Martes 08/08/23 inventarios mayoristas

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Los futuros de Dow caen 200 puntos con las acciones bancarias bajo la presión de la rebaja de Moody's: Actualizaciones en vivo

Brian Evans

Los operadores trabajan en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), el 26 de julio de 2023.

Brendan McDermid | Reuters

Los futuros de las acciones retrocedieron el martes a medida que la caída de las acciones bancarias amortiguaba el sentimiento de los inversores.

Los futuros vinculados al Promedio Industrial Dow Jones bajaron en 228 puntos, o un 0,6 %. Los futuros de S&P 500 y Nasdaq 100 cayeron un 0,7 % y un 0,8 %, respectivamente.

Las acciones bancarias cayeron ampliamente después de que Moody's rebajara la calificación crediticia de varios bancos, incluidos M&T Bank y Pinnacle Financial. La agencia de crédito también colocó a Bank of N.Y. Mellon y State Street en revisión para una rebaja.

Goldman Sachs y JPMorgan Chase negociaron alrededor de un 1 % menos en el premercado. El SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE), que rastrea a un grupo de bancos más pequeños, cayó más del 2 %.

La temporada de ganancias continuó. Las acciones de UPS cayeron un 5 % después de que el gigante de la entrega informara de ingresos más débiles de lo esperado para el segundo trimestre. La compañía también redujo sus perspectivas de ingresos para todo el año. La empresa de tecnología educativa Chegg venció casi un 20 % después de reportar ingresos del segundo trimestre de 183 millones de dólares, superando la estimación de los analistas de 177 millones de dólares, según Refinitiv.

La temporada de ganancias corporativas hasta ahora ha sido mejor de lo esperado. Aproximadamente el 86 % de las acciones de S&P 500 han reportado resultados trimestrales, y casi el 80 % de ellas han superado las expectativas de Wall Street, según FactSet.

"La buena noticia es que es probable que la depresión/recesión de las ganancias esté llegando a su fin, y se espera que el crecimiento de las ganancias se acelere en los próximos trimestres", dijo Dylan Kremer, codirector de inversiones de Certuity. "Mirando hacia el futuro, las proyecciones de ganancias nos parecen un poco elevadas en relación con las estimaciones de crecimiento de los ingresos, particularmente a partir del primer trimestre y el 24".

En el frente de los datos económicos, los comerciantes están mirando hacia adelante al informe del índice de precios al consumidor de julio, que se celebrará el jueves. La métrica de la inflación podría poner a prueba la creencia de Wall Street en un aterrizaje suave. Los economistas encuestados por Dow Jones están pidiendo un aumento mensual del 0,2 % en julio y un aumento interanual del 3,3 %.

Wall Street tiene una fuerte actuación el lunes. El Dow de 30 acciones aumentó más de 400 puntos, o casi un 1,2 %, en su mejor día desde el 15 de junio. El Nasdaq Composite agregó un 0,6 %, y el S&P 500 cerró más alto en un 0,9 %. El Nasdaq de alta tecnología y el S&P 500 rompieron cuatro sesiones de pérdidas.

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Moody's reduce las calificaciones de 10 bancos estadounidenses y pone a algunos grandes nombres en la vigilancia de la degradación

PUBLICADO EL MARTES 8 DE AGOSTO 20236:41 A. M. EDTACTUALIZADO HACE 2 MINUTOS

Elliot Smith

@ELLIOTSMITHCNBC

Entre los prestamistas más pequeños que recibieron una rebaja oficial de calificaciones se encontraban M&T Bank, Pinnacle Financial, BOK Financial y Webster Financial.

Principales prestamistas Banco de Nueva York Mellon, EE. UU. Bancorp, State Street, Truist Financial, Cullen/Frost Bankers y Northern Trust están ahora bajo revisión para una posible rebaja.

Una visión general de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) en Wall Street en la ciudad de Nueva York el 12 de mayo de 2023.

Angela Weiss | AFP | Getty Images

Moody's redujo las calificaciones crediticias de una gran cantidad de bancos pequeños y medianos de EE. UU. a última hora del lunes y puso a varios grandes nombres de Wall Street en una revisión negativa.

La empresa redujo las calificaciones de 10 bancos en un primer paso, mientras que los principales prestamistas Bank of New York Mellon, EE. UU. Bancorp, State Street, Truist Financial, Cullen/Frost Bankers y Northern Trust están ahora bajo revisión para una posible rebaja.

