Martes 04/10/11 Octubre empieza con el pie izquierdo

[Nearco06]

hasta que nivel crees que llegue el rebote????

[Arnold]

Que tal dia!!!, se dio la vuelta casi de extremo a extremo, hay buenos precios!!!
Buen analisis Mario!

[Luis04]

Gracias, solo trato de identificar patrones que se repiten, de eso se trata el AT, a veces se acierta, otras no.

Para intradia hoy a sido un muy buen dia para trading y lo mejor es que es posiblemente que ya tengamos un piso para mediano plazo. Cuando el S&P luego del doble techo en 1103 cayo por debajo de 1091 fue que dude un poco, pero ver que el VIX seguia negativo pense que se podia tratar de una trampa para osos.

Tienes razon Mario a veces se acierta y otras no, en tu caso la mayoria de veces es acierto, y cuando no sucede siempre explicas el porque?, mi formacion es mas fundamental, pero siempre vi complicado el analisis tecnico, pero con lo que vi hoy dia, ya decidi aprenderlo, que nos recomiendas a muchos que piensan como yo, como empezamos?

[OrlandoR]

Gracias a ti Mario por compartir tus conocimientos e información, igual a todos los que hacen AT

Hoy quise comprar un poco pero cuando vi el mercado faltando 40 minutos dije: Ahhh no! esto va a seguir cayendo.....

Luego vuelvo a las 3 y estabamos en las nubes

Alguien sabe como se hace eso de vender volatilidad? estar corto en el VIX?

Saludos

[Victor VE]

Mario! buen AT! sigue asi!!

[admin]

SPANISHOCTOBER 4, 2011, 5:06 P.M. ET
Wall Street repunta a última hora y cierra en alza

NUEVA YORK (Dow Jones)--Los principales índices de acciones de Estados Unidos repuntaron en la última hora de la sesión de martes y concluyeron en territorio positivo luego que un informe señalara que los ministros de Finanzas de la Unión Europea están discutiendo formas de recapitalizar los bancos europeos.

El Promedio Industrial Dow Jones ganó 153,41 puntos, o 1,44%, a 10.808,71, luego de llegar a caer 251 puntos durante la sesión. El Dow sufría un descenso de más de 200 puntos al comenzar la última hora de negociaciones, antes de entrar a territorio positivo y registrar fuertes alzas en los minutos previos al cierre.

Las alzas de hoy ocurrieron luego del descenso de 498,68 puntos del Dow en las dos últimas sesiones y de cerrar el lunes en su nivel más bajo en más de un año.

El Standard & Poor's 500 sumó 24,72 puntos, o 2,25%, a 1.123,95, gracias al avance de las financieras. Morgan Stanley subió 12% mientras que J.P. Morgan Chase y Bank of America, que forman parte del Dow, ascendieron 6,5% y 4,2%, respectivamente.

El Índice Compuesto Nasdaq ganó 68,99 puntos, o 2,95%, a 2.404,82.

La reversión de los descensos del mercado ocurrió luego que el diario Financial Times informara que los ministros de Finanzas reunidos en Luxemburgo llegaron a la conclusión de que no han hecho lo suficiente para convencer a los mercados financieros de que los bancos de Europa podían soportar otra crisis.

Los operadores también reaccionaron a la noticia de que el prestamista franco-belga Dexia colocaría activos por más de 180.000 millones de euros en un llamado "banco malo", una entidad respaldada por garantías de los gobiernos de Francia y Bélgica, en un esfuerzo por librarse de sus problemas de liquidez.

"Parece que algo más concreto procedente de la zona del euro podría estar alimentando todo esto ahora", afirmó Stephen Carl, estratega jefe de negociaciones de Williams Capital Group.

Los persistentes temores de una cesación de pagos de la deuda europea no sólo han afectado a los mercados por meses, sino que también han contribuido a los crecientes temores de una recesión mundial. Grecia advirtió el fin de semana que no logrará cumplir con su meta de reducción del déficit de presupuesto, lo que reforzó las preocupaciones generalizadas de que Grecia caerá en una cesación de pagos.

