eurofirst 300, que ha perdido un 2,7 por ciento a 1,389, pierde un 12 por ciento desde agosto, el peor comportamiento mensual del índice desde octubre de 2008.
Todavía hay tiempo para que las acciones europeas superen la caída de otoño de 2008, del 12,68 por ciento, tras las renovadas preocupaciones sobre la fortaleza de la economía china.
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 5:36
Alrededor de 230.000 millones de euros de valor han desaparecido de las 300 empresas más grandes de Europa esta mañana, calcula Tara Cunningham del Daily Telegraph.
Las bolsas europeas camino de su peor mes desde 2008
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 5:53
¿Recuerda la crisis bancaria de 2008? Bueno, las acciones europeas están actualmente camino de su peor comportamiento desde aquellos días oscuros.
El paneuropeo FTSE Eurofirst 300, que ha perdido un 2,7 por ciento a 1,389, pierde un 12 por ciento desde agosto, el peor comportamiento mensual del índice desde octubre de 2008.
Todavía hay tiempo para que las acciones europeas superen la caída de otoño de 2008, del 12,68 por ciento, tras las renovadas preocupaciones sobre la fortaleza de la economía china.
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Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por Fenix » Lun Ago 24, 2015 12:11 pm
Las autoridades intentan calmar a los mercados
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 6:10
Es momento de intentar calmar los ánimos. Y me refiero a las autoridades. ¿Lo conseguirán? Eso espero. Eso deseo.
Durante la semana podremos escuchar las opiniones de Constancio y Coeure, desde el ECB, y a Lockhart, Dudley y especialmente a Fisher en el caso de la Fed.
Pero, lo cierto es que ya hemos podido escuchar algunos comentarios interesantes en los últimos días sobre todo lo que está ocurriendo. Aquí les resumo parte de lo escuchado...
- Tsipras
El mandato que recibí el 25 de enero ha esperado
El pueblo tendrá que decidir
- Lafazanis
Abandona Syriza con otros 25 parlamentarios de la coalición formando un nuevo partido (Unidad Popular)
Considera como objetivo un amplio respaldo para cancelar el acuerdo financiero alcanzado con las instituciones europeas
- Dijsselbloem
Considera que un proceso electoral puede ayudar a la implementación de la asistencia financiera
- Nowotny
No se debe dramatizar en exceso por la devaluación del Yuan
Pero, aunque es cierto que su impacto potencial es limitado en el EUR no lo está siendo para el resto de Asia
La apreciación anterior del Yuan frente al USD ha comenzado a revertirse
Sobre la caída del precio del crudo y su impacto en los precios internos, advierte que el ECB seguirá con mucha atención su evolución
- Presidente Banco Central de la India
La devaluación del Yuan es el último paso de un proceso que comenzó con el JPY y el EUR
Hay instrumentos para combatir la volatilidad
Confía en que la inestabilidad de los mercados internacionales se va reducir.
José Luis Martínez Campuzano
Estratega de Citi en España
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 6:10
Es momento de intentar calmar los ánimos. Y me refiero a las autoridades. ¿Lo conseguirán? Eso espero. Eso deseo.
Durante la semana podremos escuchar las opiniones de Constancio y Coeure, desde el ECB, y a Lockhart, Dudley y especialmente a Fisher en el caso de la Fed.
Pero, lo cierto es que ya hemos podido escuchar algunos comentarios interesantes en los últimos días sobre todo lo que está ocurriendo. Aquí les resumo parte de lo escuchado...
- Tsipras
El mandato que recibí el 25 de enero ha esperado
El pueblo tendrá que decidir
- Lafazanis
Abandona Syriza con otros 25 parlamentarios de la coalición formando un nuevo partido (Unidad Popular)
Considera como objetivo un amplio respaldo para cancelar el acuerdo financiero alcanzado con las instituciones europeas
- Dijsselbloem
Considera que un proceso electoral puede ayudar a la implementación de la asistencia financiera
- Nowotny
No se debe dramatizar en exceso por la devaluación del Yuan
Pero, aunque es cierto que su impacto potencial es limitado en el EUR no lo está siendo para el resto de Asia
La apreciación anterior del Yuan frente al USD ha comenzado a revertirse
Sobre la caída del precio del crudo y su impacto en los precios internos, advierte que el ECB seguirá con mucha atención su evolución
- Presidente Banco Central de la India
La devaluación del Yuan es el último paso de un proceso que comenzó con el JPY y el EUR
Hay instrumentos para combatir la volatilidad
Confía en que la inestabilidad de los mercados internacionales se va reducir.
José Luis Martínez Campuzano
Estratega de Citi en España
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Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por Fenix » Lun Ago 24, 2015 12:12 pm
Futuro Euro Stoxx 50 (Eurex) (U5) intradía: bajo presión
Trading Central
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 6:38
Punto Pivote: 3275
Nuestra preferencia: Posiciones cortas por debajo de 3275 con objetivos 3100 y 3000 en extensión.
