Viernes 08/07/22 Las cifras del empleo

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Viernes

Eventos económicos
Las cifras del empleo
Inventarios mayoristas
Crédito del consumidor

Nonfarm payrolls (monthly change) June 250,000 390,000
8:30 am Unemployment rate June 3.6% 3.6%
8:30 am Average hourly earnings June 0.3% 0.3%
8:30 am Labor force participation rate, ages 25-54 June -- 82.6%
10 am Wholesale inventories revision May 2.0% 2.0%
3 pm Consumer credit

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Crude Oil Futures 102.80 0.07 0.07
Brent Crude Futures 105.12 0.47 0.45
Gold Futures 1739.10 -0.60 -0.03
Silver Futures 19.090 -0.098 -0.51
DJIA Futures 31272 -95 -0.30
S&P 500 Futures 3890.50

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Euro (EUR/USD) 1.0140 -0.0021 -0.21
Japanese Yen (USD/JPY) 135.62 -0.38 -0.28
U.K. Pound (GBP/USD) 1.1998 -0.0026 -0.22
Swiss Franc (USD/CHF) 0.9745 0.0004 0.04
Chinese Yuan (USD/CNY) 6.7065 0.0045 0.07
U.S. Dollar I

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LAST CHG %CHG
Crude Oil Futures 102.79 0.06 0.06
Brent Crude Futures 104.96 0.31 0.30
Gold Futures 1738.10 -1.60 -0.09
Silver Futures 19.065 -0.123 -0.64
DJIA Futures 31376 9 0.03
S&P 500 Futures 3899

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https://www.wsj.com/articles/shinzo-abe ... 33?mod=mhp

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LAST CHG %CHG
DJIA 31243.62 -140.93 -0.45
S&P 500 3872.43 -30.19 -0.77
Nasdaq Composite 11487.43 -133.92 -1.15
Japan: Nikkei 225 26517.19 26.66 0.10
UK: FTSE 100 7183.67 -5.41 -0.08
Crude Oil Futures 104.15 1.42 1.38
Gold Futures 1737.70 -2.00 -0.11
Yen 136.36 0.37 0.27
Euro 1.0142

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Las acciones de EE. UU. disminuyen a medida que los empleos alimentan las apuestas a la velocidad de la tasa: los mercados se cierran
Productos básicos preparados para pérdidas semanales en medio de temores de recesión
Curva de rendimiento de dos y 10 años de EE. UU. invertida para el cuarto día

Perspectiva alcista de Brian Belski de BMO en medio de la obsesión por la recesión
Dejar de silenciar
El estratega jefe de inversiones de WATCH+ BMO, Brian Belski, da su perspectiva de mercado. Fuente+ Bloomberg
PorPeyton Forte e Isabelle Lee+Seguir
7 de julio de 2022, 18:34 EDT
Actualizado el 8 de julio de 2022, 9:31 AM EDT
Las acciones de EE. UU. cayeron después de que el informe de empleo mostrara que el crecimiento del empleo se enfrió ligeramente, pero se mantuvo fuerte, despejando el camino para que la Reserva Federal se mantenga agresiva en su lucha contra la inflación.

El S&P 500 y el Nasdaq 100 cayeron por primera vez en cinco días. Los rendimientos del Tesoro se dispararon y la curva de rendimiento a dos y 10 años se mantuvo invertida para el cuarto día. El Índice de Productos Básicos de Bloomberg se dirige a la racha más larga de pérdidas semanales desde marzo de 2020. El dólar cambió poco.

Los datos del mercado laboral han mostrado signos iniciales de suavización, pero los inversores están mezclados en el informe. Los economistas de Bloomberg están teniendo en cuenta la posibilidad de que datos ligeramente más suaves impulsen al banco central a volver a los movimientos de 50 puntos básicos, incluso después de que el informe mostrara que las ganancias de empleo superaron las estimaciones de los analistas. Otros ven los datos recientes como una señal de que los temores a la recesión se exageran y dicen que el cambio descendente puede ser demasiado modesto para desviar a la Reserva Federal de su camino.


"La reacción me parece un poco instintiva", dijo Max Gokhman, director de inversiones de AlphaTrAI. "La memoria muscular del mercado le dice que un mercado laboral fuerte significa que más subidas significa vender acciones. La realidad en este momento puede estar cada vez más matizada a medida que la Reserva Federal ya ha puesto su rumbo y estamos viendo que el crecimiento salarial se ralentiza a pesar de que los puestos de trabajo siguen siendo abundantes. Esta dinámica puede moderar la inflación sin forzar una profunda recesión. Pero para "precio" esta tendencia requiere hacer algo más que mirar el titular".