En el frente económico local, los pedidos de fábrica en Estados Unidos disminuyeron durante agosto para registrar la segunda caída en tres meses, en momentos en que las firmas manufactureras luchan por seguir creciendo en medio de una economía débil.

Los pedidos de bienes manufactureros registraron en agosto un descenso de 0,2% frente al mes previo, a US$451.050 millones, informó el martes el Departamento de Comercio de Estados Unidos.

Los economistas encuestados por Dow Jones Newswires habían proyectado que los pedidos no registrarían cambios en agosto.

[admin]

Parece que Europa finalmente entendio que no estan impresionando a los mercados y recapitalizaran lo que haya que recapitalizar, tambien la noticia de el banco bueno y el banco malo en el caso de Dexia que le permitira extraer $180 billones de euros ayudo a que el mercado de la vuelta.

El Dow Jones de manera espectacular despues de estar 251 puntos a la baja sube nada menos que 153.41 a 10,808.31 puntos.

Au down 1,616

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La euro zona debate una mayor participación del sector privado en el rescate griego
Por COSTAS PARIS y LAURENCE NORMAN
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LUXEMBURGO (EFE Dow Jones)--El martes surgieron divisiones entre los miembros de la eurozona sobre una mayor rebaja del valor de la deuda griega que tiene el sector privado, ya que la idea de que el sector privado colabore de una mayor manera en un segundo rescate a Grecia está ganando apoyos, dijeron funcionarios del bloque.

Mientras que la ministra española de Economía, Elena Salgado, insistió en que no habría cambios al paquete de rescate acordado en julio, otros no están de acuerdo. El lunes por la tarde, Jean-Claude Juncker, presidente del Eurogrupo --la reunión de ministros de Finanzas de la eurozona-- reconoció la necesidad de "revisiones técnicas" del plan de rescate, aunque no dio más detalles.

Pero dos funcionarios de la eurozona que participan en las negociaciones dijeron el martes que muchos miembros reconocen que el acordado recorte del 21%, que tendría que ser aceptado de forma voluntaria por parte de los acreedores, es insuficiente para asegurar la sostenibilidad de la deuda de Grecia. Hay quienes dicen que el recorte tendría que ser de hasta el 50%, dijeron las fuentes.

Uno de los funcionarios dijo que una de las ideas que se están discutiendo es que el canje de deuda se haga con unos vencimientos aún mayores y con unas tasas de interés aún más bajas de lo que se planeó cuando se lanzó la idea en julio.

Estos cambios significarían que los acreedores, al canjear los bonos antiguos por otros nuevos, ganarán menos dinero con el tiempo.

El plan actual ya pide un canje de títulos según el cual los acreedores privados intercambiarán sus actuales bonos por otros que tendrán de media un vencimiento a 30 años y un cupón del 5%. Se espera que este intercambio reduzca el importe que los bonistas recibirán en 37.000 millones de euros, basándose en su valor neto actual.

Las negociaciones se centran ahora en unos descuentos aún mayores para los bonistas.

Una de las fuentes dijo que las conversaciones se centran en parte en decidir si cambiar el actual plan de intercambio de deuda o volver al asunto dentro de un segundo acuerdo de deuda.

La preocupación sobre la sostenibilidad de la deuda griega ha aumentado en los últimos días, después de que el Gobierno del país anunciara que no va poder cumplir los objetivos de déficit para este año.

Los acreedores internacionales públicos de Grecia --la Comisión Europea, el Fondo Monetario Internacional y el Banco Central Europeo-- acordaron en julio un segundo paquete de rescate de 109.000 millones de euros que incluía una muy discutida contribución de los acreedores del sector privado.

Con las condiciones actuales, el programa de intercambio de deuda cuenta con un sólido apoyo entre los acreedores privados y se espera que el plan esté listo para finales de octubre.