Escenario alternativo: Por encima de 3.275 buscar mayor indicación al alza con objetivos 3.355 y 3.410.
Comentario: La tendencia inmediata es bajista y el impulso es fuerte.
Resistencias: 3410 3355 3275
Soportes: 3100 3000 2900
Los títulos de Apple en mínimos del año, caen casi un 25% desde el máximo histórico
[ APPLE ]
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 6:48
Las acciones de Apple <AAPL.O> caen de un 3,9 por ciento en el pre-market y se disponen a abrir en su nivel más bajo de este año.
Apple ha perdido casi un cuarto de su valor, lo que equivale a más de 185 mil millones de dolares, desde el máximo histórico de febrero.
Las acciones se encuentran bajo presión en las últimas semanas mientras las ventas en el sector tecnológico se profundizan y emergen las preocupaciones sobre China.
Trading Central
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 6:38
Punto Pivote: 3275
Nuestra preferencia: Posiciones cortas por debajo de 3275 con objetivos 3100 y 3000 en extensión.
Escenario alternativo: Por encima de 3.275 buscar mayor indicación al alza con objetivos 3.355 y 3.410.
Comentario: La tendencia inmediata es bajista y el impulso es fuerte.
Resistencias: 3410 3355 3275
Soportes: 3100 3000 2900
Los títulos de Apple en mínimos del año, caen casi un 25% desde el máximo histórico
[ APPLE ]
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 6:48
Las acciones de Apple <AAPL.O> caen de un 3,9 por ciento en el pre-market y se disponen a abrir en su nivel más bajo de este año.
Apple ha perdido casi un cuarto de su valor, lo que equivale a más de 185 mil millones de dolares, desde el máximo histórico de febrero.
Las acciones se encuentran bajo presión en las últimas semanas mientras las ventas en el sector tecnológico se profundizan y emergen las preocupaciones sobre China.
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Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por Fenix » Lun Ago 24, 2015 12:13 pm
La importancia del tema macro en las divisas, dólar frente a corona noruega usd/nok
por Ismael de la Cruz •Hace 7 horas
Vamos a ver la importancia que tiene el análisis macroeconómico en materia de divisas de cara a saber cuál es la tendencia que podemos esperar en un año entero en un mercado.
La economía noruega se contrajo un 0,1%, buena culpa de ello la tiene el petróleo, tras crecer muy ligeramente en el primer trimestre del año. Desde el punto de vista económico, poco más que decir que sea de interés al respecto.
El dos de febrero les comenté en el artículo que escribí en mi blog que algunos países nórdicos están acusando bastante la fuerte caída del petróleo y esto se traduce directamente en sus respectivas divisas, y que especialmente había dos mercados que deberían de seguir alcistas en el año sobre todo cuando la Reserva Federal de los Estados Unidos de la puntilla y suba los tipos de interés.
Uno de los dos mercados que les expuse era el del dólar norteamericano frente a la corona noruega (usd/nok), y en este artículo me centraré en él. Les indiqué que se hundía a mínimos de 12 años, que no había visos de cambios en el corto plazo y que la idea se basaba en que si el petróleo está alcista se abren cortos (venta) en usd/nok y si el petróleo está bajista se abren largos (compra) en el usd/nok. Al estar bajista y esperarse que permanezca así el año 2015, la cuestión es comprar usd/nok.
Y es que el motivo de que Usd/Nok esté subiendo con fuerza se debe al desplome del petróleo, ya que Noruega es el mayor exportador de crudo de toda Europa, y depende mucho del sector de la energía. Así pues, existe una correlación entre la divisa nórdica y el petróleo.
Además, por si fuera poco, Noruega bajó sus tipos de interés 0,25 puntos, desde el 1,25% hasta el 1% anual el pasado mes de junio (primer movimiento que se produce desde el 12 de diciembre del 2014 cuando el Banco Central bajó los tipos de interés 0,25 puntos 1,25%), hecho que implica debilidad para la divisa nórdica. Una rebaja de los tipos de interés que busca equilibrar el debilitamiento de los precios a la vez que reactivar la economía e incrementar las exportaciones.
Imagen
Veamos algunas cuestiones desde el punto de vista técnico en usd/nok. Pueden apreciar en el gráfico (el cual lo he querido hacer sencillito y no complicarlo para que todos ustedes entiendan siempre todo lo que les expongo) que la tendencia es claramente alcista, que el precio se encuentra inmerso en un canal ascendente que prácticamente comenzó en el mes de mayo y que las roturas por la parte alta de dos directrices bajistas (con sus throwsbacks correspondientes) ha ido en todo momento señalando la fuerza de la subida. No se aprecia sobrecompra ni sobreventa.
