Lunes 20/03/23 La decisión del Fed

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Lunes

Eventos económicos


Entre los eventos más importantes de la semana tenemos las ventas de casas existentes el Martes; la decisión del Fed el Miércoles; los seguros de desempleo y las ventas de casas nuevas el Jueves; las órdenes de bienes duraderos y el PMI de servicios el Viernes.

MONDAY, MARCH 21
None scheduled
TUESDAY, MARCH 22
10:00 am Existing home sales Feb. 4.16 million 4.0 million
WEDNESDAY, MARCH 22
2:00 pm Fed interest-rate decision
2:30 pm Fed Chair Powell press conference
THURSDAY, MARCH 23
8:30 am U.S. current account Q4 -- -$217.1B
8:30 am Initial jobless claims 200,000 192,000
8:30 am Continuing jobless claims -- 1.68 million
10:00 am New home sales Feb. 649,000 670,000
FRIDAY, MARCH 24
8:30 am Durable goods Feb. 0.7% -4.5%
9:45 am S&P Global flash U.S. services PMI March 50.3 50.6

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CHG %CHG
DJIA 31861.98 -384.57 -1.19
S&P 500 3916.64 -43.64 -1.10
Nasdaq Composite 11630.51 -86.76 -0.74
Japan: Nikkei 225 27130.99 -202.80 -0.74
UK: FTSE 100 7335.40 -74.63 -1.01
Crude Oil Futures 66.96 0.22 0.33
Gold Futures 1976.00 2.50 0.13
Yen 132.27 0.44 0.33
Euro 1.0678 0.0010 0.09

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LAST CHG %CHG
Crude Oil Futures 66.96 0.22 0.33
Brent Crude Futures 73.25 0.28 0.38
Gold Futures 1975.30 1.80 0.09
Silver Futures 22.410 -0.052 -0.23
DJIA Futures 32196 125 0.39
S&P 500 Futures 3963.50 16.50 0.42

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LAST CHG %CHG
DJIA 31861.98 -384.57 -1.19
S&P 500 3916.64 -43.64 -1.10
Nasdaq Composite 11630.51 -86.76 -0.74
Japan: Nikkei 225 26945.67 -388.12 -1.42
UK: FTSE 100 7360.75 25.35 0.35
Crude Oil Futures 65.70 -1.04 -1.56
Gold Futures 1987.10 13.60 0.69
Yen 131.00 -0.82 -0.63
Euro 1.0706

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LAST CHG %CHG
Crude Oil Futures 65.65 -1.09 -1.63
Brent Crude Futures 71.86 -1.11 -1.52
Gold Futures 1986.90 13.40 0.68
Silver Futures 22.620 0.158 0.70
DJIA Futures 32044 -27 -0.08
S&P 500 Futures 3943.25 -3.75 -0.1

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LAST CHG %CHG
Euro (EUR/USD) 1.0707 0.0038 0.36
Japanese Yen (USD/JPY) 131.05 -0.78 -0.59
U.K. Pound (GBP/USD) 1.2233 0.0054 0.44
Swiss Franc (USD/CHF) 0.9270 0.0010 0.11
Chinese Yuan (USD/CNY) 6.8795 -0.0076 -0.11
U.S. Dollar Index 103.49

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COUNTRY YIELD(%) YIELD CHG
U.S. 10 Year 3.376 -0.054
Germany 10 Year 2.057 -0.053
U.K. 10 Year 3.244 -0.043
Japan 10 Year 0.246 -0.026
Australia 10 Year 3.253 -0.151
China 10 Year 2.885

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Copper March 20,07:59
Bid/Ask 3.9162 - 3.9176
Change +0.0359 +0.93%
Low/High 3.8381 - 3.9243
Charts

Nickel March 20,07:59
Bid/Ask 10.2587 - 10.2837
Change -0.2223 -2.12%
Low/High 10.2247 - 10.5354
Charts

Aluminum March 20,07:59
Bid/Ask 1.1292 - 1.1297
Change +0.0032 +0.28%
Low/High 1.1158 - 1.1392
Charts

Zinc March 20,07:57
Bid/Ask 1.3236 - 1.3245
Change -0.0006 -0.05%
Low/High 1.3006 - 1.3358
Charts

Lead March 20,07:59
Bid/Ask 0.9410 - 0.9414
Change -0.0079 -0.83%
Low/High 0.9347 - 0.9497
Charts

