Jueves 29/09/16 GDP (PBI)

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Oil up 47.73

Au up 1,326

-185

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Ag up 19.19

-166

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-218

[jonibol]

El miedo sobre la banca es el más fuerte para los mercados
Si se para la banca, se para la economía
Cuidado

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-211

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18193.41 -145.83 -0.80%
Nasdaq 5281.05 -37.50 -0.71%
S&P 500 2156.93 -14.44 -0.67%
Russell 2000 1240.95 -14.71 -1.17%
Global Dow 2457.28 5.01 0.20%
Japan: Nikkei 225 16693.71 228.31 1.39%
Stoxx Europe 600 342.72 0.15 0.04%
UK: FTSE 100 6919.42 70.04 1.02%
CURRENCIES3:37 PM EDT 9/29/2016
LAST(MID) CHANGE
Euro (EUR/USD) 1.1218 -0.0001
Yen (USD/JPY) 101.08 0.39
Pound (GBP/USD) 1.2974 -0.0045
Australia $ (AUD/USD) 0.7641 -0.0050
Swiss Franc (USD/CHF) 0.9664 -0.0046
WSJ Dollar Index 86.43 0.22
GOVERNMENT BONDS3:37 PM EDT 9/29/2016
PRICE CHG YIELD
U.S. 10 Year 4/32 1.557
German 10 Year -9/32 -0.116
Japan 10 Year -3/32 -0.083
FUTURES3:27 PM EDT 9/29/2016
LAST CHANGE % CHG
Crude Oil 47.60 0.55 1.17%
Brent Crude 49.00 0.31 0.64%
Gold 1325.1 1.4 0.11%
Silver 19.145 0.024 0.13%
E-mini DJIA 18065 -173 -0.95%
E-mini S&P 500 2144.75 -18.50

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US crude settles at more than one-month high of $47.83 on OPEC deal optimism http://www.cnbc.com/id/103977557
http://www.cnbc.com/id/103977557

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http://www.wsj.com/public/page/espanol-inicio.html

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Iraq Quarrel on Production Number Could Sink OPEC Deal

Iraqi Oil Minister Jabbar al-Luaibi, shown here at an oil field in Basra last month, said Iraq objects to the oil-production data OPEC uses to decide how much each country can produce. ENLARGE
Iraqi Oil Minister Jabbar al-Luaibi, shown here at an oil field in Basra last month, said Iraq objects to the oil-production data OPEC uses to decide how much each country can produce. Photo: Reuters

By
Summer Said,
Benoit Faucon and

Selina Williams

Updated Sept. 29, 2016 1:36 p.m. ET
A day after OPEC reached a deal to cut oil its production, cracks are showing in the accord’s foundations. Cartel member Nigeria is planning to boost, not cut, output. Libya is in the middle of reviving its exports. And a resurgent Iraq is disputing the output numbers underpinning the agreement.

Members of the Organization for the Petroleum Exporting Countries spent six hours in an Algiers conference center Wednesday night hashing out a proposal to raise oil prices by cutting production. They emerged with a tentative plan that boosted oil markets but provided only broad-brush strokes for a production cut. It says OPEC will limit output to between 32.5 million barrels a day and 33 million barrels a day, down from 33.2 million barrels a day in August.

The plan doesn’t say how much each individual country will have to cut. And it won’t be completed until November, giving plenty of time for it to fall apart.

In recent months, resurgent Iranian and Libyan output seemed likely to be OPEC’s biggest challenge in reaching a deal.

But it was Iraq that almost blocked the agreement Wednesday by objecting to the oil-production data OPEC generally uses to determine how much each country can produce, say people familiar with the matter. Iraq says the information, which is compiled by independent analysts, underreports Iraq’s actual output. Relying on that data, Iraqi Oil Minister Jabbar al-Luaibi argued, could lead to Iraq getting a smaller share of the group’s production.

Mr. Luaibi only got on board when OPEC’s secretary-general offered to set up a committee to assess each members’ production, but he still threatened to walk out of the group’s next meeting in November if the numbers weren’t to his liking, the people said.

“I had to look after the interests of my country,” Mr. al-Luaibi said in an interview Thursday, noting that the difference in production figures “is wide.”

