Miercoles 06/06/12 Libor Beige del Fed

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8:32 a.m. EDT 06/06/12Treasurys
    Price Chg Yield %
2-Year Note   0/32 0.266
10-Year Note   -6/32 1.602
* at close
8:24 a.m. EDT 06/06/12Futures
  Last Change Settle
Crude Oil 85.11 0.82 84.29
Gold 1638.6 21.7 1616.9
E-mini Dow 12209 83 12126
E-mini S&P 500 1295.50 10.50 1285.00
8:34 a.m. EDT 06/06/12Currencies
  Last (mid) Prior Day †
Japanese Yen (USD/JPY) 79.12 78.75
Euro (EUR/USD) 1.2487 1.2453
† Late Tuesday in New York.

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UE, Alemania exploran rescate de España, sin pedido aún
miércoles 6 de junio de 2012 07:39 GYT Imprimir [-] Texto [+]
* Abogados analizan forma para que UE ayude a bancos españoles

* España dice espera auditorías antes de decisión sobre bancos

* Madrid busca evitar condiciones humillantes

Por Julien Toyer y Annika Breidthardt

MADRID/BERLIN (Reuters) - Funcionarios de Alemania y de la Unión Europea exploran de forma urgente cómo rescatar a los bancos españoles, que cargan con fuertes deudas, aunque Madrid todavía no pidió asistencia y resiste las condiciones políticas, dijeron el miércoles varias fuentes de la UE.

España, la cuarta mayor economía de la zona euro, dijo el martes que estaba perdiendo acceso a los mercados de crédito debido a unos costos prohibitivos del financiamiento, y apeló a sus socios europeos para tratar de revivir sus bancos.

Pero el ministro de Economía Luis de Guindos dijo tras unas conversaciones en la Comisión Europea el miércoles que no había planes inmediatos de solicitar un rescate.

España esperará los resultados de un reporte del Fondo Monetario Internacional (FMI) y una auditoría independiente del sector bancario, ambos previstos para este mes, antes de tomar una decisión sobre cómo recapitalizar los bancos, dijo.

Fuentes familiarizadas con las discusiones en Berlín y Bruselas dijeron que se estaba trabajando intensivamente en una contingencia para la asistencia de la UE.

Los abogados examinan la letra pequeña de los tratados europeos para ver cómo podría hacer Madrid para obtener dinero de los fondos de rescate de la zona euro sin enfrentar el estigma de un programa económico de ajuste total, dijeron.

Las acciones europeas y el euro subían mientras que los futuros de los títulos públicos alemanes caían ya que los inversores se posicionaban para una posible acción sorpresiva de parte del Banco Central Europeo (BCE) a fin de aliviar la política monetaria en su encuentro mensual del miércoles.

Una serie de datos económicos desfavorables y la creciente tensión en los mercados financieros por la fragilidad de los bancos españoles y el incierto futuro de Grecia en la zona euro han llevado a los mercados a descontar una probabilidad baja de que el BCE recorte sus tasas.

Fuentes en Berlín dijeron que el Ministerio de Finanzas alemán piensa que el fondo de rescate permanente de la zona euro, el Mecanismo de Estabilidad Europeo de 500.000 millones de euros (625.000 millones de dólares), que entra en vigor el próximo mes, podría prestar directamente al fondo de rescate de España FROB.

Los abogados de la UE no están convencidos de que esto sea legal.

Una ventaja sería que los países de la zona euro más pequeños como Holanda o Finlandia no podría impedir un crédito ya que la aprobación de la junta del Mecanismo de Estabilidad Europeo no requiere unanimidad.

Una serie de reformas del sistema financiero español no lograron convencer a los inversores de que las enormes pérdidas del estallido del mercado de las propiedades del 2008 se abordaron completamente, y las dudas sobre el costo de un rescate final profundizaron la crisis de la deuda de la zona euro.

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Europe, Africa, Middle East
EURO STOXX 50 PRICE EUR 2,121.37 +34.06
(1.63%) 08:25
FTSE 100 INDEX 5,322.20 +62.01
(1.18%) 08:23
CAC 40 INDEX 3,032.12 +46.02
(1.54%) 08:23

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Copper June 06,08:39
Bid/Ask 3.3806 - 3.3822
Change +0.0401 +1.20%
Low/High 3.3301 - 3.3917
Charts

Nickel June 06,08:39
Bid/Ask 7.2711 - 7.2724
Change +0.0057 +0.08%
Low/High 7.2133 - 7.4074
Charts

Aluminum June 06,08:39
Bid/Ask 0.8764 - 0.8766
Change +0.0054 +0.62%
Low/High 0.8710 - 0.8814
Charts

Zinc June 06,08:39
Bid/Ask 0.8614 - 0.8619
Change +0.0052 +0.60%
Low/High 0.8508 - 0.8647
Charts

Lead June 06,08:39
Bid/Ask 0.8642 - 0.8648
Change +0.0084 +0.99%
Low/High 0.8476 - 0.8683
Charts

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SCCOo +0.86%

EPU -0.22%

C +1.36%

ERX +2.64%

EDC +2.72%

EGO +1.99%

AAPL +0.64%

CAT +0.98%

RIO +2.82%

FB +1.20%

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Lockhart del Fed dice que extender el operation twist es una de las optiones que estan cobre la mesa (considerando)

Los futures del Dow Jones 49 puntos al alza.

