Lunes 09/12/11, semana de la inflacion, produccion industria

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Tasa de bono italianos a 12 meses se dispara a máximo en 3 años
lunes 12 de septiembre de 2011 07:25 GYT
Imprimir[-] Texto [+] Por Valentina Za
MILAN (Reuters) - El rendimiento del bono italiano a 12 meses subió a un máximo en tres años en una subasta realizada el lunes, mostrando que las polémicas compras de bonos por parte del Banco Central Europeo no han logrado frenar el alza en los costos de endeudamiento del país.

La tasa del bono a un año se disparó por sobre el 4 por ciento, superando los niveles vistos antes de que el BCE comenzara a intervenir en el mercado el 8 de agosto para intentar bajar los rendimientos de los bonos italianos y españoles.

La venta ocurrió en un momento difícil, marcado por la especulación sobre un posible default de la deuda griega.

"Es poco lo que se puede hacer. Es difícil esperar mejores subastas, teniendo en cuenta lo que pasó en los últimos días", dijo Alessandro Tentori, estratega de renta fija de BNP Paribas en Londres.

Con una deuda pública de 1,9 billones de euros (2,6 billones de dólares), Italia es considerada como demasiado grande para caer, y sobre todo para ser rescatada.

Una prueba más desafiante sobre el apetito del mercado se producirá el martes, cuando Roma ofrecerá hasta 7.000 millones de euros en bonos de largo plazo.

La prima de riesgo de los bonos italianos a 10 años respecto de la más segura deuda alemana subía a 380 puntos básicos el lunes desde los 370 puntos del viernes.

(Reporte de Valentina Za)

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Monedas A.Latina sentirán el golpe ante temores crisis
lunes 12 de septiembre de 2011 06:03 GYT
Imprimir[-] Texto [+] * Real Brasil y Peso México sufrirían el mayor impacto
* Temores por crisis deuda Europa primarán en mercados

* Peso Chile y Sol Perú pueden actuar defensivamente

Por Moisés Avila Roldán

SANTIAGO (Reuters) - La mayoría de las monedas de América Latina absorberán esta semana los temores de los mercados respecto del rumbo de la economía global y operarían en baja, situación que golpearía especialmente al peso mexicano y al real brasileño.

Más allá de las dudas sobre si Estados Unidos podrá llevar adelante un plan de estímulo para el empleo y su economía, la atención de los mercados estará centrada en la crisis de deuda de Europa.

"El mercado está tenso sobre lo que pueda pasar con un posible incumplimiento de pagos de Grecia (...) Allí está el creador del movimiento de presión principal en el riesgo soberano europeo", dijo Enrique Alvarez, economista jefe para América Latina de IDEAGlobal.

"El real y el peso (mexicano) serán el lado más fácil por donde reaccionarán los mercados. (...) Vamos a estar sujetos a un vaivén de rumores", agregó.

Así, el real brasileño, la moneda de referencia de la región, seguiría con su tendencia bajista, caminando hacia las 1,70 unidades por dólar, impulsado además por expectativas de que el Banco Central pueda bajar nuevamente la tasa de referencia si la situación externa empeora.

"Los inversionistas pueden estar conteniéndose un poco y estar con la percepción de que el dólar puede ir a un nivel mayor en función del escenario malo afuera", dijo José Carlos Amado, de la correduría Renascenca en Brasil.
El real cerró el viernes con su séptima caída consecutiva ante el dólar.

En tanto, se espera que una eventual escalada de la aversión al riesgo pueda impactar también en el peso mexicano, que podría ir a buscar las 12,75 unidades por dólar. Algunos analistas dejan incluso abierta la ruta hacia los 13 pesos por dólar.

"Creo que está muy claro el rango entre 12,50 y 12,70. Si rompe ese nivel, veo 12,75 como un área crítica. Más allá de eso, muchos en el mercado ven el riesgo de 13 pesos", aseguró Alvarez de IDEAGlobal.

SOL PERU Y PESO CHILE SE DEFIENDEN

El peso chileno podría tratar de defenderse debido a la fuerte liquidez local en dólares, aunque será inevitable que ceda terreno, de la mano de un menor precio del cobre, la principal exportación del país.