Sin embargo, el ministro de Finanzas alemán, Wolfgang Schaeuble, fue el mes pasado el primer alto cargo de la eurozona que reconoció públicamente que el acuerdo de julio podría necesitar cambios. Pese a ello, la idea de retocar el acuerdo de julio se ha encontrado también con una fiera oposición.

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Apple lanza el iPhone 4S

Por JOHN LETZING
Apple Inc. presentó el martes el teléfono inteligente iPhone 4S, el cual incluye una nueva cámara y procesador, pero que aparte de ello se parece mucho al modelo que la empresa ha estado vendiendo por más de un año.

El nuevo teléfono, presentado por ejecutivos de Apple en un evento en la sede de la empresa en Cupertino California, fue recibido con un tibio aplauso por parte de una audiencia que esperaba el iPhone 5.

Apple redujo el precio de su iPhone 4 a US$99. El iPhone 4S se venderá por US$199 en su versión de 16GB.

El iPhone 4S tendrá el chip A5 de Apple, el cual se usa en el iPad 2 y una cámara de 8 megapixeles. Esas mejoras de hardware lo ponen a la par con algunos de los teléfonos inteligentes con Android que han desafiado a Apple.

Así mismo, el iPhone 4S también tiene un nuevo diseño de antena para resolver las quejas de los usuarios respecto a las llamadas que se cortan inesperadamente. Aunque la antena aún rodea al teléfono, el nuevo diseño permite saltar entre dos antenas para mejorar la calidad de las llamadas y descargar datos más rápido, dijeron los ejecutivos.

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La respuesta de Beijing a una posible cesación de pagos en Europa sería clave
Por NICHOLAS HASTINGS
LONDRES (Dow Jones)-Olviden la respuesta de la comunidad inversionista internacional a la crisis en la zona del euro.

Es la respuesta de China la que realmente importa.

Si Beijing no consigue lograr un "aterrizaje suave" como esperan los mercados financieros, las repercusiones a escala global ante una cesación de pagos de las deudas soberanas demostrarán ser más perjudiciales para la economía mundial de lo que temen los inversionistas.

Esta es la razón por la que los analistas, como el reconocido David Cui, de Bank of America Merrill Lynch, han estado de un lado a otro advirtiendo que el crecimiento de China podría caer por debajo del 7% anual, un nivel que, en el caso de China, equivaldría a un "aterrizaje duro", y una señal de catástrofe para los mercados mundiales.
El premier chino Wen Jiabao
.La importancia de China se hizo evidente durante la crisis financiera del 2008, cuando su economía se expandió un 10% y el país jugó un papel decisivo para sacar al mundo de la recesión.

Desde entonces, sin embargo, muchas cosas han cambiado.

La recuperación mundial ha fallado nuevamente. Pero ante la amenaza de una inminente recesión, el mundo no puede depender de China para que repita el mismo truco en esta oportunidad.

Por el contrario, las perspectivas de un crecimiento mundial más lento, incluido el de China, se reflejan en la caída de los metales preciosos, especialmente del cobre, el cual ha retrocedido cerca del 30% en los últimos dos meses.

La respuesta probable de Beijing a todo esto sigue siendo incierta.

Aunque el crecimiento se ha desacelerado de manera marcada en los últimos meses, algunos analistas argumentarían que la actividad doméstica se mantiene robusta y que las condiciones subyacentes probablemente se han estabilizado en meses recientes.

Además, la inflación también parece haber alcanzado un máximo, ayudada por una caída en los precios al consumidor durante el mes pasado, desde el 6,7% al 6,2%, a medida que los precios de alimentos clave, como el cerdo, comenzaron a ceder.

Pero esto no significa que el Banco Popular de China está a punto de recortar las tasas para garantizar un "aterrizaje suave".

El banco central ha endurecido de manera constante la política monetaria durante los últimos dos años para evitar un sobrecalentamiento, y probablemente necesite más evidencia de que las presiones sobre los precios están retrocediendo antes de tomar ese camino.