Dos de los responsables políticos más duras de la Reserva Federal, el jueves, respaldaron el aumento de las tasas de interés otros 75 puntos básicos este mes, al tiempo que descartaron los temores de recesión.


“La economía se está desacelerando, pero la Reserva Federal quiere que se ralentice. Así que creo que toda la charla sobre la recesión es un poco prematura en este momento", dijo Priya Misra, jefa global de estrategia de tasas de TD Securities, en Bloomberg TV. "La inflación sigue siendo un problema y la Reserva Federal ha cambiado su función de reacción, diría yo. Están haciendo hincapié, haciendo demasiado hincapié, en la inflación general sobre el mercado laboral en este momento. Si el mercado laboral se está desacelerando, no creo que la Reserva Federal cambie de opinión".



La contratación en EE. UU. aumentó más de lo previsto en junio, pero la participación se hundió

Esto es lo que dice Wall Street sobre las nóminas de EE. UU.:

"El número de hoy consolida un aumento de 75 pb en la próxima reunión. JOLTS y las nóminas pintan un panorama consistente de un mercado laboral que no se está enfriando tan rápido como le gustaría a la Reserva Federal, con un crecimiento de la nómina privada que se está acelerando en junio. Los datos salariales también parecen muy fuertes bajo el capó, con salarios no supervisores aumentando en otro 0,5% m/m y un 6,4% interanual". - Aneta Markowska, economista financiera jefe de EE. UU. en Jefferies
“Hay una sensación de Wile E. El coyote corre por el acantilado, la economía se está desacelerando, es casi seguro que los aumentos de la Fed conducirán a un aterrizaje forzoso, pero con el empleo siendo tan fuerte, y es probable que el IPC de la próxima semana se mantenga alto, el riesgo de que la Fed aumente más alto y aumente más de lo que debería". - Steve Chiavaron
"Más puestos de trabajo de lo esperado, pero la caída de la tasa de participación significa escasez y se espera que persista la inflación relacionada con la cadena de suministro. Los datos alimentan la agresiva política de aumento de tasas de la Fed". - Bryce Doty, vicepresidente senior de Sit Investment Associates
"A medida que la Reserva Federal se centre en que la tasa de desempleo general no cambie (independientemente de la razón equivocada), el número de hoy reforzará la postura agresiva que han decidido adoptar y por qué los rendimientos del Tesoro están aumentando tanto en el extremo corto como en el extremo más largo". - Peter Boockvar, director de inversiones de Bleakley Advisory Group
"El número de puestos de trabajo de hoy debería calmar los temores de una recesión inminente, pero no hace nada para aliviar los temores de un mayor endurecimiento considerable de la Reserva Federal", dice Seema Shah, estratega global jefe de Principal Global Investors.
Anteriormente, las ondas de choque se extendieron por los mercados después de que el ex primer ministro de Japón, Shinzo Abe, fuera asesinado. El yen cayó.


Bitcoin cayó, pero cotiza alrededor de 21 000 dólares.

¿Bitcoin contra éter? ¿Las monedas estables frente a las monedas digitales del banco central? ¿Qué son realmente las NFT? ¿Cuál es el siguiente zapato que se cae en el lavado criptográfico y dónde se inflará la próxima burbuja? Haz clic aquí para participar en la encuesta MLIV Pulse de esta semana, que dura solo un minuto y es anónima.

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Acciones

El S&P 500 cayó un 0,4 % a las 9:30 a.m. Hora de Nueva York
El Nasdaq 100 cayó un 1 %
El promedio industrial de Dow Jones cambió poco
El Stoxx Europe 600 cambió poco
El índice MSCI World aumentó un 1,6 %
Monedas

El índice al contado del dólar Bloomberg cambió poco
El euro cambió poco a 1,0167 $
La libra esterlina cayó un 0,1 % a 1,2006 $
El yen japonés cayó un 0,3 % a 136,41 por dólar
Bonos

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó cinco puntos básicos hasta el 3,05 %
El rendimiento a 10 años de Alemania disminuyó dos puntos básicos hasta el 1,30 %
El rendimiento a 10 años de Gran Bretaña avanzó tres puntos básicos hasta el 2,16 %
Productos básicos

