Miercoles 17/08/16 Las minutas del Fed

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Considerando que el verano se supone debe ser lento y hemos alcanzado niveles récord. Ahora al alza de intereses hay que sumarle lo que pase en las elecciones. Todo parece indicar hasta el momento que Hillary gana. Y eso que le tocaba ganar a los republicanos. A menos que Trump repunte, parece triunfo seguro para Hillary.

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Chilena Codelco prevé moderado repunte precio del cobre en 2018

SANTIAGO (Reuters) - La estatal chilena Codelco, mayor productora mundial de cobre, espera un alza en el valor del metal para el 2018 a alrededor de 2,30 dólares por libra, dijo el miércoles el jefe de la minera.

Los ingresos de la compañía, que está en medio de un ambicioso plan de inversiones para mantener sus niveles de producción, se han visto fuertemente impactados por la debilidad de la cotización, que a inicios de año llegó incluso a mínimos de seis años y medio.

"Personalmente creo que puede ser el 2018. No pienso que vaya a ser un repunte extraordinariamente alto, pero en torno a los 2,30 dólares (por libra) es mi visión", dijo a periodistas Nelson Pizarro, presidente ejecutivo de Codelco.

La complicada situación ha llevado a la empresa a profundizar su exitoso programa de reducción de costos, mientras evalúa reajustar los lapsos para concretar sus planes.

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Haz minutas del FED revela que la economía está Bifurcada, el gasto del consumidor ha mejorado pero el gasto de las empresas sigue débil

[jonibol]

Haz minutas del FED revela que la economía está Bifurcada, el gasto del consumidor ha mejorado pero el gasto de las empresas sigue débil

Entonces la FED seguirá esperando más datos macro

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18551.68 -0.34 -0.00%
Nasdaq 5222.73 -4.38 -0.08%
S&P 500 2178.67 0.52 0.02%
Russell 2000 1225.97 -5.16 -0.42%
Global Dow 2448.62

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Algunos funcionarios Fed con derecho a voto ven que se necesitará pronto un alza de tasas: minutas

WASHINGTON (Reuters) - Algunos miembros con derecho a voto de la Reserva Federal esperan que se necesite subir las tasas de interés pronto, aunque existe un acuerdo general de que también se requiere conocer más datos económicos antes de tomar dicha decisión, dijeron las minutas de la reunión de política monetaria de julio.

"Algunos (...) miembros anticiparon que las condiciones económicas pronto justificarían tomar otra medida hacia remover la expansión de política monetaria", aseguró el banco central de Estados Unidos en las minutas divulgadas el miércoles.

Las minutas mostraron que los miembros del panel de la Fed que fija la política monetaria en general eran optimistas sobre el panorama económico y el mercado laboral del país, pero varias autoridades aseguraron que una desaceleración en el ritmo futuro de las contrataciones sería un tema que podrían atentar contra un alza del costo del crédito en el corto plazo.

Diez funcionarios del banco central son actualmente miembros del Comité Federal de Mercado Abierto -que establece la política monetaria- y otras siete autoridades de bancos regionales de la Fed participaron en la reunión del 26 y 27 de julio, pero no tenían derecho a voto.

Del grupo más amplio de los funcionarios, varios expresaron preocupación de que las bajas tasas de interés pudieran dañar la estabilidad financiera.

(Reporte de Jason Lange y Lindsay Dunsmuir, editado en Español por Manuel Farías)

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Las actas de la Fed sugieren que es posible un aumento de tasas en septiembre

El edificio de la Reserva Federal en Washington ENLARGE
El edificio de la Reserva Federal en Washington Photo: Associated Press

Por
Jon Hilsenrath
Actualizado miércoles, 17 de agosto de 2016 14:51 EDT
WASHINGTON (EFE Dow Jones)--Los miembros de la Reserva Federal intentaron mantener sus opciones abiertas en la reunión celebrada en julio, con el fin de acercar posturas sobre las perspectivas económicas y el momento para empezar a subir las tasas de interés, y en general se mostraron partidarios de recabar más datos antes de volver a endurecer la política de la entidad.