Debido a que el banco también sigue persiguiendo una política de apreciación del yuan, dentro de su banda de flotación, la política monetaria difícilmente sería consistente.

El problema para los mercados mundiales es que esta incertidumbre en la política prevalece justo en momentos en que están enfrentando una posible cesación de pagos perjudicial dentro de la zona del euro, la cual podría introducir nuevas turbulencias en los mercados y arrastrar al mundo a una recesión.

Beijing ya está experimentando algún tipo de repercusión

Datos de la semana pasada mostraron que los flujos de capital hacia China durante agosto crecieron desde US$5.800 millones a US$32.600 millones en julio. Según un estudio de Societe Generale, esto probablemente no se trate de capital especulativo que está fluyendo hacia China, sino de dinero chino que está volviendo a casa mientras los continentales buscan desapalancarse en caso de una contracción crediticia.

Esta reducción del apetito mundial por el riesgo también se refleja en un renovado interés en el dólar que, en realidad, llevó a una caída en el equilibrio del yuan frente al dólar en los últimos dos días a medida que se recrudecen las tensiones sobre la zona del euro.

Y esto nos lleva a otra incertidumbre. El propio yuan.

En el 2008, a medida que se gestaba una crisis bancaria, Beijing decidió renovar la paridad de su moneda frente al dólar para asegurar que ya no perdería más competitividad. Esto ayudó a asegurar un fuerte crecimiento y proporcionó el motor para la recuperación que tanto necesitaba el mundo.

Existen posibilidades de que si la zona del euro arrastra al mundo nuevamente hacia una turbulencia, Beijing podría seguir el mismo curso de acción y suspender la reciente apreciación del yuan.

Por lo que bien podría suceder que China, en lugar de la comunidad inversora, sea la que determine la respuesta de los mercados mundiales a una cesación de pagos en la zona del euro.

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Una renegociación de los términos de los bonos griegos es la mayor amenaza para la euro zona

Por RICHARD BARLEY
La crisis griega amenaza con desbordarse. Los ministros de finanzas de la zona euro están reteniendo tanto el primero como el segundo acuerdo de rescate, lo que retrasa el desembolso de 8.000 millones de euros en efectivo y amenaza con revisar el acuerdo bajo el cual los bonistas del sector privado asumirán pérdidas. El mercado entró en pánico el martes respecto al primer problema, pero el segundo problema es más preocupante.

.La cancelación de la reunión del 13 de octubre que debía liberar la más reciente porción del préstamo a Grecia ha generado temores de que el país podría quedarse sin efectivo, lo que llevaría a una cesación de pagos complicada e inminente. Eso parece exagerado. Grecia y la zona euro afirman que el dinero se necesita para la segunda semana de noviembre; las siguientes redenciones importantes de alrededor de 6.000 millones de euros están programadas para diciembre. Grecia tiene acceso al mercado de letras del Tesoro y a Europa no le conviene permitir que se produzca un default desordenado y accidental. En cambio, el retraso parece relacionarse más con asegurar que Grecia de hecho implemente medidas para ahorrar en el gasto en salarios del sector público, como un plan para transferir 30.000 trabajadores a una reserva laboral con sueldo reducido.

Más preocupante es la posibilidad de reabrir el acuerdo de canje de bonos acordaron Grecia y los bancos en julio. El primer canje de bonos, que involucra recortes de 21% para los bonistas, no aporta mucho para mejorar la sustentabilidad de la deuda griega, y la deja con la carga de alrededor de 150% del PIB. Pero por lo menos es voluntario y acordado. Sería difícil lograr mayores pérdidas excepto a través de coerción, y de cualquier modo, aumentaría el costo de la recapitalización bancaria. Si hubiera un recorte de 60% de los bonos del gobierno griego, los bancos griegos soportarían una rebaja contable adicional de 27.000 millones, lo que los dejaría sin valor, calcula Moody's. El costo de recapitalizar el sistema bancario entonces podría subir a 44.000 millones de euros, a comparación de los 30.000 millones de euros destinados en el segundo rescate. El costo del colateral también aumentaría.