"Veo al peso debilitándose. Cayó fuertemente la semana pasada y creo que mantendrá esa tendencia, sobre todo por un retroceso en el precio del cobre. Creo que se desplazará hacia la parte alta del canal, que es de 475 unidades", comentó Sergio Tricio, jefe de Estudios de Forex Chile.

El sol peruano, en tanto, dará una mayor lucha y pese a que es probable que ceda terreno los primeros días, se recuperaría al final de la semana, conservando un rango cerrado de 2,72 y 2,73 unidades por dólar.

"Si bien el dólar afuera mostrará una tendencia al alza los primeros días de la semana, los sólidos fundamentos de la economía peruana y la posible mayor oferta de dólares por parte de empresas para pago de impuestos impulsarían ligeramente al sol", dijo José Rázuri, analista de la consultora Maximixe.

El peso colombiano, en tanto, registraría un retroceso más importante. Si bien está sentado sobre un soporte en torno a las 1.805 unidades por dólar, podría quebrarlo y dirigirse hacia los 1.815 unidades.
Por su parte, el peso argentino seguirá bajo el control del Banco Central, dada la presión bajista producto de la cobertura en dólares de bancos, empresas e inversionistas privados ante las turbulencias globales, y temores de una eventual devaluación tras las elecciones presidenciales de octubre.

Operadores consideran que el peso mayorista tiene un piso en la zona de los 4,20 por dólar y el marginal claramente por debajo de las 4,43 unidades.

En tanto, el peso uruguayo que registra un alza de un 4,7 por ciento frente al dólar en lo que va de 2011, seguiría cediendo terreno ante la incertidumbre global, ubicándose sobre las 19,22 unidades por dólar en las que cerró el viernes.

(Con aporte de Sivlio Cascione en Sao Paulo, Jean Luis Arce en Ciudad de México, Ursula Scollo en Lima, Malena Castaldi en Montevideo, Jorge Otaola en Buenos Aires. Editado por Manuel Farías e Inés Guzmán)

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Societe Generale venderá 4.000 mln euros en activos
lunes 12 de septiembre de 2011 05:33 GYT
Imprimir[-] Texto [+] PARIS (Reuters) - El banco francés Societe Generale dijo que liberará 4.000 millones de euros de capital para el 2013 a través de la venta de activos, mejorando su ratio de capital estructural Tier 1 en 100 puntos básicos.
En un comunicado difundido el lunes, Societe Generale también dijo que ha vendido 3.500 millones de euros en activos en el tercer trimestre hasta la fecha como parte de un esfuerzo mayor para reducir la preocupación sobre su financiamiento y liquidez

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OPEP recorta cálculos de expansión de demanda petróleo: informe
lunes 12 de septiembre de 2011 07:26 GYT
Imprimir[-] Texto [+] LONDRES (Reuters) - La OPEP recortó su pronóstico para el crecimiento de la demanda global de petróleo el próximo año debido al empeoramiento del panorama económico, y dijo que un desempeño decepcionante de la economía de Estados Unidos podría afectar aún más a la demanda.
La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), en un reporte mensual difundido el lunes, también dijo que las preocupaciones sobre un mercado del crudo ajustado en el cuarto trimestre del año estaban disminuyendo.

El grupo señaló que prevé que la producción de petróleo de Libia regrese a la capacidad plena en menos de 18 meses, más rápido que algunas estimaciones anteriores.

"Mirando hacia adelante, la percepción de un mercado ajustado y las preocupaciones sobre escasez de suministro en el cuarto trimestre parecen estar disminuyendo", dijo el informe.

"Como consecuencia de un crecimiento económico global reducido, que ha llevado a una revisión a la baja de la demanda de petróleo, la oferta requerida de crudo ha sido revisada a la baja en el tercer trimestre y el cuarto en un momento en que la producción de crudo de la OPEP continúa aumentando y cuando se prevé un pronto retorno parcial de la producción de Libia", añadió.

