Miercoles 10/07/13 Las Minutas del Fed, habla Bernanke

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Miercoles

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Las Minutas del Fed
Habla Bernanke

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Wholesale Trade
10:00 AM ET


EIA Petroleum Status Report
10:30 AM ET


10-Yr Note Auction
1:00 PM ET


FOMC Minutes
2:00 PM ET

Ben Bernanke Speaks
4:10 PM ET

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Futures9:49 PM EDT 7/9/2013 last change % chg

Crude Oil 103.99 0.68 0.66%
Brent Crude 107.22 0.15 0.14%
Gold 1245.9 0.0 0.00%
Silver 19.170 0.032 0.17%
E-mini DJIA 15241 19 0.12%
E-mini S&P 500 1647.50 2.00 0.12%

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Currencies10:00 PM EDT 7/9/2013 last(mid) change

Euro (EUR/USD) 1.2777 -0.0004
Yen (USD/JPY) 101.13 -0.02
Pound (GBP/USD) 1.4858 -0.0008
Australia $ (AUD/USD) 0.9147 -0.0030
Swiss Franc (USD/CHF) 0.9738 0.0008
WSJ Dollar Index 76.31 0.02

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U.S. 10 Year 1/32 2.637
German 10 Year 0/32 1.659
Japan 10 Year -0/32 0.871

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Copper July 09,21:59
Bid/Ask 3.0562 - 3.0574
Change -0.0086 -0.28%
Low/High 3.0553 - 3.0784
Charts

Nickel July 09,21:58
Bid/Ask 6.0668 - 6.0763
Change -0.0132 -0.22%
Low/High 6.0668 - 6.1008
Charts

Aluminum July 09,21:59
Bid/Ask 0.7911 - 0.7917
Change +0.0009 +0.11%
Low/High 0.7898 - 0.7936
Charts

Zinc July 09,21:59
Bid/Ask 0.8294 - 0.8299
Change -0.0014 -0.16%
Low/High 0.8288 - 0.8325
Charts

Lead July 09,21:59
Bid/Ask 0.9211 - 0.9227
Change +0.0000 +0.00%
Low/High 0.9206 - 0.9247

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Asia-Pacific
Index Name Value Change % Change Time
Nikkei 225 14,551.40 +78.50 +0.54% 21:42:15
Hong Kong Hang Seng Index 21,012.97 +329.96 +1.60% 21:47:12
S&P/ASX 200 4,940.60 +58.95 +1.21% 21:47:36

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Australia +1.03%, Korea -0.12%, el Shanghai C. +0.31%, el Hang Seng +0.95%, el Nikkei +0.1%

Los futures del Dow Jones 26 puntos al alza

Yen up 101.10

Euro down 1.27867

Au 1,243

Oil up 104.46

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JPM invierte en las acciones de Korea.

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La produccion de cocaina cae 10% debido a los esfuerzos de Peru y Colombia de erradicar la droga. La produccion de Peru y Bolivia cayo el 18% al anio pasado. La produccion de Peru cayo 4.9% mientras la de Colombia cayo 7.9%

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Las exportacionesl demes de Junio de Chinca cayeron 3.1% con respecto al anio pasado. Se esperaba que subieran 4%. Las exportaciones subieron 1%. Las importaciones tambien cayeron 0.7% cuando se esperaba que subieran 8%, cayeron 0.3% en Mayo.

El surplus comercial fue de $27 billones, fue $20.4 billones el mes anterior.

El dolar Australiano cayo con la noticia.

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Las bolsas del Asia reducen sus ganancias, el indice del dolar se fortaleza ante la sorpresiva noticia de la caida de exportaciones e importaciones de China.

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GE y AIG serán supervisados más de cerca.

[Fenix]

Las bolsas de Asia detuvieron las subidas después de conocerse que las importaciones y exportaciones de China cayeran inesperadamente. El yen se fortaleció antes de la reunión del Banco de Japón de dos días, mientras que el petróleo crudo subió en Nueva York. El índice MSCI de Asia Pacífico se mantiene plano y el Nikkei cae un 0,39 por ciento.

Las exportaciones e importaciones de China cayeron en junio, añadiendo signos de una desaceleración en la segunda mayor economía del mundo.

Hoy conoceremos las acta de la reunión del 18-19 de junio del Comité Federal de Mercado Abierto y el presidente de la Fed, Ben Bernanke, hablará en una conferencia de la Oficina Nacional de Investigación Económica.

"No creo que China sea un castillo de naipes que esté a punto de caer, pero es algo que debe vigilarse" ha dicho Tim Schroeders, gerente de carteras que ayuda a manejar $1.000 millones en acciones en Pengana Capital en Melbourne. "Es un riesgo para los inversores en términos de cómo se gestiona desde ahora en adelante. Esperamos más respuesta política y un mayor detalle sobre la forma en que se va a actuar políticamente en la segunda mitad de este año."
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Las exportaciones de China bajaron un 3,1 por ciento interanual en junio para situarse en 174.320 millones de dólares, decepcionando a un mercado que esperada un ascenso del 4,0 por ciento.