Por tanto, este mercado debiera de seguir alcista, al margen de meros recortes que puedan surgir para oxigenar o descargar, y cuando la FED anuncie subida de tipos de interés dentro de poquito tiempo será otro motivo más para seguir viendo subidas.
por Ismael de la Cruz •Hace 7 horas
Vamos a ver la importancia que tiene el análisis macroeconómico en materia de divisas de cara a saber cuál es la tendencia que podemos esperar en un año entero en un mercado.
La economía noruega se contrajo un 0,1%, buena culpa de ello la tiene el petróleo, tras crecer muy ligeramente en el primer trimestre del año. Desde el punto de vista económico, poco más que decir que sea de interés al respecto.
El dos de febrero les comenté en el artículo que escribí en mi blog que algunos países nórdicos están acusando bastante la fuerte caída del petróleo y esto se traduce directamente en sus respectivas divisas, y que especialmente había dos mercados que deberían de seguir alcistas en el año sobre todo cuando la Reserva Federal de los Estados Unidos de la puntilla y suba los tipos de interés.
Uno de los dos mercados que les expuse era el del dólar norteamericano frente a la corona noruega (usd/nok), y en este artículo me centraré en él. Les indiqué que se hundía a mínimos de 12 años, que no había visos de cambios en el corto plazo y que la idea se basaba en que si el petróleo está alcista se abren cortos (venta) en usd/nok y si el petróleo está bajista se abren largos (compra) en el usd/nok. Al estar bajista y esperarse que permanezca así el año 2015, la cuestión es comprar usd/nok.
Y es que el motivo de que Usd/Nok esté subiendo con fuerza se debe al desplome del petróleo, ya que Noruega es el mayor exportador de crudo de toda Europa, y depende mucho del sector de la energía. Así pues, existe una correlación entre la divisa nórdica y el petróleo.
Además, por si fuera poco, Noruega bajó sus tipos de interés 0,25 puntos, desde el 1,25% hasta el 1% anual el pasado mes de junio (primer movimiento que se produce desde el 12 de diciembre del 2014 cuando el Banco Central bajó los tipos de interés 0,25 puntos 1,25%), hecho que implica debilidad para la divisa nórdica. Una rebaja de los tipos de interés que busca equilibrar el debilitamiento de los precios a la vez que reactivar la economía e incrementar las exportaciones.
Imagen
Veamos algunas cuestiones desde el punto de vista técnico en usd/nok. Pueden apreciar en el gráfico (el cual lo he querido hacer sencillito y no complicarlo para que todos ustedes entiendan siempre todo lo que les expongo) que la tendencia es claramente alcista, que el precio se encuentra inmerso en un canal ascendente que prácticamente comenzó en el mes de mayo y que las roturas por la parte alta de dos directrices bajistas (con sus throwsbacks correspondientes) ha ido en todo momento señalando la fuerza de la subida. No se aprecia sobrecompra ni sobreventa.
Por tanto, este mercado debiera de seguir alcista, al margen de meros recortes que puedan surgir para oxigenar o descargar, y cuando la FED anuncie subida de tipos de interés dentro de poquito tiempo será otro motivo más para seguir viendo subidas.
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Re: Lunes 24/08/15 Actividad economica de Chicago
por Fenix » Lun Ago 24, 2015 12:13 pm
Empezando en Forex: iForex Móvil
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 7:11:00
La revolución de las tecnologías de la información está permitiendo acercar Forex, el mayor mercado financiero del mundo por volumen de activos negociados, al pequeño inversor que, debido a factores como el volumen negociado, la diversidad de productos a su alcance, el gran apalancamiento disponible, o las bajas o nulas comisiones, se ve cada vez más atraído por Forex.
En los últimos años hemos visto como uno de los elementos fundamentales para facilitar la incorporación y transformación de pequeños inversores particulares en inversores profesionales está siendo sin duda la facilidad que ofrecen las nuevas plataformas de acceso, que ponen al alcance de la persona de a pie un conjunto de herramientas profesionales ya no sólo de análisis e información en tiempo real, sino de operaciones. Es el caso de aplicaciones como iForex Móvil. Entre sus características principales destacan:
• Permite el acceso directo a operaciones sobre más de 80 productos, incluyendo divisas, índices y materias primas.
• Acceso directo a nuestra cuenta y cartera de inversión, con todos los detalles en tiempo real acerca de operaciones, saldos y balances, beneficios o márgenes.
• Un nuevo sistema diseñado específicamente para facilitar la introducción, modificación y cancelación de órdenes en tiempo real.
• Un diseño personalizable que nos permite ordenar y personalizar los elementos más relevantes para nuestra operativa particular.