Uranium Mar 13, 2023
Ux U308 price: 50.75
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https://www.wsj.com/livecoverage/stock- ... 23?mod=mhp

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U.S. stock futures are flat as traders assess banking system stress after UBS-Credit Suisse deal: Live updates
Hakyung Kim
A view of the Credit Suisse UK offices in Canary Wharf, London.
A view of the Credit Suisse UK offices in Canary Wharf, London.
Yui Mok | Pa Images | Getty Images
U.S. stock futures were flat on Monday as investors assessed the state of the global banking system after the Swiss government engineered a forced takeover of Credit Suisse by UBS, marking the latest effort by governments around the world to stifle a crisis threatening the banking sector.

Dow Jones Industrial Average futures were last down by 27 points, or 0.08%. Meanwhile, S&P 500 futures fell 0.11%, while Nasdaq-100 futures dropped 0.15%.

Regional banks were still under pressure to shore up their deposit bases in the wake of the collapse of Silicon Valley Bank earlier this month. Wall Street expects more actions may be needed to restore confidence in the banking system after U.S. regulators backstopped SVB’s uninsured deposits and offered new funding for troubled banks one week ago.

The instability in the financial sector over the past two weeks raised the stakes for the Federal Reserve’s interest rate decision on Wednesday. As of Monday morning, there is about a 57% chance of a quarter-point increase by the Fed, according to CME Group data using fed funds futures contracts as a guide. The other 38% is in the no-hike camp, anticipating that Chairman Jerome Powell may start to ease his aggressive tightening campaign that began in March 2022, in the face of the emerging financial contagion.

UBS agreed to buy Credit Suisse for 3 billion Swiss francs, or $3.2 billion, with the combined bank to have $5 trillion in assets. Credit Suisse shares were down 21% last week. Shortly after UBS announced its takeover deal, the Fed announced it had joined with other central banks in a joint liquidity operation. The group of central banks — including the Bank of Canada, Bank of England, Bank of Japan, European Central Bank and Swiss National Bank — agreed to increase the frequency of their U.S. dollar swap line arrangements from weekly to daily.

UBS’s takeover of its beleaguered rival is “unambiguously good for the overarching concerns about the stability of the global banking sector,” according to B. Riley Wealth Management chief market strategist Art Hogan.

But traders may be eager for more to be done by regulators to stem the slide in regional banks. First Republic shares fell 17% in the premarket Monday after losing 72% last week. The declines come even after a group of banks Thursday pledged to deposit $30 billion for at least 120 days in the embattled San Francisco institution. The SPDR Regional Banking ETF (KRE) tumbled 14% last week.

Despite the anxiety surrounding bank stocks, the S&P 500 and Nasdaq Composite closed higher for the week as investors rotated back into technology shares that could benefit from a lower interest rate environment. Meanwhile, the Dow declined 0.15% for the week.

“I think there’s there’s been an overreaction to the regional banks. ... And that likely represents an opportunity,” said Hogan.

“As we enter a new week, we will likely see a bid for both the big money center banks, and for the energy complex writ large, because I think there’s been a couple of severe overreactions in the marketplace,” Hogan added.

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Los futuros de acciones de EE. UU. son estables a medida que los operadores evalúan el estrés del sistema bancario después del acuerdo UBS-Credit Suisse: actualizaciones en vivo

Hakyung Kim

Una vista de las oficinas de Credit Suisse en el Reino Unido en Canary Wharf, Londres.

Yui Mok | Imágenes De Pa | Getty Images

Los futuros de acciones de EE. UU. se manaron estables el lunes cuando los inversores evaluaron el estado del sistema bancario global después de que el gobierno suizo diseñara una adquisición forzada de Credit Suisse por parte de UBS, marcando el último esfuerzo de los gobiernos de todo el mundo para sofocar una crisis que amenaza al sector bancario.

Los futuros del Dow Jones Industrial Average bajaron por última vez en 27 puntos, o un 0,08 %. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 cayeron un 0,11 %, mientras que los futuros del Nasdaq-100 cayeron un 0,15 %.