Las importaciones se redujeron un 0,7 por ciento en comparación con el mismo período del año anterior y se quedaron en 147.190 millones de dólares, cuando el mercado esperaba una subida del 8 por ciento.
El volumen total del comercio exterior disminuyó un dos por ciento interanual hasta los 321.510 millones de dólares.

El crecimiento económico de China ha desacelerado este año y se prevé que aminore un poco más debido a la poca demanda mundial y a un esfuerzo del banco central chino para enfriar un auge en el crédito.
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El CEO de la compañía de origen español Telefónica, Cesar Alierta, destacó esta noche en la capital panameña la confianza que la multinacional tiene en las posibilidades de crecimiento y desarrollo de América Latina.

El representante de la compañía, que dijo preferir llamar digital que de telecomunicaciones, aseguró que Latinoamérica desempeña y seguirá desempeñando un papel importante en crecimiento de la economía mundial, según manifestó al intervenir como orador principal en una cena de la privada Asociación Panameña de Ejecutivos de Empresa (Apede).
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IPC Alemania junio +0,1% mensual vs +0,1% esperado

Los precios en Alemania suben un 1,8% interanual en junio, en línea con lo esperado por el consenso de analistas.
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Por el mercado corre el rumor de un recorte en el Ratio de Requerimiento de las Reservas bancarias en China (RRR) tras los malos datos de exportación e importación en China.
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Desempleo Suecia en junio 4,4% vs 4,0% anterior

En una reacción inmediata el euro corona sueca (EUR/SEK) ha repuntado a 8,7005 desde 8,6837.

[Fenix]

Standard & Poor's rebajó ayer martes la calificación crediticia de Italia a "BBB" desde "BBB+". La agencia calificadora puso el panorama para la nación en negativo.

"La acción de calificación refleja nuestra visión de los efectos del mayor debilitamiento del crecimiento en la estructura económica y resistencia de Italia, y su mecanismo de transmisión monetaria dañado", sostuvo S&P.
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Moody's sube la perspectiva del sistema bancario del Reino Unido a estable desde negativa.
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1:50am EDT, Producción industrial Francia mayo -0,4% frente -0,8% esperado
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Las bolsas europeas abrirán hoy condicionadas por dos factores, según los analistas de Link, que pesarán en la apertura de las mismas:

i) la rebaja del rating soberano de Italia, algo que, no por no esperado, creemos que tendrá un impacto negativo en la deuda soberana periférica lo que lastrará el comportamiento del sector bancario en el día de hoy; y

ii) la balanza comercial de China de junio, cuyo superávit no ha alcanzado por poco lo esperado por los analistas. Sin embargo, lo peor del dato es que tanto las importaciones como las exportaciones chinas han caído en el citado mes, algo que no esperaban los analistas y que es un síntoma más de la menor pujanza de esta economía, que parece que se está ralentizando más de lo esperado. Este hecho debe pesar hoy en el comportamiento de los valores más cíclicos, especialmente en los relacionados con las materias primas.

"Por tanto, esperamos que la sesión se inicie a la baja en las bolsas europeas, ya que muchos inversores cortoplacistas aprovecharán las recientes alzas de muchos valores para reducir posiciones. No contemplamos un giro al alza de estas bolsas, ya que la incertidumbre sobre el contenido de las actas del FOMC y de la reacción del mercado estadounidense tras su publicación que, como ya hemos señalado, tendrá lugar con las bolsas europeas cerradas, hará que muchos inversores se decanten por mantenerse al margen de las bolsas durante la jornada, por lo que no aprovecharán los recortes en las cotizaciones de muchos valores para tomar posiciones como ha ocurrido en otras ocasiones."
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Balanza cuenta corriente Francia mayo -4.100 mlns euros vs -2.800 mlns anterior
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La prima de riesgo italiana se amplía 10 puntos básicos hasta los 285 puntos, después de que Standard & Poor's rebajara ayer martes la calificación crediticia de Italia a "BBB" desde "BBB+". La agencia calificadora puso el panorama para la nación en negativo.
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Noyer (BCE) dice que la política acomodaticia se mantendrá tanto como sea necesario
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Caídas en la apertura de las bolsas europeas, con los inversores reaccionando de forma moderadamente negativa a la rebaja de rating en Italia, y a las nuevas señales de ralentización económica en China. De cualquier forma, se espera una sesión muy tranquila a la espera de la publicación de las actas de la Fed de su última reunión.

Eurostoxx 50 -0,12% a 2.661 puntos. Ibex 35 -0,69% a 7.959 puntos. DAX -0,02%. CAC 40 -0,01%. Mibtel -0,52%. FTSE 100 -0,03%.