Draghi: el riesgo sobre la economia es grande.

Europa al alza.

El Shanghai cerro en rojo, los demas en azul.

VIX down 24.48

Yields down 1.56%

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Oil up 84.92

Au up 1,635.70

+45

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La productividad fue revisada a la baja: 0.9%, los costos rebajados a la baja tambien subieron solo 1.3%

China reduciria produccion de acero, Alcoa al alza. +0.72%

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+50

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Groupon +9%, recbio un upgrade.

+51

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Las solicitudes de hipotecas subieron 1.3%

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La primera victoria de los republicanos, un indicador de lo que pasara en Noviembre se vio ayer en el estado de Wisconsin, el gobernador republicano, quien le quito derechos a los sindicalizados para poder salvar al estado de la quiebra le gano a los democratas quienes consigueron suficientes firmas para sacar al gobernador de su puesto.

Mucho estaba en juego, Walker le mostro a su estado que si es posible balancear el presupuesto, que si es posible crear empleos, que si es posible obligar a los sindicatos que contribuyan a sus pensiones y a sus seguros de salud. Walker les pidio que los trabajadores publicos paguen una cantidad minima, si no me equivoco no llega ni al 8% del costo, como se hace en el sector privado.

Wisconsin es un estado democrata tradicionalmete, sin embargo esta vez el republicano no solo que gano las elecciones si no que fue ratificado en su puesto. Felicitaciones.

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Mercados positivos: ¿será short-covering pre-decisión del ECB? ¿pero, qué podemos esperar del ECB? (6/6/12)


Un Euro en terreno positivo pre-decisión del BCE. Fuente: Reuters Eikon

A.Nikkei (Japón) +1.81%, Hang Seng (Hong Kong) +1.43%, Shanghai (China) –0.10%, S&P ASX (Australia) +0.30%.

B.DAX (Alemania) +1.87%, FTSE (Inglaterra) +1.49%, CAC (Francia) +2.16%, IBEX (España) +2.66%.

C.Futuros en USA +1.15%. 10yr. yield 1.61%. Yen: 79.20. Euro: 1.2504.

Una madrugada en Asia con tono muy positivo y una mañana en Europa que continuó con la misma tendencia. El sector que principalmente está liderando el rally es el de bancos en especial, España. ¿Pasó algo relevante? No, en absoluto no. Recuerden de todas formas que un rato el Banco Central Europeo (BCE) anunciará su decisión de política monetaria con algunos analistas esperando 25BPS de baja en la tasa de referencia como si eso fuese relevante en el contexto actual. Recuerden que 45 minutos después de anunciada la decisión Mario Draghi, Presidente del BCE, realizará su acostumbrada conferencia de prensa y se verá si el BCE envía alguna señal relevante en este respecto. Recordemos que ya van dos años y medio sin decisiones relevantes. Hoy no parecería ser la excepción pero ante la duda y ante la sustancial baja en los activos de riesgo durante las últimas 6 semanas, algún tipo de short-covering pre-anuncio quizá esté motivando este rally matutino. Lo cierto es no pasó absolutamente nada de fondo.

Yo en lo personal no espero absolutamente nada de esta conferencia por lo que no descarto que toda esta positividad matutina choque contra otra decepción adicional de un Banco Central que, ante fuga de depósitos en ciertos soberanos de Europa solo se cuestiona si se baja la tasa de referencia en 25BPS, como si eso fuese relevante en este contexto. Con un BCE bajando o no su tasa de referencia en 25BPS o en 100BPS, la crisis mañana seguirá siendo la misma. Europa sigue sin un plan de fondo por lo que los mercados están condenados en el futuro cercano a navegar el escenario de “incertidumbre estructural” que vinimos anticipando desde hace meses ya (¿Oro?, ¿QEIII?, ¿Muy pesimista?, ¿Bearish Euro?). Esta vez, poco puede hacer “la Fed” de Bernanke, la carga está ahora en la Unión Europea y su Banco Central.

Licitación de bonos en España mañana: Recuerden que España mañana licitará cantidades relativamente pequeñas de bonos a 2, 4 y 10 años en medio de un contexto que ha generado en los últimos días subas importantes en las yields españolas. Actualmente la 10yr. de España está tradeando aproximadamente en 6.30% vs. un 5.80% en abril.

Una declaración que llama la atención fue la del Ministro del Tesoro, Cristóbal Montoro, al anunciar ayer que a España se le están cerrando los mercados. Una declaración un tanto preocupante a solo 48hs. de realizar sus licitaciones. Recordemos que la semana anterior la 10yr. de España llegó a 6.70% contra un máximo intradiario en el 2011 del 6.77% y uno de cierre del 6.72%.

Muy pocos datos hoy en Estados Unidos, salen algunos datos de productividad y se publicará el “Fed´s Beige Book”. Nada más, veremos esta vez cuánto decepciona el BCE al mercado. Sacando esto no parecería haber más novedades hasta mañana en donde veremos los resultados de la licitación en España y habla Ben Bernanke.

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+62

Buenas noticias de la economia de Australia, Europa debe tomar resoluciones para solucionar lo de Espana y promover el crecimiento.

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La proxima reunion del Fed es el 19 y 20 de Junio, debido a la desaceleracion de la economia, se especula si esperaran hasta su proxima reunion en Agosto para tomar mas medidas monetarias.