La demanda mundial de petróleo se incrementará en 1,06 millones de barriles por día (bpd) en el 2011, dijo la OPEP en el informe, 150.000 bpd menos de lo previsto el mes pasado. El crecimiento para el próximo año fue rebajado en 40.000 bpd a 1,27 millones de bpd.

La OPEP dijo que una economía estadounidense más débil de lo previsto podría reducir aún más el crecimiento de la demanda el próximo año, en 200.000 bpd.

(reporte de Alex Lawler)

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La Union Europea dice que mas recortes son necesarios en la zona euro. La deuda era el 59% del PBI en el 2007 y sera 83.3% en el 2012 en los 27 miembros. Para los 17 paises de la zona euro la deuda aumentara del 66.3% a 88.7%

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Reforma bancaria G.Bretaña costaría hasta 11.000 mln dlrs al año
lunes 12 de septiembre de 2011 05:32 GYT
Imprimir[-] Texto [+] Por Sudip Kar-Gupta
LONDRES (Reuters) - Los bancos británicos deberían aumentar sus niveles de capital para proteger a los contribuyentes de futuras crisis, de acuerdo a propuestas que podrían costar a la industria hasta 7.000 millones de libras esterlinas (11.000 millones de dólares) al año.

En un reporte difundido el lunes, la Comisión Independiente sobre Banca (ICB, por su sigla en inglés) también recomendó a los bancos blindar sus operaciones minoristas de las unidades de banca de inversión, que corren más riesgos.

La ICB dijo que los bancos deben tener un capital estructural de al menos un 10 por ciento en sus operaciones de banca minorista británica y tener un capital primario de absorción de pérdidas de entre un 17 y un 20 por ciento.

La comisión estimó que los costos anuales antes de impuesto de sus propuestas para los bancos británicos ascenderían a entre 4.000 millones de libras esterlinas y 7.000 millones de libras esterlinas.

El Gobierno británico apoyó las propuestas, diciendo que ayudarían a estimular a la economía y a proteger a los contribuyentes.

"El canciller (ministro de Finanzas) considera que se trata de un reporte admirable y un paso importante hacia un nuevo sistema bancario que apoye el crédito a las empresas y las familias, apoye la economía y los empleos, pero no cueste a los contribuyentes miles de millones de libras cuando sale mal", dijo un portavoz del Gobierno.

(1 dólar = 0,629 libras esterlinas)

(Reporte adicional de Steve Slater y Sarah White; Escrito por Sophie Walker. Editado en español por Carlos Aliaga)

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Explosion en una planta nuclear en Francia. Lo unico que faltaba.

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El caso de India, una señal de alerta para los países emergentes

Por ALEX FRANGOS
NUEVA DELHI—El ejemplo de India puede servir de advertencia para América Latina y el resto de los mercados emergentes que aún exhiben tasas envidiables de crecimiento. En el fondo, India está pagando el precio de permitir que la inflación infecte su economía.

El banco central, más conocido como el Banco de la Reserva de India, se reúne esta semana para decidir si volver a aumentar la tasa de interés de referencia, que se ubica en 8%.

El problema de India, donde la inflación ya se aproxima a niveles de dos dígitos, también se manifiesta en otras economías emergentes, aunque en forma más moderada. En medio de la caída de la demanda de las economías desarrolladas, el crecimiento pierde fuerza en países como China, Corea del Sur y Brasil donde la escasez de alimentos, la pujante demanda interna y los aumentos salariales han generado brotes inflacionarios.

La situación deja a los bancos centrales en una encrucijada.

Las autoridades podrían subir las tasas de interés para combatir la inflación, pero corren el riesgo de exacerbar la desaceleración de sus economías. Pero si no inician un ciclo de ajuste monetario, la inflación se podría desbocar lo que obligaría a los bancos centrales a elevar las tasas en forma más pronunciada más adelante.

.Brasil ha dejado en claro que está más preocupado por el enfriamiento de la economía que por la inflación. El banco central redujo la tasa de interés de referencia la semana pasada pese a que la inflación acumula un alza de 7,2% entre enero y agosto, una combinación peligrosa en un país con un historial de hiperinflación.