Varios miembros de la Fed abogaron en julio por esperar a tener más confianza en que la inflación se aceleraría hasta el objetivo del 2%, mientras que otros consideraban que Estados Unidos está cerca de conseguir que su mercado laboral esté plenamente recuperado, lo que garantizaría un alza de las tasas de interés, de acuerdo con las actas de la reunión celebrada el 26 y 27 de julio, publicadas el miércoles.

El documento sugiere que el alza de tasas de interés aún es una posibilidad abierta en septiembre, aunque la Fed no se comprometerá a ajustarlos hasta que se logre un consenso mayor sobre las perspectivas de crecimiento, de contratación y de inflación.

Las actas indican que la Fed consideraba en julio que los bancos europeos estaban bajo presión, fundamentalmente los italianos, mientras que el sector financiero estadounidense consiguió resistir a los efectos de la votación de Reino Unido para salir de la Unión Europea.

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VIX down 12.41

En azul

+18.53

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Ag down 19.67

Oil up 46.90

Au down 1,351

[jonibol]

El mercado del oro se asustó, pero ahora respira medio aliviado otra vez

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18573.94 21.92 0.12%
Nasdaq 5228.66 1.55 0.03%
S&P 500 2182.22 4.07 0.19%
Russell 2000 1227.68 -3.45 -0.28%
Global Dow 2449.42 3.92 0.16%
Japan: Nikkei 225 16745.64 149.13 0.90%
Stoxx Europe 600 340.47 -2.85 -0.83%
UK: FTSE 100 6859.15 -34.77 -0.50%
CURRENCIES6:06 PM EDT 8/17/2016
LAST(MID) CHANGE
Euro (EUR/USD) 1.1292 0.0002
Yen (USD/JPY) 100.22 -0.05
Pound (GBP/USD) 1.3042 0.0000
Australia $ (AUD/USD) 0.7656 0.0002
Swiss Franc (USD/CHF) 0.9623 0.0001
WSJ Dollar Index 85.61 -0.02
GOVERNMENT BONDS4:57 PM EDT 8/17/2016
PRICE CHG YIELD
U.S. 10 Year 7/32 1.550
German 10 Year 6/32 -0.047
Japan 10 Year -7/32 -0.075
FUTURES5:55 PM EDT 8/17/2016
LAST CHANGE % CHG
Crude Oil 46.94 0.36 0.77%
Brent Crude 49.77 0.54 1.10%
Gold 1353.9 -3.0 -0.22%
Silver 19.690 -0.184 -0.93%
E-mini DJIA 18550 26 0.14%
E-mini S&P 500

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Inventarios de petróleo en EEUU caen inesperadamente en la semana pasada: EIA

NUEVA YORK (Reuters) - Los inventarios de petróleo en Estados Unidos bajaron de forma inesperada la semana pasada, mientras que los de gasolina cayeron más de lo previsto y los de destilados subieron, informó el miércoles la gubernamental Administración de Información de Energía.

* Las existencias de crudo cayeron en 2,5 millones de barriles la semana pasada, frente a las expectativas de analistas de un incremento de 522.000 barriles, dijo la EIA (por su sigla en inglés).

* Los inventarios de crudo en la región de Cushing, Oklahoma, el punto de entrega de los contratos a futuro en Estados Unidos, cayeron en 724.000 barriles, dijo la EIA.

* El petróleo para septiembre en Estados Unidos caía 18 centavos, a 46,40 dólares por barril a las 1653 GMT. El barril en Estados Unidos se negoció en su punto más alto en la sesión a 46,79 dólares y en mínimos de 45,84 dólares por barril. El Brent para octubre sumaba 33 centavos a 49,57 dólares por barril.

* Las tasas de operación en refinerías subieron en 268.000 barriles por día, mostraron los datos de la EIA. En tanto, las tasas de utilización en refinerías subieron en 1,3 puntos porcentuales.

* Los inventarios de gasolina bajaron en 2,7 millones de barriles, respecto a perspectivas de expertos en un sondeo de Reuters de una caída de 1,6 millones de barriles.

* En tanto, las reservas de destilados, que incluyen combustible para calefacción y diésel, subieron en 1,9 millones de barriles, lo que se compara con previsiones de una caída de 742.000 barriles, dijo la EIA.