Moody's también cambió su perspectiva a negativa para 11 bancos, incluidos Capital One, Citizens Financial y Fifth Third Bancorp.

Entre los prestamistas más pequeños que recibieron una rebaja oficial de calificaciones se encontraban M&T Bank, Pinnacle Financial, BOK Financial y Webster Financial.

"Los bancos de EE. UU. continúan lendiendo con los riesgos de tasa de interés y gestión de activos y responsabilidad (ALM) con implicaciones para la liquidez y el capital, ya que la reducción de la política monetaria no convencional drena los depósitos en todo el sistema y las tasas de interés más altas deprimen el valor de los activos de tasa fija", dijeron los analistas de Moody'

"Mientras tanto, los resultados del segundo trimestre de muchos bancos mostraron crecientes presiones de rentabilidad que reducirán su capacidad para generar capital interno. Esto se produce cuando una leve recesión en EE. UU. está en el horizonte para principios de 2024 y la calidad de los activos parece que va a disminuir desde niveles sólidos pero insostenibles, con riesgos particulares en las carteras de bienes raíces comerciales (CRE) de algunos bancos".

Los bancos regionales de EE. UU. se pusieron en el centro de atención a principios de este año después de que el colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank desencadenara una carrera de depósitos en todo el sector. El pánico finalmente se extendió a Europa y resultó en el rescate de emergencia del gigante suizo Credit Suisse por parte de su rival nacional UBS.

Aunque las autoridades hicieron todo lo posible para restaurar la confianza, Moody's advirtió que los bancos con pérdidas sustanciales no realizadas que no son capturadas por sus ratios de capital regulatorios todavía pueden ser susceptibles a pérdidas repentinas de la confianza del mercado o de los consumidores en un entorno de altas tasas de interés.

En julio, la Reserva Federal elevó su tasa de endeudamiento de referencia a un rango del 5,25% al 5,5%, después de haber endurecido agresivamente la política monetaria durante el último año y medio en un intento por frenar la inflación altísima.

"Esperamos que los riesgos de ALM de los bancos se exacerben por el aumento significativo de la tasa de política de la Reserva Federal, así como por la reducción en curso de las reservas del sistema bancario en la Reserva Federal y, en relación con los depósitos debido al QT en curso", dijo Moody's en el informe.

"Es probable que las tasas de interés se mantengan más altas durante más tiempo hasta que la inflación regrese dentro del rango objetivo de la Reserva Federal y, como se señaló anteriormente, las tasas de interés a más largo plazo de los Estados Unidos también se están moviendo más altas debido a múltiples factores, lo que ejercerá una mayor presión sobre los activos de tasa fija de los bancos".

Los bancos regionales corren un mayor riesgo ya que tienen un capital regulatorio comparativamente bajo, señaló Moody's, y agregó que las instituciones con una mayor proporción de activos de tasa fija en el balance están más limitadas en términos de rentabilidad y capacidad para aumentar el capital y continuar con los préstamos.

"Los riesgos pueden ser más pronunciados si EE. UU. entra en una recesión, lo que esperamos que ocurra a principios de 2024, porque la calidad de los activos empeorará y aumentará el potencial de erosión del capital", añadieron los analistas.

Aunque el estrés en los bancos estadounidenses se ha concentrado principalmente en la financiación y el riesgo de tasas de interés como resultado del endurecimiento de la política monetaria, Moody's advirtió que un empeoramiento en la calidad de los activos está en el horizonte.

"Seguimos esperando una recesión leve a principios de 2024, y dadas las tensiones de financiación en el sector bancario de EE. UU., es probable que haya un endurecimiento de las condiciones de crédito y un aumento de las pérdidas de préstamos para los bancos de EE. UU.", dijo la agencia.

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A la baja


LAST CHG %CHG
DJIA 35245.71 -227.42 -0.64
S&P 500 4491.79 -26.65 -0.59
Nasdaq Composite 13876.48 -117.92 -0.84
Japan: Nikkei 225 32377.29 122.73 0.38
UK: FTSE 100 7507.97 -46.52 -0.62
Crude Oil Futures 80.88 -1.06 -1.29
Gold Futures 1960.70 -9.30 -0.47
Yen 143.14 0.67 0.47
Euro 1.0950 -