El banco central indica que hay que dejar que la política monetaria surta efecto. Una vez que el recorte de tasas se traspase a la economía, la desaceleración de la actividad acabará con el brote inflacionario, asegura. Los indicadores de crecimiento futuro, como las encuestas entre empresas manufactureras y los pedidos de exportaciones, apuntan a un enfriamiento. El banco central opina que una reducción de tasas en este momento ayudará a prevenir una desaceleración más profunda en los meses venideros.

China y Corea del Sur enfrentan una situación parecida. Los índices manufactureros han caído a sus niveles más bajos desde la crisis financiera. La inflación en China, no obstante, sigue en niveles altos. Cifras oficiales divulgadas el viernes muestran una inflación de 6,2% acumulada en un año entre agosto de 2010 y 2011. La inflación en Corea del Sur aumentó 5,3% en agosto frente al mismo lapso del año previo, el mayor nivel desde 2008.

En India, en tanto, 11 alzas de tasas en 18 meses han frenado a la décima economía del mundo. La confianza de las empresas ha descendido y el crecimiento se ha desacelerado en cinco trimestres consecutivos. El ajuste monetario, sin embargo, no ha reducido la inflación. El aumento de los precios genera preocupación de que la inflación está demasiado arraigada en la economía y que se necesiten nuevas alzas de tasas pese al enfriamiento de la economía mundial.

Abundan las teorías sobre las causas del actual predicamento indio. Algunos lo atribuyen a las malas cosechas que dispararon los precios de los alimentos. Otras a las consecuencias indeseadas del aumento en los niveles de escolaridad en las áreas rurales, que ha reducido la oferta de trabajo infantil y ejercido una presión alcista sobre los salarios.

Otros analistas culpan al banco central. "Este ha sido un problema persistente y refleja un fracaso de la política macro", dice Ajay Shah, economista del Instituto Nacional de Políticas y Finanzas Públicas, un centro de estudios del gobierno en Nueva Delhi. La inflación ha sobrepasado la meta del banco central desde 2006, recalca, mucho antes del salto en los precios de los alimentos.

Shah cree que Duvvuri Subbarao, el gobernador del Banco de la Reserva de India, ha perjudicado el combate contra la inflación al poner en duda la efectividad del ajuste. Seis días después de un alza de tasas en mayo, Subbarao manifestó que la política monetaria "no es un instrumento efectivo para controlar la inflación proveniente de las presiones sobre la oferta. No es realista, bajo estas condiciones, esperar que el Banco de la Reserva cumpla una meta de inflación en el corto plazo". El banco central ha intensificado su campaña de aumentos de tasas en los últimos y sorprendió al mercado con una serie de incrementos de medio punto porcentual.

La economía del país está pagando el precio. El crecimiento en las ventas de automóviles ha decaído y el crecimiento está por debajo del 8%. Aunque se trata de un ritmo dinámico, es considerado insuficiente para cumplir las promesas de reducción de la pobreza y creación de empleos.

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Moody's, agencia calificadora de riesgo de EE.UU., podría rebajar la nota de crédito de tres grandes bancos de Francia: BNP Paribas, Société Générale y Crédit Agricole, debido a su exposición a la crisis fiscal de Grecia, según fuentes al tanto. La posible rebaja alimenta los temores sobre la capacidad de los bancos europeos para resistir el continuo deterioro de la economía de la Unión Europea.

Grecia impondrá un nuevo impuesto sobre la propiedad durante los próximos dos años como parte de su esfuerzo para cumplir con las metas presupuestarias fijadas por la UE como condición para un nuevo paquete de rescate financiero, informó el ministro de Finanzas griego, Evangelos Venizelos.

Alemania designó a su viceministro de Finanzas, Jörg Asmussen, para ser el nuevo representante del país en el Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo, en sustitución de Jürgen Stark. Según fuentes, Stark dimitió el viernes por estar en desacuerdo con la forma en que el banco gestiona la crisis de deuda soberana de los países de la zona euro.