* Las importaciones de crudo en Estados Unidos cayeron la semana pasada en 211.000 barriles por día.

(Reporte de Jessica Resnick-Ault. Editado en español por María Cecilia Mora)

[El_Diez]

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[Fenix]

Aún es concebible dos subidas de tipos este año
Dennis Lockhart
Mi�rcoles, 17 de Agosto del 2016 - 08:11
Dennis Lockhart, presidente de la Reserva de Atlanta, ha señalado que aún es concebible dos subidas de tipos este año. Añade:

- No descarto una subida en septiembre.
- Si el encuentro fuera hoy merecería una seria discusión sobre los datos.
- Doy la bienvenida a examinar la ortodoxia de la política monetaria.

El mercado de trabajo en EEUU no adelanta subidas de tipos
por
Observatorio del Inversor de Andbank
•Hace 1 día


A la espera de las ventas al por menor en EE UU, escasas referencias macro y de muy limitado impacto en mercados, tras una semana anterior intensa en cifras y encuestas

•Buen saldo de datos del mercado laboral americano, en la senda de lo visto en las cifras de empleo: aumento de las aperturas de negocios, agregado laboral seguido por la FED al alza…Pocas “excusas” desde el mercado de trabajo para pensar en próximas subidas de tipos en EE UU, que los implícitos no descuentan hasta 2017, pero con curvas forward que están empezando a recoger ya expectativas al alza. Atentos a la reunión de Jackson Hole de finales de agosto, y particularmente al discurso de Yellen el 26, que podría dar pistas de cara a próximos movimientos de la FED.

•En Europa, sorpresa en el PIB del segundo trimestre en Alemania, con un conjunto de la Zona Euro creciendo a tasas del 0,3% QoQ. Datos industriales con mejora en Alemania, sorpresa negativa en Francia, lo que deja a una Eurozona en los niveles esperados. Recuperación industrial, que aunque con señales alentadoras a futuro (encuestas al alza), sigue lejos de ser evidente y homogénea.

•De cara a la próxima semana, actas de la FED y del BCE.

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China lidera la publicación de datos

Dentro de los emergentes destacó la batería de cifras de China,: reservas estables; precios sostenidos, con mejora de los industriales; menor crecimiento de la producción industrial y de las ventas al por menor; sector exterior con cifras por debajo de lo esperado en exportaciones e importaciones. Estabilidad apuntando a crecimientos menores, con China lejos, este verano, de ser el foco de tensión de agosto 2015.

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Sigue el rally de la renta fija gubernamental

Rentabilidades a la baja en una semana en la que el BOE ha iniciado su nuevo programa de compras de deuda gubernamental

•BOE arrastrando a las TIRes de los bonos de Gobierno a la baja, tras encontrar dificultades en las compras en los tramos largos (>15 años) en el segundo día post lanzamiento de su nuevo programa de compras. Al margen de que el BOE se incorpora junto al BCE y Banco de Japón a las políticas cuantitativas, con compras constantes y como jugador “poco sensible” a los precios, creemos que la falta de liquidez de este momento del año (actividad de subastas en mínimos) podría explicar parte de este movimiento de TIRes a la baja.

•¿Y en el mundo corporativo? Diferenciales bajos tanto en grado de inversión (más de un 30% del índice de senior en euros cotiza ya a TIRes negativas…).

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Renta variable

Un vistazo a los selectivos americanos: Dow, Nasdaq y S&P ya en máximos históricos, esperan a que se les una el pequeño de ellos, el Russell 2000

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Europa: sólo el FTSE100 y el DAX mantienen el pulso, y es que en el resto de índices la banca no termina de despegar.

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Emergentes: los reyes del trimestre y parece que también del verano apoyados por los flujos.
Evolución MSCI Emerging Markets desde 2011. Fuente UBS

•Desde el pasado 21 de enero el MSCI Emerging Markets acumula unos avances del 32%.

•La estabilidad del dólar y la búsqueda de yield sigue propiciando un buen comportamiento del mundo emergente frente al desarrollado en los últimos 2 meses.

•El jueves de la semana pasada mejor día del último mes en términos de flujos de entradas en ETFs relacionados con el mundo emergente.