Inevitablemente habría consecuencias mucho más amplias. Un recorte coercitivo a los bonistas desataría canjes de default de crédito y alimentaría agitación para la deuda italiana, española y portuguesa. Una reforma del segundo rescate griego sólo tres meses después de acordarlo sería otro golpe a la ya vapuleada percepción de la capacidad de la zona euro para manejar la crisis. Los políticos europeos siguen estando lejos de tener el control de la crisis.

[Victor VE]

Rio Alto Mining RIO MINERAS 2.50 03/10/2011 2.49 2.42 2.42 2.49 480,217 128 -3.20 US$ 1,148,399

Qué hacer??

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Goldman Sachs prevé una ligera recesión en la euro zona

Por MICHELE MAATOUK
LONDRES (EFE Dow Jones)--Goldman Sachs ha reducido sus previsiones de crecimiento mundial y dijo que ahora espera que el área del euro experimente una "ligera recesión" a partir del cuarto trimestre de 2011 hasta el primer trimestre del año que viene.

La casa de análisis revisó a la baja su previsión de crecimiento mundial para 2012 al 3,5% frente a la estimación anterior del 4,2%. La rebaja se centra en Europa, donde Goldman está preocupado por que la incertidumbre en torno a la deuda soberana está endureciendo las condiciones de los créditos en la periferia y retrasando las decisiones de gasto. Como resultado, Goldman Sachs ahora espera un crecimiento de la eurozona de sólo el 0,1% en 2012, frente al 1,2% anterior.

Goldman también advirtió de que aunque la crisis de deuda pesará sobre todo sobre el crecimiento de la zona euro, también podría tener importantes repercusiones en las economías que no pertenecen al área del euro. Por ello, rebajó su estimaciones de crecimiento para Reino Unido para 2011 y 2012, al 1,1% desde el 1,4% y al 1% desde el 2,3%, respectivamente. Sin embargo, espera que Reino Unido evite la recesión, "pero a duras penas".

Goldman señaló que la eurozona es el principal socio comercial del Reino Unido, ya que supone más del 50% de las exportaciones británicas, por lo que la implicación de una recesión en la eurozona para los exportadores del Reino Unido son claras.

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Buffett asegura que la recuperación de EE.UU. sigue en curso
Por ERIK HOLM
NUEVA YORK (Dow Jones)--Warrren Buffett, presidente del directorio de Berkshire Hathaway Inc., señaló que la economía estadounidense no ha perdido impulso en los últimos meses pese a la agitación en los mercados.

."Hasta hoy, la recuperación sigue su curso", señaló. "Realmente creí que en agosto o septiembre, con toda la agitación en los mercados, se vería una caída, particularmente en los productos con mayores precios. Pero ello no ha ocurrido aún".

Buffett, quien dio un discurso el martes en la Cumbre de Mujeres más Poderosas de la revista Fortune Magazine en California, dijo que la empresa de ferrocarriles de Berkshire, Burlington Northern, transportó cerca de 200.000 vagones de carga la semana pasada, su mayor total en tres años. Las operaciones minoristas de Berkshire están reportando alzas en las ventas en tiendas comparables, agregó. Y las cinco mayores empresas de la empresa "registrarán récords o casi récords de ganancias este año", indicó.

Sin embargo, las operaciones inmobiliarias de Berkshire son "tan malas como lo han sido jamás durante este período". Una predicción previa de que los mercados de vivienda se recuperarían para el fine de año ahora parece estar equivocada, indicó.

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Europa recapitalizara sus bancos regionales, el S&P 500 gana 4.1% en los ultimos 50 minutos. Los treasuries cayeron y el euro subio.