El G-8, grupo de ocho países más industrializados del mundo, informó que elevará de US$20.000 millones a US$38.000 millones la ayuda financiera a los países de Medio Oriente y Norte de África que atraviesan transiciones políticas.

IBM anunciaría hoy, según fuentes, una asociación con la aseguradora médica estadounidense WellPoint para usar su supercomputadora Watson, que se hizo conocida por ser la primera máquina en derrotar a un humano en el concurso Jeopardy. Watson procesará datos de pacientes y sugerirá opciones de tratamiento y diagnósticos.

Volkswagen acusó a su socia japonesa Suzuki de violar su sociedad al comprar motores diesel de su rival Fiat. El incidente pone en riesgo la alianza, formada en 2009, cuando la empresa alemana compró 19,9% de Suzuki por US$2.900 millones.

McDonald's informó que las ventas globales de locales abiertos al menos hace un año crecieron 3,5% en agosto, menos de lo esperado debido a la debilidad de la demanda en Japón.

Almacenes Éxito, mayor minorista de Colombia, sigue adelante con una oferta de US$1.400 millones en acciones, a pesar de la turbulencia del mercado. Su mayor accionista, la francesa Casino, comprará más de la mitad, como parte de su plan de expansión en América Latina.

El proyecto de modernización de la refinería estatal peruana Talara, iniciado durante el gobierno de Alan García, continuará durante la gestión de Ollanta Humala, afirmó el Ministerio de Energía y Minas. Agregó que Repsol YPF también deberá modernizar su refinería.

Ecuador e Irán firmaron en Quito acuerdos para fortalecer sus lazos diplomáticos y expandir su cooperación en temas comerciales, económicos y sociales.

La Ciudad de Buenos Aires estudia las condiciones de los mercados globales para decidir cuál es el mejor momento para vender US$500 millones en bonos nuevos, afirmó la alcaldía. Los fondos se usarán para invertir en infraestructura y refinanciar deuda existente.

Banco de Crédito del Perú, el mayor banco de ese país, dio detalles de su emisión de deuda subordinada a 15 años. Los bonos por US$350 millones se venderán desde el 16 de este mes.

El gobierno de Chile busca reducir la tasa de interés máxima cobrada en préstamos a pequeñas empresas e individuos, según un proyecto que envió al Congreso, luego del fraude del minorista La Polar.

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-241

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Treasurys Price Chg Yield %
2-Year Note -0/32 0.182
10-Year Note 2/32 1.913
* at close

7:24 a.m. EDT 09/12/11Futures Last Change Settle
Crude Oil 86.08 -1.16 87.24
Gold 1847.1 -12.4 1859.5
E-mini Dow 10770 -179 10949
E-mini S&P 500 1133.25 -19.00 1152.25

7:33 a.m. EDT 09/12/11Currencies Last (bid) Prior Day †
Japanese Yen (USD/JPY) 77.01 77.60
Euro (EUR/USD) 1.3625 1.3657
† Late Friday in New York.

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Euro down 1.3640

Oil down 85.71, Au down 1,848.20, Ag down 40.91

-229

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No hay derrame en Francia (explosion nuclear)

-229

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CBOE CHINA INDEX bear long!

Un camino en caída libre hasta los 500 puntos en recorrido de 5 sub ondas buscando la onda 1 mayor zona donde por el momento es el piso mas firme y hasta donde no tiene como frenar, lugar donde vendría un rebote o posibles mejoras de corto plazo pues la tendencia a largo plazo esta marcada en tendencia bear y buscaría los mismos valores mínimos del 2008. Pues lo que pasa en CHINA es que por mas que internamente sigue produciendo se contrae mucho la exportación por la crisis en USA y Europa, por lo que los años venideros china viviría cerrada con su consumo interno y no tanto exportando.Hasta que el mundo logre encontrar un piso y vuelva a retomar el consumo global lo que volvería a atraer negocios para que china exporte. pero mientras el mundo siga con estas locura de productos a casi costo cero en mano de obra, no tiene buen final para los países que exportan a los ex consumidores del mundo como eran Europa y USA.