•Desde el punto de vista de pautas, este año parece que el mes de agosto no va a cumplir las expectativas (desde 1988 agosto es el peor mes en términos de rentabilidad).



Flash técnico Apple: potencial de subida de un +20%. Elevamos nota a comprar.
por
iriondoinversiones
•Hace 1 día
Si George Soros o Carl Icahn abandonaron sus posiciones en el capital de Apple tiempo atrás, nuevamente Warren Buffett vuelve a morder la manzana con un aumento de confianza en el futuro de la tecnológica, aumentando un total de 15.227 millones de acciones a través de su vehículo de inversión Berkshire Hathaway. Es total, esta inversión conlleva un aumento del 55,2% con respecto a los títulos que ya se tenía.

Según los registros publicados por la SEC – Comisión de Valores de los Estados Unidos – el paquete de inversión de acciones en poder de Berkshire Hathaway alcanzaba los 1.455 millones de dólares, lo que viene a significar un promedio de 95,5$ por acción en cartera.

¿ Por qué pues este interés en la compañía de la manzana ?

Es evidente – según muestra de gráfico adjunto por nuestro departamento técnico – que estamos nuevamente en el comienzo de un nuevo impulso alcista en la compañía.

Nuestra valoración es positiva con nota de COMPRAR.

Nuestro precio objetivo es ambicioso, pues otorgamos los 130,00$ por acción, lo que a precios de cierres de ayer martes 16 de agosto, le otorga un potencial de subida del 20%.

[Fenix]

Los índices buscaron la XAR Azul ayer: 1er. aviso de debilidad si...
Análisis de Corto Plazo del Mercado
por
Maxglo(c) Opinión
•Hace 1 día
Ayer lunes, todos los índices fueron a buscar la línea XAR Azul de nuestro sistema:

Línea XAR Azul: Primer Soporte/Resistencia de Debilidad de la Tendencia establecida. Si se sobrepasa, la tendencia establecida está dando señales de debilidad. El precio buscará la línea roja. 1ª regulación normal.

Observe cómo en el Dow Jones, SP500 y Dax se detuvieron en dicha línea. En el Ibex35, el precio la perdió, tal vez en un movimiento de throw back -regulación- de testeo de la rotura alcista de la Línea de Tendencia Bajista Secundaria (L.T.B.S.)

Hoy tenemos las Actas de la Fed y este movimiento hacia la XAR Azul es lógico, es un movimiento de precaución por si algo sale mal en dicha reunión.

El volumen es bajo, bajísimo, casi inexistente, está claro que no hay interés ahora mismo en los mercados, estamos en período vacacional, nada de lo que está ocurriendo debería ser representativo de nada, pero es que llevamos bajo volumen desde 2009, sólo se mueve cuando hay una fuerte regulación en los mercados.

Si se pierde esta línea XAR Azul es que se ha emitido una señal negativa en el mercado o se está manipulando por el bajo volumen, metiendo miedo. Si miramos al Bono Usa 10 Años, ayer cayó, por lo que esta caída a la XAR Azul no es nada grave, sólo precaución. Si el Bono hubiera subido, estaríamos más precavidos. El Petróleo también subió, así que estas caídas de las acciones "no tiene sentido".

Recordarles que proponíamos los 18.700 para Dow Jones y, posteriormente, los 19.000 zonales. Estamos cerca del primer objetivo, por lo que es normal estas regulaciones, máxime cuando se está a la espera de las decisiones de la FED para el día de hoy.


Sobre la Fed: "Ha habido un reajuste de expectativas"
Mi�rcoles, 17 de Agosto del 2016 - 11:35
William Jackson, economista de Capital Economics, señala sobre la Reserva Federal de EE.UU.: "Ha habido un reajuste de expectativas. Algunas de las opiniones 'palomas' de la Fed pueden haber ido demasiado lejos".


¿Qué probabilidad hay de que la Fed suba tipos en septiembre? ¿Y en diciembre?
Mi�rcoles, 17 de Agosto del 2016 - 11:52
Según los futuros de los fondos de cobertura existe una probabilidad del 15% de que la Reserva Federal suba sus tipos en septiembre. La probabilidad de subida de tipos en diciembre es del 52,5%