Such sticking points have undone previous attempts to reduce production. The latest deal was only possible after longstanding rivals Saudi Arabia and Iran reached an understanding that Iran—which is emerging from years of sanctions that hurt its production—would be exempt from any cuts.

Libya and Nigeria—both struggling to recover from significant disruptions to their output—are also likely to be treated differently, OPEC officials saidWednesday, without specifying exactly what they might mean.

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Between them, Iran, Libya and Nigeria are trying to raise their output by as much as 1.5 million barrels a day, adding to the burden on other OPEC producers to cut output.

Iraq is also trying to emerge from decades of depressed production. For years it was a quiet member of OPEC, exempt from production cuts because of the damage decades of sanctions, neglect and war wrought on its oil industry. But new investments have boosted its output over the past few years, adding to the global oil glut mostly fueled by rising shale production in the U.S.

OPEC members will no longer allow Iraq to claim an exemption from cuts. Now, Iraq is pushing OPEC to use its own production figures as the basis for any cut. Over the course of 2016 the country has consistently reported that its output is more than the numbers provided by secondary sources, including several media outlets. The discrepancies ranged from 179,000 barrels a day to nearly 400,000 barrels a day in January, according to OPEC data.

If that happens, other members will likely challenge their output figures, threatening OPEC’s ability to enact promised cuts, said Oliver Jakob managing director of Switzerland-based consultancy Petromatrix.

For OPEC’s members, the stakes are high. Most get the bulk of their revenue from oil sales. Low prices are painful, but pumping less also limits income.

Iraqi officials appeared irate after the meeting ended, hustling reporters to a late-night briefing where Mr. Luaibi forcefully claimed that the oil-production figures reported by various government agencies, analysts and media are inaccurate.

He said these so called “secondary sources” had posed problems for Iraq in the meeting, lambasting a reporter from price-reporting agency Argus Media who was present.

“You won’t work in Iraq if you continue this way,” Mr. Luaibi told the reporter. Argus declined to comment.

—Georgi Kantchev and Sarah Kent contributed to this article.

Write to Summer Said at summer.said@wsj.com, Benoit Faucon at benoit.faucon@wsj.com and Selina Williams at selina.williams@wsj.com

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U.S. Stocks Accelerate Declines as Financial Shares Fall

By
Mike Bird and
Daniel Huang
Updated Sept. 29, 2016 3:37 p.m. ET
A selloff in bank and biotech shares dragged down U.S. stocks.

The Dow Jones Industrial Average fell as many as 248 points Thursday, reversing gains made a day earlier following a prospective deal between major oil-producing nations to cut production levels.

Some traders said the market was spooked by a report in Bloomberg News that said some funds that clear derivatives trades with Deutsche Bank have withdrawn some excess cash and positions held at the bank.

OPEC members announced a prospective deal on Wednesday. ENLARGE
OPEC members announced a prospective deal on Wednesday. Photo: Reuters

“The chatter is adding a lot of short-term fear right now, especially in the financials sector,” said Jonathan Corpina, senior managing partner at Meridian Equity Partners.

The Dow industrials were recently down 174 points, or 1%, at 18165 and the S&P 500 was down 0.8%.

Financial shares in the S&P 500 dropped 1.4%. Deutsche Bank’s U.S.-traded stock fell 7%. Goldman Sachs shares declined 2.8%, Morgan Stanley lost 2.4% and Citigroup fell 2.4%.

Deutsche Bank’s shares have been watched closely by investors following The Wall Street Journal’s report that lender had been asked to pay $14 billion by U.S. authorities to settle a set of high-profile mortgage-securities probes stemming from the financial crisis. The bank’s shares have fallen nearly 5% in Frankfurt this week.

Mr. Corpina said Thursday’s development sparked fear because it was reminiscent of the financial crisis, when reports of counterparties pulling back from trading with banks led to steep selloffs.

The yield on the 10-year Treasury note fell to 1.556%, according to Tradeweb, from 1.567% Wednesday.

The Nasdaq Composite fell 0.8%, dragged down by a second day of declines in biotech shares. The Nasdaq Biotechnology index has rallied this quarter as investors returned to riskier shares.

“The markets are jittery,” said Ray Moore, a trader at Raymond James. Without a strong showing from the next wave of earnings results, investors see little reason for stocks to rise further and are focused more on what can weigh on the market, he said.