El crudo West Texas Intermediate aumentó un 1,9 % a 104,68 $ el barril
Los futuros del oro cambiaron poco
— Con la ayuda de Reade Pickert, Emily Graffeo, Elaine Chen y Enrique Roces Gonzá

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Estimaciones principales de ganancias de empleo en EE. UU.; la tasa de desempleo se mantiene en el 3,6 %
Las nóminas aumentaron 372.000 en junio, en línea con el ritmo de los meses anterioresLas nóminas aumentaron 372.000 en junio, en línea con el ritmo de los meses anteriores
La tasa de participación disminuye a medida que más estadounidenses abandonan la fuerza laboralLa tasa de participación disminuye a medida que más estadounidenses abandonan la fuerza laboral

EE. UU. añadió 372.000 puestos de trabajo en junio, superando las estimaciones
Dejar de silenciar
EE. UU. añadió 372.000 puestos de trabajo en junio, superando las estimaciones
PorReadePor PickertReade Pickert+Seguir+Seguir
8 de julio de 2022, 8:32 EDT8 de julio de 2022, 8:32 EDT
Actualizado el Actualizado el8 de julio de 2022, 9:42 AM EDT8 de julio de 2022, 9:42 EDT
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Los empleadores estadounidenses agregaron más puestos de trabajo en junio de lo previsto y la tasa de desempleo se mantuvo cerca de un mínimo de cinco décadas, signos tanto de una fuerte demanda como de un mercado laboral apretado que mantendrá a los funcionarios de la Reserva Federal inclinados hacia otro aumento de las tasas de interés jumbo.

Las nóminas no agrícolas aumentaron 372.000 el mes pasado después de una revisión de 384.000 en mayo, según un informe del Departamento de Trabajo el viernes. La tasa de desempleo no se mantuvo sin cambios en el 3,6 % a medida que el grupo de trabajadores disponibles se redujo y el crecimiento salarial se mantuvo firme.


La fuerza inesperada en la contratación despreta una desaceleración y subraya el marcado contraste entre la resiliencia del mercado laboral y los temores de una recesión. Mientras tanto, una caída en la tasa de participación corrobora muchas quejas sobre la escasez de trabajadores y la dificultad a la que se enfrentan los empleadores para cubrir millones de puestos vacantes, una receta para presiones salariales sostenidas.

La contratación en EE. UU. aumentó más de lo previsto en junio, pero la participación se hundió

"El mercado laboral está muy caliente", dijo Jeffrey Rosenberg, gerente sénior de cartera de multiestrategia sistemática de BlackRock Inc., en Bloomberg Television. "La Reserva Federal tiene que hacer más".


El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo después del informe que respalda el aumento de la tasa de referencia 75 puntos básicos en la reunión del banco central a finales de este mes.

Leer más: Bostic Backs 75 Basis Point July Hike, Says Economy Strong

Los rendimientos del Tesoro aumentaron, el S&P 500 se abrió a la baja y el índice del dólar ganó a medida que los mercados extendían las apuestas sobre fuertes subidas de las tasas de interés de la Reserva Federal. Los operadores de swaps aumentaron a alrededor del 97 % la probabilidad de que la Reserva Federal levante las tasas este mes en 75 puntos básicos desde aproximadamente el 93 % antes de los datos.

Lo que dice Bloomberg Economics...
"El informe de empleos de junio llegó fuerte no solo en el titular, sino también por debajo de la superficie, confirmando que el mercado laboral sigue siendo apretado y empoderando a la Reserva Federal para mantener la intensidad de su lucha contra la inflación".

-- Yelena Shulyatyeva y Andrew Husby, economistas

Para ver la nota completa, haz clic aquí

El aumento en las nóminas fue de base amplia, liderado por los servicios empresariales, el ocio y la hospitalidad, y la atención médica. Si bien varias empresas anunciaron planes en junio para reducir los niveles de personal, hasta ahora los despidos se han concentrado en gran medida en la tecnología y en sectores sensibles a los tipos de interés, como la vivienda. El informe mostró la menor ganancia en nóminas de actividades financieras en un año.


La tasa de participación en la fuerza laboral, la proporción de la población que trabaja o busca trabajo, cayó al 62,2 %, y la tasa de los trabajadores de 25 a 54 años disminuyó a un mínimo de cuatro meses del 82,3 %. El número de estadounidenses que no forman parte de la fuerza laboral aumentó en aproximadamente medio millón hasta el nivel más alto este año.

Las tasas de participación disminuyeron para los trabajadores negros y asiáticos y no cambiaron para los trabajadores hispanos y blancos.