"Tras el rebote desde zonas de soporte, las bolsas europeas han ido perdiendo fuerza paulatinamente. Los factores que impulsaron los mercados al alza, como la relajación de la incertidumbre política en Portugal, y económica en Grecia, se están disipando. Hoy se está reaccionando negativamente a la rebaja de rating en Italia, y a la posibilidad que un movimiento similar se pueda producir en otros países de la periferia europea. Aunque el principal foco de atención será la publicación esta tarde de las actas de la Reserva Federal de EE.UU. Veremos si de ellas se puede deducir cuando está planeando empezar a reducir los estímulos monetarios. Hasta entonces, un mercado en calma", nos comenta un trader de derivados de la Bolsa de Madrid.

El euro/dólar cotiza plano en 1,2790 y con caídas del 0,53% frente al yen a 128,59 yenes.

Subidas generalizadas en el mercado de materias primas, destacando los ascensos en el café, en el cacao y en el petróleo. capital bolsa
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2:20am EDT, El índice Shanghai Composite de la bolsa de China cierra con un avance del 2,2% por los rumores que hemos apuntado esta mañana que señalan un recorte en el Ratio de Requerimiento de las Reservas bancarias en China (RRR) tras los malos datos de exportación e importación en China.

[Fenix]

La jornada ha comenzado con la primera referencia relevante del día: la Balanza Comercial china, que registra un superávit comercial por debajo de expectativas, incluyendo un fuerte retroceso de las exportaciones y una caída algo más moderada de las importaciones, y mostrando que el país se está desacelerando económicamente. La segunda referencia ha sido la publicación de cifras de inflación en Alemania que repite en +1,9%, lo que debería tener un impacto reducido.

En la sesión de hoy el mercado permanecerá a la espera de las Actas de la Fed y las declaraciones que Bernanke haga posteriormente en Boston. Lo más relevante será identificar indicios sobre el momento en el que se realizará la tan esperada reducción de estímulos (QE3), sobre todo tras el buen dato de empleo del viernes. Nosotros creemos que una reducción del QE3 podría ponerse en marcha una vez pasado el verano, pero todavía parece prematuro.

Además, habrá una emisión italiana de letras que podrá introducir cierta presión tras la bajada de rating de ayer. Esto, unido al hecho de que no se publican datos macro importantes ni tampoco habrá presentaciones de resultados empresariales relevantes, hará que la jornada se presente con cierta indefinición.

El mercado permanecerá en una tensa espera y las bolsas prácticamente planas (+0,2%/- 0,2%). En cuanto al mercado de deuda pública, la prima de riesgo española podría contagiarse de la presión italiana pero no mucho más allá de los 315 p.b..

En cuanto a las divisas, el euro ya ha recogido el golpe de la rebaja de rating a Italia por lo que no pensamos que vaya a depreciarse mucho más. Así, su cruce con el dólar se mantendrá cerca de 1,28. Bankinter
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Los inversores no parecen haber hecho mucho caso a la rebaja de rating crediticia de S&P en la noche de ayer. La deuda soberana italiana se ha debilitado un poco esta mañana, con el rendimiento del bono italiano a 10 años, que se mueve en sentido inverso al precio, subiendo 3 puntos básicos hasta el 4,45%.

Esta es una reacción bastante suave. Hace uno o dos años, una rebaja de un escalón probablemente habría asustado a los inversores bastante más.

El mercado de valores italiano, el FTSE MIB, cae un 0,31% en las primeras operaciones, liderado por sus bancos (que pueden esperar que se rebajen sus propias calificaciones).
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Los analistas de Bankia Bolsa señalan que si se cumplen los escenarios previstos por el Fondo Monetario Internacional (FMI), el riesgo sobre los objetivos de sostenibilidad de la deuda y sobre la recuperación de sectores clave como el bancario, se acrecentaría de forma sustancial en España, pero países como Grecia o Portugal se colocarían en situaciones complicadas, y eso es lo que está impidiendo que el diferencial de la deuda de esos países se reduzca.

"Pensamos que este posicionamiento del FMI en un escenario de los más conservadores del mercado, obedece a la preocupación del organismo sobre la forma de los países europeos y de EEUU de atajar la deuda pública, y sus dudas sobre una reducción de los estímulos monetarios prematura.

Este escenario le sirve para reiterar que la UEM debe encontrar fórmulas que combinen la necesaria corrección de los desequilibrios con medidas de fomento del crecimiento y de recuperación del crédito sano. Nuestro escenario central para la renta variable española es que el Ibex se seguirá moviendo entre 7.500 y 8.500 en función de la variación de la rentabilidad del bono a 10 años, y que la ruptura de esos niveles por arriba, necesitará de una recuperación de los beneficios de las empresas. Algo que con estas perspectivas de crecimiento en España es complicado y sobre todo si el impulso de las economías de Latam, que tienen un peso muy importante en el Ibex, empieza a flaquear. Empresas con avances en sus situaciones de reestructuración de activos y deuda, son las que se pueden mover de forma diferente al mercado."