Shares of Qualcomm rose 5% after The Wall Street Journal reported the company was in talks to acquire Dutch firm NXP Semiconductors, which rose 15%.

Oil prices rallied for a second session, though analysts expressed caution about the impact of Wednesday’s deal among members of the Organization of the Petroleum Exporting Countries.

U.S. crude-oil prices gained 1.7% to $47.83 a barrel after rising more than 5% a day earlier.

Investors were also assessing the latest U.S. economic data for their possible impact on the Federal Reserve’s plan for interest rates.

On Wednesday, Fed Chairwoman Janet Yellen said interest-rate increases were on the way but that there was “no fixed timetable.”

The Commerce Department said Thursday that the U.S. economy grew at a faster pace in the second quarter than previously estimated. However, the data showed the expansion decelerated in the first half of the year. Data from the Labor Department showed the number of Americans applying for first-time unemployment benefits rose last week but remained at a low level.

Utilities shares—popular this year while rates have been low because they tend to pay steady dividends—fell 1.4% in the S&P 500.

S&P 500 Leaders and Laggards - 1 Day


“If there’s ever a perception that the Fed might raise rates, there’s a bit of a pullback in equities and utilities become less attractive,” said Ian Winer, head of the equities division at Wedbush Securities.

Fed funds futures, used by investors and traders to place bets on central-bank policy, showed a 56% probability of an interest-rate increase from the Federal Reserve by December, according to data from CME Group, up from 53% a day earlier.

The WSJ Dollar Index, which tracks the U.S. currency against 16 others, rose 0.3%.

Earlier, Asian shares rose following the OPEC news, led by a 1.4% climb for Japan’s Nikkei Stock Average. The Stoxx Europe 600 was little changed despite gains in oil-and-gas shares and basic-resources stocks.

Write to Mike Bird at Mike.Bird@wsj.com and Daniel Huang at dan.huang@wsj.com

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Dow closes down triple digits after Deutsche Bank hits all-time low http://www.cnbc.com/id/103979060
http://www.cnbc.com/id/103979060

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18143.45 -195.79 -1.07%
Nasdaq 5269.15 -49.39 -0.93%
S&P 500 2151.12 -20.25 -0.93%
Russell 2000 1240.45 -15.21 -1.21%
Global Dow 2453.98 1.71 0.07%
Japan: Nikkei 225 16693.71 228.31 1.39%
Stoxx Europe 600 342.72 0.15 0.04%
UK: FTSE 100 6919.42 70.04 1.02%
CURRENCIES4:02 PM EDT 9/29/2016
LAST(MID) CHANGE
Euro (EUR/USD) 1.1220 0.0001
Yen (USD/JPY) 101.10 0.41
Pound (GBP/USD) 1.2965 -0.0054
Australia $ (AUD/USD) 0.7634 -0.0057
Swiss Franc (USD/CHF) 0.9661 -0.0049
WSJ Dollar Index 86.45 0.24
GOVERNMENT BONDS4:01 PM EDT 9/29/2016
PRICE CHG YIELD
U.S. 10 Year 3/32 1.560
German 10 Year -9/32 -0.116
Japan 10 Year -3/32 -0.083
FUTURES3:52 PM EDT 9/29/2016
LAST CHANGE % CHG
Crude Oil 47.69 0.64 1.36%
Brent Crude 49.07 0.38 0.78%
Gold 1323.9 0.2 0.02%
Silver 19.140 0.019 0.10%
E-mini DJIA 18078 -160 -0.88%
E-mini S&P 500 2146.50 -16.75

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Banco central México sube tasa a 4.75 pct, pero no pretende iniciar ciclo alcista
jueves 29 de septiembre de 2016 16:15 GYT Imprimir [-] Texto [+]
La sede del Banco de México en Ciudad de México, ene 23, 2015. El banco central de México aumentó en 50 puntos a 4.75 por ciento su tasa clave de interés, su tercera alza del año, en un intento por contrarrestar presiones inflacionarias ante la posibilidad de que recrudezca la volatilidad financiera, en parte, por las elecciones en Estados Unidos.
REUTERS/Edgard Garrido
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Por Luis Rojas

CIUDAD DE MÉXICO (Reuters) - El banco central de México aumentó en 50 puntos base su tasa de interés clave, por tercera vez en el año, en un intento por contrarrestar presiones inflacionarias ante la posibilidad de que se agrave la volatilidad financiera, derivada en parte de las elecciones en Estados Unidos.

El objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día es ahora de un 4.75 por ciento, un nivel que no alcanzaba desde mediados de 2009, poco después del inicio de la crisis financiera global.

Analistas anticipaban el aumento de 50 puntos base en el costo del crédito para apuntalar a la debilitada moneda local, según un sondeo de Reuters.

El Banco de México (central) dijo que la medida no pretende iniciar un ciclo alcista, tres días después de que el peso mexicano tocó un mínimo de 19.9225 unidades por dólar, en medio de un agudo nerviosismo global por las elecciones en Estados Unidos.

La entidad monetaria advirtió de que persiste el riesgo de que la volatilidad de los mercados globales se intensifique y apuntó a que desde el 11 de agosto, cuando publicó su último comunicado en el que no movió el objetivo de la tasa, la cotización del peso frente al dólar ha mostrado una "significativa depreciación y una elevada volatilidad".

El peso ha sido una de las divisas más golpeadas de los mercados emergentes, con una caída frente al dólar de un 12.6 por ciento en los que va del año y del 16.84 por ciento el año pasado.

Después del anuncio del jueves, la divisa se depreció casi un 1.3 por ciento a 19.63 unidades, su nivel más débil en la sesión, pero luego recortó prácticamente todas sus pérdidas.

Los riesgos a futuro provienen de si se agudiza el nerviosismo por las posibles consecuencias de las elecciones en Estados Unidos, "cuyas implicaciones para México podrían ser particularmente importantes", dijo el banco central.

En México hay temor a un triunfo del republicano Donald Trump, quien ha hablado contra los inmigrantes, proyecta construir un muro fronterizo y revisar el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), vital para la economía mexicana.

El banco también mencionó las medidas de normalización de la postura monetaria de la Reserva Federal (Fed) y la posibilidad de caídas adicionales en los precios del petróleo.

"Hacia adelante, la Junta de Gobierno seguirá muy de cerca la evolución de todos los determinantes de la inflación y sus expectativas de mediano y largo plazo, en especial del tipo de cambio, por su posible traspaso a los precios, sin que ello signifique que se tenga un objetivo para este", indicó.

MOVIMIENTOS LIGADOS A PESO

La entidad monetaria subió sorpresivamente en febrero la tasa de interés de referencia en 50 puntos base y en junio realizó un aumento de la misma magnitud, buscando evitar que la depreciación del peso genere presiones inflacionarias.

La inflación interanual se ubicó en un 2.88 por ciento hasta la primera quincena de septiembre, con un índice subyacente de 3.05 por ciento. Ambos indicadores son congruentes con el objetivo del banco central.

El Banco de México tiene una meta permanente de inflación del 3.0 por ciento, con un margen de tolerancia de más o menos un punto porcentual.

"El problema es que ahora que ya van a ligar, desde nuestro punto de vista, la política monetaria al comportamiento del tipo de cambio de una manera más puntual", dijo Marco Oviedo, economista para México de Barclays, y quien no anticipaba un movimiento en la tasa.

Además del aumento en la tasa de interés, el banco central dijo que es crucial para México alcanzar sus metas fiscales para absorber de una manera más eficiente los choques del exterior.

El gobierno mexicano presentó este mes al Congreso su propuesta para el presupuesto de 2017, en el que planea alcanzar un superávit primario en sus finanzas el próximo año por vez primera desde 2008.

(Redacción

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Trabajadores brasileños rechazan oferta de Petrobras, preparan huelga
jueves 29 de septiembre de 2016 14:03 GYT Imprimir [-] Texto [+]
La casa matriz de Petrobras en Río de Janeiro, mar 21, 2016. La mayor federación de trabajadores del petróleo en Brasil, la FUP, dijo el jueves que sus miembros aprobaron por mayoría rechazar una oferta de acuerdo laboral de Petrobras y se preparaban para una huelga.
REUTERS/Sergio Moraes
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Por Jeb Blount

RÍO DE JANEIRO (Reuters) - La mayor federación de trabajadores del petróleo en Brasil, la FUP, dijo el jueves que sus miembros aprobaron por mayoría rechazar una oferta de acuerdo laboral de Petrobras y se preparaban para una huelga.