Ganancias por hora

El informe del viernes mostró que los ingresos medios por hora aumentaron un 0,3 % con respecto al mes anterior, en línea con las proyecciones. Las ganancias avanzaron un 5,1 % aún elevado con respecto al año anterior después de una ganancia revisada al alza del 5,3 % en mayo.

Durante meses, los empleadores han estado subiendo salarios para atraer y retener a los trabajadores, pero en conjunto, los salarios todavía están por debajo del rápido aumento de los precios. Si bien la Reserva Federal acogería con satisfacción un enfriamiento de las presiones salariales a medida que buscan limitar la inflación, una marcada desaceleración de los ingresos en un momento en que los precios siguen siendo extremadamente altos frenaría aún más la capacidad de los consumidores para mantener el gasto.

La inflación se encuentra ahora en un máximo de 40 años y de base amplia. Los costos se han disparado en las tiendas de comestibles y gasolineras, contribuyendo a las sombrías calificaciones de aprobación del presidente Joe Biden solo unos meses antes de las elecciones de mitad de mandato de noviembre. La Reserva Federal se ha comprometido a luchar contra la inflación, pero las preocupaciones están aumentando, el banco central puede, en última instancia, llevar a la economía a la recesión en el proceso.

Por ahora, sin embargo, las ganancias de la nómina son más "consistentes con un furioso auge económico", dijo Ian Shepherdson, economista jefe de Pantheon Macroeconomics, en una nota.

— Con la ayuda de Chris Mi

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LAST CHG %CHG
Crude Oil Futures 103.67 0.94 0.92
Brent Crude Futures 105.56 0.91 0.87
Gold Futures 1736.60 -3.10 -0.18
Silver Futures 19.120 -0.068 -0.35
DJIA Futures 31300 -67 -0.21
S&P 500 Futures 3887.75

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LAST CHG %CHG
Euro (EUR/USD) 1.0146 -0.0016 -0.16
Japanese Yen (USD/JPY) 136.28 0.28 0.21
U.K. Pound (GBP/USD) 1.1981 -0.0043 -0.36
Swiss Franc (USD/CHF) 0.9788 0.0047 0.48
Chinese Yuan (USD/CNY) 6.7008 -0.0012 -0.02
U.S. Dollar Index 107.16

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YIELD(%) YIELD CHG
U.S. 10 Year 3.064 0.062
Germany 10 Year 1.304 0.039
U.K. 10 Year 2.175 0.046
Japan 10 Year 0.251 -0.005
Australia 10 Year 3.485 0.014
China 10 Year 2.858

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LAST CHG %CHG
DJIA 31231.46 -153.09 -0.49
S&P 500 3875.19 -27.43 -0.70
Nasdaq Composite 11508.36 -112.98 -0.97
Japan: Nikkei 225 26517.19 26.66 0.10
UK: FTSE 100 7163.11 -25.97 -0.36
Crude Oil Futures 103.18 0.45 0.44
Gold Futures 1735.70 -4.00 -0.23
Yen 136.17 0.17 0.13
Euro 1.0150

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LAST CHG %CHG
DJIA 31448.57 64.02 0.20
S&P 500 3906.84 4.22 0.11
Nasdaq Composite 11641.06 19.72 0.17
Japan: Nikkei 225 26517.19 26.66 0.10
UK: FTSE 100 7206.69 17.61 0.24
Crude Oil Futures 104.15 1.42 1.38
Gold Futures 1747.30 7.60 0.44
Yen 136.05 0.06 0.04
Euro 1.0171

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En rojo


LAST CHG %CHG
DJIA 31362.27 -22.28 -0.07
S&P 500 3892.79 -9.83 -0.25
Nasdaq Composite 11575.30 -46.04 -0.40
Japan: Nikkei 225 26517.19 26.66 0.10
UK: FTSE 100 7196.24 7.16 0.10
Crude Oil Futures 104.76 2.03 1.98
Gold Futures 1742.30 2.60 0.15
Yen 136.15 0.16 0.12
Euro 1.0163

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CHG %CHG
DJIA 31338.15 -46.40 -0.15
S&P 500 3899.38 -3.24 -0.08
Nasdaq Composite 11635.31 13.96 0.12
Japan: Nikkei 225 26517.19 26.66 0.10
UK: FTSE 100 7196.24 7.16 0.10
Crude Oil Futures 104.80 2.07 2.01
Gold Futures 1740.90 1.20 0.07
Yen 136.10 0.10 0.08
Euro 1