El S&P 500 cerro al alza en 2.3% a 1,123.95, el euro subio 1.1% a 2.33, los futures de Alemania dejaron de caer, a -3.9%

U.S. Stocks Jump as S&P 500 Gains 4.1% in Final Hour
By Michael P. Regan and Rita Nazareth - Oct 4, 2011 4:43 PM ET .
U.S. Stocks Jump as S&P 500 Gains 4.1% in Final Hour Richard Drew/AP


U.S. stocks rallied, driving the Standard & Poor’s 500 Index up 4.1 percent in the final 50 minutes, amid speculation European Union officials are examining how to recapitalize the region’s banks. Treasuries fell and the euro rallied.

The S&P 500 surged 2.3 percent to 1,123.95 at 4 p.m. New York time, sparing the benchmark measure of U.S. equities its first bear market, or 20 percent retreat from a peak, since 2009. Yields on Treasury 10-year notes climbed 6 basis points to 1.82 percent. The euro appreciated 1.1 percent to $1.3322. Futures on Germany’s DAX Index pared their loss to 1 percent from 4.9 percent.

Equities rebounded after the S&P 500 fell below 1,090.89, the closing level required to give the index a 20 percent slump from the three-year high reached on April 29. Stocks rose after the Financial Times quoted Olli Rehn, European commissioner for economic affairs, as saying there is an “increasingly shared view” that the region needs a coordinated approach to halt the sovereign debt crisis. After U.S. markets closed, Belgian Prime Minister Yves Leterme said a “bad bank” to hold Dexia SA (DEXB)’s troubled assets will be set up.

“The European crisis has been the market driver,” Richard Sichel, who oversees $1.6 billion as chief investment officer at Philadelphia Trust Co., said in a phone interview. “If Europe comes out with something to kick the can down the road, it buys them more time. We learned in 2008 how important the financial system is and how a ripple effect can occur.”

Morgan Stanley (MS) Jumps

Banks, brokerages and insurers led the rally as the S&P 500 Financials Index jumped 6.5 percent between 3:18 p.m. and 4 p.m. New York time. Morgan Stanley surged 17 percent and Bank of America Corp. (BAC) soared 10 percent during the same period.

Stocks were due for a rally after the S&P 500 fell 5.3 percent in the previous two sessions, said Paul Zemsky, the New York-based head of asset allocation for ING Investment Management. His firm oversees $550 billion. The S&P 500 is trading for 12.3 times earnings in the last 12 months, close to the cheapest valuation since March 2009.

“The market doesn’t go on a straight line either up or down,” he said in a telephone interview. “There’s no sign of recession in the U.S., and yet the market is pricing for one. So you’re going to have days when things pop up and you’re going to have bear market rallies.”

200-Day Average
About 7 percent of S&P 500 stocks began the day trading above their average price in the last 200 days, according to data compiled by Bloomberg. That matched the proportion following the Aug. 8 rout for the lowest level in 30 months. The full index began today 14.1 percent below its 200-day moving average, the biggest gap since April 30, 2009.

U.S. stocks followed European shares lower earlier as some officials signaled bondholders may have to take bigger losses on Greek debt than previously negotiated. The possible breakup of Belgian bank Dexia and Deutsche Bank AG (DBK)’s abandonment of its profit forecast added to signs that contagion from the debt crisis is spreading. Goldman Sachs Group Inc. cut its global growth forecasts and predicted recessions in Germany and France.

Treasuries extended losses after the Financial Times report. Yields on 30-year bonds rose 9 basis points to 2.81 percent.

“People are looking for optimism anywhere they can get it,” said Christopher Bury, co-head of fixed-income rates at Jefferies & Co., one of the 22 primary dealers that trade with the Federal Reserve. “You have these random stories and the market reacts, but how many times have we been down this road where these are just words?”

To contact the reporters on this story: Michael P. Regan in New York at mregan12@bloomberg.net; Rita Nazareth in New York at rnazareth@bloomberg.net