El sindicato planea continuar las negociaciones con Petrobras a las 1700 GMT en Río de Janeiro y aún no convocó a los trabajadores a que paralicen sus tareas.

Petrobras dijo en un comunicado que la decisión sindical no había tenido efecto en las operaciones del jueves. No obstante, los líderes sindicales dijeron que los trabajadores en el estado de Río de Janeiro bloquearon un helipuerto que se usa para llegar a los yacimientos petroleros en aguas profundas en la cuenca Campos.

En los últimos años, la empresa ha ofrecido ajustes salariales muy superiores a la tasa de inflación. Las negociaciones de este año podrían poner a prueba al nuevo presidente ejecutivo de la petrolera, Pedro Parente, quien se ha comprometido a bajar los costos.

Petrobras intenta mantener un mínimo de inversiones mientras intenta manejar una deuda por 125.000 millones de dólares. La semana pasada, la empresa ofreció un incremento de 4,97 por ciento en los sueldos y dijo que planeaba reducir el pago de horas extras y los turnos regulares.

Parente dijo a Reuters la semana pasada que la situación financiera de la empresa no le permitiría dar alzas de sueldos sobre el nivel de la inflación de Brasil, que alcanzó el 8,98 por ciento en los 12 meses terminados el 31 de agosto.[ID:nL2N1BY07S]

Una huelga no sólo afectaría la actividad de la empresa, sino que también podría aumentar la tensión política en el país. Los sindicatos de Petrobras apoyaban a la ex presidenta Dilma Rousseff y los aliados de ella cuestionan la legitimidad del Gobierno de Michel Temer, quien designó a Parente.

Desde su nombramiento hace cuatro meses, Parente ha ignorado las presiones de los sindicatos para que no se realice una venta de cerca de 35.000 millones de dólares en activos a fines de año y para que la administración restablezca las inversiones, que en los últimos tres años se han reducido en cerca de dos tercios.

(1 dlr = 3,26 reales)

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Barril sube cerca de 50 dlr, dudas sobre plan de la OPEP limitan ganancias
jueves 29 de septiembre de 2016 16:50 GYT Imprimir [-] Texto [+]
Por Barani Krishnan

NUEVA YORK (Reuters) - Los precios del petróleo subieron más de un 1 por ciento el jueves y el Brent se acercó a los 50 dólares por barril debido al optimismo ante el primer acuerdo de la OPEP en ocho años para recortar sus niveles de producción.

* Los avances, sin embargo, fueron limitados debido a que algunos analistas dudan que la reducción sea suficiente para reequilibrar a un mercado sobreabastecido.

* La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) acordó el miércoles reducir su producción a 32,50-33 millones de barriles por día (bpd), desde alrededor de 33,5 millones de bpd, que según calculó Reuters sería el nivel de bombeo de agosto.

* La OPEP dijo que otros detalles del plan se darán a conocer en su próxima reunión en noviembre, pero no dijo cuándo entrará en vigor el acuerdo, qué nuevas cuotas se van a establecer para los países miembro o en qué periodos, y cómo se verificará el cumplimiento del pacto.

* El crudo Brent subió 55 centavos, o un 1,1 por ciento, a 49,24 dólares. El Brent tocó un máximo de tres semanas a 49,81 dólares. El referencial del petróleo en Estados Unidos ganó 78 centavos, o 1,7 por ciento, a 47,83 dólares. Este contrato tocó máximos de un mes de 48,32 dólares.

* Desde el anuncio de la OPEP, el Brent ha avanzado cerca de un 7 por ciento y el West Texas Intermediate (WTI) se ha apreciado casi un 8 por ciento, su mayor repunte en dos días desde abril. No obstante, el cierre del jueves se alejó marcadamente de los máximos de la sesión, lo que sugiere que el avance está perdiendo fuerza.

* "El hecho de que llegásemos cerca de 50 dólares por barril y no lo hayamos superado me dice que el mercado está comenzando a sentir que este recorte de producción de la OPEP será una farsa", dijo Tariq Zahir, de Tyche Capital Advisors en Nueva York.

* El plan de la OPEP reducirá en cerca de 700.000 bpd la producción de crudo, pero el exceso de suministros se estima entre 1 y 1,5 millones de bpd, dijeron analistas.