¿Es necesario utilizar una plataforma de operaciones móvil? En función de la operativa de cada inversor resultará recomendable o necesario el utilizarla. Si analizamos la actividad del inversor en las 3 fases de toda operación vemos como sin duda se trata de una herramienta útil:
• Seguimiento del mercado: se trata de la fase pasiva previa a la mayoría de operaciones. Ya hemos analizado la situación del mercado y estamos esperando un determinado movimiento para abrir una operación. Y es que los traders pasamos muchas horas delante de las pantallas a la espera de movimientos o niveles específicos en los precios. Utilizando una plataforma móvil podemos hacer este seguimiento sin necesidad de permanecer frente a la pantalla del ordenador.
• Seguimiento de la operación: estamos dentro del mercado esperando un movimiento de varias horas para cerrar nuestra operación. Podemos hacer un seguimiento de nuestra operación así como de la situación actualizada en tiempo real de nuestra cuenta desde cualquier lugar.
• Cierre de operaciones: ya sea porque la cotización ha alcanzado nuestro objetivo, porque queremos cerrar posiciones ante la publicación inminente de una noticia con repercusión en las cotizaciones o simplemente porque hemos cambiado de idea respecto la situación del mercado, gracias a iForex Móvil podemos cerrar nuestra operación desde el lugar en el que nos encontremos.
Además de las opciones mencionadas encontramos como un gran porcentaje de inversores admiten que han encontrado en las aplicaciones móviles de acceso a los mercados no solamente una herramienta útil para desarrollar sus estrategias y operativas, sino un elemento de cohesión que facilita la conciliación entre su vida personal y profesional al permitir emplear los ratos de espera en actividades productivas no ligadas a la utilización de un ordenador.
Lunes, 24 de Agosto del 2015 - 7:11:00
La revolución de las tecnologías de la información está permitiendo acercar Forex, el mayor mercado financiero del mundo por volumen de activos negociados, al pequeño inversor que, debido a factores como el volumen negociado, la diversidad de productos a su alcance, el gran apalancamiento disponible, o las bajas o nulas comisiones, se ve cada vez más atraído por Forex.
En los últimos años hemos visto como uno de los elementos fundamentales para facilitar la incorporación y transformación de pequeños inversores particulares en inversores profesionales está siendo sin duda la facilidad que ofrecen las nuevas plataformas de acceso, que ponen al alcance de la persona de a pie un conjunto de herramientas profesionales ya no sólo de análisis e información en tiempo real, sino de operaciones. Es el caso de aplicaciones como iForex Móvil. Entre sus características principales destacan:
• Permite el acceso directo a operaciones sobre más de 80 productos, incluyendo divisas, índices y materias primas.
• Acceso directo a nuestra cuenta y cartera de inversión, con todos los detalles en tiempo real acerca de operaciones, saldos y balances, beneficios o márgenes.
• Un nuevo sistema diseñado específicamente para facilitar la introducción, modificación y cancelación de órdenes en tiempo real.
• Un diseño personalizable que nos permite ordenar y personalizar los elementos más relevantes para nuestra operativa particular.
¿Es necesario utilizar una plataforma de operaciones móvil? En función de la operativa de cada inversor resultará recomendable o necesario el utilizarla. Si analizamos la actividad del inversor en las 3 fases de toda operación vemos como sin duda se trata de una herramienta útil:
• Seguimiento del mercado: se trata de la fase pasiva previa a la mayoría de operaciones. Ya hemos analizado la situación del mercado y estamos esperando un determinado movimiento para abrir una operación. Y es que los traders pasamos muchas horas delante de las pantallas a la espera de movimientos o niveles específicos en los precios. Utilizando una plataforma móvil podemos hacer este seguimiento sin necesidad de permanecer frente a la pantalla del ordenador.
• Seguimiento de la operación: estamos dentro del mercado esperando un movimiento de varias horas para cerrar nuestra operación. Podemos hacer un seguimiento de nuestra operación así como de la situación actualizada en tiempo real de nuestra cuenta desde cualquier lugar.
• Cierre de operaciones: ya sea porque la cotización ha alcanzado nuestro objetivo, porque queremos cerrar posiciones ante la publicación inminente de una noticia con repercusión en las cotizaciones o simplemente porque hemos cambiado de idea respecto la situación del mercado, gracias a iForex Móvil podemos cerrar nuestra operación desde el lugar en el que nos encontremos.
Además de las opciones mencionadas encontramos como un gran porcentaje de inversores admiten que han encontrado en las aplicaciones móviles de acceso a los mercados no solamente una herramienta útil para desarrollar sus estrategias y operativas, sino un elemento de cohesión que facilita la conciliación entre su vida personal y profesional al permitir emplear los ratos de espera en actividades productivas no ligadas a la utilización de un ordenador.
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