Los bancos regionales todavía estaban bajo presión para apuntalar sus bases de depósitos a raíz del colapso del Silicon Valley Bank a principios de este mes. Wall Street espera que se necesiten más medidas para restaurar la confianza en el sistema bancario después de que los reguladores estadounidenses respaldaran los depósitos sin seguro de SVB y ofrecieran nuevos fondos para los bancos en dificultades hace una semana.

La inestabilidad en el sector financiero en las últimas dos semanas aumentó lo que está en juego para la decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal el miércoles. A partir del lunes por la mañana, hay alrededor de un 57 % de probabilidad de un aumento de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal, según los datos del Grupo CME que utilizan los contratos de futuros de fondos federales como guía. El otro 38 % está en el campamento de no senderismo, anticipando que el presidente Jerome Powell pueda comenzar a aliviar su agresiva campaña de endurecimiento que comenzó en marzo de 2022, frente al emergente contagio financiero.

UBS acordó comprar Credit Suisse por 3 mil millones de francos suizos, o 3.200 millones de dólares, con el banco combinado para tener 5 billones de dólares en activos. Las acciones de Credit Suisse bajaron un 21 % la semana pasada. Poco después de que UBS anunciara su acuerdo de adquisición, la Reserva Federal anunció que se había unido a otros bancos centrales en una operación conjunta de liquidez. El grupo de bancos centrales, incluidos el Banco de Canadá, el Banco de Inglaterra, el Banco de Japón, el Banco Central Europeo y el Banco Nacional Suizo, acordaron aumentar la frecuencia de sus acuerdos de línea de intercambio en dólares estadounidenses de semanal a diario.

La adquisición por parte de UBS de su asediado rival es "inequívoco para las preocupaciones generales sobre la estabilidad del sector bancario mundial", según B. El estratega jefe de mercado de Riley Wealth Management, Art Hogan.

Pero los comerciantes pueden estar ansiosos por que los reguladores hagan más para detener la caída en los bancos regionales. Las acciones de First Republic cayeron un 17 % antes del mercado el lunes después de perder un 72 % la semana pasada. Las disminuciones se cumplen incluso después de que un grupo de bancos se comprometiera el jueves a depositar 30 mil millones de dólares durante al menos 120 días en la asediada institución de San Francisco. El SPDR Regional Banking ETF (KRE) cayó un 14 % la semana pasada.

A pesar de la ansiedad en torno a las acciones bancarias, el S&P 500 y el Nasdaq Composite cerraron más alto durante la semana, ya que los inversores rotaron de nuevo a las acciones tecnológicas que podrían beneficiarse de un entorno de tasas de interés más bajas. Mientras tanto, el Dow minuyó un 0,15% durante la semana.

"Creo que ha habido una reacción exagerada a los bancos regionales. ... Y eso probablemente represente una oportunidad", dijo Hogan.

"A medida que entramos en una nueva semana, es probable que veamos una oferta tanto para los bancos del gran centro de dinero como para el complejo de energía a lo grande, porque creo que ha habido un par de reacciones exageradas graves en el mercado", agregó Hogan.

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LAST CHG %CHG
DJIA 32069.51 207.53 0.65
S&P 500 3925.32 8.68 0.22
Nasdaq Composite 11584.92 -45.59 -0.39
Japan: Nikkei 225 26945.67 -388.12 -1.42
UK: FTSE 100 7366.10 30.70 0.42
Crude Oil Futures 66.46 -0.28 -0.42
Gold Futures 1985.00 11.50 0.58
Yen 131.36 -0.47 -0.36
Euro 1.0730

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LAST CHG %CHG
DJIA 32227.14 365.16 1.15
S&P 500 3951.30 34.66 0.88
Nasdaq Composite 11678.95 48.44 0.42
Japan: Nikkei 225 26945.67 -388.12 -1.42
UK: FTSE 100 7413.94 78.54 1.07
Crude Oil Futures 66.37 -0.37 -0.55
Gold Futures 1975.00 1.50 0.08
Yen 131.81 -0.02 -0.01
Euro 1.0720

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LAST CHG %CHG
DJIA 32165.98 304.00 0.95
S&P 500 3939.30 22.66 0.58
Nasdaq Composite 11626.87 -3.64 -0.03
Japan: Nikkei 225 26945.67 -388.12 -1.42
UK: FTSE 100 7420.71 85.31 1.16
Crude Oil Futures 66.45 -0.29 -0.43
Gold Futures 1976.70 3.20 0.16
Yen 131.64