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LAST CHG %CHG
DJIA 35206.52 -266.61 -0.75
S&P 500 4479.42 -39.02 -0.86
Nasdaq Composite 13834.42 -159.97 -1.14
Japan: Nikkei 225 32377.29 122.73 0.38
UK: FTSE 100 7527.42 -27.07 -0.36
Crude Oil Futures 82.22 0.28 0.34
Gold Futures 1958.70 -11.30 -0.57
Yen 143.28 0.81 0.57
Euro 1

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CHG %CHG
DJIA 35314.49 -158.64 -0.45
S&P 500 4499.38 -19.06 -0.42
Nasdaq Composite 13884.32 -110.07 -0.79
Japan: Nikkei 225 32377.29 122.73 0.38
UK: FTSE 100 7527.42 -27.07 -0.36
Crude Oil Futures 82.78 0.84 1.03
Gold Futures 1959.50 -10.50 -0.53
Yen 143.39 0.91 0.64
Euro 1.0956

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Copper August 08,15:58
Bid/Ask 3.7344 - 3.7531
Change -0.0376 -1.00%
Low/High 3.7344 - 3.8074
Charts

Nickel August 08,15:59
Bid/Ask 9.3750 - 9.4249
Change -0.0159 -0.17%
Low/High 9.3614 - 9.4249
Charts

Aluminum August 08,15:57
Bid/Ask 0.9682 - 0.9697
Change -0.0017 -0.18%
Low/High 0.9682 - 0.9810
Charts

Zinc August 08,15:57
Bid/Ask 1.0981 - 1.1000
Change -0.0138 -1.24%
Low/High 1.0926 - 1.1133
Charts

Lead August 08,15:58
Bid/Ask 0.9580 - 0.9587
Change -0.0025 -0.26%
Low/High 0.9577 - 0.9616
Charts

Uranium Jul 31, 2023
Ux U308 price: 56.25
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Dow pierde más de 150 puntos a medida que la rebaja del banco Moody's reaviva la venta del mercado: Actualizaciones en vivo

Alex Harring

Brian Evans

Las acciones se retiraron el martes cuando una venta masiva de agosto se reavivó por una rebaja del sector bancario por parte de la agencia de calificación crediticia Moody's.

El Promedio Industrial Dow Jones bajó 158,64 puntos, o un 0,45%, para cerrar en 35.314,49. En los mínimos de la sesión, el índice cayó unos 465 puntos.

El S&P 500 cayó un 0,42 % para terminar en 4.499,38, lo que eleva la pérdida mensual del índice general a casi el 2 %. El Nasdaq Composite retrocetó un 0,79% a 13.884,32, bajando su pérdida en agosto al 3,2 %.

El martes fue el quinto día negativo de seis sesiones tanto para el S&P 500 como para el Nasdaq. En los mínimos de la sesión, ambos bajaron más del 1 %. Aunque los tres índices cerraron sus puntos más bajos en la sesión, ninguno irrumpió en territorio positivo.

Los bancos cayeron ampliamente después de que Moody's rebajara la calificación crediticia de varios bancos regionales, incluidos M&T Bank y Pinnacle Financial, citando el riesgo de depósito, una posible recesión y carteras de bienes raíces comerciales en dificultades. La agencia de crédito también colocó a Bank of N.Y. Mellon y State Street en revisión para una rebaja.

Goldman Sachs y JPMorgan Chase cayeron alrededor del 2,1 % y el 0,6 %, respectivamente, mientras que el SPDR S&P Bank ETF (KBE) cayó un 1,3 %.

El SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) también perdió un 1,3 %. El ETF del banco regional perdió un 28 % en marzo en medio de la quiebra del Silicon Valley Bank. Mientras tanto, M&T Bank terminó casi un 1,5 % más bajo.

No es opcional tener buenas calificaciones crediticias, porque necesitan fe", dijo Jay Hatfield, CEO de Infrastructure Capital Advisors, de los bancos regionales. "Cualquier tipo de reducción de la fe en el sistema bancario regional es realmente terrible para el sentimiento del mercado".

Los operadores también analizaron el último lote de ganancias. Las acciones de UPS cayeron un 0,9 % después de que el gigante de la entrega informara de ingresos más débiles de lo esperado para el segundo trimestre. La compañía también redujo sus perspectivas de ingresos para todo el año.

La temporada de ganancias corporativas hasta ahora ha sido mejor de lo esperado. Con el 89 % de las acciones del S&P 500 reportando resultados trimestrales, alrededor de cuatro quintas partes de ellas han superado las expectativas de Wall Street, según FactSet. Pero parece que muchos de esos resultados ya tenían un precio en el mercado, dado el retroceso de las últimas dos semanas.